南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告
2016年6月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年8月29日
1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30日止。
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1.2目录
1重要提示及目录......2
1.1重要提示......2
1.2目录......3
2基金简介......5
2.1基金基本情况......5
2.2基金产品说明......5
2.3基金管理人和基金托管人......5
2.4信息披露方式......6
2.5其他相关资料......6
3主要财务指标和基金净值表现......6
3.1主要会计数据和财务指标......6
3.2基金净值表现......7
4管理人报告......8
4.1基金管理人及基金经理情况......8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......10
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......11
5托管人报告......11
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......11
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12
6半年度财务会计报告（未经审计）......12
6.1资产负债表......12
6.2利润表......13
6.3所有者权益（基金净值）变动表......14
6.4报表附注......15
7投资组合报告......30
7.1期末基金资产组合情况......30
7.2期末按行业分类的股票投资组合......31
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......32
7.4报告期内股票投资组合的重大变动......33
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......35
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......35
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......35
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......35
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......35
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......35
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......36
7.12投资组合报告附注......36
8基金份额持有人信息......37
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8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......37
8.2期末上市基金前十名持有人......37
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......37
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......37
9开放式基金份额变动......37
10重大事件揭示......38
10.1基金份额持有人大会决议......38
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......38
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......38
10.4基金投资策略的改变......38
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......38
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......38
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......38
10.8其他重大事件......40
11备查文件目录......43
11.1备查文件目录......43
11.2存放地点......43
11.3查阅方式......43
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2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 南方医药保健灵活配置混合
基金主代码 000452
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年1月23日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 533,652,757.68份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于医药保健行业证券，在严格控制风险的前提下，追求超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济、证券市场以及医药保健
行业的发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据
此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对
稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期
与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还
将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
业绩比较基准 1年期银行定期存款利率(税后)+1%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于
债券型基金、货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 鲍文革 田青
信息披露负责人 联系电话 0755-82763888 010-67595096
电子邮箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地址 深圳市福田区福田街道福华一 北京市西城区金融大街25号
路六号免税商务大厦31-33层
办公地址 深圳市福田区福田街道福华一 北京市西城区闹市口大街一号
路六号免税商务大厦31-33层 院一号楼
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邮政编码 518048 100033
法定代表人 吴万善 王洪章
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路六号免
税商务大厦塔楼31、32、33层整
层
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2016年1月1日- 2016年6月30日)
本期已实现收益 -3,000,328.47
本期利润 -44,227,871.77
加权平均基金份额本期利润 -0.0895
本期加权平均净值利润率 -6.81%
本期基金份额净值增长率 -9.62%
3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日)
期末可供分配利润 193,328,742.76
期末可供分配基金份额利润 0.3623
期末基金资产净值 726,981,500.44
期末基金份额净值 1.362
3.1.3累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日)
基金份额累计净值增长率 62.58%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
