中金绝对收益策略定期开放混合型发起式
证券投资基金更新招募说明书摘要
(2015 年第 1 号)
基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
二〇一五年十二月
中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
重要提示
中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)
的募集申请于 2015 年 1 月 28 日经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证
监会”)证监许可[2015]144 号《关于准予中金绝对收益策略定期开放混合型发起
式证券投资基金注册的批复》注册,并于 2015 年 4 月 21 日经中国证监会证券基
金机构监管部部函[2015]1048 号《关于中金绝对收益策略定期开放混合型发起式
证券投资基金备案确认的函》备案。本基金的基金合同于 2015 年 4 月 21 日生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不
表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没
有风险。中国证监会不对本基金的投资价值及市场前景等做出实质性判断或者保
证。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资人根据所持有的基金份额享受基金收益,同时承担相应的投资风险。本基金为
特殊的混合型基金,通过多种绝对收益策略剥离本基金的系统性风险,实现基金
资产的保值增值。因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小。本
基金以市场中性策略为主要投资策略,通过量化选股和同时构建多头与空头进行
对冲的方式实现策略,因此除面临市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险、
操作风险、技术风险、合规性风险等一般混合型基金风险外,还包括本基金特有
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
的风险。首先,本基金的市场中性策略不能确保完全剥离股票市场的系统性风险;
其次,本基金的主要投资工具股指期货还可能引发基差风险、杠杆风险、保证金
不足风险、平仓风险、对手方风险等;若本基金在开放期发生了巨额赎回,基金
管理人有可能采取部分延缓支付的措施以应对巨额赎回,因此在巨额赎回情形发
生时,基金份额持有人存在不能及时获得赎回款项的风险。
投资有风险,投资人在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的招募说明书和
基金合同信息披露文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,自主判断
基金的投资价值,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,谨慎做出投
资决策。
本基金以定期开放方式运作,即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期
之间定期开放的运作方式。本基金根据认/申购金额适用不同的认/申购费率,根
据持有期限适用不同的赎回费率。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策
后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金的
过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。本更新招募说明书已经本基金
托管人复核。本更新招募说明书所载内容截止日为2015年10月20日,有关财务数
据和净值表现截止日为2015年9月30日(财务数据未经审计)。
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:中金基金管理有限公司
住所:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址:北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 17 层
法定代表人:林寿康
成立时间:2014 年 2 月 10 日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:中国证监会证监许可〔2014〕97 号
组织形式:有限责任公司
注册资本:1 亿元人民币
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
存续期间:持续经营
联系人:张显
联系电话:010-63211122
公司的股权结构如下:
股东名称 持股比例
中国国际金融有限公司 100%
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
林寿康先生,董事长,货币经济学博士。历任国际货币基金组织国际部经济
学家;香港金融管理局货币管理部高级经理;德意志摩根建富公司新兴市场部经
济学家;中国信达资产管理公司国际部副主任。现任中国国际金融股份有限公司
投资管理业务负责人、董事总经理。
刘健女士,董事,金融学硕士。历任大连北方会计师事务所会计师;香港何
锡麟会计师行审计师;北京通成推广有限公司财务部经理;北京盛胜咨询有限公
司税务咨询师;中国国际金融有限公司公司稽核部负责人。现任中国国际金融有
限公司资金部负责人。
阚睿先生,董事,金融学博士。曾在德意志银行股份公司固定收益部从事量
化模型工作;历任瑞士信贷第一波士顿银行固定收益部副总经理;红狼资本管理
有限公司合伙人;海纳国际集团投资部高级策略师;摩根士丹利固定收益部执行
总经理;箭鱼资本固定收益部高级策略师;帆船集团对冲基金投资部董事总经理;
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中国国际金融有限公司证券投资部量化交易组主管、董事总经理。现任中金基金
管理有限公司总经理。
黄晓衡先生,独立董事,经济学硕士。历任中国建设银行江苏省分行国际业
务部处长;中国建设银行伦敦代表处首席代表;中国建设银行纽约代表处首席代
表;中国建设银行总行国际部副总经理、资金计划部总经理、会计部总经理;中
国国际金融有限公司财务总监、公司管委会成员。并于 2008 年退休。
张春先生,独立董事,经济学和决策科学博士。历任美国明尼苏达大学卡尔
森管理学院金融系终身教授;中欧国际工商学院金融和会计系讲席教授、系主任、
副教务长。现任上海交通大学上海高级金融学院教授、执行院长。
颜羽女士,独立董事,经济法硕士、EMBA 硕士研究生。历任云南政法干
部管理学院教师;四通集团条法部法律咨询副主任;海问律师事务所证券业务律
师;嘉和律师事务所合伙人。现任嘉源律师事务所创始合伙人。
2、基金管理人监事
夏静女士,执行监事,数学系理学硕士。历任普华永道(深圳)咨询有限公
司北京分公司风险管理及内部控制服务部经理;中国国际金融有限公司公司稽核
部高级经理。现任中金基金管理有限公司风险管理部负责人。
3、基金管理人高级管理人员
林寿康先生,董事长,货币经济学博士。简历同上。
阚睿先生,总经理,金融学博士。简历同上。
孙菁女士,副总经理,管理学硕士。历任中国国际金融有限公司资本市场部
副总经理、公司管理部副总经理、运营支持部执行总经理及负责人等职务。现任
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中金基金管理有限公司副总经理。
