国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年十月二十四日
第1页,共14页
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2基金产品概况
基金简称 国投瑞银信息消费混合
基金主代码 000845
交易代码 000845
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年12月3日
报告期末基金份额总额 198,422,788.00份
在有效控制风险的前提下,本基金通过股票与债
券等资产的合理配置,并精选信息消费主题的相
投资目标
关上市公司股票进行投资,力争基金资产的持续
稳健增值。
本基金的投资策略包括类别资产配置策略和个股
投资策略
精选策略。类别资产配置策略将采取主动的类别
第2页,共14页
资产配置,注重风险与收益的平衡,力求有效规
避系统性风险。个股精选策略通过精选信息消费
主题及其相关行业中的优质上市公司股票,力求
实现基金资产的持续稳健增值。
(一)类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险
的比较判别,对股票、债券及货币市场工具等类
别资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中
达到风险和收益的优化平衡。
(二)股票投资管理
本基金通过对信息消费主题及其相关行业进行研
究、精选,以及对相关行业的股票进行细致、深
入的分析,秉承价值投资的理念,深入挖掘信息
消费主题及其相关行业股票的投资价值,分享信
息消费主题所带来的投资机会。
本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为
目的,适度运用股指期货。
(三)债券投资管理
本基金采取"自上而下"的债券分析方法,并结合对
未来信息消费主题及相关行业的基本面研判,确
定债券投资组合,并管理组合风险。在基本价值
评估的基础上,使用久期策略、收益率曲线策略、
类别选择策略和个券选择策略等开展债券投资,
在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险
的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券
组合允许的风险程度。
沪深300指数收益率60%+中债综合指数收益率
业绩比较基准
40%。
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益
第3页,共14页
的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型
基金和货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2016年7月1日-2016年9月30日)
1.本期已实现收益 10,375,697.03
2.本期利润 10,643,044.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0672
4.期末基金资产净值 306,186,186.78
5.期末基金份额净值 1.543
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比 业绩比
净值增
净值增 较基准 较基准
阶段 长率标 ①-③ ②-④
长率① 收益率 收益率
准差②
③ 标准差
第4页,共14页
④
过去三个 4.61% 0.59% 2.30% 0.48% 2.31% 0.11%
月
注:1、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中,本基金的股票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围0-95%的中间值,即约
60%为基准,根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整。为此,综合基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用沪深300指数指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准,具体为沪深300指数收益率60%+中国债券综合指数收益率40%。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年12月3日至2016年9月30日)
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
第5页,共14页
4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
中国籍,硕士,具有基
金从业资格。曾任职招
本基 商基金管理有限公司,
金基 2005年8月加入国投瑞
金经 银。现任国投瑞银策略
陈小 理、 精选灵活配置混合型证
2014-12-03 - 11
玲 基金 券投资基金、国投瑞银
投资 美丽中国灵活配置混合
部副 型证券投资基金和国投
总监 瑞银信息消费灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理。
中国籍,硕士,具有基
金从业资格。曾任交银
施罗德基金管理有限公
司研究员,景顺长城基
金管理有限公司研究员、
投资经理。2015年5月
加入国投瑞银,现任国
本基 投瑞银信息消费灵活配
刘潇 金基 置混合型证券投资基金、
2015-07-29 - 7
潇 金经 国投瑞银新动力灵活配
理 置混合型证券投资基金、
国投瑞银新成长灵活配
置混合型证券投资基金、
国投瑞银新活力灵活配
置混合型证券投资基金
和国投瑞银瑞宁灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理。
注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系
第6页,共14页
列法规和《国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年三季度整个制造业PMI基本持平,工业补库存徐徐展开,财政和
PPP发力维持基建投资高增速,房地产销售超预期带动可选消费回暖,这些因素使得经济数据景气积极信号不断增多。截止16年8月末,财政部全国
PPP综合信息平台项目库收录项目10313个,总投资12.3万亿元,已签约超过1.4万亿元。
十一期间,北京、深圳、天津等30个房地产热点城市出台了地产调控政策。
总体来看,这是国家应对中国房地产市场的结构性问题进行的“因城施策”调控。
未来房地产销售会受到一二线城市限购限贷政策拖累,但在短期内可能会继续保持增长,房地产投资尚不会明显减速。
第7页,共14页
