浙商汇金转型成长混合型证券投资基金
2018年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司


§1 重要提示

浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。

§2 基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 浙商汇金转型成长

基金主代码 000935

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年12月30日

报告期末基金份额总额 166,136,909.07份

本基金主要投资于与经济转型相关的上市公

投资目标 司，通过精选个股和严格控制风险，谋求基金
资产的长期稳健增值。

本基金以中国经济结构转型及全新经济体系架
构这一大趋势中不断涌现出来的行业个股为主
要投资机会。

就当前中国经济发展阶段及市场现状来看，目
投资策略 前经济转型相关的市场趋势包括但不限于：市
场经济体制改革、资源价格改革、国企改革、
金融市场化改革、财税体制改革、外贸改革、
户籍改革、土地制度改革、国家安全建设、信
息技术创新及装备升级、生态文明建设、教育、
医疗、养老改革和创新等。


同时，经济转型是一个长期动态的概念，本基
金将根据中国经济结构转型进程的深入，动态
调整投资主题的范畴界定。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*70%+中国债券总指数收益
率*30%。

本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风
风险收益特征 险水平的投资品种，预期风险和收益水平低于
股票型基金，但高于债券型基金和货币型基金。
基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年04月01日-2018年06月30日）

1.本期已实现收益 -989,408.68
2.本期利润 -3,813,262.34
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0225
4.期末基金资产净值 117,308,562.98
5.期末基金份额净值 0.706
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -3.16% 0.97% -6.50% 0.79% 3.34% 0.18%
月

注：本基金的业绩比较基准:沪深300指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%。3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期离任日期

本基金基 中国国籍，博士，曾任东海证
金经理； 券有限责任公司研究所研究
浙商汇金 员；海通证券股份有限公司资
转型升级2016-03- 产管理部研究员；兴业基金管
赵语涛 灵活配置 10 - 9年 理有限公司研究员；浙江浙商
混合型基 证券资产管理有限公司基金经
金基金经 理助理；现任浙商汇金转型成
理 长混合型基金、浙商汇金转型
升级灵活配置混合型基金的基

金经理。拥有基金从业资格及
证券从业资格。

本基金基

金经理； 中国国籍，硕士，曾任东北证
浙商汇金 券股份有限公司上海证券研究
转型升级 咨询分公司研究员；浙江浙商
灵活配置 证券资产管理有限公司研究部
混合型基2018-04- 研究员、公募基金部基金经理
马斌博 金及浙商 19 - 6年 助理；现任浙商汇金鼎盈事件
汇金鼎盈 驱动灵活配置混合型基金、浙
事件驱动 商汇金转型成长混合型基金、
灵活配置 浙商汇金转型升级灵活配置混
混合型基 合型基金的基金经理。拥有基
金的基金 金从业资格及证券从业资格。
经理

注：上述表格内基金经理的任职日期、离职日期均指公司作出决定并公告披露之日。证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，浙江浙商证券资产管理有限公司作为浙商汇金转型成长混合型证券投资基金的管理人,严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《浙商汇金转型成长混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年二季度，A股市场整体下行，伴随贸易战的持续发酵、国内去杠杆带来信用风险爆发，以及由此带来的经济下行的预期，市场逐渐下台阶运行，前期强势的大消费、医药、计算机等板块也无一幸免。为应对复杂的国内外局面，人民银行二季度两次降低存款准备金率，货币政策边际宽松，但考虑到全球货币政策正在走向背离，美国一枝独秀，这也限制了未来宽松的空间，政策更多是托底和权宜之计，我们对未来市场仍持谨慎态度。就下半年而言，经济相关度较高的大金融、地产产业链在经济下行预期下，难有趋势行情，以超跌反弹为主；创新驱动的新经济将是市场关注的焦点，如创新药、云计算、新零售等，部分行业景气度提升的细分行业将是未来超额收益的主要来源。

基于上述分析，本基金二季度主要配置在医药、计算机、电子、传媒、交运、石化等方向，标的配置上选择了行业景气度向上、估值与业绩匹配的稳健品种，并维持了相对偏低的仓位。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末浙商汇金转型成长基金份额净值为0.706元，本报告期内，基金份额净值增长率为-3.16%，同期业绩比较基准收益率为-6.50%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条所述情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 46,236,232.14 37.82
其中：股票 46,236,232.14 37.82
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 23,200,000.00 18.98

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 18,010,395.73 14.73
计

8 其他资产 34,805,188.35 28.47
9 合计 122,251,816.22 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3,441,108.33 2.93
C 制造业 23,470,909.71 20.01
D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,721,524.00 4.02
G 交通运输、仓储和邮政业 2,791,597.10 2.38
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 4,994,127.00 4.26
术服务业

J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,510,726.00 2.99
R 文化、体育和娱乐业 3,306,240.00 2.82
S 综合 - -

合计 46,236,232.14 39.41
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末，本基金未参与港股通投资股票交易。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 000858 五粮液 52,400 3,982,400.00 3.39
2 600028 中国石化 530,217 3,441,108.33 2.93
3 000681 视觉中国 115,200 3,306,240.00 2.82
4 002120 韵达股份 52,622 2,791,597.10 2.38
5 000661 长春高新 11,400 2,595,780.00 2.21
6 600570 恒生电子 47,300 2,504,535.00 2.13
7 000977 浪潮信息 104,600 2,494,710.00 2.13
8 300170 汉得信息 153,300 2,489,592.00 2.12
9 603019 中科曙光 54,100 2,481,567.00 2.12
10 002419 天虹股份 169,300 2,471,780.00 2.11
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未参与国债期货交易。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 116,006.79
2 应收证券清算款 34,671,223.42
3 应收股利 -
4 应收利息 15,961.14
5 应收申购款 1,997.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 34,805,188.35
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 172,951,687.74
报告期期间基金总申购份额 979,050.31
减：报告期期间基金总赎回份额 7,793,828.98
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 166,136,909.07
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 8,096,356.28

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 8,096,356.28

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 4.87

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生固有资金申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

报告期内未出现其他影响投资者决策的重要信息。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准设立浙商汇金转型成长混合型证券投资基金的文件；

《浙商汇金转型成长混合型证券投资基金基金合同》；

《浙商汇金转型成长混合型证券投资基金托管协议》；

报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

浙江省杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼7楼浙江浙商证券资产管理有限公司
9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。

浙江浙商证券资产管理有限公司
二〇一八年七月十八日
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