光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金

2016年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年三月二十八日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2016年度无保留意

见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 光大保德信银发商机混合

基金主代码 000589

交易代码 000589

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年4月29日

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 167,877,415.78份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金通过对中国人口结构趋势的研究分析，力争把握中国人口老龄化

投资目标 过程中相关受益上市公司的发展机会，并分享由相关优势上市公司带来

的资本增值回报。

本基金认为当前受益于人口老龄化进程的上市公司股票涉及多个行业，

本基金将通过自下而上研究入库的方式，对各个行业中受益于老龄化主

题的上市公司进行深入研究，并将这些股票组成本基金的核心股票库。

投资策略 未来若出现其他受益于老龄化进程的上市公司，本基金也应在深入研究

的基础上，将其列入核心股票库。本基金将在核心股票库的基础上，以

定性和定量相结合的方式、从价值和成长等因素对个股进行选择，精选

估值合理且成长性良好的上市公司进行投资。

业绩比较基准 75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的风险较高的品种，其预期

风险收益特征

收益和风险高于债券型基金及货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

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名称 光大保德信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司

姓名 魏丹 陆志俊

信息披露

联系电话 021-80262888-605 95559

负责人

电子邮箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com

客户服务电话 4008-202-888 95559

传真 021-80262468 021-62701216

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联

www.epf.com.cn

网网址

光大保德信基金管理有限公司、交通银行股份有限公司

基金年度报告备置地点

的办公场所。

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2014年4月29日

（基金合同生效日）

3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年

至2014年12月

31日

本期已实现收益 -24,820,135.87 419,788,450.96 26,731,996.55

本期利润 -46,161,769.31 411,502,621.41 34,890,977.77

加权平均基金份额本期利润 -0.2486 1.0356 0.2377

本期基金份额净值增长率 -12.89% 52.64% 32.64%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配基金份额利润 0.4118 0.6211 0.0247

期末基金资产净值 237,013,321.31 361,169,638.41 132,647,165.45

期末基金份额净值 1.412 1.621 1.062

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收第4页共38页

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -1.81% 0.88% 0.88% 0.55% -2.69% 0.33%

过去六个月 -0.84% 0.95% 3.85% 0.57% -4.69% 0.38%

过去一年 -12.89% 1.74% -7.71% 1.05% -5.18% 0.69%

自基金合同生 76.35% 1.89% 48.17% 1.39% 28.18% 0.50%

效起至今

注：业绩比较基准收益率=75%*沪深300指数收益率+25%*中证全债指数收益率，业绩比较基

准在每个交易日实现再平衡。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2014年4月29日至2016年12月31日)

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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2014年4月29日至2014年10月29日。建仓期

结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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注：本基金基金合同于2014年4月29日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，

未按整个自然年度折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2014年 2.500 29,812,849.43 1,322,164.33 31,135,013.76-

合计 2.500 29,812,849.43 1,322,164.33 31,135,013.76-

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集

团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至2016年12月31日，光大保德信旗下管理着30只开放式基金，即光大保德信量化核心证

券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混第7页共38页

合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 （助理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

陈栋先生，毕业于复旦大学预防

医学专业，获复旦大学卫生经济

管理学硕士学位。2009年至

2010年在国信证券经济研究所担

任研究员；2011年在中信证券交

易与衍生产品业务总部担任研究

陈栋 基金经理 2015-04- - 7年 员；2012年2月加入光大保德信

14 基金管理有限公司，担任投资研

究部研究员、高级研究员,并于

2014年6月起担任光大保德信银

发商机主题股票型证券投资基金

的基金经理助理。现任光大保德

信银发商机主题股票型证券投资

基金基金经理。

注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》，并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式第8页共38页

基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合，范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制，形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括：

事前控制：1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；2、各个投资主体有明确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。

事中监控：1、主动管理型的基金，严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易，确有需要进行日内反向交易的，需要进行严格的审批流程；2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令，交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。

事后分析：对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易，同时在每季度和每年度，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的，对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