海外市场在国庆间英镑巨震、美元指数大幅波动,离岸人民币再破6.70,提醒海外波动的风险及不仅未结束,反而逐步放大,加息对资产价格的扰动将持续。此外,仍需密切关注:1、德银危机是否形成;2、美国大选进入冲刺阶段后不确定性提升;3、将于12月4日举行的意大利宪政改革公投等。
股票市场呈现波动率进一步下行,上证指数三季度波动率接近2014年以来 最低值和2000年来几个低波动区间。 “股灾”后遗症、监管防风险和“国家队”三个因素是A股波动性趋降的重要原因,这些因素会逐渐弱化,但短期不会显着改善。稳健的货币政策基调与房地产销售过热下利率水平进一步下行空间有限;而趋严的监管下股市杠杆亦难有拐点:A股短期难以迅速走出低波动,打破困局需要依赖外力。
三季度市场表现较好的是周期股如煤炭,房地产以及相关产业链。
基金运作方面,本基金三季度股票仓位有明显提高,精选有一定安全边际,三季报较好的股票。行业配置上偏向业绩增速明确估值较为合理的消费医药,TMT和化工板块。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.543元,本报告期份额净值增长率
4.61%,同期业绩比较基准收益率为2.30%。
5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 195,944,985.02 62.42
其中:股票 195,944,985.02 62.42
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
第8页,共14页
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 117,757,364.67 37.51
7 其他各项资产 223,715.16 0.07
8 合计 313,926,064.85 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值(元)
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
4,527,306.60 1.48
B 采矿业
C 制造业 148,089,983.89 48.37
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 3,043,852.98 0.99
业
E 建筑业 80,485.62 0.03
F 批发和零售业 15,991,601.14 5.22
G 交通运输、仓储和邮政业 2,491,455.00 0.81
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,484,718.75 1.14
J 金融业 6,157,146.80 2.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 3,238,015.00 1.06
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
第9页,共14页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8,840,419.24 2.89
S 综合 - -
合计 195,944,985.02 64.00
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例(%)
1,036,936.
1 600418 江淮汽车 14,392,671.68 4.70
00
260,395.0
2 002383 合众思壮 10,624,116.00 3.47
0
880,612.0
3 002701 奥瑞金 8,823,732.24 2.88
0
370,500.0
4 600529 山东药玻 8,125,065.00 2.65
0
553,305.0
5 000811 烟台冰轮 7,818,199.65 2.55
0
362,500.0
6 600739 辽宁成大 6,767,875.00 2.21
0
423,600.0
7 002454 松芝股份 6,680,172.00 2.18
0
339,400.0
8 601688 华泰证券 6,092,230.00 1.99
0
411,723.0
9 300133 华策影视 5,615,901.72 1.83
0
578,400.0
10 002004 华邦健康 5,517,936.00 1.80
0
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
第10页,共14页
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -11,760.00
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效率。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
第11页,共14页
1 存出保证金 192,588.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,068.75
5 应收申购款 7,058.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 223,715.16
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 158,459,715.93
报告期基金总申购份额 51,316,823.20
减:报告期基金总赎回份额 11,353,751.13
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 198,422,788.00
第12页,共14页
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
8影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内基金管理人对基金行业高级管理人员变更进行公告,指定媒体公告时间为2016年8月13日。
9备查文件目录
9.1备查文件目录
《关于核准国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2014]812号)
《关于国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》
(证券基金机构监管部部函[2014]1928号)
《国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银信息消费灵活配置混合型证券投资基金2016年第3季度报告原文9.2存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
第13页,共14页
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年十月二十四日
第14页,共14页
点击查看>>
附件