国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14
5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 14
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 38
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 38
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 44
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 44
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 45
9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 46
10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 48
11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 49
12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 50
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 50
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银新机遇混合
基金主代码 000556
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月 11 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 180,397,263.42 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
国投瑞银新机遇混合 A
国投瑞银新机遇混合
C
下属分级基金的交易代码 000556 000557
报告期末下属分级基金的份额
总额 41,183,946.70 份 139,213,316.72 份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组
合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基
金资产的长期稳定增长。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对
股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相
结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人
也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置
进行持续动态地调整。 本基金构建股票组合的步骤是：根据定量
与定性分析确定股票初选库；基于公司基本面全面考量、筛选优
势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内在价值；
结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
（三）债券投资管理
本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券投资组合，并
管理组合风险。在基本价值评估的基础上，使用久期策略、收益
率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略等开展债券投资，在
不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，
具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
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业绩比较基准 中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其
预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896
电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街1号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街1号
邮政编码 518035 100818
法定代表人 叶柏寿 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经
贸中心 46 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
国投瑞银新机遇混合
A
国投瑞银新机遇混合
C
本期已实现收益 3,227,964.20 889,817.30
本期利润
1,124,426.13 1,812,611.44
加权平均基金份额本期利润 0.0033 0.0112
本期加权平均净值利润率 0.26% 0.91%
本期基金份额净值增长率 1.68% 1.30%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银新机遇混合 A 国投瑞银新机遇混合 C
期末可供分配利润 9,226,828.08 27,918,763.82
期末可供分配基金份额利润 0.2240 0.2005
期末基金资产净值 52,349,550.92 173,681,978.38
期末基金份额净值 1.271 1.248
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银新机遇混合
A
国投瑞银新机遇混合
C
基金份额累计净值增长率 42.65% 40.26%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银新机遇混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.25% 0.27% 0.21% 0.01% 2.04% 0.26%
过去三个月 1.19% 0.24% 0.63% 0.01% 0.56% 0.23%
过去六个月 1.68% 0.19% 1.25% 0.01% 0.43% 0.18%
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过去一年 3.97% 0.15% 2.53% 0.01% 1.44% 0.14%
过去三年 41.66% 0.19% 9.24% 0.01% 32.42% 0.18%
自基金合同
生效起至今
42.65% 0.18% 10.59% 0.01% 32.06% 0.17%
国投瑞银新机遇混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 2.21% 0.27% 0.21% 0.01% 2.00% 0.26%
过去三个月 0.97% 0.24% 0.63% 0.01% 0.34% 0.23%
过去六个月 1.30% 0.20% 1.25% 0.01% 0.05% 0.19%
过去一年 3.22% 0.15% 2.53% 0.01% 0.69% 0.14%
过去三年 39.56% 0.19% 9.24% 0.01% 30.32% 0.18%
自基金合同
生效起至今
40.26% 0.18% 10.59% 0.01% 29.67% 0.17%
注：本基金主要通过不同资产配置及组合精选，以实现绝对收益作为投资目标，争
取基金资产的稳健增值，以中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率（税后）+1%作
为业绩比较基准，符合本基金的风险收益特征。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014 年 3 月 11 日至 2017 年 6 月 30 日）
国投瑞银新机遇混合 A
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国投瑞银新机遇混合 C
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于 2002 年 6 月 13 日正式成立，注册资本 1 亿元人民币。公司
是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公
司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包
容、客户关注"作为公司的企业文化。截止 2017 年 6 月底，在公募基金方面，公司共管
理 66 只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，
自 2008 年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵
活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新
品种；在境外资产管理业务方面，公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供投资咨询服
务，具有丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
桑俊
本基金基金
经理
2014-12-04
- 9
中国籍，博士，具有基金从业
资格。曾任职国海证券研究
所。2012 年 5 月加入国投瑞
银。曾任国投瑞银瑞利灵活配
置混合型证券投资基金
