中国梦灵活配置混合型证券投资基金

2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中国梦灵活配置混合

场内简称 中国梦基金

交易代码 000554

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年6月9日

报告期末基金份额总额 201,715,165.88份

以上市公司基本面研究作为基础，通过专业化研究分析，积极挖掘

投资目标 成长性行业和企业所蕴含的投资机会，在严格控制风险的前提下，

追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健

增值。

本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展

趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此

投资策略 合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水

平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将

持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的

调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基

金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“中国梦基金”。

第2页共10页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日

）

1.本期已实现收益 2,030,777.12

2.本期利润 -9,769,506.52

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0472

4.期末基金资产净值 284,646,157.06

5.期末基金份额净值 1.411

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -3.42% 0.74% 1.09% 0.43% -4.51% 0.31%

第3页共10页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的

基金经理期 证券

姓名 职务 限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

2015 清华大学固体力学专业硕士学历，具有基金从业资格。

本基年 2008年4月至2013年2月，担任博时基金管理有限公

蔡望 金基 7月 - 8年 司机械行业研究员；2013年2月加入南方基金，担任南

鹏 金经 24 方稳健、南方稳健二号的基金经理助理；2015年1月至

理 日 今，任南方积配基金经理；2015年7月至今，任南方中

国梦基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司

决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公 第4页共10页

司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾16年4季度市场表现，市场出现了明显的分化，上证指数上涨3.29%，而创业板下跌

了8.74%。我们看到11月份开始，IPO基本维持了每周10家以上的发行速度，在创业板整体估

值较高，并购重组阻力增加的背景下，供给的增加将降低创业板的估值。而这种情况大概率在2017年延续，我们耐心等待以较低估值买入优质公司的机会。

4季度基金的仓位和持股调整不大，主要减少了高估值品种的配置。我们对2017年的预期

相对谨慎，主要来自金融去杠杆的压力，在此背景下股市一般难有较好的表现，因此对于

2017年我们最主要的任务是控制风险，偏好估值安全边际较高的公司和行业。

4.5 报告期内基金的业绩表现

4季度，本基金净值增长-3.42%，同期业绩比较基准增长1.09%。

第5页共10页

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 252,759,337.91 87.57

其中：股票 252,759,337.91 87.57

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 197,505.00 0.07

其中：债券 197,505.00 0.07

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 35,540,338.86 12.31

8 其他资产 148,483.33 0.05

9 合计 288,645,665.10 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,852,919.64 1.35

C 制造业 151,758,503.18 53.31

D 电力、热力、燃气及水生产和供 37,917.66 0.01

应业

E 建筑业 21,154,281.90 7.43

F 批发和零售业 3,898,977.22 1.37

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 25,061,080.41 8.80

业

J 金融业 34,566,031.02 12.14

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,138,269.00 1.10

第6页共10页

M 科学研究和技术服务业 7,912,299.20 2.78

N 水利、环境和公共设施管理业 1,369,600.00 0.48

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 252,759,337.91 88.80

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002572 索菲亚 414,927 22,472,446.32 7.89

2 000065 北方国际 599,800 16,254,580.00 5.71

3 600030 中信证券 843,215 13,542,032.90 4.76

4 600476 湘邮科技 378,659 11,958,051.22 4.20

5 300302 同有科技 493,900 10,994,214.00 3.86

6 000915 山大华特 247,200 10,414,536.00 3.66

7 000783 长江证券 866,600 8,865,318.00 3.11

8 601318 中国平安 242,600 8,595,318.00 3.02

9 002094 青岛金王 277,409 8,322,270.00 2.92

10 002508 老板电器 222,367 8,183,105.60 2.87

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 197,505.00 0.07

8 同业存单 - -

9 其他 - -

第7页共10页

10 合计 197,505.00 0.07

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 128013 洪涛转债 1,750 197,505.00 0.07

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 第8页共10页

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 85,703.24

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,087.37

5 应收申购款 54,692.72

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 148,483.33

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金报告期内不存在前十名股票流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 212,749,743.27

报告期期间基金总申购份额 4,294,555.85

减:报告期期间基金总赎回份额 15,329,133.24

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 201,715,165.88

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 6,683,823.52

第9页共10页

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 6,683,823.52

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 3.31

额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、《中国梦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

2、《中国梦灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

3、中国梦灵活配置混合型证券投资基金2016年第4季度报告原文。

8.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层

8.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

第10页共10页


点击查看>>  附件