富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月25日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。


§2基金产品概况

基金简称 国富健康优质生活股票

基金主代码 000761

交易代码 000761

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年9月23日

报告期末基金份额总额 9,242,096.36份

本基金主要通过投资于有利于提升民众健康水平和
投资目标 能够满足人们优质生活需求的上市公司，在严格控
制投资风险的基础上，力争获取基金资产的长期稳
定增值。

本基金将重点关注有利于提升民众健康水平和能够
提供优质生活产品和服务的行业和个股。

1、行业配置策略

（1）本基金的股票资产采用“核心-卫星”策略进
行行业配置。本基金的核心行业配置资产将主要投
资于与提升居民健康和生活品质主题直接相关的行
业，投资比例不低于非现金基金资产的80%。

随着经济增长方式的转变和产业结构的升级，居民
的需求也会发生变化，从而导致满足居民健康和优
质生活需求的行业范围发生变化。本基金将通过对
居民需求变化和行业发展趋势的研究，适时调整健
康优质生活主题所覆盖的行业范围。

（2）本基金在具体进行行业配置时，根据宏观经济
周期、国家产业政策、行业景气度和行业竞争格局
等因素进行深入分析，结合行业盈利趋势预测、行
业整体估值水平和市场特征等，进行综合的行业投
投资策略 资价值评估。

2、个股精选策略

本基金将采用“自下而上”精选个股策略，紧密围
绕健康优质生活的投资主题，从主题、行业地位、
公司发展战略、核心竞争力、公司治理结构和管理
层分析、估值水平等方面进行综合评价，精选优质
股票构建投资组合。

3、债券投资策略

本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资
金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，
结合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差
的变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券
种配置等积极投资策略，把握债券市场投资机会，
以获取稳健的投资收益。

4、股指期货投资策略

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原
则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易

活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行
趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理
的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空
头套期保值等策略进行套期保值操作。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性
及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对
冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合
的整体风险的目的。

5、权证投资策略

本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券
基本面的研究，结合权证定价模型确定其合理估值
水平，谨慎地进行投资，在控制下跌风险、实现保
值的前提下，追求较为稳定的增值收益。

业绩比较基准 85%×沪深300指数收益率+15%×中债国债总
指数收益率（全价）

本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的中高
风险收益特征 预期风险和中高预期收益品种，其预期风险与预期
收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日
）

1.本期已实现收益 -3,609,373.89
2.本期利润 -1,995,655.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0979
4.期末基金资产净值 9,709,503.08
5.期末基金份额净值 1.051
注：
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -4.97% 1.36% -1.77% 1.15% -3.20% 0.21%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为2014年9月23日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

王晓宁先生，中央财
经大学学士。历任万
家基金管理有限公司
研究员、研究总监助
公司研究 理、基金经理助理，
分析部副 国海富兰克林基金管
总经理、 理有限公司行业研究
国富策略 主管、国富潜力组合
回报混合 2014年 混合基金、国富成长
王晓宁 基金及国 9月23日 - 15年 动力混合基金及国富
富健康优 策略回报混合基金的
质生活股 基金经理助理。截至
票基金的 本报告期末任国海富
基金经理 兰克林基金管理有限
公司研究分析部副总
经理、国富策略回报
混合基金及国富健康
优质生活股票基金的
基金经理。

注：
1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2018年三季度A股市场的表现，贸易摩擦的进程成为影响市场走势的主导力量。从预期将达成增量互换协议，到600亿关税开征打破平衡，再到中美双方加码摩擦加剧，市场重新定价了外部风险的冲击。指数回落中各个板块震荡寻底，其中金融、地产等低估值板块，以及科技、周期等政策受益行业取得了相对收益，出口导向型的行业调整幅度剧烈。市场对上市公司的盈利持续性表现出较大的忧虑，从盈利趋势看，除了农业、贵金属、军工等少数行业外，周期、消费、金融、科技、医药等绝大部分行业都将不同程度的出现景气下滑，这对我们今后自上而下的行业配置将提出了巨大挑战。依靠优秀上市公司的市场份额扩张，来对抗行业盈利的普遍下滑，是弱市中可靠收益的来源。

本基金在第三季度的运作中，自下而上的选股占持仓的绝大部分比例。行业选择方面，整体持仓偏向于周期性较弱的金融和消费行业，中小市值持仓比二季度末有所下降。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.051元，本报告期净值增长率下跌4.97%，同期业绩比较基准增长率下跌1.77%，本基金落后业绩比较基准3.20%。报告期内，消费和金融行业的个股持仓对净值增长产生了较大贡献，出口导向型的电子行业持仓损失较多。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金已连续60个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投
资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,965,535.20 80.59
其中：股票 7,965,535.20 80.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,805,572.09 18.27
8 其他资产 112,474.46 1.14
9 合计 9,883,581.75 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 182,365.20 1.88
B 采矿业 204,400.00 2.11
C 制造业 3,654,897.00 37.64
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 384,000.00 3.95
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 216,300.00 2.23
J 金融业 2,706,903.00 27.88
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 292,910.00 3.02
R 文化、体育和娱乐业 323,760.00 3.33
S 综合 - -
合计 7,965,535.20 82.04
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601398 工商银行 122,300 705,671.00 7.27
2 600036 招商银行 22,000 675,180.00 6.95
3 601318 中国平安 8,000 548,000.00 5.64
4 002304 洋河股份 4,000 512,000.00 5.27
5 002202 金风科技 42,300 508,023.00 5.23
6 601009 南京银行 61,200 468,180.00 4.82
7 000902 新洋丰 50,000 463,500.00 4.77
8 300296 利亚德 60,000 450,000.00 4.63
9 601966 玲珑轮胎 25,000 392,500.00 4.04
10 600886 国投电力 50,000 384,000.00 3.95
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：
南京银行股份有限公司（以下简称“南京银行”）于2018年1月29日发布南京银行镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书（苏银监罚决字【2018】1号）的通知，因其违规办理票据业务违反审慎经营原则，被处以人民币3230万元的罚款。

本基金对南京银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对南京银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好南京银行长期发展，因此买入南京银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。


招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）于2018年5月4日收到中国银行保险监督管理委员会（以下简称“中国银保监会”）出具的《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2018〕1号）》，就招商银行主要违法违规事实公告如下:（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款。

中国银保监会对招商银行做出如下行政处罚:没收违法所得人民币3.024万元，处以罚款人民币6,570万元，罚没合计人民币6,573.024万元。

本基金对招商银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对招商银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好银行的长期发展前景，因此买入招商银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 28,994.11
2 应收证券清算款 83,069.47
3 应收股利 -
4 应收利息 296.05
5 应收申购款 114.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 112,474.46
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 25,536,985.97
报告期期间基金总申购份额 475,151.56
减:报告期期间基金总赎回份额 16,770,041.17
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 9,242,096.36

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

2018年7月

机构 1日至

1 2018年8月 12,214,169.38 - 12,214,169.38 - -
26日

2018年8月

24日至

2 2018年9月 4,070,846.91 - 4,070,846.91 - -
17日

产品特有风险

1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海健康优质生活股票型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。
9.3查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司
2018年10月25日
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