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所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 准差④
过去一个月 3.03% 0.99% 0.19% 0.01% 2.84% 0.98%
过去三个月 1.95% 1.00% 0.58% 0.01% 1.37% 0.99%
过去六个月 -9.62% 1.51% 1.17% 0.01% -10.79% 1.50%
过去一年 1.11% 2.08% 2.49% 0.01% -1.38% 2.07%
自基金合同
62.58% 1.61% 8.09% 0.01% 54.49% 1.60%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。
目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过5,600亿元，旗下管理96只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
证券从
（助理）期限
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
女，经济学硕士，具有基金从业资格。
曾就职于中邮基金管理有限公司，历任
研究员、研究组组长，2010年5月至
2015年3月担任中邮核心主题股票型基
本基金 2015年 金基金经理。2015年4月加入南方基金，
刘霄汉 基金经 11月 - 11年 现任南方基金刘霄汉工作室负责人。
理 23日 2015年8月至今，任南方国策动力基金
经理；2015年11月至今，任南方医保基
金经理；2015年12月至今，任南方沪港
深价值、南方改革机遇基金经理。
第三军医大学医学硕士，具有基金从业
资格。曾担任天津272医院外科主治医
师、深圳健安医药市场部部长、中新药
业成药分公司学术推广部部长；2002年
本基金 2014年 2016年 4月至2008年8月，历任平安证券研究
杜冬松 基金经 14年
1月23日 3月30日 所研究员、医药行业首席研究员、行业
理 部副总经理。2008年9月加入南方基金，
任研究部医药行业首席研究员和消费组
组长；2012年3月至2015年4月，任南
方消费基金经理；2013年7月至
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2016年3月，任南方高端装备（原金粮
油）基金经理；2014年1月至2016年
3月，任南方医保基金经理；2015年
3月至2016年3月，任南方创新经济的
基金经理。
清华大学管理科学与工程专业硕士，具
有基金从业资格。2010年7月加入南方
本基金 基金，历任助理研究员、研究员、高级
2016年
周冬 基金经 - 6年 研究员，负责医药行业研究。2016年
6月28日
理助理 6月至今，任南方医保、南方改革机遇、
南方国策动力、南方沪港深价值的基金
经理助理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司
决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显着不为0的情况不存
在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数
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为1次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年上半年，基金的操作策略首要控制风险、坚持价值成长投资、精选各股，严格控制
仓位，有效抵抗系统性风险。在资产配置上通过精选个股、控制仓位来努力抵抗系统性风险。国内经济疲弱，年初熔断，投资者风险偏好急速下降，市场再次出现巨幅波动。二季度市场在较大跌幅后出现反弹，基金采取谨慎乐观策略应对市场变化。针对宽幅波动的市场，基金的操作策略坚持理性投资、价值成长投资、精选个股，在资产配置上采取相对积极的策略。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2016年上半年，本基金净值增长-9.62%，同期业绩比较基准增长1.17%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016下半年，供给侧改革不会出现明显效果，国内经济疲弱，人民币贬值压力依然存
在，但只要国内利率保持平稳，流动性就不会出现逆转。在经济下行的压力下，货币政策仍将致力于保持国内流动性的宽松，目前流动性状况对A股市场较为正面。全球经济复苏的基础并不牢固，英国脱欧打乱了美国加息节奏，短期对全球经济影响不大，中长期存在一定不确定性。四季度美国加息概率较大，人民币仍有贬值压力。我们判断A股市场将在多重不确定因素影响下宽幅震荡，精选个股和均衡配置仍然是主要投资策略。这轮以去产能为核心的弱经济周期将会持续较长时间，企业盈利不容乐观。管理层提出供给侧改革，但成效还需要观察，如果真正出现过剩产能彻底出清的情景，我们判断周期性行业将会有一定投资机会。
基于对经济基本面的判断，2016下半年的中国证券市场缺乏系统性的投资机会。但流动性
总体宽松背景下的“资产荒”依然存在，股票市场仍将是资本的重要配置方向，阶段性和结构性的投资机会依然存在。本基金将继续围绕医药保健行业进行重点投资，以价值股为核心，精选具有成长性医药类股票重点配置。继续配置品牌中药企业，看好具有研发能力、产品储备丰富的医药企业，控制仓位，及时调整价值股与成长股的配置比例，控制风险。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服
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务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有
10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原
则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有收益分配事项。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
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5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 附注号 2016年6月30日 2015年12月31日
资产：
银行存款 6.4.3.1 275,515,606.42 197,984,498.84
结算备付金 289,182.92 152,070.61
存出保证金 117,707.17 264,240.27
交易性金融资产 6.4.3.2 457,294,097.66 389,609,799.42
其中：股票投资 457,294,097.66 389,609,799.42
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款 6,185,454.30 -
应收利息 6.4.3.5 53,032.36 21,779.41
应收股利 - -
应收申购款 408,232.39 3,841,375.84
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计 739,863,313.22 591,873,764.39
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号 2016年6月30日 2015年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 6,998,575.14 -
应付赎回款 4,407,098.47 2,120,221.91
应付管理人报酬 879,537.02 593,181.55
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应付托管费 146,589.50 98,863.59
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.3.7 264,649.51 241,045.47
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.3.8 185,363.14 159,244.79
负债合计 12,881,812.78 3,212,557.31
所有者权益：
实收基金 6.4.3.9 533,652,757.68 390,535,954.55
未分配利润 6.4.3.10 193,328,742.76 198,125,252.53