（LOF）基金经理。现任国投
瑞银新机遇灵活配置混合型
证券投资基金、国投瑞银新动
力灵活配置混合型证券投资
基金、国投瑞银新回报灵活配
置混合型证券投资基金、国投
瑞银精选收益灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银优
选收益灵活配置混合型证券
投资基金、国投瑞银新增长灵
活配置混合型证券投资基金、
国投瑞银双债丰利两年定期
开放债券型证券投资基金和
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国投瑞银新成长灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
宋璐
本基金基金
经理
2017-05-13
- 5
中国籍，硕士，具有基金从业
资格。曾任中国人保资产管理
股份有限公司信用评估部助
理经理。2015 年 3 月加入国
投瑞银固定收益部。现任国投
瑞银中高等级债券型证券投
资基金、国投瑞银顺益纯债债
券型证券投资基金、国投瑞银
新价值灵活配置混合型证券
投资基金、国投瑞银新活力灵
活配置混合型证券投资基金、
国投瑞银新机遇灵活配置混
合型证券投资基金、国投瑞银
新收益灵活配置混合型证券
投资基金、国投瑞银新成长灵
活配置混合型证券投资基金
和国投瑞银优选收益灵活配
置混合型证券投资基金基金
经理。
潘天奇
本基金基金
经理助理
2016-04-27
- 6
中国籍，硕士，具有基金从业
资格。曾任职恒瑞医药上海研
发中心任药物化学研究员，广
证恒生证券研究所任医药行
业高级研究员。2014 年 4 月
加入国投瑞银基金管理有限
公司研究部，现任国投瑞银新
机遇灵活配置混合型证券投
资基金及国投瑞银新动力灵
活配置混合型证券投资基金
的基金经理助理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和
《国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，宏观经济增长的良好态势在 2017 年上半年得到延续。以美、欧为
代表的发达国家经济集体回升，国内宏观经济也显著好于市场预期。以煤炭、钢铁为代
表的供给侧改革实施带来了企业盈利的显著回升，进而带动产业库存回补和设备更新需
求；在棚户区改造货币化的刺激下，三四线城市房地产销售井喷，带动房地产投资活动
的持续回升。经济增速持续回升的背景下，企业盈利保持快速增长。以煤炭、有色、钢
铁为代表的上游行业盈利显著回升，房地产销售的持续高增长带来家电、家具、轻工行
业的高增长，投资活动的回暖也使得白酒行业迈入高景气。
基于宏观经济企稳回升的良好态势，金融监管政策明显加强。银行委外清理和保险
行业险种调整导致货币环境趋紧，利率水平持续维持高位。对应到证券市场，投资者风
险偏好明显降低，以 TMT 为代表的高估值行业跌幅较大，而家电、食品饮料等低估值
且盈利增长前景能见度高的行业涨幅居前。
本基金在报告期内结合全球宏观经济和货币政策的变化，通过积极的行业配置和个
股选择，稳步提升产品净值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末，本基金 A 份额净值为 1.271 元，C 份额净值为 1.248 元，本报告
期 A 份额净值增长率为 1.68%，C 份额净值增长率为 1.30%，同期业绩比较基准收益率
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为 1.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年宏观经济整体呈现平稳的基本态势，但是随着房地产补库存活动的结束，趋
势上逐步回落应该是大概率事件。当前，三四线城市房地产销售的持续旺盛，房地产库
存水平在全国范围内都处于历史较低水平，因此房企购地热情回升，房地产新开工意愿
增强，进而导致房地产投资依然维持相对景气的状态。下半年随着库存的累积、融资活
动趋紧的滞后影响，房地产投资回落将成为经济增长前景的主要影响因素。
针对于资本市场而言，伴随着经济增长回落，金融强监管有望告一段落。因此，相
对于上半年而言，如果汇率不存在明显风险的情况下，下半年货币环境会相对宽松，有
助于投资者风险偏好的提升。
基于对下半年宏观经济环境的判断，本基金会积极布局高景气的行业。在把握流动
性改善的大趋势下，跟踪汇率的变化，做好资产和行业配置，力争为持有人获取收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进
行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基
金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末，本
基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，
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由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期国投瑞银新机遇混合 A 本期已实现收益为 3,227,964.20 元，期末可供分
配利润为 9,226,828.08 元；国投瑞银新机遇混合 C 本期已实现收益为 889,817.30 元，期
末可供分配利润 27,918,763.82 元。
本基金本期未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对国投瑞银新机遇灵
活配置混合型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报
告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页，共 50 页
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -银行存款 6.4.7.1 95,906,965.69 31,688,495.54
结算备付金 747,454.60 8,018,070.46
存出保证金 94,564.47 21,034.84
交易性金融资产 6.4.7.2 161,030,104.35 566,153,681.98
其中：股票投资 51,816,104.35 85,923,681.98
基金投资 - -债券投资 99,258,000.00 480,230,000.00
资产支持证券投资 9,956,000.00 -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返售金融资产 6.4.7.4 50,000,000.00 205,156,470.38
应收证券清算款 - -应收利息 6.4.7.5 1,885,773.09 7,647,655.21
应收股利 - -应收申购款 27,230.61 318,080.36
递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 309,692,092.81 819,003,488.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 50,986,975.08 -应付赎回款 31,985,406.29 330,652.22
应付管理人报酬 196,656.35 442,088.64
应付托管费 65,552.11 147,362.90
应付销售服务费 72,557.04 111,864.99
应付交易费用 6.4.7.7 219,072.39 205,566.54
应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 134,344.25 270,099.12
负债合计 83,660,563.51 1,507,634.41
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页，共 50 页
所有者权益： - -实收基金 6.4.7.9 180,397,263.42 657,151,393.42
未分配利润 6.4.7.10 45,634,265.88 160,344,460.94
所有者权益合计 226,031,529.30 817,495,854.36
负债和所有者权益总计 309,692,092.81 819,003,488.77
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值人民币 1.271 元，C
类基金份额净值人民币 1.248 元，基金份额总额 180,397,263.42 份，其中 A 类基金份额
41,183,946.70 份； C 类基金份额 139,213,316.72 份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 6,613,419.56 9,577,677.03
1.利息收入 9,478,935.68 20,255,936.56
其中：存款利息收入 6.4.7.11 535,986.15 1,741,595.23
债券利息收入 8,040,913.75 17,520,035.76
资产支持证券利息收入 129,920.55 -买入返售金融资产收入 772,115.23 994,305.57
其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） -2,211,647.32 36,316,966.48
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -101,387.38 38,206,202.97
基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.13 -2,577,220.19 -2,157,430.60
