鹏华丰信分级债券型证券投资基金2017年

年度报告摘要

2017年12月31日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

送出日期：2018年03月29日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月26日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 鹏华丰信分级债券

场内简称 -

基金主代码 000291

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年10月22日

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 180,989,552.07份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 -

上市日期 -

下属分级基金的基金简称 鹏华丰信分级债券A 鹏华丰信分级债券B

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 000292 000293

下属分级基金的前端交易代 - -

码

下属分级基金的后端交易代 - -

码

报告期末下属分级基金的份 14,326,530.91份 166,663,021.16份

额总额

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2.2 基金产品说明

投资目标 通过对宏观经济和固定收益市场的研究分析，在严格控制风险的基

础上采取积极主动的投资策略，力争取得超越基金业绩比较基准的

收益。

投资策略 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的价值增长机会，

力争实现超越基准的投资收益。在大类资产配置方面，本基金通过

对宏观经济形势及利率变化趋势的重点分析，结合对股票市场趋势

的研判及新股申购收益率的预测，比较未来一定时间内债券市场和

股票市场的相对预期收益率，在债券、股票一级市场及现金类资产

之间进行动态调整。本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线

策略、骑乘策略、息差策略、利差策略等积极投资策略, 在追求本

金长期安全的基础上，力争为投资人创造更高的总回报。

业绩比较基准 中债总指数收益率

风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金

品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高

于货币市场基金。

下属分级基金的风险收益特 丰信A份额表现出低风险、低收 丰信B份额表现出高风险、高收

征 益的明显特征，其预期收益和预 益的显着特征，其预期收益和预

期风险要低于普通的债券型基金 期风险要高于普通的债券型基

份额。 金份额。

注:无。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 鹏华基金管理有限公司 上海银行股份有限公司

信息披露 姓名 张戈 闻怡

负责人 联系电话 0755-82825720 021-68475888

电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn wenyi@bosc.cn

客户服务电话 4006788999 95594

传真 0755-82021126 021-68476936

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com

址

基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第

43层鹏华基金管理有限公司

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期

间数据和 2017年 2016年 2015年

指标

本期已实 -88,919,668.36 38,703,263.13 58,555,906.60

现收益

本期利润 26,046,891.22 -99,979,122.03 60,194,520.16

加权平均

基金份额 0.0129 -0.0766 0.1441

本期利润

本期基金

份额净值 3.27% 2.27% 14.52%

增长率

3.1.2期

末数据和 2017年末 2016年末 2015年末

指标

期末可供

分配基金 0.2197 0.1597 0.2347

份额利润

期末基金 183,161,736.63 4,032,226,958.63 526,685,067.27

资产净值

期末基金 1.012 0.967 1.018

份额净值

注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交

易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

阶段 率①（%） 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ （%） （%）

（%） （%） （%）

过去三个月 1.46 0.15 -0.87 0.09 2.33 0.06

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过去六个月 2.37 0.11 -0.55 0.07 2.92 0.04

过去一年 3.27 0.10 -1.19 0.08 4.46 0.02

过去三年 20.94 0.22 8.12 0.11 12.82 0.11

自基金成立 44.77 0.23 17.72 0.12 27.05 0.11

起至今

业绩比较基准=中债总指数收益率

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2013年10月22日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 其他指标

单位：人民币元

其他指标 报告期末（2017年12月31日）

丰信A与丰信B基金份额配比 0.080772896:1

期末丰信A参考净值 1.007

期末丰信A累计参考净值 1.182

丰信A累计折算份额 16,221,485.85

丰信B累计折算份额 200,828,331.08

期末丰信B参考净值 1.012

期末丰信B累计参考净值 1.384

3.4 过去三年基金的利润分配情况

注:本基金基金合同于2013年10月22日生效。根据本基金基金合同约定，基金合同生效之日起，

本基金不对丰信A和丰信B进行收益分配。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资

产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapitalSGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。截止2017年12月，公司管理资产总规模达到4,685.45亿元，管理151只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。经过近20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

