融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 （2015 年第 1 号）




融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2015 年第 1 号)




基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
日 期： 二○一五年六月




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 融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书 （2015 年第 1 号）



重要提示


本基金经中国证监会 2014 年 7 月 1 日证监许可【2014】642 号文准予注册募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。中国证监会对本基金募集的准
予注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金
没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资

本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金投资

中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系

统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性

风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。

投资有风险，投资人购买本基金时应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书。投资者

购买本基金份额的行为视为同意基金合同的约定。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低

于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本招募说明书所载内容截止日为2015年6月30日，有关财务数据截止日为2015年6月30

日，本招募说明书中的财务数据未经审计。




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一、基金合同生效日

2014 年 12 月 25 日
二、 基金管理人

（一）、基金管理人概况

名称： 融通基金管理有限公司

注册地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层

设立日期：2001年5月22日

法定代表人：田德军

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层

电话：（0755）26948070

联系人：刘宏

目前公司股东及出资比例为：新时代证券有限责任公司 60%、日兴资产管理有限公司

（Nikko Asset Management Co.,Ltd.）40%。

（二）、主要人员情况

1、现任董事情况

董事长田德军先生，经济学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任中信证券股

份有限公司投资银行业务主管；上海远东证券有限公司董事长兼总经理；新时代证券有限责

任公司总经理。2010 年 3 月至今，任公司董事长。

独立董事杜婕女士，民进会员，注册会计师，现任吉林大学经济学院教授。历任电力部

第一工程局一处主管会计，吉林大学教师、讲师、教授。2011 年 1 月至今，任公司独立董

事。

独立董事田利辉先生，金融学博士后、执业律师，现任南开大学金融发展研究院教授。

历任密歇根大学戴维德森研究所博士后研究员；北京大学光华管理学院副教授；南开大学金

融发展研究院教授。2011 年 1 月至今，任公司独立董事。

独立董事施天涛先生，法学博士，现任清华大学法学院教授、法学院副院长、博士研究

生导师、中国证券法学研究会和中国保险法学研究会副会长。2012 年 1 月至今，任公司独

立董事。

董事马金声先生，高级经济师，现任新时代证券有限责任公司名誉董事长。历任中国人

民银行办公厅副主任、主任，金银管理司司长；中国农业发展银行副行长；国泰君安证券股

份有限公司党委书记兼副董事长；华林证券有限责任公司党委书记。2007 年至今，任公司

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董事。

董事黄庆华先生，工科学士，现任上海宜利实业有限公司总裁助理兼投资管理部总经理。

历任上海宜利实业有限公司投资管理部经理助理、新时代证券有限责任公司经纪事业部综合

管理处主管。2015 年 2 月至今，任公司董事。

董事 David Semaya（薛迈雅）先生，教育学硕士，现任日兴资产管理有限公司执行董

事长，三井住友信托银行有限公司顾问。历任日本美林副总；纽约美林总监；美林投资管理

有限公司首席运营官、代表董事和副总、代表董事和主席；巴克莱全球投资者日本信托银行

有限公司总裁及首席执行官；巴克莱全球投资者(英国)首席执行官；巴克莱集团、财富管理