资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 6.4.7.14 - -股利收益 6.4.7.15 466,960.25 268,194.11
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16
-1,180,743.93 -48,036,294.76
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 526,875.13 1,041,068.75
减：二、费用 3,676,381.99 7,701,171.17
1．管理人报酬 1,883,138.26 4,183,785.16
2．托管费 627,712.78 1,394,595.09
3．销售服务费 494,298.57 1,488,639.27
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4．交易费用 6.4.7.18 500,707.93 430,506.87
5．利息支出 - 15,096.44
其中：卖出回购金融资产支出 - 15,096.44
6．其他费用 6.4.7.19 170,524.45 188,548.34
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） 2,937,037.57 1,876,505.86
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填
列） 2,937,037.57 1,876,505.86
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 657,151,393.42 160,344,460.94 817,495,854.36
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 2,937,037.57 2,937,037.57
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） -476,754,130.00 -117,647,232.63 -594,401,362.63
其中：1.基金申购款 26,845,142.61 6,723,405.87 33,568,548.48
2.基金赎回款 -503,599,272.61 -124,370,638.50 -627,969,911.11
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - - -五、期末所有者权益
（基金净值） 180,397,263.42 45,634,265.88 226,031,529.30
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值） 2,320,772,063.61 763,677,168.29 3,084,449,231.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润） - 1,876,505.86 1,876,505.86
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列） -1,852,890,741.31 -604,139,811.66 -2,457,030,552.97
其中：1.基金申购款 16,267,282.07 5,318,527.29 21,585,809.36
2.基金赎回款 -1,869,158,023.38 -609,458,338.95 -2,478,616,362.33
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列） - - 0.00
五、期末所有者权益
（基金净值） 467,881,322.30 161,413,862.49 629,295,184.79
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称"本基金")，系经中国证券
监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2014]34 号文《关于核准国投瑞银
新机遇灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金
管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2014 年 3 月 11 日正式生效，首次设立
募集规模为 1,000,224,409.31 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。
本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理
有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称"中国银行")。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票
据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融
资券、中期票据、资产支持证券、中小企业私募债券等）、货币市场工具以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金的业绩比较基准为中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率（税后）+1%
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的 《企业会计准则-基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基
金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于
进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计
准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月
30 日的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
（1）印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）营业税、增值税、企业所得税
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人
运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易
计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 95,906,965.69
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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定期存款 -其中：存款期限 1-3 个月 -存款期限 3 个月-1 年 -存款期限 1 个月以内 -其他存款 -合计 95,906,965.69
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 50,725,340.75 51,816,104.35 1,090,763.60
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -债券
交易所市场 - - -银行间市场 99,743,674.58 99,258,000.00 -485,674.58
合计 99,743,674.58 99,258,000.00 -485,674.58
资产支持证券 10,000,000.00 9,956,000.00 -44,000.00
基金 - - -其他 - - -合计 160,469,015.33 161,030,104.35 561,089.02
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 50,000,000.00 -银行间市场 - -合计 50,000,000.00 -6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应收活期存款利息 58,356.18
应收定期存款利息 -应收其他存款利息 -应收结算备付金利息 303.63
应收债券利息 1,818,087.30
应收买入返售证券利息 -应收申购款利息 0.03
应收黄金合约拆借孳息 -其他 9,025.95
合计 1,885,773.09
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 214,197.39
银行间市场应付交易费用 4,875.00
合计 219,072.39
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 454.93
信息披露费 99,177.14
审计费用 34,712.18
合计 134,344.25
6.4.7.9 实收基金
国投瑞银新机遇混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 447,442,084.34 447,442,084.34
本期申购 24,404,143.31 24,404,143.31
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本期赎回（以“-”号填列） -430,662,280.95 -430,662,280.95
本期末 41,183,946.70 41,183,946.70