所有者权益合计 726,981,500.44 588,661,207.08
负债和所有者权益总计 739,863,313.22 591,873,764.39
注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值1.362元，基金份额总额533,652,757.68份。
6.2利润表
会计主体：南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至
2016年6月30日 2015年6月30日
一、收入 -37,596,366.27 212,062,863.70
1.利息收入 920,791.91 512,902.22
其中：存款利息收入 6.4.3.11 867,211.87 346,073.83
债券利息收入 80.04 120,591.78
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 53,500.00 46,236.61
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 2,070,089.32 145,615,499.90
其中：股票投资收益 6.4.3.12 -517,765.04 144,338,986.94
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.3.13 175,489.86 81,360.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 6.4.3.14 - -
衍生工具收益 6.4.3.15 - -
股利收益 6.4.3.16 2,412,364.50 1,195,152.96
3.公允价值变动收益（损失以“- 6.4.3.17 -41,227,543.30 62,592,858.02
”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
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5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.3.18 640,295.80 3,341,603.56
减：二、费用 6,631,505.50 5,820,899.02
1．管理人报酬 6.4.6.2.1 4,821,443.17 3,713,213.82
2．托管费 6.4.6.2.2 803,573.92 618,868.95
3．销售服务费 6.4.6.2.3 - -
4．交易费用 6.4.3.19 820,347.73 1,301,814.86
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.3.20 186,140.68 187,001.39
三、利润总额（亏损总额以“- -44,227,871.77 206,241,964.68
”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -44,227,871.77 206,241,964.68
列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 390,535,954.55 198,125,252.53 588,661,207.08
二、本期经营活动产生的基金净 - -44,227,871.77 -44,227,871.77
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基 143,116,803.13 39,431,362.00 182,548,165.13
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 253,861,007.81 75,262,611.80 329,123,619.61
2.基金赎回款 -110,744,204.68 -35,831,249.80 -146,575,454.48
四、本期向基金份额持有人分配 - - -
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 533,652,757.68 193,328,742.76 726,981,500.44
上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6月30日
第14页共43页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 444,075,323.29 8,168,620.57 452,243,943.86
二、本期经营活动产生的基金净 - 206,241,964.68 206,241,964.68
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基 -178,651,360.59 -58,781,253.51 -237,432,614.10
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 553,438,964.67 147,104,185.41 700,543,150.08
2.基金赎回款 -732,090,325.26 -205,885,438.92 -937,975,764.18
四、本期向基金份额持有人分配 - -63,535,330.35 -63,535,330.35
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 265,423,962.70 92,094,001.39 357,517,964.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.1.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.1.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.1.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.2税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
第15页共43页
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试
点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》
、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 。自2016年5月1日起，金融业由缴纳
营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，
自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股
息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.3重要财务报表项目的说明
6.4.3.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
活期存款 275,515,606.42
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 0.00
合计： 275,515,606.42
第16页共43页
6.4.3.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 434,852,204.82 457,294,097.66 22,441,892.84
贵金属投资-金交所
- - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 434,852,204.82 457,294,097.66 22,441,892.84
6.4.3.3衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.3.4买入返售金融资产
注：无。
6.4.3.5应收利息
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
应收活期存款利息 52,849.26
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 130.10
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 53.00
合计 53,032.36
6.4.3.6其他资产
注：无.
