浙商汇金转型成长混合型证券投资基金2019年第1季度报告
2019-03-31

基金管理人：浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019-04-18

重要提示

浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。

基金基本情况

项目 数值

基金简称 浙商汇金转型成长

场内简称

基金主代码 000935

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014-12-30

报告期末基金份额总额 147,227,978.64
本基金主要投资于与经济转型相关的上市公司，通过精选个股和严格
投资目标

控制风险，谋求基金资产的长期稳健增值。

本基金以中国经济结构转型及全新经济体系架构这一大趋势中不断涌
现出来的行业个股为主要投资机会。

就当前中国经济发展阶段及市场现状来看，目前经济转型相关的市场
趋势包括但不限于：市场经济体制改革、资源价格改革、国企改革、
投资策略 金融市场化改革、财税体制改革、外贸改革、户籍改革、土地制度改
革、国家安全建设、信息技术创新及装备升级、生态文明建设、教育、
医疗、养老改革和创新等。

同时，经济转型是一个长期动态的概念，本基金将根据中国经济结构
转型进程的深入，动态调整投资主题的范畴界定。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%。

本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种，预
风险收益特征 期风险和收益水平低于股票型基金，但高于债券型基金和货币型基金。
基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2019-01-01至2019-03-31）

本期已实现收益 4,491,602.97
本期利润 11,415,054
加权平均基金份额本期利润 0.0742
期末基金资产净值 103,373,422.41
期末基金份额净值 0.702
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
？

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④

准差② 收益率③

④

过去三个月 11.96% 1.07% 19.52% 1.08% -7.56% -0.01%
注：本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*70%+中国债券总指数收益率*30%。

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

其他指标

单位：人民币元
其他指标 报告期（2019-01-01至2019-03-31）

其他指标 报告期（2019-03-31）

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

离任日

任职日期

期

中国国籍，博士，曾任东海证券
有限责任公司研究所研究员；海
通证券股份有限公司资产管理部
本基金基金经理；

研究员；兴业基金管理有限公司
浙商汇金转型升

研究员；浙江浙商证券资产管理
赵语涛 级灵活配置混合2016-03-10- 10年

有限公司基金经理助理；浙商汇
型基金的基金经

金鼎盈事件驱动灵活配置混合型
理

基金(LOF)；现任浙商汇金转型成
长混合型基金、浙商汇金转型升
级灵活配置混合型基金的基金经

业资格。

中国国籍，硕士，曾任东北证券

股份有限公司上海证券研究咨询

本基金基金经理；

分公司研究员；浙江浙商证券资

浙商汇金转型升

产管理有限公司研究部研究员、

级灵活配置混合

公募基金部基金经理助理；现任

型基金及浙商汇

马斌博 2018-04-19- 7年 浙商汇金鼎盈事件驱动灵活配置

金鼎盈事件驱动

混合型基金(LOF)、浙商汇金转型

灵活配置混合型

成长混合型基金、浙商汇金转型

基金(LOF)的基

升级灵活配置混合型基金的基金

金经理

经理。拥有基金从业资格及证券

从业资格。

中国国籍，硕士,曾任国金证券

研究所首席行业分析师、齐鲁证

总经理助理；本

券研究所所长、浙商证券证券投

基金基金经理；

资部总经理、浙商资本副总经理。
浙商汇金转型驱

2017年加入浙江浙商证券资产管

动灵活配置混合

周涛 2019-01-16- 13年 理有限公司，现任总经理助理、

型基金及浙商汇

浙商汇金转型成长混合型基金、

金中证转型成长

浙商汇金转型驱动灵活配置混合

指数型基金的基

型基金、浙商汇金中证转型成长

金经理

指数型基金的基金经理。拥有基

金从业资格及证券从业资格。

注：上述表格内基金经理的任职日期、离职日期均指公司作出决定并公告披露之日。证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内公本平基交金易运专作项遵说规明守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相关法律法规和本基
金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，保
基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基
金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约
定。

公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系
统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。

异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日


报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年一季度，A股市场走出了V型反转，截止季度末上证综指累计上涨24%，整体呈现全行业普涨格局。
由于18年四季度我们对市场仍偏谨慎，年初仓位较低，未能跟随市场反弹，后续我们观察到增量资金加速入场、资本市场改革预期形成，同时随着中美关系的修复，经济悲观预期也逐步得到修正，市场主要风险已充分释放的情况下，正从极度悲观走向乐观，我们采了积极加仓的策略，选择了具备技术优势的科技蓝筹、估值和业绩匹配品牌消费和受益资本市场改革的券商作为主要加仓方向，同时随着社融企稳、货币向信用的传导以及减税降费的落地，以地产链为代表的传统产业企业盈利的改善亦值得期待，我们增加了地产等行业的配置比例。一季度，本基金持仓主要分布在金融、计算机、通信、食品饮料、医药、地产、交运、化工、农业等行业。

报告期内基金的业绩表现

截至报告期末浙商汇金转型成长基金份额净值为0.702元，本报告期内，基金份额净值增长率为
11.96%，同期业绩比较基准收益率为19.52%。

报告期内基金持有投人资数组或合基报金告资产净值预警说明

本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条所述情形。

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
1 权益类投资 70,960,816.73 67.16
其中：股票 70,960,816.73 67.16
2 固定收益投资 140,000.00 0.13
其中：债券 140,000.00 0.13
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 33,970,720.24 32.15
7 其他资产 587,758.72 0.56
8 合计 105,659,295.69 100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例（％）
序号 行业类别 公允价值（元）