(英国)董事及总经理。2015 年 6 月起至今，任公司董事。

董事 Allen Yan（颜锡廉）先生，工商管理硕士，现任融通基金管理有限公司常务副

总经理兼融通国际资产管理有限公司总经理。历任富达投资公司（美国波士顿）分析员；富

达投资公司(日本东京)经理；日兴资产管理有限公司部长。2015 年 6 月起至今，任公司董

事。

董事孟朝霞女士，经济学硕士，现任融通基金管理有限公司总经理。历任新华人寿保险

股份有限公司企业年金管理中心总经理、泰康养老保险股份有限公司副总经理、富国基金管

理有限公司副总经理。2015年2月至今，任公司董事。

自2015年7月起, 田德军先生不再担任本公司董事长，由高峰先生担任本公司的董事长。

董事长高峰先生，金融学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任大鹏证券投行部高

级经理、业务董事，平安证券投行部副总经理，北京远略投资咨询有限公司总经理，深圳新

华富时资产管理有限公司总经理。

2、公司高级管理人员情况

总经理孟朝霞女士，经济学硕士。历任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总

经理，泰康养老保险股份有限公司副总经理，富国基金管理有限公司副总经理。2014 年 9

月至今任公司总经理。

常务副总经理 Allen Yan（颜锡廉）先生，工商管理硕士。历任美国富达投资公司财

务分析员、日本富达投资公司财务经理，日兴资产管理有限公司财务企划与分析部部长。2011

年至今任公司常务副总经理。

督察长涂卫东先生，法学硕士。历任国务院法制办公室(原国务院法制局)财金司公务员，

曾在中国证监会法律部和基金监管部工作，曾是中国证监会公职律师。2011 年至今任公司

督察长。

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3、基金经理

蒋秀蕾先生，药物化学硕士学位，8年证券从业经验和证券投资管理从业经验，具有基

金从业资格。2006年8月起，先后担任朗生医药（深圳）有限公司产品经理、招商证券研发

中心研究员、嘉联融丰投资有限公司投资经理。2009年2月加入融通基金管理有限公司，先

后担任研究策划部行业研究员、行业组长，现同时担任融通医疗保健行业股票型证券投资基

金、融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

4、投资决策委员会成员

公司投资决策委员会成员：总经理孟朝霞女士，常务副总经理颜锡廉（Allen Yan）先

生，投资总监商小虎先生，研究策划部总监、基金经理邹曦先生。


三、 基金托管人

（一）、基金托管人基本情况

1、基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

成立时间：1984 年 1 月 1 日

法定代表人：姜建清

注册资本：人民币 349,018,545,827 元

联系电话：010-66105799

联系人：洪渊

2、主要人员情况

截至 2015 年 3 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 203 人，平均年龄 30 岁，

95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职

称。

3、基金托管业务经营情况

作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供托管服

务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制

体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职

责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托

管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产

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品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、

企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、

证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、

QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、

风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 3 月，中

国工商银行共托管证券投资基金 428 只。自 2003 年以来，本行连续十一年获得香港《亚

洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、

《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 45 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最