第17页共43页
6.4.3.7应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 264,649.51
银行间市场应付交易费用 -
合计 264,649.51
6.4.3.8其他负债
单位：人民币元
本期末
项目 2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,347.94
预提费用 179,015.20
合计 185,363.14
6.4.3.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 390,535,954.55 390,535,954.55
本期申购 253,861,007.81 253,861,007.81
本期赎回(以"-"号填列) -110,744,204.68 -110,744,204.68
本期末 533,652,757.68 533,652,757.68
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.3.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 183,757,494.67 14,367,757.86 198,125,252.53
本期利润 -3,000,328.47 -41,227,543.30 -44,227,871.77
本期基金份额交易产生的 67,892,370.70 -28,461,008.70 39,431,362.00
变动数
其中：基金申购款 120,875,422.29 -45,612,810.49 75,262,611.80
基金赎回款 -52,983,051.59 17,151,801.79 -35,831,249.80
本期已分配利润 - - -
本期末 248,649,536.90 -55,320,794.14 193,328,742.76
第18页共43页
6.4.3.11存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
活期存款利息收入 854,607.21
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 6,172.25
其他 6,432.41
合计 867,211.87
6.4.3.12股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
卖出股票成交总额 236,715,958.17
减：卖出股票成本总额 237,233,723.21
买卖股票差价收入 -517,765.04
6.4.3.13债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 1,088,569.90
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 913,000.00
成本总额
减：应收利息总额 80.04
买卖债券差价收入 175,489.86
6.4.3.14贵金属投资收益
注：无。
6.4.3.15衍生工具收益
注：无。
6.4.3.16股利收益
单位：人民币元
项目 本期
第19页共43页
2016年1月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 2,412,364.50
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,412,364.50
6.4.3.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称 2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -41,227,543.30
——股票投资 -41,227,543.30
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -41,227,543.30
6.4.3.18其他收入
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 576,386.91
转换费 63,908.89
其他 -
合计 640,295.80
6.4.3.19交易费用
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 820,347.73
银行间市场交易费用 -
合计 820,347.73
第20页共43页
6.4.3.20其他费用
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,179.94
银行汇划费 5,425.48
账户维护费 1,700.00
其他 -
合计 186,140.68
6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.4.2资产负债表日后事项
无。
6.4.5关联方关系
6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
第21页共43页
华泰证券 0.00 - 44,836,409.28 5.96%
兴业证券 0.00 - 162,796,044.41 21.65%
6.4.6.1.2债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交金额
成交总额的比例 成交总额的比例
华泰证券 0.00 - 20,000,000.00 11.76%
兴业证券 0.00 - 0.00 -
6.4.6.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
关联方名称 占当期债券
占当期债券回购
回购成交金额 回购成交金额 回购
成交总额的比例 成交总额的比例
华泰证券 0.00 - 20,000,000.00 11.76%
兴业证券 0.00 - 0.00 -
6.4.6.1.4权证交易
注：无。
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
关联方名称
占当期佣金总量 占期末应付佣金
当期佣金 期末应付佣金余额
的比例 总额的比例
华泰证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
兴业证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
关联方名称
占当期佣金总 占期末应付佣金
当期佣金 期末应付佣金余额
量的比例 总额的比例
华泰证券 40,818.77 6.08% 40,818.77 3.94%
兴业证券 144,058.68 21.45% 301,015.37 29.00%
第22页共43页
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和
经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.6.2关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年6月30日
6月30日
当期发生的基金应支付 4,821,443.17 3,713,213.82
的管理费
其中：支付销售机构的 1,257,181.13 988,435.66
客户维护费
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提，每日计提，按月支付。管理费
的计算方法如下：
每日应计提的基金管理费＝前一日的基金资产净值1.5%当年天数
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日
当期发生的基金应支付 803,573.92 618,868.95
的托管费
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，每日计提，按月支付。托管费的计算方法如下：
每日应计提的基金托管费＝前一日的基金资产净值0.25%当年天数
6.4.6.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.6.4各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至
2016年6月30日 2015年6月30日
