工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资
基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 工银新财富灵活配置混合

交易代码 000763

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年9月19日

报告期末基金份额总额 396,807,172.39份

利用商业周期与市场循环的行为模式，深入研究驱

投资目标 动金融市场与资产价值的变动力量，通过大类资产

配置与个券的趋势变化，在相对较低风险下追求组

合资产的长期稳定增值。

本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，

根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券

市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研

究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公

司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险

投资策略 收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基

础上，采用动态调整策略，对基金资产进行灵活资

产配置，在市场上涨阶段中，增加权益类资产配置

比例，在市场下行周期中，降低权益类资产配置比

例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效

提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。

业绩比较基准 55%×沪深300指数收益率＋45%×中债综合指数收

益率。

风险收益特征 本基金为灵活配置混合型基金，预期收益和风险水


平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基
金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日
）

1.本期已实现收益 -3,181,724.56
2.本期利润 -5,739,618.79
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0142
4.期末基金资产净值 574,991,539.93
5.期末基金份额净值 1.449
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -0.96% 0.46% -0.33% 0.74% -0.63% -0.28%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2014年9月19日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票占基金资产的比例为0%–95%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
3.3其他指标
无。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

曾任中海基金管理有
限公司基金经理；

2010年加入工银瑞信，
现任固定收益投资总
监。2010年8月

16日至今，担任工银
双利债券型基金基金
经理，2011年12月
27日至2017年4月
21日担任工银保本混
合基金基金经理，

2013年2月7日至

2017年2月6日担任
工银保本2号混合型
发起式基金(自

2016年2月19日起
固定收益 变更为工银瑞信优质
投资总监，2014年 精选混合型证券投资
欧阳凯 本基金的 9月19日 - 16 基金)基金经理，

基金经理。 2013年6月26日至
2018年2月27日，
担任工银瑞信保本

3号混合型基金基金
经理, 2013年7月
4日至2018年2月

23日，担任工银信用
纯债两年定期开放基
金基金经理，

2014年9月19日起
至今担任工银新财富
灵活配置混合型基金
基金经理，2015年

5月26日起至

2018年6月5日，担
任工银丰盈回报灵活
配置混合型基金基金
经理。


2005年加入工银瑞信，
现任固定收益部副总
监；2011年4月

20日至今，担任工银
货币市场基金基金经
理；2012年8月

22日至今，担任工银
瑞信7天理财债券型
基金基金经理；

2012年10月26日至
2017年3月10日，
担任工银14天理财

债券型基金的基金经
理；2014年9月

23日至今，担任工银
瑞信现金快线货币市
场基金基金经理；

2014年10月22日至
2017年3月10日，
担任工银添益快线货
固定收益 币市场基金基金经理；
部副总监，2015年 2015年5月26日起
魏欣 本基金的 5月26日 - 13 至今，担任工银新财
基金经理 富灵活配置混合型基
金基金经理；

2015年5月26日起
至今，担任工银双利
债券型基金基金经理；
2015年5月29日起
至今，担任工银丰盈
回报灵活配置混合型
基金基金经理；

2015年6月19日至
2017年3月10日，
担任工银财富快线货
币市场基金基金经理；
2016年11月22日至
2018年2月23日，
担任工银瑞信新得益
混合型证券投资基金
基金经理；2016年

12月7日至今，担任
工银瑞信新得润混合
型证券投资基金基金
经理；2016年12月

29日至2018年2月
23日，担任工银瑞信
新增利混合型证券投
资基金基金经理；

2016年12月29日至
2018年7月27日，
担任工银瑞信新增益
混合型证券投资基金
基金经理；2016年

12月29日至

2018年7月27日，
担任工银瑞信银和利
混合型证券投资基金
基金经理；2016年

12月29日至今，担
任工银瑞信新生利混
合型证券投资基金基
金经理；2017年

3月23日至2018年
7月27日，担任工银
瑞信新得利混合型证
券投资基金基金经理。
曾先后在中投证券担
任研究员，在华安基
金担任高级研究员、
小组负责人，在中信
产业基金从事二级市
场投研；2017年加入
工银瑞信，现任固定
收益部基金经理。

2018年1月23日至
今，担任工银瑞信添
李昱 本基金的 2018年 福债券型证券投资基
基金经理 1月23日 - 11 金基金经理；

2018年1月23日至
今，担任工银瑞信新
财富灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理；2018年1月