多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
四、 相关服务机构

（一）、销售机构

1、直销机构情况

（1） 融通基金管理有限公司机构理财部机构销售及服务深圳小组

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层

邮政编码：518053

联系人：陈思辰

电话：（0755）26948034

客户服务中心电话：400-883-8088（免长途通话费用）、（0755）26948088

（2） 融通基金管理有限公司机构理财部机构销售及服务北京小组

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 1241-1243 单元

邮政编码：100140

联系人：魏艳薇

电话：（010）66190989

（3） 融通基金管理有限公司机构理财部机构销售及服务上海小组

办公地址：上海市世纪大道 8 号国金中心汇丰银行大楼 6 楼 601－602

邮政编码：200120

联系人：杨雁

联系电话：（021）38424950

（4） 融通基金管理有限公司网上直销

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层

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邮政编码：518053

联系人：刘晶

联系电话：（0755）26948105

2、代销机构：

(1)中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

法定代表人：姜建清

传真：010-66107738

客户服务电话：95588

公司网址：www.icbc.com.cn

(2)中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 25 号

办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼

法定代表人：王洪章

客户服务电话：95533

网址：http://www.ccb.com

(3)招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号

法定代表人：李建红

联系人：林本

客服电话：95555

网址：www.cmbchina.com

(4)中国邮政储蓄银行有限责任公司

注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号

法定代表人：李国华

客服热线：95580

公司网站：www.psbc.com

(5)渤海银行股份有限公司

办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号

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法定代表人：刘宝凤

电话：（022）58316666

联系人：王宏

客户服务电话：400-888-8811

公司网站：www.cbhb.com.cn

(6)厦门市鑫鼎盛控股有限公司

办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504

法定代表人：陈洪生

联系人：李智磊

联系电话：0592-3122679

传真：0592-3122701

客服热线：0592-3122716

公司网站：www.xds.com.cn

(7)上海汇付金融服务有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层

办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 层

法定代表人：冯修敏

电话：021-33323999

传真：021-33323830

联系人：陈云卉

客服热线：400-820-2819

公司网站：www.fund.bundtrade.com

(8）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层

法定代表人：张跃伟

联系人：吕慧

电话：（021）58788678

传真：（021）8788678-8101

网址：www.erichfund.com

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(9）天相投资顾问有限公司

注册地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址： 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505

法定代表人：林义相

传真：010-66045518

联系人： 尹伶

客服电话： 010-66045678

天相投顾网址： http://www.txsec.com

网址：www.jjm.com.cn

(10）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼

法定代表人：其实

联系人：潘世友

电话：（021）54509988

网址：www.1234567.com.cn

(11）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼

法定代表人：凌顺平

联系人：胡璇

联系电话：0571-88911818

传真：0571-86800423

客服电话：0571-88920897 4008-773-772

公司网站： www.5ifund.com

(12）北京展恒基金销售有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址：北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层

法定代表人：闫振杰

传真：01062020355

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联系人：翟飞飞

客服电话：4008886661

网址：www.myfund.com

(13) 深圳众禄基金销售有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行 25 层 IJ 单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行 25 层 IJ 单元

法定代表人：薛峰

传真：0755-82080798

联系人：童彩平

客服电话：4006-788-887

网址：www.zlfund.cn www.jjmmw.com

（14）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号

法定代表人：万建华

联系人： 芮敏祺

传真：（021）38676161

客服电话：4008888666

（15）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

法定代表人：何如

联系人：李颖

电话：（0755）82130833

客服电话: 95536

（16）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市江汉区新华路特 8 号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

联系人：奚博宇

电话：（021）68751860

客服电话：95579 或 4008-888-999

（17）中国银河证券股份有限公司

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注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层

法定代表人： 陈有安

联系人：宋明

电话：（010）66568450

客服电话：4008-888-8888

（18）华安证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号

法定代表人：李工

联系人： 范超

电话：（0551）65161821

客服电话：96518、400-80-9651

（19）第一创业证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层

法定代表人：刘学民

联系人： 毛诗莉

电话：（010）23838750

客服电话：4008881888

（20）东北证券股份有限公司

注册地址：长春市自由大路 1138 号

法定代表人：杨树财

联系人：安岩岩

电话：（0431）85096517

客服电话：4006000686

（21）国盛证券有限责任公司

注册地址：江西省南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦

法定代表人：曾小普

联系人：俞驰

电话：（0791）86283080

客服电话：400822211

（22）新时代证券有限责任公司

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注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

法人代表：刘汝军

联络人：卢珊

电话：（010）83561072

客服电话：400-698-9898

（23）太平洋证券股份有限公司

注册地址：云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层

法定代表人：李长伟

联系人： 谢兰

电话：（010）88321613

客服电话：4006-650-999

（24）国金证券股份有限公司

注册地址：成都市东城根上街 95 号

法定代表人：冉云

电话：028-86690057

联系人：刘婧漪

客服电话：4006-600109

（25）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

法定代表人：张志刚

电话：（010）63080994

联系人：鹿馨方

客户服务电话：400-800-8899

（26）申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层

法定代表人：李梅

电话：（021）33389888

联系人：曹晔

客服热线： 95523 或 4008895523

（27）申万宏源西部证券有限公司

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注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室

