银华高端制造业灵活配置混合型证券投资 基金 2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华高端制造业混合

交易代码 000823

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年11月13日

报告期末基金份额总额 449,329,791.36份

本基金通过精选高端制造行业的优质上市公司进行

投资目标 投资，积极把握中国制造业的产业升级所带来的投

资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争

实现基金资产的中长期稳定增值。

本基金在大类资产配置过程中，在严格控制投资组

合风险的前提下，将优先考虑对于股票类资产的配

投资策略 置，在采取精选策略构造股票组合的基础上，将剩

余资产配置于债券、权证、资产支持证券、货币市

场工具、银行存款（包括定期存款和协议存款）和

法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种。

业绩比较基准 50%*申银万国制造业指数＋50%*中证全债指数。

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预

风险收益特征 期风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水

平高于债券型基金及货币市场基金。

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

第2页共12页

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日

）

1.本期已实现收益 -4,056,473.29

2.本期利润 -10,747,003.01

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0236

4.期末基金资产净值 346,781,559.48

5.期末基金份额净值 0.772

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -3.02% 0.63% -0.98% 0.46% -2.04% 0.17%

第3页共12页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：股票投资占基金资产的比例为0%-95%，其余资产投资于股指期货、债券、权证、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款和协议存款）等金融工具，其中投资于本基金界定的高端制造业行业范围内股票和债券不低于非现金资产的80%；基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，基金保留的现金或投资于在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。 §4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

薄官辉先生 本基金的 2016年 - 11年 硕士学位。2004年

基金经理 11月7日 7月至2006年5月任

第4页共12页

职于长江证券股份有

限公司研究所，任研

究员，从事农业、食

品饮料行业研究。

2006年6月至

2009年5月，任职于

中信证券股份有限公

司研究部，任高级研

究员，从事农业、食

品饮料行业研究。

2009年6月加入银华

基金管理有限公司研

究部，曾任消费组食

品饮料行业研究员、

大宗商品组研究主管、

研究部总监助理、研

究部副总监，自

2015年4月29日起

担任银华中国梦

30股票型证券投资基

金基金经理。具有从

业资格。国籍：中国

硕士研究生学历。

2007年至2008年任

职于Ernst &

本基金的 2014年 2016年 Young波士顿资产管

彭颖颖女士 基金经理 11月13日 12月22日 6年 理部门从事审计工作。

2009年加入银华基金

管理有限公司。具有

从业资格，国籍：中

国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

第5页共12页

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，证券市场在分歧中震荡前行，上证指数上涨3.29%，而创业板指下跌8.74%。

季度初，两个因素支撑主板市场上行，第一，从宏观经济方面，在供给侧改革稳步推进的背景下，煤炭等资源品价格从年初的底部稳步上涨，基础能源价格的上涨推动了企业补库存，带动经济数据改善，经济数据走好给证券市场走势吃了“定心丸”。第二，从资金层面来看，保险资金因为“资产荒”而大举入市“举牌”上市公司，推动大市值蓝筹上市公司股价上涨。这两个因素主要利好主板上市公司而导致上证指数上涨，创业板因估值较高和资金流出导致下跌。进入季度后期，因为市场资金价格上涨和监管层对保险资金举牌监管加强，上涨的两大推动因素减弱导致股指回调。

本报告期，本基金季度前期配置中创业板比重偏高，承受了创业板股票的下跌；季度后期经过调整仓位结构，控制住了回撤，本报告期基金净值下跌3.02%。

第6页共12页

展望2017年一季度甚至全年的宏观经济，全球经济复苏仍然处于不均衡的状态中。2016年

底美联储再次加息，并展望2017年加息三次，说明美国经济复苏加快；欧洲和日本经济走好的

苗头也越来越强。而中国经济虽然2016年第四季度呈现出由补库存推动的走稳势头，但复苏的

势头还需要进一步的巩固和确认，特别是在全国地产调控升级的背景下，经济增长新的动能需要进一步的确定。当然我们也看到，改革对我国经济的推动很强，随着供给侧改革的深化、债转股、国企改革等措施的推进，中国经济的增长前景还是比较乐观的。2017年最大的风险来自于能源和粮食价格上涨导致的通胀风险。

展望2017年一季度以及全年的股票市场，我们认为结构性的行情有望继续延续。首先，从

大类资产配置的角度看，经过2016年的大幅调整，股票资产从估值以及流动性两个方面在全社

会资产比较中属于较优质的资产。其次，我们对2017年股票市场获得结构性收益有信心。

2017年高端设备投资有望改善，动力来自三个主要方面，首先，煤炭和石油价格上涨推动相关

能源设备投资提升；其次，传统的机械设备进入更新周期。最后，高端设备还是中国制造业的“立国之本”，高端装备在传统和新兴行业的推广空间依然巨大。2017年股票市场可能的最大的风险来自于金融降杠杆可能导致资金部分流出市场。

展望本基金2017年的操作，我们将根据经济复苏的情况，根据基金契约及时调整配置结构，

选择最具成长性的行业，精选个股，争取实现基金资产的保值增值。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.772元，本报告期份额净值增长率为-3.02%，同期业绩

比较基准收益率为-0.98%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 209,761,564.85 58.84

其中：股票 209,761,564.85 58.84

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

第7页共12页

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 144,106,809.18 40.42

8 其他资产 2,628,978.62 0.74

9 合计 356,497,352.65 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 18,656,456.44 5.38

C 制造业 158,366,892.41 45.67

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 13,432,892.00 3.87

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 9,983,198.00 2.88

业

J 金融业 - -

K 房地产业 9,322,126.00 2.69

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 209,761,564.85 60.49

第8页共12页

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 000333 美的集团 674,800 19,009,116.00 5.48

2 002554 惠博普 2,283,532 18,656,456.44 5.38

3 002035 华帝股份 553,200 14,355,540.00 4.14

4 600104 上汽集团 600,600 14,084,070.00 4.06

5 002462 嘉事堂 307,600 13,432,892.00 3.87

6 000338 潍柴动力 1,344,417 13,390,393.32 3.86

7 000521 美菱电器 1,922,845 13,306,087.40 3.84

8 000748 长城信息 703,000 13,300,760.00 3.84

9 002229 鸿博股份 561,153 13,209,541.62 3.81

10 300213 佳讯飞鸿 505,143 13,098,357.99 3.78

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金报告期末未持有国债期货。

第9页共12页

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 626,145.05

2 应收证券清算款 1,952,408.50

3 应收股利 -

4 应收利息 24,385.74

5 应收申购款 26,039.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,628,978.62

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 002462 嘉事堂 13,432,892.00 3.87 重大事项

2 000748 长城信息 13,300,760.00 3.84 重大事项

3 300213 佳讯飞鸿 13,098,357.99 3.78 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 462,925,217.57

报告期期间基金总申购份额 7,601,836.01

第10页共12页

减:报告期期间基金总赎回份额 21,197,262.22

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 449,329,791.36

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件

9.1.2《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

9.1.3《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

9.1.4《银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照

9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照

9.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 第11页共12页

关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司

2017年1月21日

第12页共12页


点击查看>>  附件