沈芸女士,督察长,法学硕士。历任中国建设银行(深圳分行)内部律师;
深圳证券交易所高级经理;瑞银集团(香港)董事;中国国际金融有限公司合规
管理部合规律师、副总经理。现任中金基金管理有限公司督察长。
4、本基金基金经理
李云琪先生,工学硕士。历任摩根士丹利信息技术(上海)有限公司固定收
益部分析员、经理;中国国际金融有限公司证券投资部经理、高级经理。现任中
金基金管理有限公司量化公募投资部高级经理。
5、投资决策委员会成员
阚睿先生,总经理,金融学博士。简历同上。
郭党钰先生,工商管理硕士。历任宁波镇海炼化投资经理;华泰证券项目经
理;德恒证券高级经理;华策投资有限公司投资副总经理;招商基金管理有限公
司投资经理。现任中金基金管理有限公司投资管理部执行总经理。
石云峰先生,经济学硕士。历任中国邮政储蓄银行总行资金营运部交易员,
太平养老保险股份有限公司固定收益投资经理,嘉实基金管理有限公司机构投资
部投资经理。现任中金纯债债券型证券投资基金、中金现金管家货币市场基金基
金经理。
李云琪先生,工学硕士。历任摩根士丹利信息技术(上海)有限公司固定收
益部分析员、经理;中国国际金融有限公司证券投资部经理、高级经理。现任中
金基金管理有限公司量化公募投资部高级经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
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二、基金托管人
(一)基金托管人概况
(一)基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
成立时间:2004 年 09 月 17 日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人:田青
联系电话:(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行,总部设在北京。中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂
牌上市(股票代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939)。
2015 年 6 月末,本集团资产总额 182,192 亿元,较上年末增长 8.81%;客户
贷款和垫款总额 101,571 亿元,增长 7.20%;客户存款总额 136,970 亿元,增长
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6.19%。净利润 1,322 亿元,同比增长 0.97%;营业收入 3,110 亿元,同比增长
8.34%,其中,利息净收入同比增长 6.31%,手续费及佣金净收入同比增长 5.76%。
成本收入比 23.23%,同比下降 0.94 个百分点。资本充足率 14.70%,处于同业领
先地位。
物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部,全面推进渠道整
合;营业网点“三综合”建设取得新进展,综合性网点达到1.44万个,综合营销团
队达到19,934个、综合柜员占比达到84%,客户可在转型网点享受便捷舒适的“一
站式”服务。加快打造电子银行的主渠道建设,有力支持物理渠道的综合化转型,
电子银行和自助渠道账务性交易量占比达94.32%,较上年末提高6.29个百分点;
个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长8.19%、10.78%
和11.47%;善融商务推出精品移动平台,个人商城手机客户端“建行善融商城”
正式上线。
转型重点业务快速发展。2015年6月末,累计承销非金融企业债务融资工具
2,374.76亿元,承销金额继续保持同业第一;证券投资基金托管只数和新发基金
托管只数均列市场第一,成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理
人;多模式现金池、票据池、银联单位结算卡等战略性产品市场份额不断扩大,
现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升;代理中央财政授权支付业务、代理
中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一,在同业中首家按照财政部要求实现
中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保证金第三方存管客户数
3,076万户,管理资金总额7,417.41亿元,均为行业第一。
2015年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣
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获国内外知名机构授予的40多项重要奖项。在英国《银行家》杂志2015年“世界
银行1000强排名”中,以一级资本总额继续位列全球第2;在美国《福布斯》杂志
2015年全球上市公司2000强排名中继续位列第2;在美国《财富》杂志2015年世
界500强排名第29位,较上年上升9位;荣获美国《环球金融》杂志颁发的“2015
年中国最佳银行”奖项;荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任金融机构
奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。
中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算
处、监督稽核处等9个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有
员工210余人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行
内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。
(二)主要人员情况
赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行
信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行
业务和内部审计等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国
建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户
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部和中国建设银行北京市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长
期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人
的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管
服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种
不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、
QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的
商业银行之一。截至 2015 年 9 月末,中国建设银行已托管 537 只证券投资基金。
