红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式
证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人：红塔红土基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期： 2017 年 10 月 25 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 23 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 2017 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 红塔红土盛世普益混合发起式
场内简称 -
交易代码 000743
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 18 日
报告期末基金份额总额 183,175,372.52 份
投资目标
本基金利用数量化模型与定性分析相结合的方法，
通过股票资产和债券资产等各类资产的灵活配置，
在有效控制投资组合风险的前提下，力争获取超越
业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金投资策略包括大类资产配置策略、股票资产
投资策略、债券及其它金融工具投资策略几个部分。
基金管理人在综合考虑经济周期、市场环境、政策
预期的基础上，通过大盘趋势预测模型（ MTFM）判
断当前市场所处时点，配合以择量 Alpha-对冲模型
（ SAHM）进行大类资产的配置。在股票投资方面，
主要依据“股票价格波动-能级弦动模型”，并配合
以个股的基本面研究，确定当前的行业与个股配置。
债券及其它金融工具投资策略上，则采用市场常用
的组合平均久期管理等策略。整体来说，本基金采
取“量化分析为主、定性分析为辅”的策略，有效
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控制组合风险，充分挖掘市场机会。
业绩比较基准 沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富） ×45％
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高
风险品种，本基金的预期收益和预期风险高于货币
市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 红塔红土基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日
）
1.本期已实现收益 12,035,993.11
2.本期利润 10,910,616.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0592
4.期末基金资产净值 228,930,096.49
5.期末基金份额净值 1.250
注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.95% 0.53% 2.70% 0.32% 2.25% 0.21%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
3.3 其他指标
注：无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期 证券从业年限 说明
赵耀 基金经理 2015 年
5 月 6 日 - 14
香港中文大学金融财
务工商管理硕士，厦
门大学经济学学士，
CFA（美国注册金融
分析师）。近 13 年
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证券、基金从业经历，
历任诺安基金交易员、
中国国际金融有限公
司交易员，具有丰富
的大资金运作交易经
验。现任职公司投资
部,为公司投资决策
委员会委员。
注： 1、证券从业的含义遵从行业协会《 证券从业人员资格管理办法》 的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券法》 、 《 中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金
的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规及基金合同等
规定，未从事内幕交易、操纵市场等违法、违规行为，未开展有损于基金份额持有人利益的关联
交易，整体运作合法合规。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《 红
塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》 的规定，通过制度、流程和系统等在研究分析、投
资决策、交易执行等各业务环节严格控制，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立研究管理平台向所有投资部门人员开放，确保各投资组合公平获得研究资源，通过
建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时
的分析评估，保证公平交易原则的实现。公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票
库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。在公司备选股票库的基础上，各投资组合应根据不
同投资组合的投资目标、投资风格和投资范围，建立不同投资组合的备选股票库。公司建立了严
格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严
格的逐级审批程序。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，由集中交易室通过投资
交易系统中的公平交易程序，按照“价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡”的原则，对于
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不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对以公司名义开展的场外网下
交易，严格按照价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。监察稽核部通过投资交易
系统对投资交易过程进行实时监控及预警，对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级
市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则，定期针对
旗下所有投资组合的交易记录，进行交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内，基金管理人管理的各投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益
率以及不同时间窗内（同日内、 3 日内、 5 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异，各投资
组合间不存在违背公平交易原则的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了《 红塔红土基金管理有限公司异常交易监控管理办法》 ，除完全按照有
关指数的构成比例进行证券投资的投资组合外，同一投资组合禁止同日反向交易，不同投资组合
之间严格限制同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，
需经严格审批并留痕备查。
报告期内，本基金与基金管理人管理的其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易中，
成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%，本基金未发生可能导致不公平交易和
利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度我们继续保持稳健的投资策略，在对股票市场整体判断为蓝筹股的估值水平不会继续
收缩，股票市场以振荡走势为主的情况下，仍然以绩优蓝筹股和部分估值合理的优质成长股作为
主要投资方向，并通过量模型对股票组合进行了增强，并积极参与网下新股申购。在固定收益投
资方面，我们保持了我们高等级中短久期的策略，并适度加杠杆套息增强。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.250 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.95%，业绩
比较基准收益率为 2.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千
万元情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %）
1 权益投资 133,971,038.59 50.94