国投瑞银新机遇混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 209,709,309.08 209,709,309.08
本期申购 2,440,999.30 2,440,999.30
本期赎回（以“-”号填列） -72,936,991.66 -72,936,991.66
本期末 139,213,316.72 139,213,316.72
注：申购包含红利再投、基金转入的份额及金额；赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
国投瑞银新机遇混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 95,804,816.42 15,934,594.37 111,739,410.79
本期利润 3,227,964.20 -2,103,538.07 1,124,426.13
本期基金份额交易产生
的变动数 -89,805,952.54 -11,892,280.16 -101,698,232.70
其中：基金申购款 5,406,366.52 751,262.38 6,157,628.90
基金赎回款 -95,212,319.06 -12,643,542.54 -107,855,861.60
本期已分配利润 - - -本期末 9,226,828.08 1,938,776.14 11,165,604.22
国投瑞银新机遇混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 41,087,432.45 7,517,617.70 48,605,050.15
本期利润 889,817.30 922,794.14 1,812,611.44
本期基金份额交易产生
的变动数 -14,058,485.93 -1,890,514.00 -15,948,999.93
其中：基金申购款 489,093.32 76,683.65 565,776.97
基金赎回款 -14,547,579.25 -1,967,197.65 -16,514,776.90
本期已分配利润 - - -本期末 27,918,763.82 6,549,897.84 34,468,661.66
6.4.7.11 存款利息收入
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 480,053.93
定期存款利息收入 -其他存款利息收入 -结算备付金利息收入 35,079.03
其他 20,853.19
合计 535,986.15
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 172,380,287.31
减：卖出股票成本总额 172,481,674.69
买卖股票差价收入 -101,387.38
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成交总额
880,850,818.41
减： 卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
869,415,491.83
减：应收利息总额 14,012,546.77
买卖债券差价收入 -2,577,220.19
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 466,960.25
基金投资产生的股利收益 -合计 466,960.25
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页，共 50 页
1.交易性金融资产 -1,180,743.93
——股票投资 -1,987,576.81
——债券投资 850,832.88
——资产支持证券投资 -44,000.00
——基金投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 -1,180,743.93
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 505,780.97
基金转换费收入 21,094.16
合计 526,875.13
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 489,257.93
银行间市场交易费用 11,450.00
合计 500,707.93
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 99,177.14
银行汇划费用 17,835.13
银行间账户维护费 18,000.00
其他费用 800.00
合计 170,524.45
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本报告送出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页，共 50 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（“安信证券”）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 5,084,818.10 1.64% - -注：安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.1.2 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30
日
成交金额
占当期债
券回购成
成交金额
占当期债
券回购成
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页，共 50 页
交总额的
比例
交总额的
比例
安信证券 230,000,000.00 5.78% - -注：安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
安信证券 4,735.60 1.64% 4,735.60 2.21%
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定，并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、经手费及证券结算风险基金后的净额列示，其中债券、回购及权证交易不计佣金。
2、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
3、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,883,138.26 4,183,785.16
其中：支付销售机构的客户维护
费
188,221.74 381,574.94
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页，共 50 页
人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基
金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 627,712.78 1,394,595.09
注：基金托管人的基金托管费按基金财产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管
人核对一致后，基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇
法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银新机遇
混合 A
国投瑞银新机遇混合
C
合计
中国银行 - 19,845.59 19,845.59
国投瑞银基金管
理有限公司
- 295,737.85 295,737.85
安信证券股份有
限公司
- 1,512.76 1,512.76
合计 - 317,096.20 317,096.20
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银新机遇
混合A
国投瑞银新机遇混合
C
合计
中国银行 - 28,842.20 28,842.20
国投瑞银基金管
理有限公司
- 978,427.49 978,427.49
合计 - 1,007,269.69 1,007,269.69
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页，共 50 页
注：1.本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%。计算方法如下：
H=E×0.50%/当年天数
H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金
托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节
假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。基金销售服务费用于支付销售机构佣金、
基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。
2.安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期间
数据
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
- - - - - - -上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国银行 72,734,834.09 - - - - -注：本基金本期末未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页，共 50 页
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
95,906,965.
