富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 28 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 国富恒丰定期债券

基金主代码 000351

基金运作方式 契约型，定期开放

基金合同生效日 2013 年 11 月 20 日

报告期末基金份额总额 103,243,655.98 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资
管理，力争获得超过业绩比较基准的收益。

本基金遵循组合久期与运作周期的期限适当匹
配的原则。在通过自上而下的方法所确定的组合
久期的控制下，结合自下而上的个券选择方法。
（一）封闭期投资策略

1、资产配置策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利率
走势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风
险、信用风险和有关政策法规等因素，研判各类
属固定收益类资产以及参与新股申购等非固定
收益类资产投资的预期收益和预期风险，确定各
类金融资产的配置比例。

2、类属配置策略

基金将根据各类属债券的相对投资价值分析，确
定债券类属配置策略，并根据市场变化及时进行
调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又能获
得较高持有期收益的类属债券配置比例。

投资策略 3、久期管理策略

本基金将根据基金封闭期的剩余运作期限以及
宏观经济因素与不同种类债券收益率之间的关
系，确定债券组合的久期。

4、中小企业私募债券投资策略

本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全
性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研
究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营
情况、以及债券的增信措施等进行全面分析，选
择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和
调整、适度分散投资来管理组合的风险。

5、资产支持证券投资策略

对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利
率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素，
研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严
格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象
以获得稳定收益。

6、新股申购策略


本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新
股的上市公司基本面，挖掘公司的内在价值，根
据当时股票市场整体投资环境及定价水平，在有
效控制风险的前提下制定相应的新股认购策略。
对通过新股申购获得的股票，将根据其实际的投
资价值确定持有或卖出。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方
便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制
与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的
投资品种。

业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+1.2%

本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水
风险收益特征 平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场
基金，属于较低风险收益特征的证券投资基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C

下属分级基金的交易代码 000351 000352

报告期末下属分级基金的份额总额 71,714,355.80 份 31,529,300.18 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 7 月 1 日 － 2020 年 9 月 30 日 ）

国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C

1．本期已实现收益 158,552.18 41,875.62

2．本期利润 -303,610.82 -160,548.45

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0042 -0.0051

4．期末基金资产净值 71,808,441.73 31,514,440.84

5．期末基金份额净值 1.001 1.000

注：
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费 等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富恒丰定期债券 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.42% 0.08% 0.57% 0.01% -0.99% 0.07%
月

过去六个 -1.02% 0.10% 1.13% 0.01% -2.15% 0.09%
月

过去一年 2.08% 0.09% 2.29% 0.01% -0.21% 0.08%

过去三年 11.93% 0.11% 7.19% 0.01% 4.74% 0.10%

过去五年 20.73% 0.10% 12.61% 0.01% 8.12% 0.09%

自基金合

同生效起 45.21% 0.10% 20.80% 0.01% 24.41% 0.09%
至今

国富恒丰定期债券 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④


过去三个 -0.42% 0.08% 0.57% 0.01% -0.99% 0.07%
月

过去六个 -1.13% 0.10% 1.13% 0.01% -2.26% 0.09%
月

过去一年 1.79% 0.09% 2.29% 0.01% -0.50% 0.08%

过去三年 10.82% 0.11% 7.19% 0.01% 3.63% 0.10%

过去五年 18.71% 0.10% 12.61% 0.01% 6.10% 0.09%

自基金合

同生效起 41.71% 0.10% 20.80% 0.01% 20.91% 0.09%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的基金合同生效日为 2013 年 11 月 20 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

国 富 日

日 收 益

货 币 基

金、国富

安 享 货 王莉女士，华东师范大学金
币基金、 融学硕士。历任武汉农村商
国 富 日 业银行股份有限公司债券
鑫 月 益 交易员、国海富兰克林基金
30 天理 管理有限公司债券交易员。
财 债 券 截至本报告期末任国海富
王莉 基金、国 2019 年 9 - 10 年 兰克林基金管理有限公司
富 恒 丰 月 13 日 国富日日收益货币基金、国
定 期 债 富安享货币基金、国富日鑫
券基金、 月益 30 天理财债券基金、
国 富 新 国富恒丰定期债券基金、国
机 遇 混 富新机遇混合基金及国富
合 基 金 天颐混合基金的基金经理。
及 国 富