对于公平交易同向交易价差分析，具体的分析方法如下：第一步，在A组合买入或者卖出某

只证券的当日（3日、5日）内，统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计

B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价，然后比较两者的均价差异，其中买入溢价率 =

（B组合交易均价/A组合交易均价-1），卖出溢价率 = （A组合交易均价/B组合交易均价-1）；

第二步，将发生的所有交易价差汇总进行T检验，置信区间95%，得到交易价差是否趋近于0的

判断结果，并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成交量

较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小，将所有同向交易溢价金额求和，除以

A组合平均资产净值来计算对A组合净值的影响，称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显

着差异有以下四条标准：交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不

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在45%-55%之间。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，出现溢价率统计显着主要原因是市场交易价格波动较大且组合经理交易时机的选择不同，本基金管理人旗下所有投资组合从投资信息的获取、投资决策到交易执行的各个环节均按照公平交易制度的要求进行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年1-2月在人民币贬值预期和对经济负面预期的作用下，市场出现较大调整；而3月份以

来在经济阶段性企稳、美联储加息预期弱化、人民币汇率稳定、注册制和战略新兴板暂缓的背景下，市场迎来一波修复性行情。二季度“权威人士”对经济刺激的中性表态，预示宽松货币环境下的稳增长将告一段落，叠加上证监会对于包括中概股在内的借壳上市的审慎态度，短期内影响了市场的风险偏好；而6月虽然经历了A股纳入MSCI未果、英国退欧冲击，但市场整体表现平稳，期间板块轮动快速，结构性行情明显。三季度国内方面在“抑制资产泡沫”的导向下，货币政策趋于稳健，但一二线城市房地产价格依旧涨势如虹，房贷占据了新增贷款的大多数，也影响了居民的大类资产配置意愿；外部方面，欧央行宽松不及预期，联储加息预期又起，也制约了国内的货币政策、并影响市场的风险偏好；7-9月市场依旧维持窄幅震荡格局，但行业间分化明显。10月初地产调控的加码，间接影响了居民对于权益类资产的配置意向；美国特朗普大选获胜、美联储12月加息兑现并上调17年加息预期，共同促成了强势美元的格局，给国内的汇率、利率带来持续的压力；而中央经济工作会议对于防范风险的强调，货币政策的“稳健中性”预期则压制了市场的风险偏好；10-11月市场普遍上涨，12月整体回落，大小盘风格分化明显。全年来看,上证50指数表现最优，仅下跌5.5%；创业板指数则大幅下跌27.7%。

本基金在操作中，一季度股票仓位相比15年底有所降低，行业配置上降低了地产、轻工、汽

车行业的配置，提升了机械、化工、农业板块的权重。二季度股票仓位相比一季度有所提升，行业配置上降低了金融、化工、机械的比例，提升了电子、军工、汽车的权重。三季度股票仓位相比二第10页共38页

季度基本持平，行业配置上降低了医药、非银金融、军工的比例，提升了地产、商贸、有色的权重。

四季度股票仓位相比三季度基本持平，行业配置上降低了电气设备、食品饮料、家电、建材的比例，提升了汽车、医药、通信、商贸的权重。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内净值增长率为-12.89%，业绩比较基准收益率为-7.71%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，积极有效的财政政策和稳健中性的货币政策环境下，经济仍将呈现“上有顶、下

有底”的格局；从大类资产配置角度，地产调控与债市去杠杆的背景下，预计权益类资产表现会相对占优，而影响市场的因素预计将更多来自于国内外政策层面的变化，包括川普新政力度、美联储加息进程、以及国内的改革进展；同时，以人工智能为代表的新生产力将逐步带来生产过程、生产关系的重塑。成长股经过1年多的调整，部分个股的相对估值/绝对估值也进入合理区间，在向下空间有限的情况下将迎来中长期布局时机。

行业配置方面，本基金将继续聚焦于人口老龄化相关的行业，重点关注估值相对合理的金融与大消费行业、以及处于高速成长期的新兴产业，选股方面会兼顾业绩的确定性和预期的实现度，操作上灵活应对，同时积极寻找各类结构性机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。