姓名 职务 期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

戴钢先生，国籍中

国，经济学硕士，15

年证券从业经验。曾

就职于广东民安证

券研究发展部，担任

研究员；2005年9

月加盟鹏华基金管

理有限公司，从事研

究分析工作，历任债

券研究员、专户投资

经理等职；2011年

戴钢 本基金基 2013年10月- 15 12月至2016年2月

金经理 22日 担任鹏华丰泽债券

（LOF）基金基金经

理，2012年6月起

担任鹏华金刚保本

混合基金基金经理，

2012年11月起兼任

鹏华中小企业纯债

债券（2015年11月

已转型为鹏华丰和

债券（LOF）基金）

基金基金经理，2013

年9月起兼任鹏华

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丰实定期开放债券

基金基金经理，2013

年9月起兼任鹏华

丰泰定期开放债券

基金基金经理，2013

年10月起兼任鹏华

丰信分级债券基金

基金经理，2016年3

月起兼任鹏华丰尚

定期开放债券基金

基金经理，2016年4

月起兼任鹏华金鼎

保本混合基金基金

经理，2016年8月

起兼任鹏华丰饶定

期开放债券基金基

金经理，现同时担任

绝对收益投资部副

总经理。戴钢先生具

备基金从业资格。本

报告期内本基金基

金经理未发生变动。

注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，

任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对 第9页共32页

公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用产品投资管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。

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4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1 次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年债券市场下跌幅度明显，全年来看中债总财富指数下跌了1.19%。债券全年呈现熊市

特征主要有三方面的因素：一是宏观经济走势超预期并持续稳定；二是供给侧改革带来的通胀预期；三是为达到去杠杆这一目标，金融监管政策持续收紧而且货币政策也维持了偏紧的态势。

组合投资整体上以高评级信用债为主，并适度的采取了杠杆策略。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2017年本基金的净值增长率为3.27%，同期业绩基准增长率为-1.19%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2018年，我们认为宏观经济的下行将逐步显现。2017年宏观经济之所以出现上行并保

持平稳主要来自于进出口的超预期强劲以及三四线城市的棚户区改造所带来的地产产业链的贡献。在18年上述两个因素都将走弱。而去杠杆的主体也将从金融业向实体转移。这点也会对宏观经济走势造成明显压力。对于通胀，我们认为整体温和，而供给侧改革所带来的PPI通胀压力也将在高基数的前提下逐步回落。

对于债券市场，我们认为今年存在明显的投资机会。一方面是基本面正朝着有利于债券市场的方向发展；另一方面经过一年多的金融去杠杆，金融机构的杠杆下降明显，对于债券市场的冲击也将逐步下降，而实体去杠杆将降低融资需求，有利于市场利率水平的下行。

另外转债市场将在2018年迎来大扩容，我们看好其中的投资机会。

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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

（2）特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的

相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。

3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同约定，本基金不对丰信A和丰信B进行收益分配。

4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

无。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：鹏华丰信分级债券型证券投资基金

报告截止日：2017年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

资产：

银行存款 1,070,057.20 501,973,483.84

结算备付金 453,405.06 78,211,059.49

存出保证金 230,612.91 322,164.70

交易性金融资产 214,432,526.60 5,422,228,140.60

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其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 214,432,526.60 5,422,228,140.60

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 99,960,349.94

应收证券清算款 9,365,645.38 4,950,314.95

应收利息 4,586,686.64 62,656,047.49

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 230,138,933.79 6,170,301,561.01

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年12月31日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 36,955,000.00 1,628,300,000.00

应付证券清算款 9,365,166.02 505,828,028.53

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 61,942.67 2,055,476.77

应付托管费 15,485.69 513,869.20

应付销售服务费 122.33 858,930.27

应付交易费用 3,110.58 32,403.35

应交税费 - -

应付利息 -13,630.13 33,894.26

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 590,000.00 452,000.00

负债合计 46,977,197.16 2,138,074,602.38

所有者权益：

实收基金 134,101,395.39 3,366,669,267.36

未分配利润 49,060,341.24 665,557,691.27

所有者权益合计 183,161,736.63 4,032,226,958.63

负债和所有者权益总计 230,138,933.79 6,170,301,561.01

注:报告截止日2017年12月31日，基金份额总额180,989,552.07份，其中鹏华丰信分级债券A

基金份额的份额总额为14,326,530.91份,份额净值1.007元,鹏华丰信分级债券B基金份额的份

额总额为166,663,021.16份,份额净值1.012元。

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7.2 利润表

会计主体：鹏华丰信分级债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至 2017年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至