中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中
国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最
佳托管银行”。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
(1)直销柜台
名称:中金基金管理有限公司
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
住所:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址:北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 17 层
法定代表人:林寿康
电话:010-63211122
传真:010-66159121
联系人:张显
客户服务电话:400-868-1166
公司网站:www.ciccfund.com
(2)网上直销
交易系统:中金基金网上直销系统
直销系统网址:https://trade.ciccfund.com/etrade
2、其他销售机构
(1)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:王洪章
客户服务电话:95533
网址:www.ccb.com
联系人:王琳
(2)中国国际金融股份有限公司
注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
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办公地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
法定代表人:丁学东
电话:010-65051166
传真:010-65058065
联系人:杨涵宇
网址:www.cicc.com.cn
(3)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
联系人:周杨
电话:0755-82130833
传真:0755-82133952
客服电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
(4)齐鲁证券有限公司
注册地址:山东省济南市经七路 86 号
办公地址:山东省济南市经七路 86 号
法定代表人:李玮
联系人:吴阳
电话:0531-68889155
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传真:0531-68889185
客服电话:95538
网址:www.qlzq.com.cn
(5)平安银行股份有限公司
客服电话:95511 转 3
网址:bank.pingan.com
(6)中国光大银行股份有限公司
客服电话:95595
网址:www.cebbank.com
(7)上海陆金所资产管理有限公司
客服电话:4008219031
网站:www.lufunds.com
(8)华西证券股份有限公司
注册地址:成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
办公地址:成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人:杨炯洋
联系人:周志茹
电话:028-86135991
传真:028-86157275
公司网站:www.hx168.com.cn
客服电话:95584
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其他销售机构详见本基金基金份额发售公告或基金管理人届时发布的变更
或增减销售机构的公告。
(二)登记机构
名称:中金基金管理有限公司
住所:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26 层 05 室
办公地址:北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 17 层
法定代表人:林寿康
电话:010-63211122
传真:010-66155573
联系人:白娜
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
经办律师:吕红安冬
联系人:安冬
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(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 办公楼 8 层
办公地址:中国北京东长安街 1 号东方广场东 2 办公楼 8 层
执行事务合伙人:邹俊
电话:010-85085000
传真:010-85185111
签章注册会计师:程海良、黄艾舟
联系人:程海良
四、基金的名称
中金基金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金。
五、基金的类型与运作方式
(一)基金的类型
混合型发起式证券投资基金。
(二)基金的运作方式
契约型,本基金以定期开放方式运作,即采取在封闭期内封闭运作、封闭期
与封闭期之间定期开放的运作方式
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
六、基金的投资目标
本基金灵活应用多种绝对收益策略剥离本基金的系统性风险,寻求基金资产
的长期稳健增值,以期实现超越业绩比较基准的绝对收益。
七、基金的投资方向
本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:股票(包含中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票)、股指期货、权证、债券(国债、金融债、
企业(公司)债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、央行票据、短
期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、货币市场
工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会的相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为:本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多
头头寸的价值的比例范围在 80%—120%之间。其中:权益类空头头寸的价值是
指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值及持有的其他可投资的权益类
空头工具价值的合计值;权益类多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、买入
股指期货的合约价值及持有的其他可投资的权益类多头工具价值的合计值。
开放期内的每个交易日日终,持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和,
不得超过基金资产净值的 95%,封闭期内的每个交易日日终,持有的买入期货合
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
约价值和有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的 100%。其中,有价证券
指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入
