华夏海外收益债券型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告
2021 年 3 月 31 日
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年四月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 4 月 19 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华夏收益债券(QDII)
基金主代码 001061
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 12 月 7 日
报告期末基金份额总额 1,052,906,299.43 份
投资目标 在控制风险的前提下,追求长期稳定的回报。
主要投资策略包括国家/地区配置策略、债券类属配置策略、信用
投资策略 债投资策略、可转债投资策略、久期管理策略、汇率避险策略、
衍生品投资策略等。
业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基
金、混合基金,高于货币市场基金。属于较低风险、较低收益的
风险收益特征 品种。同时,本基金为境外证券投资的基金,除了需要承担与境
内证券投资基金类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风
险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association
境外资产托管人中文名称 摩根大通银行
下属分级基金的基金简称 华夏收益债券(QDII)A 华夏收益债券(QDII)C
下属分级基金的交易代码 001061 001063
报告期末下属分级基金的份额
884,415,934.99 份 168,490,364.44 份
总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日)
华夏收益债券(QDII)A 华夏收益债券(QDII)C
1.本期已实现收益 13,331,485.48 2,345,986.37
2.本期利润 -11,501,371.99 -2,918,052.09
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0125 -0.0152
4.期末基金资产净值 1,131,558,608.38 209,131,966.07
5.期末基金份额净值 1.279 1.241
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏收益债券(QDII)A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -0.93% 0.38% 0.68% 0.00% -1.61% 0.38%
过去六个月 0.95% 0.37% 1.37% 0.00% -0.42% 0.37%
过去一年 9.04% 0.34% 2.74% 0.00% 6.30% 0.34%
过去三年 11.53% 0.41% 8.25% 0.00% 3.28% 0.41%
过去五年 23.43% 0.35% 13.74% 0.00% 9.69% 0.35%
自基金合同 51.26% 0.33% 26.56% 0.00% 24.70% 0.33%
生效起至今
华夏收益债券(QDII)C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -1.04% 0.37% 0.68% 0.00% -1.72% 0.37%
过去六个月 0.73% 0.37% 1.37% 0.00% -0.64% 0.37%
过去一年 8.67% 0.34% 2.74% 0.00% 5.93% 0.34%
过去三年 10.31% 0.41% 8.25% 0.00% 2.06% 0.41%
过去五年 21.02% 0.35% 13.74% 0.00% 7.28% 0.35%
自基金合同 46.35% 0.33% 26.56% 0.00% 19.79% 0.33%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏海外收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 12 月 7 日至 2021 年 3 月 31 日)
华夏收益债券(QDII)A:
华夏收益债券(QDII)C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
理学硕士。曾任新加坡华新
投资有限公司新兴市场宏观
本基金 研究员、债券和外汇交易主
邓思聪 的基金 2019-01-14 - 9 年 管等。2016 年 4 月加入华夏
经理 基金管理有限公司,曾任机
构债券投资部研究员、基金
经理助理等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
公募基金 5 5,470,865,287.75 2019/1/14
私募资产管理计 0 - -
邓思聪 划
其他组合 - - -
合计 5 5,470,865,287.75 -
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 1 季度,在欧美大规模开始进行新冠疫苗接种以来,全球经济朝着全面复苏的方向迈进,PMI 等高频数据持续改善,发达国家就业数据好转。在此背景下,经济复苏和再通胀成为资本市场主题。在债券市场方面,美国国债收益率曲线显著走陡,反映了对于通胀逐步上行的预期。与此对应的,长久期债券、成长型股票均出现了较为显著的回调,大宗商品、顺周期资产则出现反弹。
美联储上调2021年经济预测:2021年实际GDP从4.2%调增至6.5%,失业率从5.0%调降至4.5%,核心通胀从1.8%调升至2.2%。主要是基于1季度美国疫苗接种进展顺利,财政支持给力两方面因素。3 月美联储议息会议较市场预期略微偏鸽,主要在于点阵图显示多数委员依旧赞成 2023 年维持零利率不变。货币市场依旧预期 2023 年 2-3 次加息,市场和央行分歧点主要在于财政刺激对通胀影响的持续性。受此影响,美元指数在 1 季度有显著反弹,美元对人民币汇率也出现了小幅升值。
1 季度中资美元债市场受到境内信用收紧的影响,信用利差出现不同程度上行。境外债券投资者对于低资质地产主体、地方城投和国企短期流动性有较大的担忧,相关债券价格不断下跌。投资级主体则受到美债利率上行的冲击,债券价格也有所回调。
报告期内,本基金积极降低组合久期,减持高收益债券比例,应对较为不利的市场环境,保持
