华夏海外收益债券型证券投资基金

2017 年第2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华夏收益债券（QDII）

基金主代码 001061

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年12月7日

报告期末基金份额总额 1,190,123,092.30份

投资目标 在控制风险的前提下，追求长期稳定的回报。

本基金主要投资于全球证券市场的固定收益类金融工具，通过采

取国家/地区配置策略、债券类属配置策略、信用债投资策略、可

投资策略

转债投资策略、久期管理策略、汇率避险策略、衍生品投资策略

等投资策略以实现投资目标。

业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基

金、混合基金，高于货币市场基金。属于较低风险、较低收益的

风险收益特征 品种。同时，本基金为境外证券投资的基金，除了需要承担与境

内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风

险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 JPMorganChaseBank,NationalAssociation

境外资产托管人中文名称 摩根大通银行

下属分级基金的基金简称 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C

下属分级基金的交易代码 001061 001063

报告期末下属分级基金的份额

924,540,779.10份 265,582,313.20份

总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日)

华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C

1.本期已实现收益 41,861,920.68 10,346,422.04

2.本期利润 4,215,422.14 707,298.85

3.加权平均基金份额本期利润 0.0042 0.0027

4.期末基金资产净值 1,132,809,104.76 318,977,709.82

5.期末基金份额净值 1.225 1.201

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏收益债券（QDII）A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.33% 0.20% 0.69% 0.00% -0.36% 0.20%

华夏收益债券（QDII）C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.25% 0.20% 0.69% 0.00% -0.44% 0.20%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏海外收益债券型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2012年12月7日至2017年6月30日）

华夏收益债券（QDII）A：

华夏收益债券（QDII）C：

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

美国波士顿学院金融学专业

博士。曾任德意志银行美国

本基金 公司全球市场部新兴市场研

的基金 究员、美国SAC资本管理公

经理、 司高级分析师、美国摩根士

刘鲁旦 董事总 2012-12-07 - 13年 丹利资产管理公司固定收益

经理、 投资部投资经理、副总裁等。

固定收 2009年5月加入华夏基金管

益总监 理有限公司，曾任固定收益

部投资经理、固定收益部副

总经理等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2季度，全球经济运行总体平稳,发达经济体仍处于缓慢的经济扩张进程中，新兴经济体则继续

保持良好的发展势头。美国经济增速逐步放缓，尤其是通胀率出现了明显下滑，而日本和欧洲的通胀整体符合预期，与美国的差距逐渐缩小。美联储在6月再次加息25bp，并公布了缩表的技术细节，

欧洲央行在货币政策上表现更为中性，尽管在货币政策声明中删除了进一步降息的表述，但仍保留了必要时扩大QE的灵活性。

2季度美元持续走弱，央行在人民币汇率中间价形成机制中加入了“逆周期因子”，不仅扭转了对

一篮子货币贬值的局面，也对美元出现一波短期的快速升值，离岸人民币流动性同步收紧。利率市场方面，由于美国经济数据不断低于预期，通胀上升势头消退，大宗商品价格大幅下跌，美国长端利率创下了去年11月以来的新低。

债市方面，亚洲美元债券市场在弱美元和长端收益率走低的环境下景气度依然较高，高等级信用债到期收益率跟随美国国债下行明显，高收益债券方面，中资房地产随H股股价一齐大涨后出现小幅回调，而大宗商品相关垃圾债则普遍下跌。由于欧洲经济问题和政治风险消退，银行板块次级债券在本季度出现明显上涨。

报告期内，本基金在到期收益率下行过程中减持了高等级债券，同时逢低吸纳了高收益债券，扩大了对非中资高收益债券的持有比例，降低了中资房地产债券和中国城投美元债比例，基金投资进一步全球化、多样化和分散化，基金单位净值稳步增长。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，华夏收益债券（QDII）A基金份额净值为1.225元，本报告期份额净