第23页共43页
基金合同生效日（2014年1月23日 - -
）持有的基金份额
期初持有的基金份额 8,044,247.78 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 8,044,247.78 -
期末持有的基金份额 1.5074% -
占基金总份额比例
6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.6.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月30日
名称 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 275,515,606.42 854,607.21 110,870,091.77 339,322.56
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.6.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7利润分配情况
6.4.7.1利润分配情况——非货币市场基金
注：本报告期内本基金未利润分配。
6.4.8期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 值总额
第24页共43页
2016年 2016
玲珑 新股流
601966 6月 年7月 12.98 12.98 1,862 24,168.7624,168.76 -
轮胎 通受限
24日 6日
2016年 2016
新宏 新股流
603016 6月 年7月 8.49 8.49 1,602 13,600.9813,600.98 -
泰 通受限
23日 4日
2016年 2016
科大 新股流
300520 6月 年7月 10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
国创 通受限
30日 8日
2016年 2016
丰元 新股流
002805 6月 年7月 5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
股份 通受限
29日 7日
6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
期末
股票股票 停牌停牌 复牌 复牌 期末 期末估值总
估值单 数量（股） 备注
代码名称 日期原因 日期 开盘单价 成本总额 额
价
2016
重大
中海年
600896 事项 10.54 - - 800,000 9,701,375.638,432,000.00 -
海盛 5月
停牌
23日
2016 2016
重大
国药年 年
600511 事项 27.42 30.16 257,800 8,785,673.247,068,876.00 -
股份 2月 8月
停牌
18日 4日
2016
重大
东方年
002175 事项 54.54 - - 99,950 5,089,762.235,451,273.00 -
网络 5月
停牌
9日
2016
重大
华西年
002630 事项 11.53 - - 200,000 2,162,090.342,306,000.00 -
能源 4月
停牌
25日
2016 2016
重大
国际年 年
000159 事项 7.63 7.20 129,400 1,135,176.00 987,322.00 -
实业 2月 8月
停牌
23日 3日
601611中国 2016 临时 20.92 2016 23.01 5,445 18,894.15 113,909.40 -
第25页共43页
核建年 停牌 年
6月 7月
30日 1日
6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.9金融工具风险及管理
6.4.9.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金，低于股票基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行活期
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存款存放在本基金的托管行中国建设银行，银行定期存款存放在具有托管资格的浦东发展银行股份有限公司，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于2016年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.00%。
6.4.9.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证券交易所上市，均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且
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不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年5年以上 不计息 合计
2016年6月30日
资产
银行存款 275,515,606.42 - - - 275,515,606.42
结算备付金 289,182.92 - - - 289,182.92
存出保证金 117,707.17 - - - 117,707.17
交易性金融资产 - - -457,294,097.66 457,294,097.66
应收证券清算款 - - - 6,185,454.30 6,185,454.30
应收利息 - - - 53,032.36 53,032.36
应收申购款 69,387.84 - - 338,844.55 408,232.39
资产总计 275,991,884.35 - -463,871,428.87 739,863,313.22
负债
应付证券清算款 - - - 6,998,575.14 6,998,575.14
应付赎回款 - - - 4,407,098.47 4,407,098.47
应付管理人报酬 - - - 879,537.02 879,537.02
应付托管费 - - - 146,589.50 146,589.50
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应付交易费用 - - - 264,649.51 264,649.51
其他负债 - - - 185,363.14 185,363.14
负债总计 - - - 12,881,812.78 12,881,812.78
利率敏感度缺口 275,991,884.35 - -450,989,616.09 726,981,500.44
本期末 1年以内 1-5年5年以上 不计息 合计
2015年12月31日
资产
银行存款 197,984,498.84 - - - 197,984,498.84
结算备付金 152,070.61 - - - 152,070.61
存出保证金 264,240.27 - - - 264,240.27
交易性金融资产 - - -389,609,799.42 389,609,799.42
应收利息 - - - 21,779.41 21,779.41
应收申购款 409,234.45 - - 3,432,141.39 3,841,375.84
其他资产 - - - - -
资产总计 198,810,044.17 - -393,063,720.22 591,873,764.39
负债
应付赎回款 - - - 2,120,221.91 2,120,221.91
应付管理人报酬 - - - 593,181.55 593,181.55
应付托管费 - - - 98,863.59 98,863.59
应付交易费用 - - - 241,045.47 241,045.47
其他负债 - - - 159,244.79 159,244.79
负债总计 - - - 3,212,557.31 3,212,557.31
利率敏感度缺口 198,810,044.17 - -389,851,162.91 588,661,207.08
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：于 2016年6月30日，本基金未持有的交易性债券(2015年12月31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年12月31日：同)。
