光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 光大保德信岁末红利纯债债券

基金主代码 000489

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 8 月 12 日

报告期末基金份额总额 4,259,484.02 份

本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取

投资目标

持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。

本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结

合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变

投资策略 动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变动趋势。

最终确定本基金在债券类资产中的投资比率，构建和调整

债券投资组合。

业绩比较基准 中证全债指数。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基


金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 光大保德信岁末红利纯债债 光大保德信岁末红利纯债债

券 A 券 C

下属分级基金的交易代码 000489 000490

报告期末下属分级基金的份

3,504,616.55 份 754,867.47 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)

主要财务指标

光大保德信岁末红利纯 光大保德信岁末红利纯

债债券 A 债债券 C

1.本期已实现收益 4,856,902.23 3,273.57

2.本期利润 4,445,222.59 2,135.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0112 0.0027

4.期末基金资产净值 3,590,546.38 771,458.51

5.期末基金份额净值 1.0245 1.0220

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、光大保德信岁末红利纯债债券 A：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 0.36% 0.02% 1.32% 0.04% -0.96% -0.02%

过去六个月 -2.10% 0.06% 2.31% 0.04% -4.41% 0.02%

过去一年 -1.54% 0.06% 2.84% 0.06% -4.38% 0.00%

过去三年 6.73% 0.07% 15.42% 0.07% -8.69% 0.00%

过去五年 11.10% 0.07% 20.48% 0.08% -9.38% -0.01%

自基金合同 25.37% 0.09% 39.59% 0.08% -14.22% 0.01%
生效起至今
2、光大保德信岁末红利纯债债券 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.24% 0.02% 1.32% 0.04% -1.08% -0.02%

过去六个月 -2.31% 0.06% 2.31% 0.04% -4.62% 0.02%

过去一年 -1.82% 0.06% 2.84% 0.06% -4.66% 0.00%

过去三年 5.68% 0.07% 15.42% 0.07% -9.74% 0.00%

过去五年 8.90% 0.07% 20.48% 0.08% -11.58% -0.01%

自基金合同 22.01% 0.09% 39.59% 0.08% -17.58% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2014 年 8 月 12 日至 2021 年 6 月 30 日)

1．光大保德信岁末红利纯债债券 A：

2．光大保德信岁末红利纯债债券 C：

注：按基金合同规定，本基金建仓期为 2014 年 8 月 12 日至 2015 年 2 月 11 日。建仓期结束
时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

魏丽女士，2007 年获得南京财经
大学应用数学系学士学位，2010
年获得复旦大学统计学硕士学位。
2010 年 9 月至 2013 年 7 月在融通
基金管理有限公司任职交易员、研
究员；2013 年 7 月至 2017 年 10
月在农银汇理基金管理有限公司
任职研究员、基金经理助理、基金
经理；2017 年 10 月加入光大保德
信基金管理有限公司，现任公司固
收管理总部固收低风险投资团队
联席团队长，2018 年 3 月至今担
固收管 任光大保德信现金宝货币市场基
理总部 金的基金经理，2018 年 5 月至今
固收低 担任光大保德信耀钱包货币市场
风险投 基金、光大保德信恒利纯债债券型
魏丽 资团队 2021-03-20 - 11 年 证券投资基金的基金经理，2018
联席团 年 5 月至 2020 年 2 月担任光大保
队长、 德信欣鑫灵活配置混合型证券投
基金经 资基金的基金经理，2018 年 12 月
理 至 2020 年 5 月担任光大保德信永
鑫灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理，2019 年 4 月至 2021
年 6 月担任光大保德信永利纯债
债券型证券投资基金的基金经理，
2019年12月至今担任光大保德信
尊泰三年定期开放债券型证券投
资基金的基金经理，2020 年 12 月
至今担任光大保德信中债 1-5 年
政策性金融债指数证券投资基金
的基金经理，2021 年 3 月至今担
任光大保德信岁末红利纯债债券
型证券投资基金的基金经理。

基金经 毕凯先生，2012 年获得澳门科技
毕凯 理 2021-03-20 - 4 年 大学学士学位，2014 年获得澳门
科技大学会计学的硕士学位。2014


年 7 月至 2017 年 4 月在安永（中
国）企业咨询有限公司担任高级咨
询顾问；2017 年 5 月加入光大保
德信基金管理有限公司，历任信用
研究员，2020 年 8 月至今担任光
大保德信尊丰纯债定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经
理，2020 年 10 月至今担任光大保
德信尊裕纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经
理，2021 年 3 月至今担任光大保
德信裕鑫混合型证券投资基金、光
大保德信岁末红利纯债债券型证
券投资基金的基金经理。

注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观方面，经济整体景气度呈现高位震荡的局面，总量上暂未形成明显的趋势性方向。生产端数据来看，工业增加值增速有所放缓，但也不乏如中游制造业和医药等行业保持增速高位上行的结构性亮点；而需求端，投资继续改善，但改善幅度与节奏有所波动，消费的修复力度偏弱，但仍然处于缓慢修复的进程中。