法定代表人：许建平

联系人：李巍

电话：010-88085858

客户服务电话：400-800-0562

（28）中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

法定代表人：丁学东

电话：010-85679888-6035

联系人：秦朗

客服电话：4009101166

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并

及时公告。

（二）、登记机构

融通基金管理有限公司

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层

设立日期：2001 年 5 月 22 日

法定代表人：田德军

电话：0755-26948075

联系人：杜嘉

（三）、律师事务所

名称：广东嘉得信律师事务所

注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A 座 201

办公地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场 A 座 201

法定代表人：闵齐双

联系人：崔卫群

经办律师： 闵齐双 崔卫群

电话：075533382888（总机） 075533033096（直线） 13480989076

传真：075533033086

（四）、会计师事务所

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名称：普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室

办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼（邮编：200021）

法人代表：杨绍信

联系人：刘莉

电话：021-23238888

传真：021-23238800

经办注册会计师：薛竞、刘莉
五、 基金的名称
融通健康产业混合型证券投资基金
六、 基金的类型
契约性开放式
七、 基金的投资目标

通过主要投资于健康产业的优质上市公司，同时通过合理的动态资产配置，在合理控制

投资风险的基础上，获取基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的长期收益。
八、 基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含

中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类金融工具，债券等固

定收益类金融工具（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换公司债券（含

可分离交易可转债）、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、

银行存款等），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证

监会相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，

可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，权证投资占基金资产

净值的比例为 0%–3%，现金或到期日在一年以内的政府债券合计不低于基金资产净值的 5%。

本基金投资于健康产业相关上市公司的证券资产的比例不低于非现金基金资产的 80%。
九、 基金的投资策略

1、大类资产配置策略

本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定性相



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结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，规

避系统性风险。

在资产配置中，本基金主要考虑宏观经济指标，包括 PMI 水平、GDP 增长率、M2 增长

率及趋势、PPI、CPI、利率水平与变化趋势、宏观经济政策等，来判断经济周期目前的位置

以及未来将发展的方向。

在经济周期各阶段，综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析，本基金对大类资

产进行配置的策略为：在经济的复苏和繁荣期超配股票资产；在经济的衰退和政策刺激阶段，

超配债券等固定收益类资产，力争通过资产配置获得部分超额收益。

2、股票投资策略

（1）健康产业的界定

主要包括传统医疗产业、健康管理与促进、健康保险以及相关服务，涉及药品、医疗

器械、医疗服务、保健用品、保健食品、健身产品、养老地产、医疗信息化等多个与健康、

养老紧密相关的生产和服务领域，包括：

1）以药品、医疗器械、医疗服务、医疗商业为主的传统医疗产业。

2）以健康理疗、康复调理、生殖护理、美容化妆为主体的健康产业。

3）以保健食品、功能性饮品、健康用品产销为主体的保健品产业。

4）以个性化健康检测评估、咨询顾问、体育休闲、中介服务、保障促进和养生文化机

构等为主体的健康管理产业。

5）以医药健康产品终端化为核心驱动而崛起的中转流通、专业物流配送为主体的新型

健康产业。

6）以医院信息管理系统、临床信息管理系统和公共卫生信息化为主体的医疗信息化产

业。

7）以满足老年人养老及配套需求而设计、开发的养老地产及医院建设等相关的健康产

业。

本基金所指的健康产业包括：（1）按照《申银万国行业划分标准》定义的申万医药生

物一级行业，包括化学制药、中药、生物制品、医药商业、医疗器械和医疗服务 6 个二级子

行业；（2）当前主营业务提供的产品或服务隶属于健康产业的公司；（3）当前非主营业务提

供的产品或服务隶属于健康产业，且未来这些产品或服务有望成为主要收入或利润来源的公

司。

如果申万研究调整或停止行业分类，或者基金管理人认为有更适当的健康产业划分标

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准，基金管理人有权对健康产业的界定方法进行变更并及时公告。