69
480,053.93
41,651,524.
76
1,228,056.35
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
00288
2
金 龙
羽
2017-06-15
2017-07-17
新股
未上
市
6.20 6.20
2,966.
00
18,38
9.20
18,38
9.20
-60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-07-06
新股
未上
市
20.20 20.20
857.0
0
17,31
1.40
17,31
1.40
-60330
5
旭升
股份
2017-06-30
2017-07-10
新股
未上
市
11.26 11.26
1,351.
00
15,21
2.26
15,21
2.26
-30067
0
大烨
智能
2017-06-26
2017-07-03
新股
未上
市
10.93 10.93
1,259.
00
13,76
0.87
13,76
0.87
-30067
2
国 科
微
2017-06-30
2017-07-12
新股
未上
市
8.48 8.48
1,257.
00
10,65
9.36
10,65
9.36
-
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页，共 50 页
60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-07-05
新股
未上
市
9.63 9.63
999.0
0
9,620.
37
9,620.
37
-30067
1
富满
电子
2017-06-27
2017-07-05
新股
未上
市
8.11 8.11
942.0
0
7,639.
62
7,639.
62
-60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-07-03
新股
未上
市
8.93 8.93
832.0
0
7,429.
76
7,429.
76
-6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00251
3
蓝丰
生化
2017-0
3-06
重大事
项停牌
14.88
2017-07-13
14.64
711,345.0
0
10,341,739.
47
10,584,813.
60
-30029
8
三诺
生物
2017-0
5-17
重大事
项停牌
16.27
2017-07-17
16.09
247,560.0
0
3,999,428.1
0
4,027,801.2
0
-6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围是具有良好流
动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、
可转债、可分离债存债、次级债、短期融资券、中期票据、地方政府债、中小企业私募
债券等固定收益金融工具，债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他证券品种。本基金不参与股票一级市场投资，也不主动从二级市场买入股票、
权证。本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定
适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和
收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。本基金管理人秉
承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在
董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页，共 50 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金在交易所
进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风
险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准
的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该
证券市值的 10%。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 43.89%。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
A-1 10,004,000.00 59,756,000.00
A-1 以下 - -未评级 - 79,802,000.00
合计 10,004,000.00 139,558,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。
2. 未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票和部分短期融
资券。
3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
AAA 39,581,000.00 171,022,000.00
AAA 以下 39,662,000.00 -未评级 10,011,000.00 169,650,000.00
合计 89,254,000.00 340,672,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券包括债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3.债券投资以净价列示。
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6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析，
构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流动性，严
格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控
制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、换
手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在证券
交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。于本期末，除附注列示的部分基金资产
流通暂时受限不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一个月以内，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利
差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效
凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合
的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券
市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产都计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在
很大程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存款、结算备
付金、债券投资和买入返售金融资产等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中
所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
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资产
银行存款 95,906,965.69 - - -95,906,965.6
9
结算备付金 747,454.60 - - - 747,454.60
存出保证金 94,564.47 - - - 94,564.47
交易性金融资
产
50,223,000.00 58,991,000.00 - 51,816,104.35
161,030,104.
35
衍生金融资产 - - - - -买入返售金融
资产
50,000,000.00 - - -50,000,000.0
0
应收证券清算
款
- - - - -应收利息 - - - 1,885,773.09 1,885,773.09
应收股利 - - - - -应收申购款 - - - 27,230.61 27,230.61
递延所得税资
产
- - - - -其他资产 - - - - -资产总计 196,971,984.76 58,991,000.00 - 53,729,108.05 309,692,092.