返售金融资产(不含质押式回购)等。
开放期内,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基
金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值
的 5%。在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制。
本基金不受中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》第五条第(一)
项、第(三)项、第(五)项及第(七)项的限制。
待基金参与融资融券和转融通业务及投资其他品种(包括但不限于期权、收
益互换等)的相关规定颁布后,基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和
风险收益特征并控制风险的前提下,经与基金托管人协商一致后,参与融资融券
业务、转融通业务及投资其他品种,以提高投资效率及进行风险管理。届时基金
参与融资融券、转融通业务及投资其他品种的风险控制原则、具体参与比例限制、
费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事宜按照中国证监会的规定及其他相
关法律法规的要求执行。
八、基金的投资策略
本基金采用市场中性策略为主的多种绝对收益策略剥离系统风险,力争实现
基金资产长期稳定的绝对回报。其中,市场中性策略包括量化选股策略和期货对
冲策略两大策略。
(一)量化选股
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本基金的量化选股模型在注重基本面研究的同时,结合多种统计量化策略,
主要包括多因子模型和统计套利模型。
(1)多因子模型
本基金的多因子选股策略秉承价值投资和技术投资相结合的理念,不但将可
能影响股价并且具有经济意义的基本面指标纳入因子汇总,包括盈利能力、价值、
成长性、规模等基本面因子;同时也关注市场短期的波动指标,包括交易活动、
持仓量、成交量、期现价差、不同期限的动量趋势,强弱指标、超买超卖、反转
概率等技术因子。通过对因子的量化分析和综合评价,精选最能代表这些因子的
个股构建多头组合。
(2)统计套利模型
本基金通过对股票大量数据的回溯研究,用量化统计分析工具找出市场内部
个股之间的稳定性关系,估计其概率分布并确定该分布的极端区域。由于市场进
入这些极端区域后价格关系不能长久维持,可以借由计算机快速捕捉市场进入这
些极端区域的机会,挑选历史上大概率跑赢市场的股票进行组合,试图以较高的
成功概率进场套利。统计套利是将套利建立在对历史数据进行统计分析的基础之
上,估计相关变量的概率分布,并结合基本面数据进行分析用以指导套利交易。
相比于无风险套利,统计套利增加风险,但是可获得的套利机会将多于无风险套
利。
(3)事件驱动模型
本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件以及对过往事件
的数据检测,获取事件影响所带来的超额投资回报。事件驱动模型的“事件”是指
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具有较为明确的时间和内容,能够对部分投资人的投资行为产生一定的影响,从
而决定股价短期波动的因素。
(二)期货对冲策略
本基金的期货对冲策略包含了对冲策略、期现套利策略和择时策略。
(1)对冲策略
本基金将按照现货头寸和股票特性,使用量化方法剥离并测算整体的市场风
险,进而动态调整期货对冲的数量,以达到对冲市场风险。
(2)期现套利策略
当期货合约的基差变化达到一定要求时,本基金进行期现头寸的调整,赚取
基差收益;当期货合约跨期基差合理时进行期货换仓,获得跨期套利收益。
(3)择时策略
通过对历史数据的研究,给出对市场涨跌判断的择时信号,根据信号的强弱
增加或减少整体的仓位,或者增减用于对冲的股指期货合约的头寸。择时依据包
括长期的宏观经济指标、市场资金面等基本面信息,中期的市场情绪和指数的形
态,以及短期技术指标超买超卖判断下一步涨跌走势。
(4)其他对冲工具的运用,基金经理会实时关注市场的发展和新对冲工具
的出现,适时运用其他的对冲工具进行合理对冲。
(三)其他策略
(1)债券投资策略
在债券投资方面,本基金将深入研究国民经济运行状况、货币市场及资本市
场资金供求关系,采取利率策略、信用策略、相对价值策略以及正逆回购进行杠
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杆操作等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的
投资机会,实现组合增值。
(2)衍生品投资策略
在严格遵守证监会及相关法律法规规定和控制基金下行风险的前提下,本基
金将合理利用股指期货、权证等衍生品工具,通过量化方法挖掘可能的套利机会。
在严格控制风险的基础上,提高基金资产的投资收益。
基金管理人建立了股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责
股指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制
等制度并经董事会批准。
九、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款收益率。
在每个封闭期首日至下一个开放期的最后一日,上述“一年期银行定期存款
收益率”指当封闭期首日(若为首个封闭期,则为基金合同生效日)中国人民银
行公布并执行的一年期金融机构人民币存款基准利率。
如果相关法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出,经基金管理人与基金托管人协商,本基金可以在报中国证监会备
案后变更业绩比较基准并及时公告,无须召开基金份额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金为特殊的混合型基金,通过多种绝对收益策略剥离本基金的系统性风
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险,实现基金资产的保值增值。因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期
风险较小。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定,复核了本报告中的财务指标、净值表现和
投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 9 月 30 日,报告期间为 2015 年 4
月 21 日至 2015 年 9 月 30 日。本报告财务数据未经审计。
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 8,153,365.56 1.09
其中:股票 8,153,365.56 1.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 552,600,000.00 73.89
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其中:买断式回购的
- -
买入返售金融资产
银行存款和结算备付
7 186,100,360.49 24.88
金合计
8 其他资产 1,028,798.57 0.14
9 合计 747,882,524.62 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,251,875.52 0.17
B 采矿业 6,636.00 0.00