（2）从企业生命周期模型角度精选股票

企业发展通常遵循生命周期模型，在不同阶段会对应其股票的不同投资特征和属性。我

们认为处于成长和成熟阶段的股票符合本基金的投资理念和目标，我们将采用企业生命周期

模型来精选该类股票。

（3）上市公司基本面因素

主要包括但不限于：公司人力（战略管理、人才优势）、公司财力（财务能力、经营业

绩）、公司物力（技术优势、产品优势、创新能力）、公司相对优势（相对于行业内其他公司

的独特和领先之处）、公司销售与渠道能力。通过精选以上综合评价较高的公司进行投资。

（4）估值与风险

选取估值较低或合理的股票，估值因子包括：市盈增长比率（PEG）、市盈率（PE）、市

净率（PB）、市销率（PS）、市现率（PCF）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT），通过绝对及

相对估值模型，并结合对股票的走势和风险研究，确定股票的投资价值。

3、债券投资策略

在债券投资上，我们贯彻“自上而下”的策略，采用三级资产配置的流程。

（1）久期管理

根据对利率趋势的判断以及收益率曲线的变动趋势确定各类债券组合的组合久期策

略。

（2）类属配置与组合优化

根据品种特点及市场特征，将市场划分为企业债、银行间国债、银行间金融债、可转

换债券、央行票据、交易所国债六个子市场。在几个市场之间的相对风险、收益（等价税后

收益）进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。具体而言考虑市场的流动性和容量、市

场的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因素。

（3）通过因素分析决定个券选择

从收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司研究等角度精选有投资

价值的投资品种。本基金财产力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券品种进行投资

价值评估，从中选择暂时被市场低估或估值合理的投资品种。

本基金重点关注：期限相同或相近品种中，相对收益率水平较高的券种；到期期限、

收益率水平相近的品种中，具有良好流动性的券种；同等到期期限和收益率水平的品种，优

先选择高票息券种；预期流动性将得到较大改善的券种；公司成长性良好的可转债品种；转

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债条款优厚、防守性能较好的可转债品种。

4、权证投资策略

本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为优化基金资产的风险收益特征，有利于

基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金将在权证理论定价模型的基础上，综合考

虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素，对权证

进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作。


十、 业绩比较基准

本基金业绩比较基准为：申万医药生物行业指数收益率×70%＋中债综合（全价）指数

收益率×30%

选择该业绩比较基准的理由主要如下：

1、申万医药生物行业指数对健康产业股票具有较强的代表性，适合作为本基金股票部

分的业绩比较基准。

2、中债综合（全价）指数能够较好的反映债券市场变动的全貌，适合作为本基金债券

投资的比较基准。

如果指数编制单位停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会

备案后变更业绩比较基准并及时公告。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推

出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时，经与基金托管人协商一致，本基金

可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大

会。
十一、 风险收益特征

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低

于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
十二、 基金投资组合报告
本基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月 17 日复核了本报告中
的投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 6 月 30 日。本报告中所列财务数据未经审计。

1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 558,384,206.35 76.14

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其中：股票 558,384,206.35 76.14
2 固定收益投资 10,247,000.00 1.40
其中：债券 10,247,000.00 1.40
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
6 银行存款和结算备付金合计 162,462,294.29 22.15
7 其他资产 2,303,440.17 0.31
8 合计 733,396,940.81 100.00
2 、报告期末按行业分类的股票投资组合

（1）报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 382,635,671.66 63.11
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 136,052,534.69 22.44
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 38,150,000.00 6.29
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,546,000.00 0.26
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 558,384,206.35 92.10
（2）报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末无积极投资部分股票。

3 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

（1）报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值


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比例（%）
1 600682 南京新百 1,161,300 43,583,589.00 7.19
2 002044 江苏三友 880,400 39,441,920.00 6.51
3 600240 华业地产 2,500,000 38,150,000.00 6.29
4 300246 宝莱特 800,000 35,200,000.00 5.81
5 002653 海思科 1,250,085 33,752,295.00 5.57
6 300109 新开源 450,000 31,941,000.00 5.27
7 000403 ST 生化 1,100,000 31,383,000.00 5.18
8 300147 香雪制药 1,000,000 30,800,000.00 5.08
9 603883 老百姓 399,971 29,273,877.49 4.83
10 300341 麦迪电气 899,957 27,070,706.56 4.47
（2）报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末无积极投资部分股票。