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公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，报告期内本基金未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2016年度，基金托管人在光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的托管过程中，严格

遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2016年度，光大保德信基金管理有限公司在光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金投

资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。

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5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2016年度，由光大保德信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关光大保德信银发

商机主题混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6 审计报告

本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师濮晓达、朱宝钦签字出具了安永华明（2017）审字第60467078_B13号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产

2016年12月31日 2015年12月31日

资产： - -

银行存款 7,478,259.19 1,474,990.92

结算备付金 6,884,180.16 12,689,944.15

存出保证金 148,717.46 718,146.65

交易性金融资产 223,848,091.73 343,746,567.41

其中：股票投资 223,848,091.73 323,704,567.41

基金投资 - -

债券投资 - 20,042,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 10,000,000.00

第13页共38页

应收证券清算款 1,191,670.86 7,022,551.24

应收利息 4,645.17 636,696.80

应收股利 - -

应收申购款 17,094.71 94,659.33

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 239,572,659.28 376,383,556.50

本期末 上年度末

负债和所有者权益

2016年12月31日 2015年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 1,266,468.77 10,311,037.24

应付赎回款 257,013.73 2,186,530.67

应付管理人报酬 308,292.09 472,328.51

应付托管费 51,382.01 78,721.42

应付销售服务费 - -

应付交易费用 315,779.41 1,961,331.06

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 360,401.96 203,969.19

负债合计 2,559,337.97 15,213,918.09

所有者权益： - -

实收基金 167,877,415.78 222,799,179.74

未分配利润 69,135,905.53 138,370,458.67

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所有者权益合计 237,013,321.31 361,169,638.41

负债和所有者权益总计 239,572,659.28 376,383,556.50

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.412元，基金份额总额

167,877,415.78份。

7.2利润表

会计主体：光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 -37,404,505.26 433,917,806.10

1.利息收入 527,785.25 1,762,632.53

其中：存款利息收入 258,675.48 533,308.36

债券利息收入 118,717.15 1,040,738.19

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 150,392.62 188,585.98

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -16,735,871.68 419,234,734.80

其中：股票投资收益 -18,746,970.52 414,463,527.16

基金投资收益 - -

债券投资收益 14,820.00 78,100.00

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 1,996,278.84 4,693,107.64

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填

-21,341,633.44 -8,285,829.55

列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

第15页共38页

5.其他收入（损失以“-”号填列） 145,214.61 21,206,268.32

减：二、费用 8,757,264.05 22,415,184.69

1．管理人报酬 3,870,520.11 8,873,850.09

2．托管费 645,086.63 1,478,974.99

3．销售服务费 - -

4．交易费用 3,862,607.31 11,842,904.52

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 379,050.00 219,455.09

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

-46,161,769.31 411,502,621.41

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -46,161,769.31 411,502,621.41

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

222,799,179.74 138,370,458.67 361,169,638.41

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -46,161,769.31 -46,161,769.31

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-54,921,763.96 -23,072,783.83 -77,994,547.79

（净值减少以“-”号填列）

第16页共38页

其中：1.基金申购款 20,062,702.71 7,301,458.87 27,364,161.58

2.基金赎回款 -74,984,466.67 -30,374,242.70 -105,358,709.37

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

167,877,415.78 69,135,905.53 237,013,321.31

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

124,893,946.38 7,753,219.07 132,647,165.45

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 411,502,621.41 411,502,621.41

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

97,905,233.36 -280,885,381.81 -182,980,148.45

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 2,450,579,490.19 956,755,893.03 3,407,335,383.22

2.基金赎回款 -2,352,674,256.83 -1,237,641,274.84 -3,590,315,531.67

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

222,799,179.74 138,370,458.67 361,169,638.41

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

第17页共38页

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金 （原名光大保德信银发商机主题股票型证券投

资基金）(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]278号《关于核准光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金（原名光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金）募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为管理人向社会公开募集，基金合同于2014年4月29日生效，首次设立募集规模为315,731,210.37份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括公司债券、企业债券、可转换债券、短期融资券、金融债、国债、央行票据、中期票据等）、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%，现金及到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金投资于权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的非现金资产中至少80%投资于受益于人口老龄化进程的上市公司股票。

