博时季季享三个月持有期债券型证券投资
基金
2021 年第 1 季度报告
2021 年 3 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 博时季季享持有期
基金主代码 000783
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 9 月 5 日
报告期末基金份额总额 8,459,799,510.43 份
投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投
资回报。
本基金为债券型基金。本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和
定量分析相补充的方法,确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。本基
投资策略 金灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略等。本基金
将投资组合的平均剩余期限控制在 2 年以内,在控制利率风险、在合理管理
并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。
业绩比较基准 中债总财富(1-3 年)指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20%
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合
型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时季季享持有期 A 博时季季享持有期 B 博时季季享持有期 C
下属分级基金的交易代码 000783 000784 007845
报告期末下属分级基金的份 4,744,880,798.76 份 816,136,112.25 份 2,898,782,599.42 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日)
博时季季享持有期 A 博时季季享持有期 B 博时季季享持有期 C
1.本期已实现收益 13,829,131.53 2,228,751.91 9,073,659.18
2.本期利润 23,382,584.53 5,405,285.73 20,778,909.11
3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0059 0.0056
4.期末基金资产净值 4,915,492,240.13 843,290,270.73 2,993,791,876.44
5.期末基金份额净值 1.0360 1.0333 1.0328
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时季季享持有期A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.69% 0.02% 0.57% 0.03% 0.12% -0.01%
过去六个月 1.28% 0.02% 1.52% 0.03% -0.24% -0.01%
过去一年 2.51% 0.03% 1.41% 0.05% 1.10% -0.02%
自基金合同 6.19% 0.04% 4.08% 0.05% 2.11% -0.01%
生效起至今
2.博时季季享持有期B:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.61% 0.02% 0.57% 0.03% 0.04% -0.01%
过去六个月 1.13% 0.02% 1.52% 0.03% -0.39% -0.01%
过去一年 2.20% 0.03% 1.41% 0.05% 0.79% -0.02%
自基金合同 5.73% 0.04% 4.08% 0.05% 1.65% -0.01%
生效起至今
3.博时季季享持有期C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.60% 0.02% 0.57% 0.03% 0.03% -0.01%
过去六个月 1.11% 0.02% 1.52% 0.03% -0.41% -0.01%
过去一年 2.15% 0.03% 1.41% 0.05% 0.74% -0.02%
自基金合同 5.64% 0.04% 4.08% 0.05% 1.56% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时季季享持有期A:
2.博时季季享持有期B:
3.博时季季享持有期C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
黄海峰先生,学士。2004 年起先后
在深圳市农村商业银行、博时基
金、银华基金、大成基金工作。2016
年9月再次加入博时基金管理有限
公司。历任博时裕通纯债债券型证
券投资基金(2017 年 5 月 31 日
-2018 年 3 月 26 日)、博时产业债
纯债债券型证券投资基金(2017 年
5 月 31 日-2018 年 5 月 30 日)、博
时盈海纯债债券型证券投资基金
黄海峰 基金经理 2019-09-05 - 10.8 (2018 年 5 月 9 日-2018 年 7 月 19
日)、博时聚瑞纯债债券型证券投
资基金(2017 年 11 月 8 日-2018 年
9 月 3 日)、博时富祥纯债债券型证
券投资基金(2017 年 11 月 16 日
-2018 年 11 月 22 日)、博时聚瑞纯
债6个月定期开放债券型发起式证
券投资基金(2018 年 9 月 3 日-2018
年 11 月 22 日)、博时裕安纯债债
券型证券投资基金(2017 年 5 月 8
日-2019 年 1 月 16 日)、博时安荣
18 个月定期开放债券型证券投资
基金(2017 年 6 月 15 日-2019 年 3
月 2 日)、博时富兴纯债 3 个月定
期开放债券型发起式证券投资基
金(2018 年 4 月 12 日-2019 年 8 月
19 日)、博时月月盈短期理财债券
型证券投资基金(2019 年 3 月 4 日
-2019 年 9 月 5 日)、博时裕腾纯债
债券型证券投资基金(2017 年 5 月
8 日-2020 年 7 月 7 日)、博时裕景
纯债债券型证券投资基金(2017 年
5 月 8 日-2020 年 7 月 7 日)、博时
裕乾纯债债券型证券投资基金
(2017 年 5 月 31 日-2020 年 7 月 7
日)、博时裕鹏纯债债券型证券投
资基金(2017 年 12 月 29 日-2020
年 7 月 7 日)、博时民丰纯债债券
型证券投资基金(2017 年 12 月 29
日-2020 年 7 月 7 日)、博时富安纯
债3个月定期开放债券型发起式证
券投资基金(2018 年 2 月 2 日-2020
年 7 月 7 日)、博时富乾纯债 3 个
月定期开放债券型发起式证券投
资基金(2018 年 2 月 8 日-2020 年 7
月 7 日)、博时华盈纯债债券型证
券投资基金(2018 年 3 月 15 日
-2020 年 7 月 7 日)、博时广利纯债