81
负债
短期借款 - - - - -交易性金融负
债
- - - - -衍生金融负债 - - - - -卖出回购金融
资产款
- - - - -应付证券清算
款
- - - 50,986,975.08
50,986,975.0
8
应付赎回款 - - - 31,985,406.29
31,985,406.2
9
应付管理人报
酬
- - - 196,656.35 196,656.35
应付托管费 - - - 65,552.11 65,552.11
应付销售服务
费
- - - 72,557.04 72,557.04
应付交易费用 - - - 219,072.39 219,072.39
应交税费 - - - - -应付利息 - - - - -应付利润 - - - - -递延所得税负
债
- - - - -
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页，共 50 页
其他负债 - - - 134,344.25 134,344.25
负债总计 - - - 83,660,563.51 83,660,563
.51
利率敏感度缺
口
196,971,984.76 58,991,000.00 - -29,931,455.46 226,031,529.
30
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 31,688,495.54 - - -31,688,495.5
4
结算备付金 8,018,070.46 - - - 8,018,070.46
存出保证金 21,034.84 - - - 21,034.84
交易性金融资
产
250,466,000.00 229,764,000.00 - 85,923,681.98
566,153,681.
98
衍生金融资产 - - - - -买入返售金融
资产
205,156,470.38 - - -205,156,470.
38
应收证券清算
款
- - - - -应收利息 - - - 7,647,655.21 7,647,655.21
应收股利 - - - - -应收申购款 - - - 318,080.36 318,080.36
递延所得税资
产
- - - - -其他资产 - - - - -资产总计 495,350,071.22 229,764,000.00
-93,889,417.55 819,003,488.
77
负债
短期借款 - - - - -交易性金融负
债
- - - - -衍生金融负债 - - - - -卖出回购金融
资产款
- - - - -应付证券清算
款
- - - - -应付赎回款 - - - 330,652.22 330,652.22
应付管理人报 - - - 442,088.64 442,088.64
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页，共 50 页
酬
应付托管费 - - - 147,362.90 147,362.90
应付销售服务
费
- - - 111,864.99 111,864.99
应付交易费用 - - - 205,566.54 205,566.54
应交税费 - - - - -应付利息 - - - - -应付利润 - - - - -递延所得税负
债
- - - - -其他负债 - - - 270,099.12 270,099.12
负债总计 - - - 1,507,634.41 1,507,634.41
利率敏感度缺
口
495,350,071.22
229,764,000.00 - 92,381,783.14
817,495,854.
36
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净
值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资
产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
利率上升 25 个基准点 -290,802.06 -1,340,517.02
利率下降 25 个基准点 292,559.12 1,348,770.98
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页，共 50 页
过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的
决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资 51,816,104.35 22.92 85,923,681.98 10.51
交易性金融资产－基金投资 - - - -交易性金融资产－债券投资 99,258,000.00 43.91 480,230,000.00 58.74
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -合计 151,074,104.35 66.83 566,153,681.98 69.25
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为
其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价
格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页，共 50 页
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
基金业绩比较基准增
加 5%
50,803,286.16 30,482,591.52
基金业绩比较基准减
少 5%
-50,803,286.16 -30,482,591.52
注：本基金业绩比较基准=中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率（税后）+1%
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期无其他需要说明的会计报表事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 51,816,104.35 16.73
其中：股票 51,816,104.35 16.73
2 固定收益投资 109,214,000.00 35.27
其中：债券 99,258,000.00 32.05
资产支持证券 9,956,000.00 3.21
3 贵金属投资 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 50,000,000.00 16.15
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -6 银行存款和结算备付金合计 96,654,420.29 31.21
7 其他各项资产 2,007,568.17 0.65
8 合计 309,692,092.81 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
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7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 37,882,944.69 16.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业
13,925,520.04 6.16
G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 - -K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 51,816,104.35 22.92