天 颐 混

合 基 金

的 基 金

经理

注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年三季度上证公司债指数上涨 0.54%，中证全债指数下跌 0.78%。7 月伊始债市延续调整，
疫情防控常态化以来，经济延续复苏，生产稳中趋升， 终端需求保持稳定。货币政策正在从“宽信用宽货币”向“宽信用防风险”转移，下半年 M2 和社融规模将回归合理增长，更强调灵活适度，精准导向。央行连续两个月公开市场净回笼，资金利率中枢继续抬升，带动债市短端大幅调整，同时长端政策性金融债的调整幅度大大超过同期限国债。8 月份尽管央行在公开市场净投放7300 亿元，投放规模创年内新高，但由于超储率偏低、缴税缴款因素，债券供给承压，导致银行间市场资金面偏紧，资金价格居高不下，同时经济复苏持续、宽信用政策仍未退出，债市震荡下跌，收益率曲线呈现熊平走势。9 月份海外疫情反复，但国内经济呈现稳步复苏状态，各项经济指标进一步改善，货币政策短期仍保持中性。当月央行在公开市场净投放 6100 亿元，由于 MLF的超量续作和季末财政投放加速，银行的结构性存款压降压力暂缓，跨季资金需求在央行的呵护下得以满足，同时存单发行量缩价涨。利率债供给边际改善，国债和政策性金融债的收益率震荡
整体上行， 债券延续熊市。截止 9 月 30 日， 1 年国债上行 40BP 至 2.18%；10 年国债上行 33BP
至 3.15%。1 年期国开债上行 65BP 至 2.84%；10 年国开债上行 62BP 至 3.72%，国债表现优于政金
债。信用债调整幅度小于利率债，中低等级表现优于高等级，城投债表现优于产业债。

2020 年三季度本基金的资产配置以中短久期金融债和高信用等级债券为主。本基金三季度进
一步减持了长久期利率债，债券总体久期保持在两年左右，未能对基金净值贡献相对收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2020 年 9 月 30 日，本基金 A 类份额净值为 1.001 元，本报告期份额净值下跌 0.42% ，
同期业绩比较基准上涨 0.57%，本基金跑输业绩比较基准 0.99%。本基金 C 类份额净值为 1.000
元， 本报告期份额净值下跌 0.42%，同期业绩比较基准上涨 0.57%，本基金跑输业绩比较基准0.99%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 129,836,270.70 97.86

其中：债券 129,836,270.70 97.86

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,283,158.45 0.97

8 其他资产 1,562,359.12 1.18

9 合计 132,681,788.27 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 1,720,086.20 1.66


2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 50,179,200.00 48.57

5 企业短期融资券 9,995,400.00 9.67

6 中期票据 48,118,180.00 46.57

7 可转债（可交换债） 151,404.50 0.15

8 同业存单 19,672,000.00 19.04

9 其他 - -

10 合计 129,836,270.70 125.66

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 2028030 20兴业银行 100,000 10,009,000.00 9.69
小微债 05

2 112006135 20交通银行 100,000 9,935,000.00 9.62
CD135

3 112009122 20浦发银行 100,000 9,737,000.00 9.42
CD122

4 102000945 20 中石油 100,000 9,666,000.00 9.36
MTN005

5 1828016 18民生银行 90,000 9,119,700.00 8.83
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证
券。

5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,110.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,558,249.12

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,562,359.12

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％）

1 110062 烽火转债 21,308.40 0.02

2 110065 淮矿转债 17,760.00 0.02

3 110061 川投转债 12,089.00 0.01

4 128100 搜特转债 8,233.60 0.01

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C

报告期期初基金份额总额 71,691,500.01 31,481,754.22

报告期期间基金总申购份额 22,855.79 47,545.96

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 71,714,355.80 31,529,300.18


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 12,379,511.48 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 12,379,511.48 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 17.26 -
份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司
2020 年 10 月 28 日
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