南方产业活力股票型证券投资基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年01月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　

本报告中财务资料未经审计。　

本报告期自2017年10月1日起至2017年12月31日止。

　

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 南方产业活力股票

基金主代码 000955

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年01月27日

报告期末基金份额总额 1,265,313,833.95份

投资目标 以上市公司基本面研究作为基础，通过专业化研究分析，积极挖

掘符合产业发展趋势的行业和企业所蕴含的投资机会，在严格控

制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现

基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发

展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，

据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体

风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，

本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地

做出相应的调整。

第 2页共10页

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋上证国债

指数收益率×20%。

风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资

基金品种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型

基金及货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方产业活力”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币

元

主要财务指标 报告期(2017年10月01日- 2017年12月31日)

1.本期已实现收益 -52,766,999.19

2.本期利润 -86,611,786.07

3.加权平均基金份

-0.0626

额本期利润

4.期末基金资产净

1,472,904,346.12

值

5.期末基金份额净

1.164

值

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比 业绩比较基

阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④

段 长率① ② 收益率 准差④

③

第 3页共10页

过

去

三 -5.13% 1.42% 4.09% 0.64% -9.22% 0.78%

个

月

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从

姓名 职务 限 业年限 说明

任职日期 离任日期

中山大学金融学博士学位，注

册金融分析师（CFA），具有

基金从业资格。2008年加入南

方基金，曾任金融及地产行业

研究员、高级策略研究员、南

本基金基 2015年 方盛元基金经理助理；

张旭 金经理 1月27日 9年 2012年3月至2014年12月，

任南方消费基金经理；

2012年11月至今，任南方盛

元基金经理；2015年1月至今，

任南方产业活力基金经理；

2016年8月至今，任南方转型

混合基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司

第 4页共10页

决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年四季度，各项经济数据依然延续了平稳复苏的态势。在国家的强势调控下，地产价

格上涨的态势得到一定的遏制，销量增速也有所回落。而随着消费在GDP中所占权重逐渐扩大，

稳定增长的居民消费使得中国经济能够一定程度上摆脱对房地产和基建的强依赖性，这也是国家多年以来推动的经济结构转型初现了成果。从海外情况来看，发达经济体和发展中国家的

PMI都继续走强，这轮全球经济的复苏进程仍在延续，这也有利于未来中国出口的表现。市场流

动性方面，在美联储12月加息后，央行也对公开市场操作利率进行了一定幅度的上调，并继续

保持M2的低水平。整个金融体系的强监管也在持续，这也符合十九大对金融行业服务实体经济

的定位。在此基础上，四季度A股市场指数出现波动，因为利率继续上行对A股市场的估值形

成了一定压制，但大部分业绩出色的上市公司仍然有着较好的表现，整体市场存在结构性行情。

本基金继续围绕长期以来坚持的拥抱改革红利的投资主线布局。国家大力推进的供给侧改革，相关行业的高景气度持续时间将超出过去，在业绩持续性得到验证时，估值将具备一定修复空间， 第 5页共10页

因此我们判断相关板块仍有投资机会。伴随着我国的大国崛起、民族复兴，一批具备国际竞争力的企业在全球竞争中脱颖而出，在中国资本市场日益国际化的背景下，这批优秀的民族企业也将得到市场的关注和认可。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金收益率为-5.13%，业绩基准收益率为4.09%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,239,127,595.18 83.34

其中：股票 1,239,127,595.18 83.34

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 91,718,400.00 6.17

其中：债券 91,718,400.00 6.17

资产支持 - -

证券

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资 120,000,000.00 8.07

产

其中：买断式回

购的买入返售金 - -

融资产

7 银行存款和结算 23,970,794.95 1.61

备付金合计

8 其他资产 12,063,113.07 0.81

9 合计 1,486,879,903.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 16,620,000.00 1.13

C 制造业 1,040,062,836.37 70.61

D 电力、热力、燃气

及水生产和供应业 16,143.20 -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 100,527.00 0.01

第 6页共10页

G 交通运输、仓储和

邮政业 17,942.76 -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和

信息技术服务业 26,928,447.60 1.83

J 金融业 141,086,000.00 9.58

K 房地产业 14,295,698.25 0.97

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服

务业 - -

N 水利、环境和公共

设施管理业 - -

O 居民服务、修理和

其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐

业 - -

S 综合 - -

合计 1,239,127,595.18 84.13

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 300143 星普医科 3,800,085 97,282,176.00 6.60

2 601600 中国铝业 12,000,000 80,040,000.00 5.43

3 000063 中兴通讯 1,800,098 65,451,563.28 4.44

4 000932 *ST华菱 7,959,100 64,548,301.00 4.38

5 600581 八一钢铁 4,200,030 57,372,409.80 3.90

6 600487 亨通光电 1,379,964 55,778,144.88 3.79

7 601003 柳钢股份 6,931,157 53,508,532.04 3.63

8 000001 平安银行 4,000,000 53,200,000.00 3.61

9 600036 招商银行 1,800,000 52,236,000.00 3.55

10 000786 北新建材 2,180,000 49,050,000.00 3.33

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 89,550,000.00 6.08

其中：政策性金融债 89,550,000.00 6.08

第 7页共10页

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,168,400.00 0.15

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 91,718,400.00 6.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 150418 15农发18 600,000 59,694,000.00 4.05

2 170207 17国开07 300,000 29,856,000.00 2.03

3 123006 东财转债 21,684 2,168,400.00 0.15

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 630,357.50

2 应收证券清算款 9,574,399.22

3 应收股利 -

4 应收利息 1,432,229.18

第 8页共10页

5 应收申购款 426,127.17

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,063,113.07

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称 的公允 占基金资产净值比例（%） 说明

价值（元）

1 300143 星普医科 97,282,176.00 6.60 重大资产重组

2 601600 中国铝业 80,040,000.00 5.43 重大资产重组

3 601003 柳钢股份 53,508,532.04 3.63 重大资产重组

§6 开放式基金份额变动

单位：

份

报告期期初基金份额总额 1,551,911,065.95

报告期期间基金总申购份额 32,549,780.21

减:报告期期间基金总赎回份额 319,147,012.21

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 1,265,313,833.95

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

第 9页共10页

1、南方产业活力股票型证券投资基金基金合同

　2、南方产业活力股票型证券投资基金托管协议

　3、南方产业活力股票型证券投资基金2017年4季度报告原文

9.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。

9.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

第10页共10页
点击查看>>  附件