本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300指数收益率+25%×中证全债指数收益率。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会第18页共38页

颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年12月31日的财

务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

7.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证

券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2营业税、增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

第19页共38页

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融

业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务

等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》

的规定，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品

管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中

发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

7.4.6.3企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

第20页共38页

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.4个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所

得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个

人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入

应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股

期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化

个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转

让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

交通银行股份有限公司（简称“交通银行”） 基金托管人、基金销售机构

光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东

光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

第21页共38页

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 占当期股 占当期股

成交金额 票成交总 成交金额 票成交总

额的比例 额的比例

光大证券 785,233,501.72 30.85% 3,390,346,490.16 43.49%

7.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 占当期债 占当期债

成交金额 券成交总 成交金额 券成交总

额的比例 额的比例

光大证券 - - - -

注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

占当期债 占当期债

关联方名称

券回购成 成交金额 券回购成

成交金额

交总额的 交总额的

比例 比例

光大证券 848,400,000.00 38.97% 2,403,700,000.00 71.61%

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

第22页共38页

金额单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

光大证券 724,267.93 31.04% 158,240.22 50.11%

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

光大证券 3,078,302.17 43.73% 942,565.01 48.06%

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承

担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年

12月31日 12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 3,870,520.11 8,873,850.09

其中：支付销售机构的客户维护费 1,679,032.85 3,867,213.85

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

第23页共38页

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年

12月31日 12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 645,086.63 1,478,974.99

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期末期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月

31日 31日

期初持有的基金份额 10,705,924.34 -

期间申购/买入总份额 - 10,705,924.34

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 10,705,924.34 10,705,924.34

期末持有的基金份额占基金总 6.38% 4.81%

第24页共38页

份额比例

注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

交通银行 7,478,259.19 30,374.23 1,474,990.92 218,481.44

注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。另外，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2016年12月31日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2015年12月31日：同）。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.9期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.9.1.1受限证券类别：股票

流通

期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单

成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股)

总额 总额

型

30058 天铁 2016- 2017- 认购 1,438. 20,290 20,290

7 股份 12-28 01-05 新发 14.11 14.11 00 .18 .18-

证券

00283 道恩 2016- 2017- 认购 15.28 15.28 682.00 10,420 10,420-

第25页共38页

8 股份 12-28 01-06 新发 .96 .96

证券

00284 华统 2016- 2017- 认购 1,814. 11,881 11,881

0 股份 12-29 01-10 新发 6.55 6.55 00 .70 .70-

证券

60137 中原 2016- 2017- 认购 26,695 106,78 106,78

5 证券 12-20 01-03 新发 4.00 4.00 .00 0.00 0.00-

证券

60303 德新 2016- 2017- 认购 1,628. 9,458. 9,458.

2 交运 12-27 01-05 新发 5.81 5.81 00 68 68-

证券

60303 常熟 2016- 2017- 认购 2,316. 24,179 24,179

5 汽饰 12-27 01-05 新发 10.44 10.44 00 .04 .04-

证券

60318 华正 2016- 2017- 认购 1,874. 10,063 10,063

6 新材 12-26 01-03 新发 5.37 5.37 00 .38 .38-

证券

60322 景旺 2016- 2017- 认购 21,654 21,654

8 电子 12-28 01-06 新发 23.16 23.16 935.00 .60 .60-

证券

60326 天龙 2016- 2017- 认购 1,562. 22,852 22,852

6 股份 12-30 01-10 新发 14.63 14.63 00 .06 .06-

证券

60368 皖天 2016- 2017- 认购 4,818. 37,917 37,917

9 然气 12-30 01-10 新发 7.87 7.87 00 .66 .66-

证券

60387 太平 2016- 2017- 认购 3,180. 67,734 67,734

7 鸟 12-29 01-09 新发 21.30 21.30 00 .00 .00-

证券

30058 赛托 2016- 2017- 认购 1,582. 63,738 63,738

3 生物 12-29 01-06 新发 40.29 40.29 00 .78 .78-

证券

30058 熙菱 2016- 2017- 认购 1,380. 6,817. 6,817.

