永赢货币市场基金

2018年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人:永赢基金管理有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢货币

基金主代码 000533

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年02月27日

报告期末基金份额总额 16,229,502,066.61份

投资目标 在保持安全性和高流动性的前提下，追求超过
基准的较高收益。

1、货币市场利率研判与管理策略

货币市场利率研判与管理策略是本基金的基本
投资策略。根据对宏观经济指标、财政与货币
政策和市场资金供求等因素的研究与分析，对
未来一段时期的货币市场利率进行研究判断，
并根据研究结论制定和调整组合的期限和品种
投资策略 配置，追求更高收益。

2、期限配置策略

根据对货币市场利率与投资人流动性需求的判
断，确定并调整组合的平均期限。在预期货币
市场利率上升时或投资人赎回需求提高时，缩
短组合的平均期限，以规避资本损失或获得较
高的再投资收益和满足投资人流动性需求；在

预期短期利率下降时或投资人申购意愿提高

时，延长组合的平均期限，以获得资本利得或
锁定较高的利率水平和为投资人潜在投资需求
提前做准备。

3、类属和品种配置策略

本基金的投资工具包括在交易所的短期国债、
企业债和债券回购，在银行间市场交易的短期
国债、金融债、央行票据和债券回购，以及同
业存款、定期存款等品种。由于上述工具具有
不同的流动性特征和收益特征，本基金统筹兼
顾投资人的流动性与收益率要求，制定并调整
类属和品种配置策略，在保证组合的流动性要
求的基础上，提高组合的收益性。

4、灵活的交易策略

由于新股、新债发行以及年末、季末效应等因
素，以及投资人对信息可能产生的过度反应都
会使市场资金供求发生短时的失衡。这种失衡
将带来一定市场机会。通过研究其动因，可以
更有效地获得市场失衡带来的投资收益。

业绩比较基准 7天通知存款利率

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的
风险收益特征 低风险品种，预期风险和预期收益水平低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年04月01日-2018年06月30日）

1.本期已实现收益 194,051,702.64
2.本期利润 194,051,702.64
3.期末基金资产净值 16,229,502,066.61
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.0284% 0.0014% 0.3366% 0.0000% 0.6918% 0.0014%
月
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同规定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明

期限 业年限


任职日期离任日期

乔嘉麒先生，复旦大学经济学
学士、硕士，9年证券相关从业
经验，曾任宁波银行金融市场
乔嘉麒 基金经理 2018-01- - 9 部固定收益交易员，从事债券
03 及固定收益衍生品自营交易、
自营投资管理、流动性管理等
工作。现任永赢基金管理有限
公司固定收益总监助理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年二季度国内宏观经济仍表现出较强的韧性，4月和5月的工业增加值速分别为7.0%和6.8%，处于2017年下半年以来的高位，1-5月的出口增速达到13.3%，处于12年以来同期最高水平，房地产销售和新开工增速也在5月出现反弹，供需两方面的因素使得上半年GDP增速有望维持在6.8%附近。然而在实体去杠杆、金融严监管推进的过程中，融资从表外转回表内不顺畅，社会融资估摸增速逐步下滑，民企再融资出现严重困难，
同时中美贸易摩擦不断升级、中国经济面临的外部不确定性也明显上升。在这一背景下，经济政策及时微调，其中货币政策方面，二季度先后在4月使用降准替换MLF并增量投放降准、在6月份宣布定向降准措施。

二季度资金价格呈震荡走势，同业存单价格先下后上、临近季末又快速回落，而短期资金价格较为平稳，银行间7天质押式回购加权利率均值3.39%，较一季度上行18bp，永赢货币基金配置高流动性资产为主，7日年化收益率基本保持平稳（永赢天天利基金配置高流动性资产为主，7日年化收益率稳中略降）。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢货币基金份额净值为1.000元，本报告期内，基金份额净值收益率为1.0284%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 11,316,609,487.32 62.25
其中：债券 11,186,609,487.32 61.53
资产支持证券 130,000,000.00 0.72
2 买入返售金融资产 2,393,942,870.92 13.17
其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