A 农、林、牧、渔业 3,840,760.00 3.72
B 采矿业 - -
C 制造业 24,272,081.52 23.48
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,630,680.00 4.48
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,600,023.94 5.42
J 金融业 22,504,863.27 21.77
K 房地产业 6,494,208.00 6.28
L 租赁和商务服务业 3,618,200.00 3.50
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 70,960,816.73 68.65
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
港股通 - -
注：本报告期末，本基金未持有港股通投资股票。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）

例（％）

1 600030 中信证券 265,700 6,584,046 6.37
2 000002 万科Ａ 211,400 6,494,208 6.28
3 002223 鱼跃医疗 245,800 6,203,992 6.00
4 600050 中国联通 819,900 5,567,121 5.39
5 600029 南方航空 541,600 4,630,680 4.48
6 601688 华泰证券 195,547 4,382,208.27 4.24
7 300498 温氏股份 94,600 3,840,760 3.72
8 002127 南极电商 316,000 3,618,200 3.50
9 601328 交通银行 560,300 3,496,272 3.38
10 600276 恒瑞医药 51,432 3,364,681.44 3.25

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 140,000.00 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 140,000.00 0.14
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）

例（％）

1 127012 招路转债 700 70,000 0.07
2 128059 视源转债 180 18,000 0.02
3 110056 亨通转债 180 18,000 0.02
4 110055 伊力转债 180 18,000 0.02
5 110054 通威转债 110 11,000 0.01
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

占基金资产净值
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元）

比例（％）
注：本基金本报告期末未持有贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。

报报告告期期末末本本基基金金投投资资的的股股指指期期货货持交仓易和情损况益说明明细

持仓量（买/卖） 公允价值变动

代码 名称 合约市值(元) 风险说明

(元)

公允价值变动总额合计(元) -

股指期货投资本期收益(元) -

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未参与股指期货交易。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策
本基金本报告期未参与国债期货交易。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

持仓量（买/卖） 公允价值变动

代码 名称 合约市值(元) 风险指标说明
(元)

公允价值变动总额合计(元) -

国债期货投资本期收益（元） -

国债期货投资本期公允价值变动(元) -

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

本期国债期货投资评价

投资组合报告附注

受到调查以及处罚情况
报告期内,本基金投资的前十名证券中交通银行于2018年12月7日因并购贷款占并购交易价款比例不合规，并购贷款尽职调查和风险评估不到位，收到中国银保监会处以罚款50万元；12月8日，因不良信贷资产未洁净转让,理财资金投资本行不良信贷资产收益权等原因收到中国银保监会处以罚款690万元。
本基金投资上述股票的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团队对上述上市公司受处罚事件进行了及时分析和跟踪研究，认为该事件对该上市公司投资价值未产生实质性影响。

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

其他资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 73,153.27
2 应收证券清算款 500,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 8,614.44
5 应收申购款 5,991.01

6 其他应收款 0
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 587,758.72
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。

投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

开放式基金份额变动

单位：份
项目 数值

报告期期初基金份额总额 157,676,021.91
报告期期间基金总申购份额 640,727.55
减：报告期期间基金总赎回

份额 11,088,770.82
报告期期间基金拆分变动份

额（份额减少以“-”填列） 0
报告期期末基金份额总额 147,227,978.64
基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
项目 基金份额

报告期期初管理人持有的本

基金份额 7,796,356.28
报告期期间买入/申购总份额 0
报告期期间卖出/赎回总份额 2,250,000
报告期期末管理人持有的本

基金份额 5,546,356.28
报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例(%) 3.77
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 赎回 2019-02-21 400,000 257,600.00 0
2 赎回 2019-03-13 200,000 142,400 0
3 赎回 2019-03-28 1,650,000 1,122,000 0
合计 2,250,000 1,522,000

注：本报告内，基金管理人运用固有资金投资本基金费率与其他投资者执行的费率一致，基金管理人赎回本基金份额的行为遵从《基金管理公司固有资金运用管理暂行规定》的相关规定。

报告期末持有发份起额式占基基金金发起资金持有份额发起情份况额占基金发起份额承诺

项目 持有份额总数 发起份额总数

总份额比例 总份额比例 持有期限

基金管理人固有

资金 -% -%

基金管理人高级

管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金

报告期内持有基金份额变化情况

投资者类 情况

别 序 持有基金份额比例达到或者超过20%的期初份申购份赎回份

持有份额份额占比

号 时间区间 额 额 额

机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险

-
注：报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

影响投资者决策的其他重要信息

2019年2月，浙江浙商证券资产管理有限公司聘任盛建龙先生担任总经理职务。上述人事变动，均已
按相关规定备案、公告。

备查文件目录

中国证监会批准设立浙商汇金转型成长混合型证券投资基金的文件；
《浙商汇金转型成长混合型证券投资基金基金合同》；
《浙商汇金转型成长混合型证券投资基金托管协议》；
报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
基金管理人业务资格批件、营业执照。

存放地点

基金管理人住所及托管人住所


查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。
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