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 002513 蓝丰生化
711,345.0
0
10,584,813.60 4.68
2 603456 九洲药业
338,657.0
0
5,577,680.79 2.47
3 600351 亚宝药业
688,757.0
0
5,386,079.74 2.38
4 300463 迈克生物
206,677.0
0
5,270,263.50 2.33
5 002727 一心堂
278,286.0
0
5,120,462.40 2.27
6 300298 三诺生物
247,560.0
0
4,027,801.20 1.78
7 600976 健民集团
134,950.0
0
3,644,999.50 1.61
8 603368 柳州医药 57,714.00 3,304,126.50 1.46
9 300396 迪瑞医疗 81,800.00 2,824,554.00 1.25
10 002019 亿帆医药
152,295.0
0
2,540,280.60 1.12
11 600998 九州通 85,954.00 1,853,168.24 0.82
12 300406 九强生物 80,459.00 1,324,355.14 0.59
13 603801 志邦股份 1,406.00 47,522.80 0.02
14 603043 广州酒家 1,810.00 45,738.70 0.02
15 300666 江丰电子 2,276.00 43,448.84 0.02
16 603335 迪生力 2,230.00 24,864.50 0.01
17 002881 美格智能 989.00 22,608.54 0.01
18 603679 华体科技 809.00 21,438.50 0.01
19 603938 三孚股份 1,246.00 20,932.80 0.01
20 002882 金 龙 羽 2,966.00 18,389.20 0.01
21 603933 睿能科技 857.00 17,311.40 0.01
22 603305 旭升股份 1,351.00 15,212.26 0.01
23 300669 沪宁股份 841.00 14,650.22 0.01
24 300670 大烨智能 1,259.00 13,760.87 0.01
25 603286 日盈电子 890.00 13,528.00 0.01
26 300672 国 科 微 1,257.00 10,659.36 0.00
27 603331 百达精工 999.00 9,620.37 0.00
28 300671 富满电子 942.00 7,639.62 0.00
29 603617 君禾股份 832.00 7,429.76 0.00
30 603939 益丰药房 82.00 2,763.40 0.00
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601688 华泰证券 27,999,175.36 3.42
2 300463 迈克生物 16,996,939.19 2.08
3 002727 一心堂 15,994,927.26 1.96
4 002019 亿帆医药 11,997,537.44 1.47
5 600998 九州通 11,996,591.59 1.47
6 600030 中信证券 9,998,874.00 1.22
7 603456 九洲药业 9,994,859.87 1.22
8 603368 柳州医药 7,991,363.90 0.98
9 600976 健民集团 5,996,036.00 0.73
10 300298 三诺生物 3,999,428.10 0.49
11 600351 亚宝药业 3,999,339.04 0.49
12 300396 迪瑞医疗 2,998,547.00 0.37
13 300521 爱司凯 2,996,186.00 0.37
14 300006 莱美药业 1,999,504.00 0.24
15 603939 益丰药房 1,997,879.00 0.24
16 300406 九强生物 1,323,277.14 0.16
17 300616 尚品宅配 100,982.30 0.01
18 601952 苏垦农发 97,161.00 0.01
19 601878 浙商证券 93,364.05 0.01
20 603225 新凤鸣 85,295.96 0.01
注："买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 601688 华泰证券 27,412,760.64 3.35
2 300463 迈克生物 21,070,818.84 2.58
3 300521 爱司凯 18,718,833.00 2.29
4 002727 一心堂 14,006,407.95 1.71
5 600998 九州通 10,997,453.27 1.35
6 600030 中信证券 10,315,646.70 1.26
7 002019 亿帆医药 9,997,198.01 1.22
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8 600735 新华锦 8,677,315.68 1.06
9 603939 益丰药房 6,892,224.00 0.84
10 300006 莱美药业 6,740,769.32 0.82
11 600529 山东药玻 5,374,443.30 0.66
12 002513 蓝丰生化 5,000,658.99 0.61
13 603456 九洲药业 4,999,562.10 0.61
14 600976 健民集团 4,996,756.00 0.61
15 603368 柳州医药 4,995,894.52 0.61
16 603669 灵康药业 2,747,798.08 0.34
17 600351 亚宝药业 1,999,303.00 0.24
18 603858 步长制药 410,728.42 0.05
19 300616 尚品宅配 346,517.00 0.04
20 002850 科达利 306,952.00 0.04
注："卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 140,361,673.87
卖出股票的收入（成交）总额 172,380,287.31
注： "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 10,011,000.00 4.43
其中：政策性金融债 10,011,000.00 4.43
4 企业债券 20,252,000.00 8.96
5 企业短期融资券 10,004,000.00 4.43
6 中期票据 58,991,000.00 26.10
7 可转债（可交换债） - -
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8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 99,258,000.00 43.91
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(％)
1 1180035
11 武进经
发债
200,000 20,252,000.00 8.96
2 101652003
16 南电
MTN001
200,000 19,604,000.00 8.67
3 101658063
16 中纺
MTN002
200,000 19,410,000.00 8.59
4 120240 12 国开 40 100,000 10,011,000.00 4.43
5 041756006
17 新中泰
CP001
100,000 10,004,000.00 4.43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 1789069