其中：股票 133,971,038.59 50.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 121,517,645.40 46.21
其中：债券 121,517,645.40 46.21
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,160,601.57 1.58
8 其他资产 3,327,317.57 1.27
9 合计 262,976,603.13 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 8,204,566.00 3.58
C 制造业 81,521,341.18 35.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 4,978,068.44 2.17
E 建筑业 2,684,717.00 1.17
F 批发和零售业 11,452,144.45 5.00
G 交通运输、仓储和邮政业 2,138,752.00 0.93
H 住宿和餐饮业 763,020.00 0.33
I
信息传输、软件和信息技术服务
业 8,852,876.03 3.87
J 金融业 2,112,049.00 0.92
K 房地产业 8,777,023.00 3.83
L 租赁和商务服务业 957,186.00 0.42
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,369,995.00 0.60
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.05
R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.02
S 综合 - -
合计 133,971,038.59 58.52
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 000661 长春高新 14,500 2,153,975.00 0.94
2 600487 亨通光电 58,000 1,995,200.00 0.87
3 600219 南山铝业 478,300 1,908,417.00 0.83
4 000006 深振业Ａ 191,500 1,886,275.00 0.82
5 000488 晨鸣纸业 93,800 1,839,418.00 0.80
6 600642 申能股份 298,900 1,781,444.00 0.78
7 000039 中集集团 96,100 1,744,215.00 0.76
8 600410 华胜天成 155,400 1,732,710.00 0.76
9 600282 南钢股份 311,200 1,724,048.00 0.75
10 002410 广联达 84,300 1,723,935.00 0.75
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,022,000.00 4.38
其中：政策性金融债 10,022,000.00 4.38
4 企业债券 2,244,488.60 0.98
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 60,840,000.00 26.58
7 可转债（可交换债） 178,156.80 0.08
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8 同业存单 48,233,000.00 21.07
9 其他 - -
10 合计 121,517,645.40 53.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）
1 111698590
16 广州农
村商业银
行 CD132
200,000 19,394,000.00 8.47
2 111680815
16 包商银
行 CD074 200,000 19,292,000.00 8.43
3 101469004
14 湘经开
MTN002
100,000 10,470,000.00 4.57
4 1282532
12 蓉公交
MTN1
100,000 10,121,000.00 4.42
5 1282477
12 渝文资
MTN3
100,000 10,104,000.00 4.41
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金尚未开设股指期货交易单元，未进行股指期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行股指期货操作的计划。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
报告期内，本基金的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 32,904.99
2 应收证券清算款 241,166.27
3 应收股利 -
4 应收利息 3,053,176.37
5 应收申购款 69.94
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,327,317.57
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：报告期内，本基金所持可转换债券均不处于转股期。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（ %）
流通受限情况说明
1 000006 深振业Ａ 1,886,275.00 0.82 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 184,915,567.74
报告期期间基金总申购份额 62,289.26
减:报告期期间基金总赎回份额 1,802,484.48
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列） -
报告期期末基金份额总额 183,175,372.52
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
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报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（ %） 5.46
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（ %）
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例（ %）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金 10,000,000.00 5.46 10,000,000.00 5.46 3 年
基金管理人高级
管理人员 - - - - -
基金经理等人员 857.44 0.00 - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 7,742.15 0.00 - - -
合计 10,008,599.59 5.46 10,000,000.00 5.46 3 年
注： 1、上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数；
2、本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人基金经理、其他从业人员认购的基金
份额不属于发起份额。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额占 比
机构 1 20170701-20170930 168,775,527.43 - - 168,775,527.43 92.14%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形，可能出现大额
赎回导致基金净值波动的风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产导致投资者赎回申请延
期办理的风险。敬请投资者留意。
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9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同；
3、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议；
4、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书；
5、报告期内披露的各项公告。
10.2 存放地点
广东省深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 栋 801
10.3 查阅方式
投资者可通过基金管理人网站，或在营业期间到基金管理人、基金托管人的办公场所免费查
阅备查文件。在支付工本费后，投资者可取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
客服热线： 4001-666-916（免长途话费）
公司网址： www.htamc.com.cn
红塔红土基金管理有限公司
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