4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,247,000.00 1.69
其中：政策性金融债 10,247,000.00 1.69
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 10,247,000.00 1.69
5 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序 占基金资产净
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
号 值比例（%）
1 018001 国开 1301 100,000 10,247,000.00 1.69
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


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（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

（3）本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

11、投资组合报告附注

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

本基金投资的 ST 生化（000403）在报告编制日（2015 年 6 月 30 日）前一年内受到过公

开谴责、处罚，分别是 14 年 7 月 2 日、14 年 8 月 8 日和 14 年 9 月 16 日公告收到中国证券

监督管理委员会山西监管局《行政监管措施决定书》的公告，公司经过整改后于 14 年 12

年 20 日发布整改情况说明公告，公告显示公司已经对“唯康药业公司治理结构、内控、老

厂区土地转让会计核算不规范、停建公告和整体搬迁改造过程中运作不规范情况”进行了整

改。公司后面又于 15 年 1 月 10 日收到中国证监会行政处罚决定书的公告，公告显示针对公

司 13 年底因一些违法事实（主要是信息披露方面的问题）证监会立案调查后，公司积极配

合调查，证监会给出了相应的行政处罚决定（主要是罚款和当事人给予警告），公司公告接

受证监会的处罚，不申请行政复议和提起行政诉讼，将在规定时间内缴纳罚款，并诚恳地向

投资者致歉。本基金本着严格的公司流程和基本面的分析投资 ST 生化，内外部报告、入股

票库和投资环节都符合相关投资决策规定。

（2）本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 687,847.10
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -

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4 应收利息 304,238.35
5 应收申购款 1,311,354.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,303,440.17
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

（i）报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
股票代 流通受限部分的 占基金资产
序号 股票名称 流通受限情况说明
码 公允价值(元) 净值比例（%）
1 002044 江苏三友 39,441,920.00 6.51 资产重组
2 000403 ST 生化 31,383,000.00 5.18 资产重组
（ii）报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末无积极投资部分股票。
十三、 基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

自基金合同生效以来，本基金基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较如

下：
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去一个
-14.42% 3.96% -8.20% 2.62% -6.22% 1.34%
月
过去三个
27.21% 3.18% 17.11% 2.03% 10.10% 1.15%
月
过去六个
53.23% 2.37% 44.96% 1.58% 8.27% 0.79%
月
自基金合
同生效起 54.30% 2.32% 43.73% 1.57% 10.57% 0.75%
至今




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十四、 基金的费用概览

（一）、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×1.5%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发

送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付

给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如

下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发

送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支

取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费

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用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）、费用调整

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托

管费率等相关费率。

调高基金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金

管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前按照《信息披露办法》的有关规定在至少

一种指定媒体上公告。
十五、 对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》

及其他有关法律法规的要求,对本基金管理人于 2015 年 8 月 27 日刊登的本基金招募说明书

进行了更新：

1、 在“三、基金管理人”部分，对“（二）主要人员情况”进行了更新；

2、 在“五、相关服务机构”部分，更新了直销机构、代销机构及律师事务所信息；

3、 在“八、基金份额的申购和赎回”部分，新增了基金份额的转换。

4、 在“九、基金的投资”部分，更新了“（十一）基金投资组合报告”的内容，更新数据

为本基金 2015 年第 1 季度报告中的投资组合数据；

5、 在“十、基金的业绩”部分，按规定要求对基金的投资业绩数据进行了列示，已经基金

托管人复核；

6、 在“二十二、其他应披露事项”部分，对自上次招募说明书截止日以来与本基金相关的

基金公告进行了列表说明。




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融通基金管理有限公司

二〇一五年八月二十七日




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