C 制造业 3,072,992.75 0.41
电力、热力、燃气及水生产
D 2,083,184.32 0.28
和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 298,430.54 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术
I 46,068.53 0.01
服务业
J 金融业 10,875.00 0.00
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K 房地产业 1,346,539.50 0.18
L 租赁和商务服务业 14,691.40 0.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理
- -
业
O 居民服务、修理和其他服务
- -
业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 22,072.00 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,153,365.56 1.10
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000668 荣丰控股 38,450 1,337,675.50 0.18
2 600167 联美控股 50,832 1,309,432.32 0.18
3 600097 开创国际 41,398 1,251,875.52 0.17
4 000066 长城电脑 37,212 801,546.48 0.11
5 600900 长江电力 53,920 773,752.00 0.10
6 002647 宏磊股份 14,700 520,380.00 0.07
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7 002102 冠福股份 35,400 352,230.00 0.05
8 600277 亿利能源 19,695 287,153.10 0.04
9 002530 丰东股份 6,295 149,254.45 0.02
10 300263 隆华节能 8,800 143,000.00 0.02
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本报告期末,本基金未持有债券。
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本报告期末,本基金未持有债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本报告期末,本基金未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本报告期末,本基金未持有贵金属。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本报告期末,本基金未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动
代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值(元) 风险说明
(元)
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IF1512 IF1512 -1 -897,120.00 -44,580.00 -
公允价值变动总额合计(元) -44,580.00
股指期货投资本期收益(元) 17,985,811.18
股指期货投资本期公允价值变动(元) -3,333,251.18
(2) 本基金投资股指期货的投资政策
本基金利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲,并通过量化模型,寻找
最优的股指期货对冲工具构建整个组合,从而剥离现货组合的系统性风险,仅保
留现货组合相对于期货组合的超额收益,力争在牛市和熊市中均为投资者获取稳
健的正向收益。
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本报告期末,本基金无国债期货投资。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本报告期末,本基金无国债期货投资。
(3)本期国债期货投资评价
本报告期末,本基金无国债期货投资。
11. 投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体,除宏磊股份(002647)外,本期未出
现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2015 年 1 月 23 日,宏磊股份公告了与江苏东珠景观股份有限公司的重大资
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产重组交易预案。3 月 5 日、4 月 3 日、4 月 24 日发布了三次重大资产重组进展
公告。5 月 25 日公告终止本次重大资产重组。宏磊股份未与重大资产重组标的
资产方的审计机构签订审计、盈利预测的业务约定书和保密协议,未提供有效证
据表明对重组后续推进方案进行了充分沟通和审慎论证,也未就积极推进本次重
大资产重组开展相关实质性工作。进展公告与事实存在不完全相符的情况。2015
年 6 月,因未偿还中国光大银行股份有限公司杭州分行的到期欠款,中国光大银
行股份有限公司杭州分行向人民法院提起诉讼,并申请采取财产保全措施。公司
未对该事项作任何披露。中国证券监督管理委员会浙江监管局予以警示,对公司
采取责令改正措施。由于本基金采用量化模型选股,加之产品在本报告期内保持
低仓位,而宏磊股份自 2015 年 6 月 5 号起停牌无法交易,客观上造成持仓占比
被动增加。
(2)本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股
票。
11. 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 962,312.87
2 应收证券清算款 49,964.47
3 应收股利 -
4 应收利息 16,521.23
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,028,798.57
12. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
13. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公允价值 占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
(元) 比例(%)
1 000668 荣丰控股 1,337,675.50 0.18 重大事项停牌
2 600167 联美控股 1,309,432.32 0.18 重大事项停牌
3 600097 开创国际 1,251,875.52 0.17 重大事项停牌
4 000066 长城电脑 801,546.48 0.11 重大事项停牌
5 600900 长江电力 773,752.00 0.10 重大事项停牌
6 002647 宏磊股份 520,380.00 0.07 重大事项停牌
7 002102 冠福股份 352,230.00 0.05 重大事项停牌
8 600277 亿利能源 287,153.10 0.04 重大事项停牌
9 002530 丰东股份 149,254.45 0.02 重大事项停牌
10 300263 隆华节能 143,000.00 0.02 重大事项停牌