年12月31日 2016年12月31日

一、收入 60,291,192.50 -70,603,642.70

1.利息收入 103,019,931.47 80,344,006.20

其中：存款利息收入 7,337,168.92 1,697,005.15

债券利息收入 92,835,631.05 77,644,822.00

资产支持证券利息 - -

收入

买入返售金融资产 2,847,131.50 1,002,179.05

收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” -157,695,298.55 -12,265,263.74

填列）

其中：股票投资收益 - -61,221.57

基金投资收益 - -

债券投资收益 -157,695,298.55 -12,203,921.59

资产支持证券投资 - -

收益

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -120.58

3.公允价值变动收益(损失以 114,966,559.58 -138,682,385.16

“-”号填列)

4.汇兑收益(损失以“-”号填 - -

列)

5.其他收入(损失以“-”号填 - -

列)

减：二、费用 34,244,301.28 29,375,479.33

1．管理人报酬 7.4.8.2.1 10,698,215.78 7,488,517.78

2．托管费 7.4.8.2.2 2,674,554.01 1,872,129.46

3．销售服务费 7.4.8.2.3 1,835,854.75 2,372,240.34

4．交易费用 43,813.23 31,173.43

5．利息支出 18,499,532.01 17,208,001.19

其中：卖出回购金融资产支 18,499,532.01 17,208,001.19

出

6．其他费用 492,331.50 403,417.13

第15页共32页

三、利润总额(亏损总额以“-” 26,046,891.22 -99,979,122.03

号填列)

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 26,046,891.22 -99,979,122.03

号填列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鹏华丰信分级债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至 2017年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至 2017年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 3,366,669,267.36 665,557,691.27 4,032,226,958.63

权益（基金净值）

二、本期经营活

动产生的基金净 - 26,046,891.22 26,046,891.22

值变动数（本期

利润）

三、本期基金份

额交易产生的基

金净值变动数 -3,232,567,871.97 -642,544,241.25 -3,875,112,113.22

（净值减少以

“-”号填列）

其中：1.基金申 822,176.46 287,275.14 1,109,451.60

购款

2.基金赎 -3,233,390,048.43 -642,831,516.39 -3,876,221,564.82

回款

四、本期向基金

份额持有人分配

利润产生的基金 - - -

净值变动（净值

减少以“-”号填

列）

五、期末所有者 134,101,395.39 49,060,341.24 183,161,736.63

权益（基金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 389,401,276.52 137,283,790.75 526,685,067.27

第16页共32页

权益（基金净值）

二、本期经营活

动产生的基金净 - -99,979,122.03 -99,979,122.03

值变动数（本期

利润）

三、本期基金份

额交易产生的基

金净值变动数 2,977,267,990.84 628,253,022.55 3,605,521,013.39

（净值减少以

“-”号填列）

其中：1.基金申 2,997,923,573.28 638,495,998.90 3,636,419,572.18

购款

2.基金赎 -20,655,582.44 -10,242,976.35 -30,898,558.79

回款

四、本期向基金

份额持有人分配

利润产生的基金 - - -

净值变动（净值

减少以“-”号填

列）

五、期末所有者 3,366,669,267.36 665,557,691.27 4,032,226,958.63

权益（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

邓召明 高鹏 郝文高

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

鹏华丰信分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013] 938号督管理委员会《关于核准鹏华丰信分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金自2013年10月8日至2013年10月18日期间公开发售。

本基金为契约型证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集

590,382,493.66元，经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第

第17页共32页

661号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金合同》

于2013年10月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为590,468,418.80份基金份额，

