中金绝对收益策略定期开放混合型发起式
证券投资基金2019年第2季度报告
2019年6月30日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 中金绝对收益

基金主代码 001059

交易代码 001059

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2015年4月21日

报告期末基金份额总额 50,688,468.34份

本基金灵活应用多种绝对收益策略对冲本基金的系

投资目标 统性风险，寻求基金资产的长期稳健增值，以期实

现超越业绩比较基准的绝对收益。

本基金采用市场中性策略为主的多种绝对收益策略

投资策略 剥离系统风险，力争实现基金资产长期稳定的绝对

回报。其中，市场中性策略包括量化选股策略和期

货对冲策略两大策略。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款收益率。

本基金为特殊的混合型基金，通过多种绝对收益策

风险收益特征 略剥离本基金的系统性风险，实现基金资产的保值

增值。因此相对股票型基金和一般的混合型基金其

预期风险较小。

基金管理人 中金基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日
）

1.本期已实现收益 2,661,840.64

2.本期利润 569,338.01

3.加权平均基金份额本期利润 0.0110

4.期末基金资产净值 52,464,627.57

5.期末基金份额净值 1.035

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 0.98% 0.23% 0.35% 0.00% 0.63% 0.23%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

朱宝臣先生，理学硕
士。历任中国国际金
融股份有限公司资产
本基金基 2019年 管理部投资经理、量
朱宝臣 金经理 2月18日 - 12年 化投资总监。

2017年10月加入中

金基金管理有限公司，
现任量化投资团队负
责人。

注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定和《中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，灵活应用多种绝对收益策略剥离本基金的系统性风险，寻求基金资产的长期稳健增值，以期实现超越业绩比较基准的绝对收益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

在报告期内，本基金采用多种策略灵活配置，包括对冲策略、债券策略和股票多头策略等。2019年第二季度获取了正收益。我们会继续改进和开发策略，力争更好的表现。

2019年第一季度，A股市场有较大幅度的反弹，造成去年悲观情绪的主要因素“贸易战”和“去杠杆”，在春节前后其预期都得到较大的改善，估值得到一定修复。进入第二季度，4月上旬市场继续上涨，但之后一直震荡下跌，直到6月上旬，6月中下旬是一波反弹。这期间影响市场的主要因素之一还是中美贸易摩擦的形势不断变化。从年初的乐观预期，到5月份的直转急下，特朗普宣称对谈判进度及内容不满，要提高2000亿美元关税税率至25%，并后续采取了包括将
华为等中国企业列入出口管制“实体清单”等一系列措施，到了6月份，国家主席习近平18日应约同美国总统特朗普通电话，双方同意在G20大阪峰会期间举行会晤；G20中美两国元首会晤后，同意重启经贸磋商，美方表示不再对中国出口产品加征新的关税，且特朗普表示将允许美国公司向华为出口设备，会谈结果好于预期。国内经济方面，6月PMI指数与5月持平在49.4%，其中生产指数回落0.4个百分点至51.3%；发电耗煤量同比负增10%左右，但与5月相比跌幅收窄近10个百分点，高炉开工率月度均值同比增速小幅转负。整体看，6月工业增加值增速数据
依然偏弱，但继续下滑趋势或暂缓。预计6月社零增速大致稳定，投资增速稳中略降，进出口增速回落。预计6月PPI同比增速回落0.7个百分点至-0.1%左右，预计6月CPI同比增速大致与5月份持平，约为2.7%。综上，第二季度经济增速下行，经历了阶段性的低点，需密切关注下半年经济走势。市场情绪虽然随着中美经贸关系的缓和有所好转，短期来看大幅恶化的可能性有限，但中长期来看中美贸易谈判仍然存在很多不确定性，这是一个长期的反复的过程。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.035元；本报告期基金份额净值增长率为0.98%，业绩比较基准收益率为0.35%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 36,786,302.93 68.81

其中：股票 36,786,302.93 68.81

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 6,877,862.60 12.87

其中：债券 6,877,862.60 12.87

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 5,531,456.18 10.35

8 其他资产 4,262,146.78 7.97

9 合计 53,457,768.49 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 255,819.00 0.49