8 信息 12-27 01-05 新发 4.94 4.94 00 20 20-

证券

30058 美联 2016- 2017- 认购 1,006. 9,355. 9,355.

6 新材 12-26 01-04 新发 9.30 9.30 00 80 80-

证券

30059 万里 2016- 2017- 认购 2,397. 7,358. 7,358.

1 马 12-30 01-10 新发 3.07 3.07 00 79 79-

证券

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

第26页共38页

复牌

股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌开 数量 期末 期末

备注

代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额

价

00074长城信 2016- 重大事 20.31- - 60,000.00 1,251,600.001,218,600.00-

8 息 11-01 项停牌

00202航天电 2016- 重大事 25.20- - 60,000.00 1,506,000.001,512,000.00-

5 器 09-12 项停牌

00233科华恒 2016- 重大事 42.902017- 43.10 44,956.00 2,059,161.981,928,612.40-

5 盛 12-16 项停牌 03-27

00246嘉事堂 2016- 重大事 42.532017- 38.98 39,935.00 1,752,655.721,698,435.55-

2 09-28 项停牌 01-12

00240省广股 2016- 重大事 12.80- -655,854.00 9,249,294.818,394,931.20-

0 份 11-28 项停牌

30027华宇软 2016- 重大事 17.45- -230,000.00 4,943,062.004,013,500.00-

1 件 12-19 项停牌

30036东方网 2016- 重大事 20.04- - 20,000.00 486,000.00 400,800.00-

7 力 12-15 项停牌

30044汉邦高 2016- 重大事 48.442017- 43.88 30,000.00 1,270,188.001,453,200.00-

9 科 11-11 项停牌 02-24

60015航天机 2016- 重大事 10.97- - 69,903.00 781,863.85 766,835.91-

1 电 11-11 项停牌

60048凌云股 2016- 重大事 15.012017- 16.51220,000.00 2,932,154.003,302,200.00-

0 份 07-22 项停牌 01-13

60065豫园商 2016- 重大事 11.42- -380,000.00 4,897,877.644,339,600.00-

5 城 12-19 项停牌

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日，本基金无因从事证券交易所市场债券正回购交易形成的

卖出回购证券款余额。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1公允价值

第27页共38页

7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具

7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为人民币194,388,873.84 元，属于第二层次的余额为人民币29,459,217.89 元，

属于第三层次余额为人民币0.00元（于2015年12月31日，第一层次的余额为人民币

292,631,218.86元，属于第二层次的余额为人民币51,115,348.55元，属于第三层次余额为人民币

0.00元）。

7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。

7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。

7.4.14.2承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.14.3其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.14.4财务报表的批准

本财务报表已于2017年3月27日经本基金的基金管理人批准。

第28页共38页

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 223,848,091.73 93.44

其中：股票 223,848,091.73 93.44

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 14,362,439.35 6.00

7 其他各项资产 1,362,128.20 0.57

8 合计 239,572,659.28 100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 7,760,900.78 3.27

B 采矿业 14,703,200.00 6.20

C 制造业 87,179,372.53 36.78

第29页共38页

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,416,417.66 1.02

E 建筑业 15,592.23 0.01

F 批发和零售业 14,444,780.37 6.09

G 交通运输、仓储和邮政业 1,029,458.68 0.43

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 44,506,298.42 18.78

J 金融业 19,521,380.00 8.24

K 房地产业 5,666,000.00 2.39

L 租赁和商务服务业 11,242,531.20 4.74

M 科学研究和技术服务业 6,203,274.00 2.62

N 水利、环境和公共设施管理业 93,394.68 0.04

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 947,457.00 0.40

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 5,265,534.18 2.22

S 综合 2,852,500.00 1.20

合计 223,848,091.73 94.45

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

比例(％)

