华宝品质生活股票型证券投资基金
2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华宝品质生活股票

基金主代码 000867

交易代码 000867

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年1月21日

报告期末基金份额总额 262,647,324.45份

本基金主要投资那些致力于提升大众生活品质的相关公司股票，
投资目标 在控制风险的前提下，力争为投资者带来长期、稳定的投资回

报。

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综

合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及

市场流动性等方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态

跟踪，决定大类资产配置比例。本基金采用自上而下和自下而

上相结合的方法，通过投资于那些符合生活品质主题且具有较

强竞争优势的上市公司，把握中国经济增长和居民消费升级过

投资策略 程中的投资机会。本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，
将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券，投资的目的是

保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投

资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、

货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资

组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债

券投资组合。本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权

证投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模


型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极
操作，在风险可控的前提下力争实现稳健的超额收益。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理
人可根据法律法规及监管机构的规定及本基金的投资目标，制
定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。

本基金是一只主动投资的股票型证券投资基金，属于证券投资
风险收益特征 基金中的预期风险和预期收益都较高的品种，其预期风险和预
期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日
）

1.本期已实现收益 -1,311,828.39
2.本期利润 12,547,856.42
3.加权平均基金份额本期利润 0.0473
4.期末基金资产净值 275,680,688.64
5.期末基金份额净值 1.050
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 4.58% 1.66% -7.70% 0.91% 12.28% 0.75%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2015年7月21日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，拥有CFA资格。
2005年2月加入华宝
助理投资 基金管理有限公司，
总监、本 曾任金融工程部数量
基金基金 分析师、国内投资部
经理、华 基金经理助理的职务，
胡戈游 宝宝康消 2015年 13年 2009年5月至

1月21日 - 2010年6月任华宝宝
费品混合、 康灵活配置证券投资
华宝核心 基金基金经理，

优势混合 2010年1月至

基金经理 2012年1月任华宝多
策略增长开放式证券
投资基金基金经理。

2011年2月起任华宝
宝康消费品证券投资
基金基金经理，

2013年7月至

2015年12月任华宝
宝康灵活配置证券投
资基金基金经理，

2015年1月兼任华宝
品质生活股票型证券
投资基金基金经理。
2015年3月起任助理
投资总监。2016年

1月起任华宝核心优
势灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
硕士。曾在汇添富基
金管理有限公司任投
资研究部高级行业分
析师。2012年10月
加入华宝基金管理有
限公司，任华宝宝康
本基金基 消费品证券投资基金
金经理、 基金经理助理。

光磊 华宝医药 2015年 11年 2014年6月兼任华宝
4月9日 - 行业精选混合型证券
生物混合 投资基金基金经理助
基金经理 理。2015年4月起任
华宝品质生活股票型
证券投资基金基金经
理。2016年9月起兼
任华宝医药生物优选
混合型证券投资基金
基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝品质生活股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。


由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，品质生活股票型证券投资基金短期内出现过投资于同一证券证券发行人发行的证券超过基金资产净值10%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年二季度市场出现大幅度调整，在市场整体偏谨慎的背景下，表现最好的行业从年初的蓝筹、周期、创业板轮动开始转向消费。食品饮料。餐饮、旅游版块在本季度表现较好，分别上涨9.03%和3.15%。此外，因油价的上涨，石油石化版块下跌1.99%，在所有行业中排名靠前。主要指数都呈现下跌态势，上证指数下跌10.14%，深圳成指下跌13.70%，中小板指下跌
12.98%，创业板指下跌15.46%。

本基金的配置以非周期性行业为主，本基金在一季度根据行业和公司基本面研究，结合估值分析，于消费股调整时期逆势增持了相关行业，在本期取得一定收益。未来在外需可能受影响，市场流动性短期转向正面的可能性不大的预期下，消费类行业将仍是我们重点投资布局的领域。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为4.58%，同期业绩比较基准收益率为-7.70%，基金表现领先比较基准12.28%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 257,428,980.79 92.22
其中：股票 257,428,980.79 92.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 18,380,330.60 6.58
8 其他资产 3,331,787.85 1.19
9 合计 279,141,099.24 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 1,373,996.00 0.50

B 采矿业 - -
C 制造业 220,743,130.14 80.07
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 71,559.85 0.03
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 962,212.00 0.35
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 7,377,715.74 2.68
J 金融业 201,104.40 0.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 11,969,496.00 4.34
M 科学研究和技术服务业 2,132,771.00 0.77
N 水利、环境和公共设施管理业 89,031.66 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 6,323,114.00 2.29
R 文化、体育和娱乐业 6,184,850.00 2.24
S 综合 - -
合计 257,428,980.79 93.38
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600779 水井坊 479,544 26,485,215.12 9.61
2 000858 五粮液 314,989 23,939,164.00 8.68
3 000568 泸州老窖 388,900 23,668,454.00 8.59
4 600519 贵州茅台 31,538 23,068,785.48 8.37
5 002236 大华股份 983,800 22,184,690.00 8.05
6 000596 古井贡酒 184,300 16,362,154.00 5.94
7 603589 口子窖 253,400 15,571,430.00 5.65
8 600056 中国医药 713,906 13,043,062.62 4.73
9 600809 山西汾酒 163,522 10,283,898.58 3.73
10 300577 开润股份 210,252 8,666,587.44 3.14
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 77,772.32

2 应收证券清算款 2,755,859.40

3 应收股利 -

4 应收利息 3,762.67

5 应收申购款 494,393.46

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,331,787.85

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 272,253,171.08
报告期期间基金总申购份额 21,102,217.42
减:报告期期间基金总赎回份额 30,708,064.05
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 262,647,324.45
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 373,231.35
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 373,231.35
报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 0.14
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

2018年4月11日,经公司董事会审议通过,聘任李慧勇为公司副总经理。该事项经中国证券投资基金业协会备案，并在指定媒体上披露。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝品质生活股票型证券投资基金基金合同；

华宝品质生活股票型证券投资基金招募说明书；

华宝品质生活股票型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2018年7月18日
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