工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基
金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 工银高端制造股票

交易代码 000793

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年10月22日

报告期末基金份额总额 836,991,958.06份

通过系统、深入、全面的挖掘符合高技术、高附加

投资目标 值且具有长期发展潜力和估值优势的高端制造行业

上市公司股票，实现基金资产的长期稳定增值。

本基金的类别资产配置策略主要是通过对宏观经济

周期运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏

投资策略 观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场

工具及其他金融工具的比例，从而在一定程度上规

避系统性风险。

业绩比较基准 85%×中证中游指数收益率+15%×中债综合指数收益

率。

本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于

风险收益特征 货币市场基金、债券型基金与混合型基金。本基金

主要投资于高端制造行业股票，其风险高于全市场

范围内投资的股票型基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日
）

1.本期已实现收益 -58,057,396.74
2.本期利润 -80,655,669.26
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0923
4.期末基金资产净值 616,845,511.12
5.期末基金份额净值 0.737
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -11.20% 1.66% -4.03% 1.23% -7.17% 0.43%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2014年10月22日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票投资占基金资产的比例为80%-95%。其中，本基金投资于本基金界定的高端制造行业股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%。任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
3.3其他指标
无。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

先后在天相投资顾问
有限公司担任研究员，
国信证券经济研究所
担任资深分析师，国
信证券资产管理总部
担任投资经理、研究
员；2010年加入工银
瑞信，现任权益投资
总监。2011年11月
23日至今，担任工银
瑞信主题策略混合型
证券投资基金基金经
理；2013年9月

23日至今，担任工银
瑞信精选平衡基金基
金经理；2014年

权益投资 10月22日至

总监，本 2018年 2017年10月9日，
黄安乐 基金的基 6月5日 - 15 担任工银高端制造行
金经理 业股票型基金基金经
理；2015年4月

28日至2018年3月
2日，担任工银新材
料新能源行业股票型
基金基金经理；

2016年1月29日至
今，担任工银瑞信国
家战略主题股票型基
金基金经理；

2017年4月21日至
今，担任工银瑞信互
联网加股票型证券投
资基金基金经理；

2018年3月28日至
今，担任工银瑞信中
小盘成长混合型证券
投资基金基金经理，

2018年6月5日至今，
担任工银瑞信高端制
造行业股票型证券投
资基金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

根据2季度我们对市场的判断，我们认为A股市场下半年的机会不大，投资机会可能存在于极低估值板块、内需导向领域以及中国经济新兴的增量部分。基于这个思路，本基金本季度在自主可控、新能源汽车、电力设备、电子、化工、机械等与高端制造相关的领域，选择龙头企业进
行配置。随着中美贸易摩擦的升级，以及国内经济降杠杆的影响，3季度的A股市场受到波及，整体市场风险偏好下降，受国内外负面因素影响的各个板块都面临着回调，体现为整个市场估值继续下调。本基金配置的行业中，有部分受到中美贸易摩擦的影响，回调幅度较大。
4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为-11.20%，业绩比较基准收益率为-4.03%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 541,113,489.11 83.38
其中：股票 541,113,489.11 83.38
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 571,955.40 0.09
其中：债券 571,955.40 0.09
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 76,873,615.72 11.85
8 其他资产 30,396,218.05 4.68
9 合计 648,955,278.28 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 12,844,000.00 2.08
C 制造业 441,518,083.14 71.58
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 - -
E 建筑业 4,738,896.12 0.77
F 批发和零售业 11,920,745.00 1.93
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 23,286,552.10 3.78
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 46,805,212.75 7.59
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 541,113,489.11 87.72
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600309 万华化学 1,268,942 53,891,966.74 8.74
2 300450 先导智能 1,800,034 47,304,893.52 7.67
3 002027 分众传媒 5,500,025 46,805,212.75 7.59
4 600271 航天信息 1,399,400 38,945,302.00 6.31
5 300750 宁德时代 450,039 32,852,847.00 5.33
6 603960 克来机电 1,048,145 29,379,504.35 4.76
7 000977 浪潮信息 1,200,000 28,896,000.00 4.68
8 600803 新奥股份 1,600,078 24,097,174.68 3.91
9 002008 大族激光 500,331 21,199,024.47 3.44

10 600498 烽火通信 600,010 17,904,298.40 2.90
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 571,955.40 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 571,955.40 0.09
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 113517 曙光转债 5,220 571,955.40 0.09
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：

新奥股份

本报告期，本基金持有新奥股份，其发行主体因未及时履行信息披露义务，被中国证监会河北监管局采取出具警示函的监管措施。

上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 343,600.04


2 应收证券清算款 30,027,739.73

3 应收股利 -

4 应收利息 -4,141.24

5 应收申购款 29,019.52

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 30,396,218.05

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 875,464,051.90
报告期期间基金总申购份额 18,608,626.40
减:报告期期间基金总赎回份额 57,080,720.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 836,991,958.06
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 23,473,846.94
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 23,473,846.94
报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 2.80
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金募集申请的注册文件；

2、《工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金托管协议》；


4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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