1 600030 中信证券 810,000 13,008,600.00 5.49

2 002400 省广股份 655,854 8,394,931.20 3.54

3 600489 中金黄金 540,000 6,528,600.00 2.75

4 300012 华测检测 537,080 6,203,274.00 2.62

5 002439 启明星辰 251,061 5,219,558.19 2.20

6 300166 东方国信 237,209 4,931,575.11 2.08

7 600498 烽火通信 188,352 4,748,353.92 2.00

8 600655 豫园商城 380,000 4,339,600.00 1.83

9 300271 华宇软件 230,000 4,013,500.00 1.69

10 300078 思创医惠 148,248 3,841,105.68 1.62

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于

第30页共38页

http://www.epf.com.cn 网站的本基金2016年年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 600030 中信证券 40,321,693.03 11.16

2 002439 启明星辰 22,980,718.00 6.36

3 601688 华泰证券 21,371,201.92 5.92

4 600837 海通证券 21,351,764.05 5.91

5 000776 广发证券 20,759,407.94 5.75

6 300078 思创医惠 20,684,190.16 5.73

7 300058 蓝色光标 18,529,967.27 5.13

8 002299 圣农发展 16,276,930.65 4.51

9 600498 烽火通信 16,028,531.86 4.44

10 002400 省广股份 15,519,689.16 4.30

11 300383 光环新网 14,887,473.00 4.12

12 300166 东方国信 14,878,620.65 4.12

13 300133 华策影视 13,560,956.56 3.75

14 600511 国药股份 13,105,031.68 3.63

15 600497 驰宏锌锗 13,060,722.18 3.62

16 601118 海南橡胶 11,976,771.40 3.32

17 000728 国元证券 11,410,436.47 3.16

18 600180 瑞茂通 11,087,894.73 3.07

19 601211 国泰君安 10,494,200.00 2.91

20 300012 华测检测 9,571,417.16 2.65

21 002262 恩华药业 9,461,430.70 2.62

22 002444 巨星科技 9,037,959.00 2.50

23 300271 华宇软件 8,813,005.00 2.44

24 300367 东方网力 8,734,586.90 2.42

25 002308 威创股份 8,357,016.32 2.31

26 601998 中信银行 8,332,701.00 2.31

27 002026 山东威达 8,297,998.04 2.30

28 002462 嘉事堂 8,050,096.72 2.23

29 600410 华胜天成 7,870,295.00 2.18

30 600489 中金黄金 7,736,485.94 2.14

31 600595 中孚实业 7,276,534.40 2.01

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

第31页共38页

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 600030 中信证券 36,133,871.00 10.00