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%，投资于医药保健行业证券不低于非现金基金资产的80%。债
券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2016年6月30日 2015年12月31日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 457,294,097.66 62.90 389,609,799.42 66.19
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 457,294,097.66 62.90 389,609,799.42 66.19
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）
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本期末（2016年 上年度末（2015年
6月30日） 12月31日）
沪深300指数上升5 增加约2,813 增加约1,952
沪深300指数下降5 减少约2,813 减少约1,952
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额 （%）
1 权益投资 457,294,097.66 61.81
其中：股票 457,294,097.66 61.81
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 275,804,789.34 37.28
7 其他各项资产 6,764,426.22 0.91
8 合计 739,863,313.22 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 327,156,505.51 45.00
电力、热力、燃气及水生产和
D - -
供应业
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E 建筑业 113,909.40 0.02
F 批发和零售业 69,472,309.65 9.56
G 交通运输、仓储和邮政业 12,110,000.00 1.67
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 10,504,765.40 1.44
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 1,686,000.00 0.23
L 租赁和商务服务业 3,864,000.00 0.53
M 科学研究和技术服务业 7,154,126.10 0.98
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 14,857,481.60 2.04
R 文化、体育和娱乐业 10,375,000.00 1.43
S 综合 - -
合计 457,294,097.66 62.90
7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：无。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％）
1 000423 东阿阿胶 700,000 36,981,000.00 5.09
2 002399 海普瑞 1,700,000 29,682,000.00 4.08
3 600436 片仔癀 625,650 28,160,506.50 3.87
4 000538 云南白药 350,000 22,505,000.00 3.10
5 000963 华东医药 296,266 19,968,328.40 2.75
6 000028 国药一致 299,953 19,526,940.30 2.69
7 000999 华润三九 800,000 19,376,000.00 2.67
8 300015 爱尔眼科 406,720 14,857,481.60 2.04
9 000661 长春高新 130,000 13,868,400.00 1.91
10 002022 科华生物 600,000 12,786,000.00 1.76
11 002007 华兰生物 400,000 12,560,000.00 1.73
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12 600993 马应龙 599,040 12,478,003.20 1.72
13 000513 丽珠集团 260,000 11,988,600.00 1.65
14 600420 现代制药 350,000 10,465,000.00 1.44
15 002260 德奥通航 399,951 10,378,728.45 1.43
16 600373 中文传媒 500,000 10,375,000.00 1.43
17 300452 山河药辅 200,000 9,744,000.00 1.34
18 600276 恒瑞医药 240,000 9,626,400.00 1.32
19 000541 佛山照明 900,000 9,261,000.00 1.27
20 600151 航天机电 800,000 9,040,000.00 1.24
21 300289 利德曼 600,000 8,976,000.00 1.23
22 600896 中海海盛 800,000 8,432,000.00 1.16
23 002462 嘉事堂 208,291 7,758,839.75 1.07
24 600521 华海药业 300,000 7,296,000.00 1.00
25 300404 博济医药 200,000 7,134,000.00 0.98
26 600511 国药股份 257,800 7,068,876.00 0.97
27 600422 昆药集团 500,000 6,820,000.00 0.94
28 600085 同仁堂 220,770 6,576,738.30 0.90
29 002236 大华股份 500,000 6,550,000.00 0.90
30 300267 尔康制药 400,000 5,728,000.00 0.79
31 002175 东方网络 99,950 5,451,273.00 0.75
32 002262 恩华药业 250,000 5,037,500.00 0.69
33 600079 人福医药 300,000 5,031,000.00 0.69
34 603000 人民网 300,000 4,983,000.00 0.69
35 002317 众生药业 406,800 4,877,532.00 0.67
36 002675 东诚药业 100,000 4,653,000.00 0.64
37 002390 信邦制药 500,000 4,620,000.00 0.64
38 300439 美康生物 115,000 4,137,700.00 0.57
39 002038 双鹭药业 135,000 4,074,300.00 0.56
40 600138 中青旅 200,000 3,864,000.00 0.53
41 600004 白云机场 300,000 3,678,000.00 0.51
42 002630 华西能源 200,000 2,306,000.00 0.32
43 002509 天广消防 200,000 1,978,000.00 0.27
44 002428 云南锗业 100,000 1,718,000.00 0.24
45 002305 南国置业 300,000 1,686,000.00 0.23
46 600713 南京医药 200,000 1,684,000.00 0.23
47 000159 国际实业 129,400 987,322.00 0.14
48 601611 中国核建 5,445 113,909.40 0.02
49 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.01
50 601127 小康股份 3,126 74,617.62 0.01
第33页共43页
51 300515 三德科技 1,354 63,461.98 0.01
52 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
