中融融安灵活配置混合型证券投资基金
2018年第2季度报告
2018年06月30日
基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融融安混合
基金主代码 001014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年02月17日
报告期末基金份额总额 50,810,252.46份
本基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置,
投资目标 合理控制风险并保持组合良好流动性的前提下,实现
基金资产的长期稳定增值,力求为投资者获取超额回
报。
1.大类资产配置策略
2.债券投资策略
投资策略 3.股票投资策略
4.中小企业私募债券投资策略
5.权证投资策略
6.资产支持证券的投资策略
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征 本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货
币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)
1.本期已实现收益 -1,694,001.78
2.本期利润 -1,322,301.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0242
4.期末基金资产净值 50,621,679.83
5.期末基金份额净值 0.9963
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -2.45% 0.45% -4.28% 0.57% 1.83% -0.12%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
中融国企改革灵活 解静女士,中国国籍,
配置混合型证券投 毕业于牛津大学计算机
资基金、中融融安 科学专业,硕士研究生
灵活配置混合型证 学历,具有基金从业资
券投资基金、中融 格,证券从业年限8年。
融信双盈债券型证 2008年2月至2008年9月
解静 券投资基金、中融 2017-02-16 - 8 曾就职于摩根士丹利
融安二号保本混合 (伦敦)任技术分析师;
型证券投资基金、 2008年9月至2010年4月
中融沪港深大消费 曾就职于莫尼塔投资发
主题灵活配置混合 展有限公司任机构销
型发起式证券投资 售;2010年4月至2013年
基金的基金经理。 2月就职国泰君安证券,
任研究所策略分析师。
2013年3月加入中融基
金管理有限公司,现任
权益投资部基金经理。
中融鑫视野灵活配
置混合型证券投资
基金、中融强国制
造灵活配置混合型
证券投资基金、中
融现金增利货币市
场基金、中融融安
灵活配置混合型证
券投资基金、中融
新机遇灵活配置混
合型证券投资基 沈潼女士,中国国籍,
金、中融鑫起点灵 毕业于悉尼大学会计商
活配置混合型证券 法专业,硕士研究生学
投资基金、中融鑫 历,具有基金从业资格,
思路灵活配置混合 证券从业年限10年。200
沈潼 型证券投资基金、 2017-02-16 - 10 7年7月至2014年11月曾
中融增鑫一年定期 任职于长盛基金管理有
开放债券型证券投 限公司,担任交易员。2
资基金、中融日日 014年12月加入中融基
盈交易型货币市场 金管理有限公司,现任
基金、中融融安二 固收投资部基金经理。
号保本混合型证券
投资基金、中融融
裕双利债券型证券
投资基金、中融稳
健添利债券型证券
投资基金、中融融
信双盈债券型证券
投资基金、中融鑫
价值灵活配置混合
型证券投资基金的
基金经理
王玥 中融融信双盈债券 2017-09-20 - 7 王玥女士,中国国籍,
型证券投资基金、 北京大学经济学硕士,
中融融裕双利债券 香港大学金融学硕士。
型证券投资基金、 具备基金从业资格,证
中融稳健添利债券 券从业年限7年。2010年
型证券投资基金、 7月至2013年7月曾就职
中融强国制造灵活 于中信建投证券股份有
配置混合型证券投 限公司固定收益部,任
资基金、中融新机 高级经理。2013年8月加
遇灵活配置混合型 入中融基金管理有限公
证券投资基金、中 司,现任固收投资部基
融新经济灵活配置 金经理。
混合型证券投资基
金、中融融安灵活
配置混合型证券投
资基金、中融恒信
纯债债券型证券投
资基金、中融季季
红定期开放债券型
证券投资基金、中
融盈泽债券型证券
投资基金、中融睿
祥一年定期开放债
券型证券投资基金
的基金经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
4月份市场整体震荡下行,波动进一步收窄,投资者情绪低迷。4月底判断市场5月份在权重股短期超跌与成长股长期增长优势背景下,市场有望企稳,机会以震荡与结构化为主,普涨较为短暂,持仓风险较前期下降,交易机会较多。所以在市场震荡下行过程中,考虑市场整体风险可控,逐步提升权益资产仓位,包含赎回因素影响,权益资产仓位由4月初不到15%提升至4月底45%水平,方向为价值与成长权重,行业以金融、TMT成长板块为主。
5月份市场整体先上后下,波动有所放大,投资者情绪依旧低迷。在5月中旬权益资产仓位至25%,随着市场下跌权益仓位略有增加到30%左右,方向为价值与成长权重,行业以金融地产为主。
6月份市场对于经济增长前景担忧加重,中美摩擦有升级迹象,季末资金紧张与去杠杆的进行等诸多不利因素作用下,市场投资者情绪较为脆弱,市场持续下跌,为防止系统风险失控,监管政策出现边际变化迹象。6月下旬成长风格表现为领先触底迹象,季末最后一天市场出现普涨较大阳线。
在6月中旬下旬市场震荡下行过程中,认为市场整体风险可控,对市场不悲观,从中短期看具有较好的收益风险比,7月份市场预计机会较多,情绪会逐步恢复,等待市场情绪极度压缩后的转向,可以50%左右中性仓位参与,方向为宽基与成长权重类指数,成长与价值风格较为均衡。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融融安混合基金份额净值为0.9963元,本报告期内,基金份额净值增长率为-2.45%,同期业绩比较基准收益率为-4.28%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 24,323,301.20 47.86