23日至今，担任工银
瑞信新焦点灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理；2018年

2月23日至今，担任

工银瑞信双债增强债
券型证券投资基金

（LOF）基金经理；

2018年2月23日至

今，担任工银瑞信新
增益混合型证券投资
基金基金经理；

2018年2月23日至

今，担任工银瑞信新
生利混合型证券投资
基金基金经理；

2018年2月23日至
今，担任工银瑞信新
得润混合型证券投资
基金基金经理；

2018年3月6日至今，
担任工银瑞信灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组

合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

三季度我国经济平稳中略有放缓，需求端出现了一些弱化迹象。在房地产调控持续从严的情况下，三四线地产降温；盈利对制造业投资的拉动动能减弱；居民可支配收入增速出现一定回落；出口向下的拐点初步显现。根据我国经济形势的变化，国家政策也出现了一些调整，主要是通过宽货币和减税发力稳增长。同时，政府仍然注重稳增长和防风险的平衡，保持地方债务整肃和地产调控的高压。全球范围内的增长动能也在走弱，贸易摩擦和不确定性因素增多导致全球的经济前景面临一定压力。

三季度债券市场的波动有所加大，收益率曲线明显增陡。10年期国开债收益率先下后上，
振荡之中收益率大致收在与二季度末持平位置；相比之下3年期国开债收益率下行之后反弹幅度较小，使得10年-3年的期限利差从24bp大幅扩张至55bp的水平。另外受稳增长政策影响，市场对宽信用效果抱有一定预期，债券市场的信用等级利差小幅收窄。3年期AA-AAA品种的等级
利差从94bp收窄至83bp水平。

三季度股票市场整体继续下挫，沪深300指数下跌0.92%，创业板下跌12.16%，Wind全
A指数下跌4.81%。从行业表现看，银行板块表现较好，军工、钢铁、采掘、非银也录得正收益，其余板块全面下跌。

本基金三季度增持了部分高等级信用债，总体久期保持平稳；维持了偏低的权益仓位，行业配置仍以消费和金融为主，小幅增加了军工和TMT等制造业个股。
4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为-0.96%，业绩比较基准收益率为-0.33%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 166,713,427.01 28.89
其中：股票 166,713,427.01 28.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 381,133,297.70 66.04
其中：债券 381,133,297.70 66.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 22,500,000.00 3.90
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,498,936.88 0.26
8 其他资产 5,277,809.31 0.91
9 合计 577,123,470.90 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,071,800.24 0.71
C 制造业 66,703,785.75 11.60
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 15,450,376.17 2.69
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 3,422,642.00 0.60
J 金融业 31,220,259.61 5.43

K 房地产业 8,591,545.37 1.49
L 租赁和商务服务业 20,990,449.82 3.65
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,644,020.85 0.81
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 11,618,547.20 2.02
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 166,713,427.01 28.99
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601939 建设银行 2,462,729 17,830,157.96 3.10
2 002027 分众传媒 1,576,460 13,415,674.60 2.33
3 603708 家家悦 540,173 12,018,849.25 2.09
4 600763 通策医疗 216,320 11,618,547.20 2.02
5 601336 新华保险 182,202 9,197,556.96 1.60
6 600048 保利地产 705,961 8,591,545.37 1.49
7 601888 中国国旅 111,361 7,574,775.22 1.32
8 002415 海康威视 212,800 6,115,872.00 1.06
9 000888 峨眉山A 696,255 4,644,020.85 0.81
10 600887 伊利股份 176,069 4,521,451.92 0.79
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 151,130,000.00 26.28
其中：政策性金融债 151,130,000.00 26.28
4 企业债券 169,612,770.00 29.50
5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,644,000.00 5.33
7 可转债（可交换债） 29,746,527.70 5.17
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 381,133,297.70 66.29
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 170411 17农发11 1,100,000 111,034,000.00 19.31
2 124173 13陕有色 400,000 40,156,000.00 6.98
3 180207 18国开07 400,000 40,096,000.00 6.97
4 143725 18光明01 300,000 30,108,000.00 5.24
5 143498 18国信三 300,000 29,862,000.00 5.19
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：

通策医疗

本报告期，本基金持有通策医疗，其发行主体因未及时披露公司重大事项、未依法履行其他职责，被上海证券交易所公开批评。

上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 116,451.56

2 应收证券清算款 316,487.09

3 应收股利 -

4 应收利息 4,796,134.79

5 应收申购款 48,735.87

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,277,809.31

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 132006 16皖新EB 15,166,955.70 2.64

2 132007 16凤凰EB 9,450,000.00 1.64

3 132004 15国盛EB 4,761,400.00 0.83

4 132012 17巨化EB 368,172.00 0.06

注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 409,500,737.46
报告期期间基金总申购份额 4,236,183.85
减:报告期期间基金总赎回份额 16,929,748.92
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 396,807,172.39
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金募集申请的注册文件；

2、《工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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