富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2017年1月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富恒丰定期债券
基金主代码 000351
基金运作方式 契约型,定期开放
基金合同生效日 2013年11月20日
报告期末基金份额总额 301,253,097.75份
在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资
投资目标 管理,力争获得超过业绩比较基准的收益。
本基金遵循组合久期与运作周期的期限适当匹
配的原则。在通过自上而下的方法所确定的组合
久期的控制下,结合自下而上的个券选择方法。
(一)封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利率
走势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风
险、信用风险和有关政策法规等因素,研判各类
投资策略 属固定收益类资产以及参与新股申购等非固定
收益类资产投资的预期收益和预期风险,确定各
类金融资产的配置比例。
2、类属配置策略
基金将根据各类属债券的相对投资价值分析,确
定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行
调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获
得较高持有期收益的类属债券配置比例。
3、久期管理策略
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本基金将根据基金封闭期的剩余运作期限以及
宏观经济因素与不同种类债券收益率之间的关
系,确定债券组合的久期。
4、中小企业私募债券投资策略
本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全
性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研
究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营
情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选
择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和
调整、适度分散投资来管理组合的风险。
5、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利
率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素,
研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严
格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象
以获得稳定收益。
6、新股申购策略
本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新
股的上市公司基本面,挖掘公司的内在价值,根
据当时股票市场整体投资环境及定价水平,在有
效控制风险的前提下制定相应的新股认购策略。
对通过新股申购获得的股票,将根据其实际的投
资价值确定持有或卖出。
(二)开放期投资策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方
便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制
与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的
投资品种。
业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+1.2%
本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高
风险收益特征 于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C
下属分级基金的交易代码 000351 000352
报告期末下属分级基金的份额总额 263,669,836.38份 37,583,261.37份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2016年10月1日-2016年12月31日)
国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C
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1.本期已实现收益 2,814,819.87 678,711.95
2.本期利润 -3,019,365.44 -897,340.55
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0090 -0.0109
4.期末基金资产净值 266,545,037.38 37,917,823.84
5.期末基金份额净值 1.011 1.009
注:
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富恒丰定期债券A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -0.77% 0.09% 0.62% 0.01% -1.39% 0.08%
月
国富恒丰定期债券C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 -0.96% 0.10% 0.62% 0.01% -1.58% 0.09%
月
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金的基金合同生效日为2013年11月20日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
国富日 胡永燕女士,中国人民大学
日收益 金融学硕士。历任华泰资产
货币基 管理有限公司固定收益组
金、国富 合管理部研究员、投资助理
恒丰定 及投资经理,并曾在国海富
2013年11
胡永燕 期债券 - 8年 兰克林基金管理有限公司
月20日
基金、国 负责公司投资管理部固定
富新机 收益小组固定收益类产品
遇混合 的投资与研究工作。截至本
基金、国 报告期末任国海富兰克林
富新增 基金管理有限公司国富日
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长混合 日收益货币基金、国富恒丰
基金、国 定期债券基金、国富新机遇
富新价 混合基金、国富新增长混合
值混合 基金、国富新价值混合基
基金、国 金、国富新收益混合基金及
富新收 国富新活力混合基金的基
益混合 金经理。
基金及
国富新
活力混
合基金
的基金
经理
注:
1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
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4.4报告期内基金投资策略和运作分析
资金市场仍然保持整体紧张的态势。经济层面,美国加息对债券市场造成冲击,配置型机构的资金需求持续低迷,同时叠加外汇占款下行,长期利率债处于上升通道并在12月份加速上行,10年期国债突破3.3%,10年政策性金融债收益率突破3.90%。临近年底,信用事件频发,无论是国企还是民企,发行人信用资质的分化日益明显。
报告期内,组合主动降低久期和杠杆,同时维持高票息策略的操作思路,主要降低交易所公司债和企业债等债券的持仓,加强对利率产品短期交易性机会的把握,重视提息收益,为客户实现稳健的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,基金份额A类净值下跌0.77%,同期业绩比较基准增长0.62%,基金跑输业绩比较基准1.39%;基金份额C类净值下跌0.96%,同期业绩比较基准增长0.62%,基金跑输业绩比较基准1.58%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 219,687,781.59 67.56
其中:债券 219,687,781.59 67.56
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 69,300,223.95 21.31
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 21,240,292.41 6.53
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8 其他资产 14,961,847.08 4.60
9 合计 325,190,145.03 100.00
注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 133,914,761.59 43.98
5 企业短期融资券 34,982,000.00 11.49
6 中期票据 50,791,020.00 16.68
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 219,687,781.59 72.16
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%)
1 122164 12通威发 225,000 22,806,000.00 7.49
12沱牌
2 1282161 200,000 20,356,000.00 6.69
MTN1
3 122830 11沈国资 150,460 15,754,666.60 5.17
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16格林美
4 101651016 150,000 14,913,000.00 4.90
MTN001
5 122685 PR吉城投 200,000 12,424,000.00 4.08
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下:
格林美股份有限公司(以下简称“格林美”)被深圳证监局于2016年3月16日出具警示函。
2014年4月至5月,中德证券有限责任公司在承销深圳市格林美非公开发行股票时,未按照规定向部分符合条件的特定对象提供认购邀请书;同时,在2014年5月27日披露的《中德证券有限责任公司关于深圳市格林美高新技术股份有限公司非公开发行股票发行过程和发行对象合规性的报告》中,格林美未说明上述情况,并将实际并未提供认购邀请书的对象列于认购邀请书发送名单中,与事实不符。上述行为违反了《证券发行与承销管理办法》第二十条和第二十七条、《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十三条和第三十条、《上市公司信息披露管理办法》第五十二条的相关规定。
本基金对16格林美MTN001投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,上述事件不改变16格林美MTN001的长期投资价值。同时由于本基金看好格林美经营体制灵活,估值较为合理,因此买入。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
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5.10.2本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 22,990.78
2 应收证券清算款 9,977,313.52
3 应收股利 -
4 应收利息 4,961,542.78
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,961,847.08
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C
报告期期初基金份额总额 339,706,142.11 85,128,360.52
报告期期间基金总申购份额 2,050,398.11 543,087.67
减:报告期期间基金总赎回份额 78,086,703.84 48,088,186.82
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 263,669,836.38 37,583,261.37
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 国富恒丰定期债券A 国富恒丰定期债券C
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,130,797.77 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
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报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,130,797.77 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总 4.22 -
份额比例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。
8.3查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2017年1月20日
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