53 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.01
54 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00
55 603958 哈森股份 1,673 24,258.50 0.00
56 601966 玲珑轮胎 1,862 24,168.76 0.00
57 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
58 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
59 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
60 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例（％）
1 002399 海普瑞 29,999,495.11 5.10
2 002175 东方网络 19,219,918.73 3.27
3 000705 浙江震元 18,633,528.32 3.17
4 300289 利德曼 15,882,101.39 2.70
5 300336 新文化 15,042,011.00 2.56
6 002413 雷科防务 13,182,940.42 2.24
7 600151 航天机电 12,380,228.83 2.10
8 002260 德奥通航 10,964,983.34 1.86
9 002236 大华股份 10,443,158.50 1.77
10 000963 华东医药 10,082,280.89 1.71
11 300452 山河药辅 10,073,946.00 1.71
12 002769 普路通 10,041,158.47 1.71
13 600896 中海海盛 9,701,375.63 1.65
14 000028 国药一致 8,769,231.00 1.49
15 000423 东阿阿胶 7,999,505.03 1.36
16 600535 天士力 7,993,061.82 1.36
17 300404 博济医药 7,426,427.00 1.26
18 000541 佛山照明 7,297,735.00 1.24
19 300120 经纬电材 7,217,621.55 1.23
20 002519 银河电子 6,662,788.96 1.13
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注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例（％）
1 000705 浙江震元 20,185,753.82 3.43
2 002175 东方网络 16,951,483.44 2.88
3 002413 雷科防务 13,344,950.00 2.27
4 002769 普路通 12,340,080.36 2.10
5 300336 新文化 12,271,808.90 2.08
6 600521 华海药业 10,235,390.70 1.74
7 600633 浙报传媒 10,179,260.66 1.73
8 600893 中航动力 10,117,413.14 1.72
9 000418 小天鹅Ａ 9,484,861.82 1.61
10 300120 经纬电材 8,265,264.59 1.40
11 002519 银河电子 8,165,703.19 1.39
12 600048 保利地产 7,936,247.49 1.35
13 300289 利德曼 7,369,128.96 1.25
14 600535 天士力 6,986,455.47 1.19
15 002517 恺英网络 6,551,028.90 1.11
16 002303 美盈森 5,893,740.00 1.00
17 300097 智云股份 5,053,856.42 0.86
18 300005 探路者 5,005,455.19 0.85
19 000541 佛山照明 4,714,343.20 0.80
20 600332 白云山 4,674,523.43 0.79
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 344,775,164.75
卖出股票收入（成交）总额 236,715,958.17
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
第35页共43页
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.1本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
第36页共43页
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 117,707.17
2 应收证券清算款 6,185,454.30
3 应收股利 -
4 应收利息 53,032.36
5 应收申购款 408,232.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,764,426.22
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数 户均持有的
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
37,871 14,091.33 173,778,856.83 32.56% 359,873,900.85 67.44%
8.2期末上市基金前十名持有人
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 1,108,959.60 0.2078%
持有本基金
第37页共43页
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究 10~50
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
9开放式基金份额变动
单位：份
1,586,108,088.22
基金合同生效日（2014年1月23日 ）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 390,535,954.55
本报告期基金总申购份额 253,861,007.81
减:本报告期基金总赎回份额 110,744,204.68
本报告期期末基金份额总额 533,652,757.68
10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
第38页共43页
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
民族证券 1 290,253,830.96 49.97% 264,508.46 49.71% -
中金证券 1 138,167,000.94 23.79% 125,911.62 23.66% -
安信证券 1 95,174,158.77 16.38% 88,634.69 16.66% -
中泰证券 1 23,208,566.22 4.00% 21,614.31 4.06% -
第一创业 1 18,802,223.25 3.24% 17,511.03 3.29% -
招商证券 1 15,280,734.66 2.63% 13,925.31 2.62% -
诚浩证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
银泰证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
大同证券 1 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
注：本基金本报告期租用证券公司交易单元情况如下: 专用交易单元的选择标准和程序：根据
第39页共43页
中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
A：选择标准
(a)公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
(b)公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