下半年国内需关注两大变量，第一是外需以及出口的情况，因为其下滑将直接拖累工业增加值的增速；内需方面，消费整体在缓慢恢复，其中必选消费增速平稳，可选消费边际增速改善，这一情况是下半年经济基本面的乐观因素。上游原材料涨价对经济数据边际影响最大的时点已过，但接下来商品价格的走势依然是极大取决于全球需求扩张的强度与速度，也就是外需。而外需向下拐点至少要到三季度末才能看见，因此在外需见顶之前经济基本面预计仍将维持目前平稳但边际增速放缓的情况。如果是在国内宏观面较为稳定的情况下，需要留意美联储货币政策的边际变化对利率产生的溢出效应。

债券市场方面，收益率整体下行。具体而言，短端下行幅度大于长端，短端 1 年国债和 1 年
国开二季度末为 2.45%和 2.49%，分别下行 13bp 和 31bp。长端 10 年国债和 10 年国开二季度末为
3.08%和 3.49%，均下行 11bp。企业债方面，1Y 的 AAA 企业债二季度末为 2.93%，下行 9bp。稍
长久期的信用债分化，3Y 的 AAA 和 AA 的信用债二季度末为 3.38%和 4.01%，分别下行 16bp 和
下行 26bp。

本基金产品在二季度保持了仓位调整的灵活性，组合配置上维持资产负债匹配原则，维持中短久期策略。在信用债券评级方面，以高等级信用品种为主，用以获取票息收益和债券结构性机会。通过审慎和积极的管理，在保持组合流动性的基础上，力求为投资者赚取收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信岁末红利纯债债券 A 份额净值增长率为 0.36%，业绩比较基准收益率
为 1.32%，光大保德信岁末红利纯债债券 C 份额净值增长率为 0.24%，业绩比较基准收益率为1.32%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内出现了连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，该情况自
2021 年 6 月 7 日起出现。本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不
满二百人的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 4,273,429.00 93.47

其中：债券 4,273,429.00 93.47

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 180,790.47 3.95

7 其他各项资产 117,729.61 2.58

8 合计 4,571,949.08 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 3,000,000.00 68.78

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,273,429.00 29.19

其中：政策性金融债 1,273,429.00 29.19

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,273,429.00 97.97

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 019640 20 国债 10 30,000 3,000,000.00 68.78

2 108604 国开 1805 12,700 1,273,429.00 29.19

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注

5.11.1 国开 1805（108604.SZ）的发行主体国家开发银行于 2020 年 12 月 25 日收到中国银行保险
监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2020〕67 号），主要内容为：一、为违规的政府购买服务项目提供融资。二、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况。三、违规变相发放土地储备贷款。四、设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款。五、贷款风险分类不准确。六、向资产管理公司以外的主体批量转让不良信贷资产。七、违规进行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量。八、向棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财产品。九、扶贫贷款存贷挂钩。十、易地扶贫搬迁贷款“三查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫搬迁。十一、未落实同业业务交易对手名单制监管要求。十二、以贷款方式向金融租赁公司提供同业融资，未纳入同业借款业务管理。十三、以协定存款方式吸收同业存款，未纳入同业存款业务管理。十四、风险隔离不到位，违规开展资金池理财业务。十五、未按规定向投资者充分披露理财产品投资非标准化债权资产情况。十六、逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业务。十七、利用集团内部交易进行子公司间不良资产非洁净出表。十八、违规收取小微企业贷款承诺费。十九、收取财务顾问费质价不符。二十、利用银团贷款承诺费浮利分费。二十一、向检查组提供虚假整改说明材料。二十二、未如实提供信贷资产转让台账。二十三、案件信息迟报、瞒报。二十四、
对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整改不到位。中国银行保险监督管理委员会作出行政处罚决定为罚款 4880 万元。
基金管理人按照内部研究工作规范对该发行主体进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。该行政处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
除上述证券外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 15,972.91

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 100,205.93

5 应收申购款 1,550.77

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 117,729.61

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

光大保德信岁末红利纯 光大保德信岁末红利纯
项目

债债券A 债债券C

本报告期期初基金份额总额 963,398,020.30 876,881.50

报告期期间基金总申购份额 71,308.37 15,093.42

减：报告期期间基金总赎回份额 959,964,712.12 137,107.45

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 3,504,616.55 754,867.47

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20210401-202105 959,41 959,415,

机构 1 12 5,715. 0.00 715.25 0.00 0.00%
25

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而：
（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。
（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。

（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险。
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金的文件

2、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金基金合同

3、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金招募说明书

4、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金托管协议

5、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金法律意见书

6、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程

7、基金托管人业务资格批件和营业执照

8、报告期内光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼），6-7 层、10 层。

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管
理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。

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