组合充足的流动性。同时,通过降低人民币汇率对冲比例来对冲利率敞口的部分损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2021 年 3 月 31 日,华夏收益债券(QDII)A 基金份额净值为 1.279 元,本报告期份额净
值增长率为-0.93%;华夏收益债券(QDII)C 基金份额净值为 1.241 元,本报告期份额净值增长率为-1.04%,同期业绩比较基准增长率为 0.68%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 22,936,561.13 1.70
3 固定收益投资 1,090,887,880.12 80.74
其中:债券 1,090,887,880.12 80.74
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 216,126,015.91 16.00
8 其他各项资产 21,202,899.33 1.57
9 合计 1,351,153,356.49 100.00
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
AA+至 AA- 22,675,486.34 1.69
BBB+至 BBB- 357,011,811.78 26.63
BB+至 BB- 391,981,325.58 29.24
B+至 B- 293,866,918.17 21.92
CCC+至 CCC- 25,352,338.25 1.89
注:本债券投资组合采用专业评级机构提供的债券信用评级信息,未提供评级信息的可适用内部评级。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
公允价值 占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 数量
(元) (%)
POSEIDON
1 XS1759625491 FINANCE 1 32,856,500.00 37,117,659.49 2.77
LTD
CREDIT
2 USF2R125CF03 AGRICOLE 26,285,200.00 29,160,012.32 2.17
SA
SUZANO
3 US86964WAH51 AUSTRIA 26,285,200.00 29,025,169.25 2.16
GMBH
UNION LIFE
4 XS1489734746 INSURANCE 30,885,110.00 28,694,738.00 2.14
CO LTD
5 US71654QCG55 PETROLEOS 26,285,200.00 27,435,703.20 2.05
MEXICANOS
注:①债券代码为 ISIN 或当地市场代码。
②数量列示债券面值,外币按照期末估值汇率折为人民币,四舍五入保留整数。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
公允价值 占基金资产
序号 衍生品类别 衍生品名称
(元) 净值比例(%)
1 汇率期货 人民币汇率期货 - -
XUCH1
2 汇率期货 人民币汇率期货 - -
XUCM1
3 汇率期货 人民币汇率期货 - -
XUCU1
4 汇率期货 人民币汇率期货 - -
XUCZ1
5 - - - -
注:汇率期货投资采用当日无负债结算制度,公允价值变动金额为-3,512,500.00 元,已包含在结算备付金中。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
占基金资产
公允价值
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 净值比例
(元)
(%)
NUVEEN Nuveen
1 CREDIT 债券型 封闭式基金 Fund 8,542,690.00 0.64
STRAT Advisors
INCM LLC
DOUBLELI
NE Doubleline
2 INCOME 债券型 封闭式基金 Capital LP 8,353,436.56 0.62
SOLUTION
S
PIMCO Pacific
3 ENRGY & 债券型 封闭式基金 Investment 6,040,434.57 0.45
TACT Managemen
CRDT t Co LLC
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,125,423.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 191,145.98
4 应收利息 15,291,853.52
5 应收申购款 1,594,475.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,202,899.33
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
(%)
POSEIDON
1 XS1759625491 FINANCE 1 37,117,659.49 2.77
LTD
ZHONGSHENG
2 XS2171663227 GROUP 17,436,401.47 1.30
HOLDINGS
LTD
3 XS2269112863 XIAOMI BEST 13,975,315.14 1.04
TIME
INTERNATION
AL LTD
CHINA
4 XS2189122570 MENGNIU 12,978,317.50 0.97
DAIRY CO LTD
5 US44332NAA46 HUAZHU 9,471,937.53 0.71
GROUP LTD
6 USG9066FAA96 TRIP.COM 6,571,300.00 0.49
GROUP LTD
BOSIDENG
7 XS2090962775 INTERNATION 6,438,034.04 0.48
ALHOLDINGS
LTD
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
华夏收益债券(QDII)
项目 华夏收益债券(QDII)C
A
本报告期期初基金份额总额 964,983,166.68 229,011,007.41
报告期期间基金总申购份额 39,796,205.99 5,049,400.46
减:报告期期间基金总赎回份额 120,363,437.68 65,570,043.43
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 884,415,934.99 168,490,364.44