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14. 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一)本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值收 净值收益 业绩比较 业绩比较基准
阶段 益率 率标准差 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④
① ② 率③ ④
2015 年 4 5.80% 0.49% 0.45% 0.01% 5.35% 0.48%
月 21 日
(基金合
同 生 效
日 ) 至
2015 年 6
月 30 日
4.70% 0.35% 1.08% 0.01% 3.62% 0.34%
基金合同
生效日起
至 2015 年
9 月 30 日
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
(二)自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为 2015 年 4 月 21 日。按照本基金的基金合同
规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。截至本报告期末,本基金建仓期尚未结束。
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十三、基金的费用与税收
(一)与基金运作有关的费
1、基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券、期货交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)基金相关账户的开户及维护费用;
(9)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
基金管理人的管理费为基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理
费之和。其中,基金管理人的基本管理费和基金管理人的附加管理费计提方法、
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计提标准和支付方式如下:
A、基金管理人的基本管理费
本基金的基本管理费按前一日基金资产净值的 1.00%年费率计提。基本管理
费的计算方法如下:
H=E×1.00%÷当年天数
H 为每日应计提的基金基本管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金基本管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金托管人
根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的
账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、
公休假等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数
据不符,及时联系基金托管人协商解决。
B、基金管理人的附加管理费
1)基金管理人可在同时满足以下条件的前提下,提取附加管理费:
①符合基金收益分配条件;
②附加管理费是在每一封闭期的最后一个工作日计算并计提。按照“新高法
原则”提取投资收益的 10%作为附加管理费:即每次提取评价日提取附加管理费
前的基金份额累计净值必须超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往
开放期期间最高基金份额累计净值和 1 的孰高者,基金管理人才能收取附加管理
费。
提取评价日:每个基金封闭期的最后一个工作日。
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
2)附加管理费的计算方法和提取
在每个提取评价日,在同时满足以上附加管理费提取条件的情况下,附加管
理费的计算方法为:
附加管理费 = × 10% ×
其中:
为提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值;
为以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份
额累计净值和 1 的孰高者,其中首次封闭期的 为 1;
为提取评价日的基金总份额数。
由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作
日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进
行核对,如发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公
休日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现数据
不符,及时联系基金托管人协商解决。
上述“一、基金费用的种类中第 3-9 项费用”,根据有关法规及相应协议规
定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(二)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
(三)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
办法》及其他有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2015 年 3 月 18 日刊登的
《中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》进行了更
新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,
主要更新的内容如下:
1、在“重要提示”部分更新了相关内容;
2、在“第三部分基金管理人”中,对基金管理人中金基金管理有限公司的主要
人员情况进行了更新;
3、在“第四部分基金托管人”部分进行了更新;
4、在“第五部分相关服务机构”中,增加了部分销售机构并更新了相关服务机
构的内容;
5、在“第五部分相关服务机构”中,对审计基金财产的会计师事务所人员情况
进行了更新;
6、在“第六部分基金的募集”部分中,删除了相关募集方案,增加了本基金的
募集情况说明;
7、在“第七部分基金合同的生效”中,删除了基金的备案条件和募集失败内容,
增加了基金合同生效日期;
8、在“第八部分基金份额的封闭期、开放期、申购与赎回”中,对申购赎回场
所以及基金转换部分进行了更新;
9、在“第九部分基金的投资”中,增加了“基金投资组合报告”内容,数据内容截
止时间为 2015 年 9 月 30 日,财务数据未经审计;
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中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金更新招募说明书(2015 年第 1 号)
10、增加了“第十部分基金的业绩”,相关数据内容截止时间为 2015 年 9 月 30
日;
11、在“第二十二部分其他应披露事项”中,披露了报告期内基金管理人在指定
媒介上披露的与本基金相关的所有公告。
中金基金管理有限公司
2015 年 12 月 1 日
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