B 采矿业 1,529,509.00 2.92

C 制造业 14,512,646.92 27.66

电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 1,817,438.40 3.46

E 建筑业 1,155,506.40 2.20

F 批发和零售业 2,579,661.05 4.92

G 交通运输、仓储和邮政业 1,394,404.35 2.66

H 住宿和餐饮业 153,943.00 0.29

I 信息传输、软件和信息技术服务 1,630,809.26 3.11


业

J 金融业 7,225,442.78 13.77

K 房地产业 2,390,710.29 4.56

L 租赁和商务服务业 819,103.00 1.56

M 科学研究和技术服务业 31,752.00 0.06

N 水利、环境和公共设施管理业 83,674.80 0.16

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 28,182.70 0.05

R 文化、体育和娱乐业 957,168.98 1.82

S 综合 220,531.00 0.42

合计 36,786,302.93 70.12

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 16,000 1,417,760.00 2.70

2 601166 兴业银行 33,430 611,434.70 1.17

3 600016 民生银行 79,492 504,774.20 0.96

4 600887 伊利股份 14,110 471,415.10 0.90

5 601328 交通银行 69,600 425,952.00 0.81

6 601169 北京银行 63,248 373,795.68 0.71

7 601888 中国国旅 3,800 336,870.00 0.64

8 601717 郑煤机 58,695 335,148.45 0.64

9 600031 三一重工 24,520 320,721.60 0.61

10 600690 海尔智家 18,200 314,678.00 0.60

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 3,155,309.00 6.01

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,121,210.00 4.04

其中：政策性金融债 2,121,210.00 4.04

4 企业债券 204.50 0.00

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,601,139.10 3.05

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 6,877,862.60 13.11

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 019547 16国债19 28,750 2,635,225.00 5.02

2 108602 国开1704 21,000 2,121,210.00 4.04

3 127010 平银转债 6,810 811,139.10 1.55

4 132018 G三峡EB1 7,900 790,000.00 1.51

5 019544 16国债16 5,000 500,100.00 0.95

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末，本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末，本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买 合约市值（元） 公允价值变 风险说明

/卖） 动（元）

中证500期

IC1907 货1907合约 -6 -5,887,680.00 26,320.00 -

中证500期

IC1909 货1909合约 -11 -10,589,920.00 -360,023.53 -

沪深300期

IF1907 货1907合约 -15 -17,122,500.00 85,260.00 -

公允价值变动总额合计（元） -248,443.53

股指期货投资本期收益（元） 487,283.53

股指期货投资本期公允价值变动（元） 588,216.47

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲，并通过量化模型，寻找最优的股指期货对冲工具构建整个组合，从而剥离现货组合的系统性风险，仅保留现货组合相对于期货组合的超额收益，力争在牛市和熊市中均为投资者获取稳健的正向收益。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期末，本基金无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末，本基金无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期末，本基金无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除民生银行（600016）外，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2019年4月2日，中国银行保险监督管理委员会大连监管局发布行政处罚决定书（大银保监罚决字〔2019〕76号）、（大银保监罚决字〔2019〕78号）、（大银保监罚决字
〔2019〕80号），对民生银行以贷收贷，掩盖资产真实质量；以贷转存，虚增存贷款规模；贷后管理不到位，银行承兑汇票保证金来源审查不严格，贷款回流作银行承兑汇票保证金；贷后管理不到位，以贷收贷，掩盖资产真实质量；贴现资金回流作银行承兑汇票保证金，滚动循环签发银行承兑汇票等违法违规事实进行处罚。2018年12月7日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监银罚决字〔2018〕5号），对民生银行贷款业务严重违反审慎经营规则等违法违规事实进行处罚。同日，（银保监银罚决字〔2018〕8号）对民生银行内控管理严重违反审慎经营规则；同业投资违规接受担保；同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；本行理财产品之间风险隔离不到位；个人理财资金违规投资；票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用；为非保本理财产品提供保本承诺等违法违规事实
进行处罚。

本基金采用量化对冲的投资策略，由于有套保的限制很大一部分仓位集中于沪深300成分股内，而银行业在沪深300指数中占很大权重，所以不可避免的选入多家银行，同时我们认为民生银行（600016）所受处罚并未对其投资价值产生实质性的负面影响，所以依然按照模型选股的结果而没有进行专门的减仓操作。
5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,048,893.96

2 应收证券清算款 150,021.05

3 应收股利 -

4 应收利息 63,231.77

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,262,146.78

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金投资的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 68,353,461.81

报告期期间基金总申购份额 228,742.53

减:报告期期间基金总赎回份额 17,893,736.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -

报告期期末基金份额总额 50,688,468.34

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 4,897,159.65

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 4,897,159.65

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 9.66

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金已成立满三年，本报告期内无发起式资金持有份额情况。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金单一投资者持有份额比例没有超过总份额20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。


§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金募集注册的文件
2、《中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》

3、《中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》

4、中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金申请募集注册的法律意见书
5、基金管理人业务资格批复、营业执照

6、基金托管人业务资格批复、营业执照

7、报告期内中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告

8、中国证监会要求的其他文件
10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式

投资者营业时间内可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件和复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：（86）010-63211122400-868-1166

传真：（86）010-66159121

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2019年7月19日
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