3 个月定期开放债券型发起式证券
投资基金(2018 年 5 月 28 日-2020
年 7 月 7 日)、博时富和纯债债券
型证券投资基金(2019 年 3 月 4 日
-2020 年 7 月 7 日)、博时裕发纯债
债券型证券投资基金(2017 年 5 月
8 日-2020 年 7 月 20 日)、博时裕新
纯债债券型证券投资基金(2017 年
5 月 8 日-2020 年 7 月 20 日)、博时
富腾纯债债券型证券投资基金
(2018 年 5 月 9 日-2020 年 7 月 20
日)、博时丰庆纯债债券型证券投
资基金(2019 年 3 月 4 日-2020 年 7
月 20 日)、博时富丰纯债 3 个月定
期开放债券型发起式证券投资基
金(2019 年 7 月 8 日-2020 年 7 月
20 日)、博时安仁一年定期开放债
券型证券投资基金(2017 年 11 月 8
日-2020 年 9 月 8 日)的基金经理。
现任博时安心收益定期开放债券
型证券投资基金(2016 年 12 月 28
日—至今)、博时安盈债券型证券
投资基金(2017 年 5 月 31 日—至
今)、博时聚利纯债债券型证券投
资基金(2017年11月22日—至今)、
博时裕通纯债3个月定期开放债券
型发起式证券投资基金(2018 年 3
月 26 日—至今)、博时聚源纯债债
券型证券投资基金(2018 年 11 月
22 日—至今)、博时季季享三个月
持有期债券型证券投资基金(2019
年 9 月 5 日—至今)、博时信用优
选债券型证券投资基金(2020 年 5
月 22 日—至今)、博时稳欣 39 个
月定期开放债券型证券投资基金
(2021 年 2 月 25 日—至今)的基金
经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾今年一季度,债券市场收益率先下后上,呈震荡走势。今年初,受去年底永煤违约事件影响,央行流动性维持宽松,市场预期极度乐观,中短端利率快速下行。但在 1 月底,跨月资金面超预期紧张,流动性预期发生变化,当时正值全球交易再通胀预期,大宗商品及美债上行,国内债市出现一波 20BP 级别调整。2 月中旬后,随着资金面恢复宽松,叠加权益等风险资产下跌和债券供给偏少,债市对基本面利空明显钝化,完全无视金融和经济数据超预期,反而在配置盘推动下,收益率稳步下行。从指数看,中债总财富指数上涨 0.68%,中债国债总财富指数上涨 0.81%,中债企业债总财富指数上涨 0.91%,中债短融总财富指数上涨 0.9%。一季度,本基金保持较低久期和杠杆的操作。
展望后市,年初以来随着疫苗推广和美国刺激政策加码,全球经济增长处于快速修复当中,美债收益率和美元进入相对上行阶段,对大类资产和全球资金流动产出重大影响。后续来看,国内基本面或已接近顶部区域,但仍有较强韧性。投资方面,制造业投资在 PPI 回升、企业盈利预期改善的带动下,可能会逐步走强。但占比更大的地产和基建投资受“三条红线”、严控隐性债务和信用风险偏好下降等的影响,难以出现超预期表现。外需方面,从国内经验看,疫情后生产恢复快于需求,随着海外生产的逐步恢复,替代性需求减弱,预计出口增速的高点已过。消费方面,受居民可支配收入增长疲软和结构性问题影响,餐饮等服务行业需要更长时间才能恢复到疫情前水平。
从货币政策来看,央行仍将通过公开市场操作平滑资金面,大方向维持低超储和资金面紧平衡。但短期来看,流动性不会大幅收紧,资金面主要依赖央行投放,波动性将加大。由于经济增速已回到潜在增速附近,快速恢复期已过,经济过热风险很小,通胀预期虽存但目前真实通胀不高,紧货币的迫切性并不强。如果现在全面收紧货币政策,会对下半年和明年经济基本面产生较大影响,尤其对当前羸弱的信用债市场更是雪上加霜。
总体来看,债券市场处于时间换空间的阶段。二季度要耐心等待市场机会,密切关注缴税、一级供给和货币政策等因素冲击。
本组合遵循稳健投资理念,投资策略上积极主动,投资思路上开放灵活,维持较低久期优质债券配置。同时根据市场情况变化,对组合久期、杠杆做及时调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021 年 03 月 31 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.0360 元,份额累计净值为 1.0615 元,本基金
B 类基金份额净值为 1.0333 元,份额累计净值为 1.0570 元,本基金 C 类基金份额净值为 1.0328 元,份额累
计净值为 1.0561 元,报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.69%,本基金 B 类基金份额净值增长
率为 0.61%,本基金 C 类基金份额净值增长率为 0.60%,同期业绩基准增长率为 0.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,327,730,458.80 93.84
其中:债券 8,104,059,208.80 91.32
资产支持证券 223,671,250.00 2.52
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 285,000,542.50 3.21
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,311,934.64 0.07
8 其他资产 255,150,787.67 2.88
9 合计 8,874,193,723.61 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,342,511,200.00 15.34
其中:政策性金融债 1,332,516,200.00 15.22
4 企业债券 1,723,241,408.80 19.69
5 企业短期融资券 2,285,748,000.00 26.12
6 中期票据 1,678,988,600.00 19.18
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 1,073,570,000.00 12.27
9 其他 - -
10 合计 8,104,059,208.80 92.59
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 190207 19 国开 07 1,500,000 150,585,000.00 1.72
2 092018003 20 农发清发 03 1,500,000 150,555,000.00 1.72
3 190407 19 农发 07 1,400,000 140,378,000.00 1.60
4 190303 19 进出 03 1,100,000 110,264,000.00 1.26
5 210201 21 国开 01 1,100,000 109,802,000.00 1.25
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 137581 元熹 7 优 1 500,000.00 50,095,000.00 0.57
2 137588 海诺 2 优 1 500,000.00 50,095,000.00 0.57