其中认购资金利息折合85,925.14份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，

基金托管人为上海银行银行股份有限公司。

根据《鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)和《鹏华丰信分级债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”)的有关规定，自基金合同生效之日起，每满半年的最后一个工作日，丰信A接受基金投资者的集中申购与赎回，每满一年的最后一个工作日丰信B接受基金投资者的集中申购与赎回。丰信A及丰信B的每次开放日，基金管理人将对其进行基金份额折算，基金份额净值调整为1.000元，基金份额持有人持有的份额数按折算比例相应增减。基金份额折算基准日与开放日为同一个工作日，开放日结束后，两级基金的份额配比将根据申购份额与赎回份额实际成交确认情况重新进行确定。丰信A与丰信B两级基金的基金份额的初始配比不高于7:3。在基金分级运作期内，本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即丰信A和丰信B，丰信A约定年收益率＝一年期银行定期存款利率+利差。丰信B在扣除丰信A的应计收益后的全部剩余收益归丰信B享有，亏损以丰信B的资产净值为限由丰信B承担。除收益分配、基金合同终止时的基金清算财产分配和基金转换运作方式时的基金份额折算外，每份丰信A和每份丰信B享有同等的权利和义务。丰信A和丰信B分别募集并按照基金合同约定的比例进行初始配比，所募集的两级基金的基金资产合并运作。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类品种，包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券、债券回购、中小企业私募债等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行或股票增发，并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于分离交易可转债而产生的权证。基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金整体的业绩比较基准为：中债总指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。

第18页共32页

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12

月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策变更等说明、会计估计与最近一期年度报告相一致

的说明

7.4.4.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.4.2 会计估计变更的说明

根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指

引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自2017年12月25日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。

7.4.5差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收

政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于

实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公

司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改

第19页共32页

征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策

的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税

法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售

股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司”) 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构

上海银行股份有限公司(“上海银行”) 基金托管人、基金代销机构

国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东

意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东

（EurizonCapitalSGRS.p.A.)

深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东

鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注:1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第20页共32页

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

注:无。

7.4.8.1.2债券交易

注:无。

7.4.8.1.3债券回购交易

注:无。

7.4.8.1.4权证交易

注:无。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

注:无。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2017年 2016年1月1日至2016

12月31日 年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 10,698,215.78 7,488,517.78

其中：支付销售机构的客户维护费 635,603.00 173,398.00

注:1.支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为0.40%，逐日计提，按月支付。日管理

费＝前一日基金资产净值×0.40%÷当年天数。

2. 根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量

提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

第21页共32页

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2017年 2016年1月1日至2016

12月31日 年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 2,674,554.01 1,872,129.46

注:支付基金托管人上海银行的托管费年费率为0.10%，逐日计提，按月支付。日托管费＝前一日

基金资产净值×0.10%÷当年天数。

7.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各关联 2017年1月1日至 2017年12月31日

方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

鹏华丰信分级债券A 鹏华丰信分级债券B 合计

鹏华基金公司 1,504,245.17 - 1,504,245.17

上海银行 746.23 - 746.23

合计 1,504,991.40 - 1,504,991.40

上年度可比期间

获得销售服务费的各关联 2016年1月1日至 2016年12月31日

方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

鹏华丰信分级债券A 鹏华丰信分级债券B 合计

鹏华基金公司 1,880,266.76 - 1,880,266.76

上海银行 4,289.54 - 4,289.54

合计 1,884,556.30 - 1,884,556.30

注:支付基金销售机构的A类基金份额的销售服务费按前一日基金资产净值0.01%的年费率计提，

逐日计提，按月支付，B类基金份额不收取销售服务费。日销售服务费=前一日A类基金资产净值

×0.01%÷当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注:无。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注:本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。

第22页共32页

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注:无。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日

关联方名称 31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

上海银行 1,070,057.20 343,909.47 501,973,483.84 89,853.02

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

本期

2017年1月1日至 2017年12月31日

基金在承销期内买入

关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额

张）

- - - - - -

上年度可比期间

2016年1月1日至 2016年12月31日

基金在承销期内买入

关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额

张）

国信证券 110032 三一转债 网下申购 5,900 590,000.00

注:本基金在本报告期内未参与关联方承销的证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.9 期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注:无。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注:无。

第23页共32页

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

注:无。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额36,955,000.00元，于2018年1月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债

券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 214,432,526.60 93.18

其中：债券 214,432,526.60 93.18

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

7 银行存款和结算备付金合计 1,523,462.26 0.66

8 其他各项资产 14,182,944.93 6.16

9 合计 230,138,933.79 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:无。

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:无。

第24页共32页

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:无。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注:无。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注:无。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注:无。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,947,000.00 5.43