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
持有基金份额 申
投资者类别 序 比例达到或者 期初份额 购 赎回份额 持有份额 份额占
号 超过20%的时 份 比
间区间 额
机构 1 2021-01-01 至 327,508,379.29 - 39,000,000.00 288,508,379.29 27.40%
2021-03-31
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平,面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2021 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021 年 1 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021 年 1 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏海外收益债券型证券投资基金在境外主
要投资场所 2021 年节假日暂停申购、赎回、定期定额申购业务的公告。
2021 年 1 月 15 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021 年 1 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于终止部分代销机构办理本公司旗下基金销售
业务的公告。
2021 年 1 月 27 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021 年 2 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021 年 2 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021 年 3 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人,首批商品期货 ETF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF 基金管理方面积累了
丰富的经验,目前旗下管理上证 50ETF(510050)、300ETF 基金(510330)、MSCIA 股 ETF(512990)、500ETF 基金(512500)、中小 100(159902)、创业板 HX(159957)、科创 50ETF(588000)、中证1000(159845)、央企改革 ETF(512950)、四川国改(159962)、浙江国资 ETF(515760)、战略新兴 ETF(512770)、5GETF(515050)、人工智能 AIETF(515070)、芯片 ETF(159995)、新能源车ETF(515030)、大湾区(159983)、消费 ETF 基金(510630)、金融地产 ETF(510650)、医药卫生
ETF(510660)、食品饮料 ETF(515170)、券商 ETF 基金(515010)、银行 ETF 华夏(515020)、房
地产 ETF 基金(515060)、大数据 50ETF(516000)、生物科技 ETF(516500)、新能源 80ETF(516850)、
游戏 ETF(159869)、创蓝筹(159966)、创成长(159967)、恒生 ETF(513660)、恒生 ETF(159920)、
恒生互联网 ETF(513330)、H 股 50(159850)、日经 ETF(513520)、纳斯达克 ETF(513300)、中
期信用 ETF(511280)、豆粕 ETF(159985)、黄金 ETF9999(518850),初步形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》,截至 2021 年 3 月 31 日,华夏基金旗下多只产品同类
排名领先(基金排名不作为产品未来表现的保证),其中:
主动权益产品:华夏全球聚享(QDII)(A 类)在 QDII 混合基金(A 类)中排序第 3/37;华夏新兴
消费混合(A 类)在消费行业偏股型基金(股票上下限 60%-95%)(A 类)中排序第 6/28;华夏磐利一年定开混合(A 类)在定期开放式偏股型基金(A 类)中排序第 14/66;华夏经典混合在偏股型基金(股
票上限 80%)(A 类)中排序第 19/135;华夏大盘精选混合在偏股型基金(股票上限 95%)(A 类)
中排序第24/178;华夏线上经济主题精选混合在偏股型基金(股票上限95%) (A类)中排序第42/178。
固收与固收+产品:华夏聚利债券在普通债券型基金(可投转债)(A 类)中排序第 3/217;华夏可转债增强债券(A 类)在可转换债券型基金(A 类)中排序第 5/37;华夏恒融定开债券在定期开放式普通债券型基金(二级)(A 类)中排序第 7/25;华夏永康添福混合在偏债型基金(A 类)中排序第14/236;华夏短债债券(A 类)在短期纯债债券型基金(A 类)中排序第 14/56;华夏中短债债券(A 类)在中短期纯债债券型基金(A 类)中排序第 16/84;华夏亚债中国指数(A 类)在指数债券型基金(A
类)中排序第 19/144;华夏鼎航债券(A 类)在长期纯债债券型基金(A 类)中排序第 19/641。
指数与量化产品:华夏中证 500 指数增强(A 类)在增强规模指数股票型基金(A 类)中排序第
1/103;华夏安泰对冲策略 3 个月定开混合在定期开放式绝对收益目标基金(A 类)中排序第 1/24;华夏智胜价值成长股票(A 类)在标准股票型基金(A 类)中排序第 15/265。
在客户服务方面,1 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服务体验:(1)华夏基金管家客户端上线人脸识别及盖章账单自动生成功能,提升了投资者业务办理及盖章账单申请的办理效率;(2)同时管家客户端还上线了非货基收益提醒功能,在震荡的市场行情下方便投资者及时掌握基金收益情况;(3)与民商基金销售等代销机构合作,提供更多便捷的理财渠道;(4)开展“从你们的老朋友说起”、“都 2021 年了,你还要自己记么?”、“震荡市需要口服镇心丸”等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》;
3、《华夏海外收益债券型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二一年四月二十一日
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