(c)公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
(d)建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
(a)服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
(b)研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
(c)资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
民族证券 - - - - - -
中金证券 - - - - - -
安信证券 1,088,569.90 100.00%300,000,000.00 66.67% - -
中泰证券 - - - - - -
第一创业 - -150,000,000.00 33.33% - -
招商证券 - - - - - -
诚浩证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
第40页共43页
宏源证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
中邮证券 - - - - - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行网上
1 上海证券报、 2016-06-30
银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加广发银行为代
2 上海证券报、 2016-06-28
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加余杭农村商业
3 上海证券报、 2016-06-23
银行为代销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加泰隆银行为代
4 上海证券报、 2016-06-03
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加宁波银行为代
5 上海证券报、 2016-06-02
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
南方基金关于旗下部分基金增加江苏银行和南 中国证券报、
6 充市商业银行为代销机构及开通相关业务的公 上海证券报、 2016-05-27
告 证券时报
中国证券报、
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
7 上海证券报、 2016-05-19
示性公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加汇成基金为代
8 上海证券报、 2016-05-13
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加潍坊银行为代
9 上海证券报、 2016-04-26
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
第41页共43页
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加徽商银行和广
10 上海证券报、 2016-04-20
东南粤银行为代销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加徽商期货为代
11 上海证券报、 2016-04-18
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加德州银行为代
12 上海证券报、 2016-04-15
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务
13 上海证券报、 2016-04-12
下线的公告 证券时报
中国证券报、
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
14 上海证券报、 2016-04-06
示性公告 证券时报
中国证券报、
关于南方医药保健灵活配置混合型证券投资基
15 上海证券报、 2016-03-31
金变更基金经理的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行
16 上海证券报、 2016-03-31
个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加鼎信汇金为代
17 上海证券报、 2016-03-09
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金招
18 上海证券报、 2016-03-02
募说明书（更新）（2016年第1号） 证券时报
中国证券报、
南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金招
19 上海证券报、 2016-03-02
募说明书（更新）摘要（2016年第1号） 证券时报
中国证券报、
南方基金关于临时暂停电子直销实时赎回业务
20 上海证券报、 2016-02-04
的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金管理有限公司电子交易赎回转认/申购
21 上海证券报、 2016-01-27
业务规则 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加昆仑银行为代
22 上海证券报、 2016-01-26
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金关于旗下部分基金增加中证金牛为代
23 上海证券报、 2016-01-26
销机构及开通相关业务的公告 证券时报
南方基金关于旗下部分基金增加贵阳银行为代 中国证券报、
24 2016-01-15
销机构及开通相关业务的公告 上海证券报、
第42页共43页
证券时报
中国证券报、
南方基金关于电子直销平台通过货币基金定投
25 上海证券报、 2016-01-15
其他基金费率为0的公告 证券时报
中国证券报、
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提
26 上海证券报、 2016-01-08
示性公告 证券时报
南方基金管理有限公司关于在2016年1月7日 中国证券报、
27 指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间 上海证券报、 2016-01-07
的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金管理有限公司关于在指数熔断实施期
28 上海证券报、 2016-01-05
间调整旗下交易所场内基金开放时间的公告 证券时报
中国证券报、
南方基金管理有限公司关于在指数熔断实施期
29 上海证券报、 2016-01-04
间调整旗下部分基金开放时间的公告 证券时报
南方基金管理有限公司关于在2016年1月4日 中国证券报、
30 指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间 上海证券报、 2016-01-04
的公告 证券时报
11备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金的文件。
2、《南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、南方医药保健灵活配置混合型证券投资基金2016年半年度报告原文。
5、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
6、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
11.2存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
11.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
第43页共43页
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