3 银行存款和结算备付金合计 4,254,563,287.53 23.40
4 其他资产 215,056,305.63 1.18
5 合计 18,180,171,951.40 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例

号 （％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 3.52
其中：买断式回购融资 - -
2 报告期末债券回购融资余额 1,921,285,218.03 11.84

其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 82
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 83
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 45
注：本货币市场基金合同约定："本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。"
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限违规超过120天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）
1 30天以内 25.74 11.84
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

2 30天(含)—60天 15.14 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

3 60天（含）—90天 33.01 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

4 90天(含)—120天 8.88 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 27.92 -
其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

合计 110.69 11.84
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余存续期违规超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,628,368,436.05 10.03
其中：政策性金融债 1,628,368,436.05 10.03
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,050,759,777.23 6.47
6 中期票据 - -
7 同业存单 8,507,481,274.04 52.42
8 其他 - -
9 合计 11,186,609,487.32 68.93
10 剩余存续期超过397天的浮动 - -
利率债券

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 111810263 18兴业银行C 5,500,000 545,826,383. 3.36
D263 49

2 111895168 18盛京银行C 4,000,000 399,526,128. 2.46
D135 35

3 170410 17农发10 3,500,000 349,901,212. 2.16
01

4 111896580 18南京银行C 3,000,000 298,710,633. 1.84
D069 86


5 111895752 18郑州银行C 3,000,000 296,076,855. 1.82
D054 72

6 170211 17国开11 2,400,000 239,690,205. 1.48
35

7 150418 15农发18 2,000,000 199,959,267. 1.23
63

8 111806130 18交通银行C 2,000,000 199,128,535. 1.23
D130 97

9 150223 15国开23 2,000,000 199,008,789. 1.23
64

10 111820110 18广发银行C 2,000,000 198,780,883. 1.22
D110 47

11 111810238 18兴业银行C 2,000,000 198,780,883. 1.22
D238 47

12 111809147 18浦发银行C 2,000,000 198,780,883. 1.22
D147 47

本基金本报告期末持有的债券中有三只债券的摊余成本相等，按照摊余成本的大小排名并列第十位，故本基金本报告期末前十名债券明细中实际填列了十二只债券。
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0983%
报告期内偏离度的最低值 0.0300%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0543%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)

1 149086 借呗49A1 800,000 80,000,000.0 0.49
0

2 149417 宁远03A1 500,000 50,000,000.0 0.31
0

5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。
5.9.21、本报告期内，本基金持有的18南京银行CD069，其发行人南京银行股份有限公司于2018年1月30日发布了《南京银行股份有限公司关于镇江分行行政处罚事项公告》，公告披露了南京银行股份有限公司镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书（苏银监罚决字【2018】1号）的相关情况，并表示相关处罚对公司业务和财务状况无重大不利影响。
2、本报告期内，本基金持有的18浦发银行CD147，其发行人上海浦东发展银行股份有限公司于2018年1月19日发布了《上海浦东发展银行股份有限公司关于成都分行处罚事项的公告》，公告披露了上海浦东发展银行股份有限公司成都分行收到中国银行业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号）的相关情况，并表示相关罚款金额以全额计入2017年度公司损益，对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响。
除此之外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 139,770,052.41
4 应收申购款 75,286,253.22
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 215,056,305.63
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 15,056,782,104.64
报告期期间基金总申购份额 20,306,200,016.88
报告期期间基金总赎回份额 19,133,480,054.91
报告期期末基金份额总额 16,229,502,066.61
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率
1 红利发放 2018-04-18 51,225.17 0.00 0.0000
2 红利发放 2018-05-18 46,896.12 0.00 0.0000
3 红利发放 2018-06-19 48,640.85 0.00 0.0000
合计 146,762.14 -

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会核准永赢货币市场基金募集的文件；

2.《永赢货币市场基金基金合同》；

3.《永赢货币市场基金托管协议》；

4.《永赢货币市场基金招募说明书》及其更新

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦27楼

9.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：021-51690111

永赢基金管理有限公司
2018年07月19日
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