17 永动
1A
100,000 9,956,000.00 4.40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 94,564.47
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 1,885,773.09
5 应收申购款 27,230.61
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 2,007,568.17
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002513 蓝丰生化 10,584,813.60 4.68
重大事项
停牌
2 300298 三诺生物 4,027,801.20 1.78
重大事项
停牌
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银新机
遇混合 A
27,859 1,478.30 0.00 0.00%
41,183,946.7
0
100.00
%
国投瑞银新机
遇混合 C
22,666 6,141.94
82,463,008.9
5
59.24%
56,750,307.7
7
40.76%
合计
50,525 3,570.46
82,463,008.9
5
45.71%
97,934,254.4
7
54.29%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
国投瑞银新机遇混
合 A
59,312.43 0.14%
国投瑞银新机遇混
合 C
138,293.42 0.10%
合计 197,605.85 0.11%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
国投瑞银新机遇混合
A
0
国投瑞银新机遇混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
国投瑞银新机遇混合
A
0
国投瑞银新机遇混合 0
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C
合计 0
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 国投瑞银新机遇混合 A 国投瑞银新机遇混合 C
基金合同生效日（2014 年 3
月 11 日）基金份额总额
675,577,607.62 324,646,801.69
本报告期期初基金份额总额 447,442,084.34 209,709,309.08
本报告期基金总申购份额 24,404,143.31 2,440,999.30
减： 本报告期基金总赎回份额 430,662,280.95 72,936,991.66
本报告期基金拆分变动份额 - -本报告期期末基金份额总额 41,183,946.70 139,213,316.72
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门
稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
银河证券 1 32,456,244.57 10.45% 30,226.45 10.45% -国泰君安 1 30,566,282.38 9.84% 28,466.35 9.84% -兴业证券 1 30,120,502.88 9.70% 28,051.18 9.70% -中信证券 2 30,034,547.68 9.67% 27,970.96 9.67% -东北证券 2 27,260,816.50 8.78% 25,387.92 8.78% -长江证券 1 25,424,253.38 8.18% 23,677.54 8.18% -中信建投 2 20,321,786.99 6.54% 18,926.05 6.54% -华安证券 1 19,721,163.81 6.35% 18,366.36 6.35% -招商证券 1 19,402,450.42 6.25% 18,069.77 6.25% -联讯证券 1 16,089,018.00 5.18% 14,983.70 5.18% -平安证券 1 14,671,996.78 4.72% 13,664.15 4.72% -中泰证券 1 13,877,408.77 4.47% 12,924.02 4.47% -东方证券 1 10,142,370.07 3.26% 9,445.62 3.26% -申万宏源证
券
1 10,129,789.05 3.26% 9,433.90 3.26% -安信证券 1 5,084,818.10 1.64% 4,735.60 1.64% -西藏东方财
富
1 4,296,093.82 1.38% 4,001.06 1.38% -天风证券 1 721,749.94 0.23% 672.19 0.23% -第一创业 1 257,283.36 0.08% 239.59 0.08% -中金公司 1 82,175.70 0.03% 76.53 0.03% -10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
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成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
银河证券 - -1,012,00
0,000.00
25.45% - -中信证券 - -295,000,
000.00
7.42% - -东北证券 - -822,000,
000.00
20.67% - -中信建投 - -485,000,
000.00
12.20% - -招商证券 - -70,000,0
00.00
1.76% - -平安证券 - -360,000,
000.00
9.05% - -安信证券 - -230,000,
000.00
5.78% - -中金公司 - -702,000,
000.00
17.66% - -注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所债券、权证交易。
3、本报告期本基金新增租用天风证券、中信建投及兴业证券各 1 个交易单元。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报告期内基金管理人对本基金基金经理
变更进行公告
证券日报，证券时报 2017-05-13
2
报告期内基金管理人对本基金持有的蓝
丰生化进行估值调整
证券日报，证券时报，
中国证券报，上海证券
报
2017-05-24
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11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20170101-2017062
2
144,926,8
11.59
-144,926,8
11.59
0.00 0.00%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可
[2014]34 号）
《关于国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函
[2014]129 号）
《国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告原文
12.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一七年八月二十五日
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