3 165131 19 奥通优 300,000.00 29,898,000.00 0.34
4 169397 泰富 3 优 220,000.00 22,013,200.00 0.25
5 169631 20 华碧优 210,000.00 20,964,300.00 0.24
6 137304 绿金 12A1 200,000.00 20,088,000.00 0.23
7 138247 粤湾 01 优 165,000.00 16,478,550.00 0.19
8 137257 时领 02 优 80,000.00 8,052,000.00 0.09
9 169692 光耀 02A 40,000.00 3,994,400.00 0.05
10 165907 滇中 2 优 A 20,000.00 1,992,800.00 0.02
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券中除 19 国开 07(190207)、20 农发清发 03(092018003)、
19 农发 07(190407)、19 进出 03(190303)、21 国开 01(210201)、16 农发 07(160407)、19 国开 02(190202)、
21 华夏银行 CD020(112118020)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实:2021 年 1 月 15 日,因存在项目融资业务管理严重违反审慎经营规则的违规行为,
中国银行保险监督管理委员会北京监管局对国家开发银行北京分行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2021 年 3 月 2 日,因存在贷前调查不尽职,未对抵押物及抵押登记证明的真实性
进行审查等违规行为。中国银行保险监督管理委员会内蒙古监管局对中国农业发展银行托克托县支行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2020 年 4 月 24 日,因违规发放贷款。中国银行业监督管理委员会重庆监管局对中
国进出口银行重庆分行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实:2020 年 9 月 4 日,因存在(一)内控制度执行不到位,严重违反审慎经营规则;(二)
生产系统存在重大风险隐患,严重违反审慎经营规则;(三)账务管理工作存在重大错漏,长期未发现异常挂账情况,严重违反审慎经营规则等违规行为,中国银行保险监督管理委员会对华夏银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 17,243.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 147,506,124.79
5 应收申购款 107,622,619.17
6 其他应收款 4,800.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 255,150,787.67
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时季季享持有期A 博时季季享持有期B 博时季季享持有期C
本报告期期初基金份额总额 3,563,439,860.14 945,349,171.07 5,018,459,640.70
报告期基金总申购份额 2,810,172,453.89 275,340,921.26 407,844,948.67
减:报告期基金总赎回份额 1,628,731,515.27 404,553,980.08 2,527,521,989.95
报告期基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额 4,744,880,798.76 816,136,112.25 2,898,782,599.42
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使
命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021 年 3 月 31 日,博时基金公司共管理 259 只公募基
金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾 14651 亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4208 亿元人民币,累计分红逾 1426 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件:
2021 年 03 月 27 日,在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中,博时基金
荣获年度品牌基金公司奖。
2021 年 03 月 26 日,由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办,博时基
金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。
2021 年 03 月 18 日,由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020 年度第十一届“金貔貅奖”颁奖晚
宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开,博时基金获 2020 年度第十一届金貔貅奖“年度金牌基金公司”。
2021 年 03 月 08 日,在《投资洞见与委托》(Insights & Mandate)举办的 2021 年度专业投资大奖评选中,
博时国际荣获五项年度大奖,包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO(固定收益)”三项市场表现大奖,“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖,以及“中国离岸债券基金(3 年)”一项投资表现大奖。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时季季享三个月持有期债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时季季享三个月持有期债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时季季享三个月持有期债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内博时季季享三个月持有期债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.1.6 博时季季享三个月持有期债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇二一年四月二十二日
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