值增长率为0.33%；华夏收益债券（QDII）C基金份额净值为1.201元，本报告期份额净值增长率为

0.25%，同期业绩比较基准增长率为0.69%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

2 基金投资 26,934,073.71 1.82

3 固定收益投资 1,228,324,942.52 82.81

其中：债券 1,228,324,942.52 82.81

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 62,000,000.00 4.18

7 银行存款和结算备付金合计 124,536,065.66 8.40

8 其他各项资产 41,567,811.38 2.80

9 合计 1,483,362,893.27 100.00

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A+至A- 27,018,542.75 1.86

BBB+至BBB- 117,923,701.50 8.12

BB+至BB- 632,581,228.32 43.57

B+至B- 436,057,916.44 30.04

CCC+至CCC- 14,743,553.51 1.02

注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资产净值比例

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元）

（％）

1 ES08406090 CAIXABA 54,247,200 57,179,261.16 3.94

04 NKSA

US404280B HSBC

2 L25 HOLDING 49,453,120 51,014,849.53 3.51

SPLC

TIMES

3 XS1084926 PROPERTY 49,000,000 49,021,070.00 3.38

432 HLDG

LTD

CHINA

4 XS1627599 EVERGRA 47,732,422 46,490,424.77 3.20

654 NDE

GROUP

HEALTH

5 USG11259A AND 38,614,080 40,466,783.56 2.79

B79 HAPPINES

SH&H

注：①债券代码为ISIN码。

②数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资产

公允价值

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 净值比例

（元）

（％）

易方达货币 易方达基金

1 B 货币型 开放式基金 管理有限公 62,000,000.00 4.27

司

EATON EatonVance

2 VANCE 债券型 封闭式基金 Managemen 11,462,284.80 0.79

FUNDS/US t

A

PIMCO Pacific

3 FUNDS/CL 债券型 封闭式基金 Investment 7,560,230.40 0.52

OSED-END Managemen

/USA tCoLLC

DOUBLELI

4 NE 债券型 封闭式基金 Doubleline 5,656,367.25 0.39

FUNDS/US CapitalLP

A

BLACKRO

CK BlackRock

5 FUNDS/CL 债券型 封闭式基金 Advisors 2,255,191.26 0.16

OSED-END LLC

/USA

6 - - - - - -

7 - - - - - -

8 - - - - - -

9 - - - - - -

10 - - - - - -

5.10投资组合报告附注

5.10.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券

的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 61.61

2 应收证券清算款 14,505,805.94

3 应收股利 86,162.86

4 应收利息 15,125,155.48

5 应收申购款 11,850,625.49

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 41,567,811.38

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

华夏收益债券（QDII）

项目 华夏收益债券（QDII）C

A

本报告期期初基金份额总额 1,073,096,225.63 271,424,274.02

报告期基金总申购份额 110,041,616.56 23,152,205.23

减：报告期基金总赎回份额 258,597,063.09 28,994,166.05

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 924,540,779.10 265,582,313.20

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2017年4月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中银国际证券有限责

任公司为代销机构的公告。

2017年5月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在财通证券股份有限公

司开通定期定额申购业务的公告。

2017年6月3日发布华夏基金管理有限公司关于青岛分公司营业场所变更的公告。

2017年6月13日发布关于华夏海外收益债券型证券投资基金恢复并限制申购、定期定额申购

业务的公告。

2017年6月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海华夏财富投资管

理有限公司网上交易平台开通定期定额申购业务的公告。

2017年6月29日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江金观诚财富管

理有限公司为代销机构的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管

理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2017年6月30日数据），华夏大盘精选混合在137只普通偏股型基金（A类）中排名第5；华夏消费升级混合A在256只灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）（A类）中排名第2；华夏回报混合A和华夏回报二号混合分别在172只绝对收益目标基金（A类）中排名第2和第3；华夏全球股票(QDII)在56只QDII股票型基金（A类）中排名第3；华夏安康债券C在126只普通债券型基金（二级非A类）中排名第9；华夏可转债增强债券A在17只可转换债券型基金（A类）中排名第3。

在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服

务体验：（1）新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务，并且将单日单账户快速赎回份额上调至50万份，更好地满足了投资者的流动性需求；（2）网上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务，华夏财富网上交易上线定投通功能，为客户提供了更多的便捷理财方式；（3）开展“华夏基金19周年司庆”、“4月万物生长，定投让理财生花”、“知识就是红包”等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

9.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

9.1.2《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》；

9.1.3《华夏海外收益债券型证券投资基金托管协议》；

9.1.4法律意见书；

9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一七年七月二十日
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