2 601688 华泰证券 35,060,831.40 9.71

3 600837 海通证券 30,575,678.58 8.47

4 002439 启明星辰 23,208,208.00 6.43

5 000776 广发证券 20,757,500.00 5.75

6 600511 国药股份 19,814,756.91 5.49

7 300133 华策影视 18,612,173.80 5.15

8 600180 瑞茂通 18,406,442.70 5.10

9 600498 烽火通信 17,545,022.00 4.86

10 300012 华测检测 17,429,688.49 4.83

11 300078 思创医惠 16,758,426.78 4.64

12 300058 蓝色光标 15,671,679.66 4.34

13 300166 东方国信 15,268,658.41 4.23

14 600497 驰宏锌锗 14,490,015.00 4.01

15 002299 圣农发展 13,846,353.00 3.83

16 601211 国泰君安 13,822,650.18 3.83

17 600570 恒生电子 13,106,140.00 3.63

18 300383 光环新网 12,991,711.76 3.60

19 002308 威创股份 12,582,616.04 3.48

20 600410 华胜天成 12,558,739.00 3.48

21 002400 省广股份 12,350,899.22 3.42

22 000728 国元证券 11,835,552.51 3.28

23 000681 视觉中国 11,606,022.00 3.21

24 601118 海南橡胶 10,527,568.72 2.91

25 002444 巨星科技 10,389,549.00 2.88

26 601998 中信银行 10,292,900.00 2.85

27 000418 小天鹅A 9,872,546.72 2.73

28 002262 恩华药业 8,518,406.24 2.36

29 601588 北辰实业 8,359,250.00 2.31

30 300367 东方网力 8,007,241.06 2.22

31 002026 山东威达 7,966,787.00 2.21

32 600595 中孚实业 7,633,184.89 2.11

33 300036 超图软件 7,357,854.30 2.04

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

第32页共38页

买入股票的成本（成交）总额 1,243,940,028.57

卖出股票的收入（成交）总额 1,303,755,168.80

注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均

按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3本期国债期货投资评价

第33页共38页

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制

日前一年内未受到公开谴责、处罚。

8.12.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 148,717.46

2 应收证券清算款 1,191,670.86

3 应收股利 -

4 应收利息 4,645.17

5 应收申购款 17,094.71

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,362,128.20

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未投资可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分的公 占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

允价值 值比例(%)

1 300271 华宇软件 4,013,500.00 1.69-

2 600655 豫园商城 4,339,600.00 1.83-

3 002400 省广股份 8,394,931.20 3.54-

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

第34页共38页

报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

6,571 25,548.23 10,705,924.34 6.38% 157,171,491.44 93.62%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 2,387,958.24 1.42%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 >100

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 10~50

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2014年4月29日)基金份额总额 315,731,210.37

本报告期期初基金份额总额 222,799,179.74

本报告期基金总申购份额 20,062,702.71

减：本报告期基金总赎回份额 74,984,466.67

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 167,877,415.78

第35页共38页

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司八届二十一次董事会会议审议通过，自2016年3月3日起，陶耿先生正式离任公司总

经理，由林昌先生代任公司总经理。包爱丽女士自2016年7月19日起担任公司总经理，自包爱丽

女士任总经理职务之日起，本基金管理人董事长林昌先生不再代行总经理职务。

本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬是6万元，目前该审计机构已提供审计服务连续年限为3年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

民生证券 2 15,117,049.46 0.59% 13,776.28 0.59%-

东北证券 2 21,316,471.92 0.84% 19,425.43 0.83%-

东吴证券 2 25,496,430.78 1.00% 23,234.95 1.00%-

中信建投 1 57,849,832.46 2.27% 52,718.69 2.26%-

国海证券 1 76,723,021.36 3.01% 71,452.17 3.06%-

方正证券 1 87,390,415.48 3.43% 79,638.37 3.41%-

平安证券 1 132,204,012.07 5.19% 120,478.08 5.16%-

信达证券 1 165,010,557.96 6.48% 150,374.31 6.45%-

第36页共38页

东方证券 1 174,781,160.34 6.87% 162,774.16 6.98%-

华泰证券 1 199,114,732.77 7.82% 181,452.60 7.78%-

银河证券 1 211,702,503.20 8.32% 192,924.89 8.27%-

中泰证券 1 277,504,642.42 10.90% 252,890.09 10.84%-

国泰君安 1 315,674,369.60 12.40% 287,674.28 12.33%-

光大证券 2 785,233,501.72 30.85% 724,267.93 31.04%-

上海证券 1 - - - --

注：本报告期内本基金新增租用国泰君安、中信建投、上海证券交易单元各1个，东北证券、

东吴证券、民生证券交易单元各2个。

专用交易单元的选择标准和程序

（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要

求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询

服务；

对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（1）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营

机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该

机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报

本管理人董事会批准。

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经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

国海证券 - - 126,500,0 5.81% - -

00.00

方正证券 - - 108,000,0 4.96% - -

00.00

东方证券 - - 323,000,0 14.84% - -

00.00

华泰证券 - - 771,000,0 35.42% - -

00.00

光大证券 - - 848,400,0 38.97% - -

00.00

大保德信基金管理有限公司

二〇一七年三月二十八日

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