其中:股票 24,323,301.20 47.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 20,533,606.60 40.40
其中:债券 20,533,606.60 40.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 1,357,470.50 2.67
计
8 其他资产 4,608,228.86 9.07
9 合计 50,822,607.16 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,023,583.00 2.02
B 采矿业 485,682.00 0.96
C 制造业 7,724,938.80 15.26
D 电力、热力、燃气及水生 100,870.00 0.20
产和供应业
E 建筑业 1,628,666.50 3.22
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,286,933.00 2.54
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 5,057,731.40 9.99
术服务业
J 金融业 3,712,748.50 7.33
K 房地产业 1,301,250.00 2.57
L 租赁和商务服务业 89,466.00 0.18
M 科学研究和技术服务业 561,498.00 1.11
N 水利、环境和公共设施管 660,282.00 1.30
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 689,652.00 1.36
S 综合 - -
合计 24,323,301.20 48.05
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 300059 东方财富 70,480 928,926.40 1.84
2 300408 三环集团 34,000 799,000.00 1.58
3 000333 美的集团 13,600 710,192.00 1.40
4 601628 中国人寿 31,500 709,380.00 1.40
5 300496 中科创达 23,500 692,545.00 1.37
6 601601 中国太保 21,150 673,627.50 1.33
7 300070 碧水源 47,400 660,282.00 1.30
8 300073 当升科技 19,300 657,358.00 1.30
9 300037 新宙邦 24,120 646,174.80 1.28
10 300315 掌趣科技 152,100 635,778.00 1.26
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,616,906.60 5.17
其中:政策性金融债 2,616,906.60 5.17
4 企业债券 1,982,400.00 3.92
5 企业短期融资券 9,039,700.00 17.86
6 中期票据 6,894,600.00 13.62
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,533,606.60 40.56
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 011800072 18邵阳城投 40,000 4,022,000.00 7.95
SCP001
2 101564071 15兵团六师 40,000 3,972,000.00 7.85
MTN001
3 041800044 18新中泰集 30,000 3,008,100.00 5.94
CP001
4 101800444 18津城建MT 30,000 2,922,600.00 5.77
N010B
5 018005 国开1701 26,070 2,616,906.60 5.17
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 243,003.31
2 应收证券清算款 4,003,981.37
3 应收股利 -
4 应收利息 314,604.83
5 应收申购款 439.35
6 其他应收款 46,200.00
7 其他 -
8 合计 4,608,228.86
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 61,204,932.54
报告期期间基金总申购份额 36,811.92
减:报告期期间基金总赎回份额 10,431,492.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 -
“-”填列)
报告期期末基金份额总额 50,810,252.46
申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比例达到 申购 赎回
类别 序号 或者超过20%的时间区间 期初份额 份额 份额 持有份额 份额占比
机构 1 20180401-20180630 47,599,446.71 - - 47,599,446.71 93.68%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
(1)中国证监会核准中融融安保本混合型证券投资基金募集的文件
(2)《中融融安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(3)《中融融安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
(4)《中融融安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点
基金管理人及基金托管人住所
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的复印件。
咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务400-160-6000(免长途话费),(010)56517299。
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
中融基金管理有限公司
2018年07月19日
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