其中：政策性金融债 9,947,000.00 5.43

4 企业债券 146,075,339.00 79.75

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 58,410,187.60 31.89

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 214,432,526.60 117.07

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产

净值比例（%）

1 113014 林洋转债 157,190 18,576,714.20 10.14

2 110032 三一转债 147,770 17,927,456.40 9.79

3 122342 13包钢03 170,000 16,977,900.00 9.27

4 122725 12宿产发 151,700 15,189,721.00 8.29

5 112044 11中泰01 145,000 14,695,750.00 8.02

第25页共32页

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注:无。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:无。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:无。

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.10.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1

11中泰01发行主体新疆中泰化学股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年9月收到国

家发展和改革委员会《行政处罚决定书》（发改办价监处罚[2017]11号）。对公司在2016年销售

聚氯乙烯树脂（以下简称“PVC”）过程中，存在达成并实施价格垄断协议的违法事实进行了处罚，责令公司立即停止上述违法行为并进行了相应的罚款。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

8.11.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

第26页共32页

1 存出保证金 230,612.91

2 应收证券清算款 9,365,645.38

3 应收股利 -

4 应收利息 4,586,686.64

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 14,182,944.93

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例

（%）

1 110032 三一转债 17,927,456.40 9.79

2 128010 顺昌转债 737,163.00 0.40

3 128013 洪涛转债 31,399.00 0.02

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:无。

8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

份 持有人结构

额 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级 数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额比

别 持有份额 例（%） 持有份额 例（%）

鹏

华

丰 98 146,189.09 11,950,182.90 83.41 2,376,348.01 16.59

信

分

第27页共32页

级

债

券

A

鹏

华

丰

信

分 522 319,277.82 102,444,514.92 61.47 64,218,506.24 38.53

级

债

券

B

合 620 291,918.63 114,394,697.82 63.21 66,594,854.25 36.79

计

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管 鹏华丰信分级债券A - -

理人所

有从业

人员持 鹏华丰信分级债券B 1,013,917.80 0.6084

有本基

金

合计 1,013,917.80 0.5602

注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、 鹏华丰信分级债券A -

基金投资和研究部门

负责人持有本开放式 鹏华丰信分级债券B -

基金

合计 -

本基金基金经理持有 鹏华丰信分级债券A -

本开放式基金 鹏华丰信分级债券B >100

合计 >100

注:（1）截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额。

（2）截至本报告期末，本基金的基金经理投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。

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§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鹏华丰信分级债券A 鹏华丰信分级债券B

基金合同生效日

（2013年10月22 75,770,427.15 514,697,991.65

日）基金份额总额

本报告期期初基金份 2,882,245,995.88 1,285,591,432.77

额总额

本报告期基金总申购 43,020.00 1,224,376.12

份额

减：本报告期基金总 2,872,190,719.05 1,096,674,630.36

赎回份额

本报告期基金拆分变

动份额（份额减少以 4,228,234.08 -23,478,157.37

“-”填列）

本报告期期末基金份 14,326,530.91 166,663,021.16

额总额

注:总申购份额含红利再投。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

自2017年6月6日至2017年7月3日，鹏华丰信分级债券型证券投资基金（以下简称“本

基金”）的份额持有人大会以通讯方式召开。本基金基金份额持有人大会于2017年7月4日表决

通过了《关于调整鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金费用相关事项的议案》，本次大会决议自该日起生效。本基金管理人自2017年7月4日起对鹏华丰信分级债券型证券投资基金实施调整后的管理费和托管费：

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.4%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基 第29页共32页

金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管

理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人的重大人事变动：报告期内，经公司董事会审议通过，公司聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日期自2017年3月22日起。 本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。

基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用90,000.00元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为5年。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。

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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 备注

交总额的比例 总量的比例

华泰证券 2 - - - - -

注:交易单元选择的标准和程序：

1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用

交易单元，选择的标准是：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

2) 选择交易单元的程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债券回 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 购 成交金额 成交总额的

例 成交总额的比 比例

例

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华泰证券 4,382,531,192.9 100.00%97,899,712,000.00 100.00% - -

7

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者类 持有基金份额比例达

别 序号 到或者超过20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

间区间 份额 份额 份额 （%）

机构 1 20171020~20171231 690,070,42 - 602,356, 87,713,9 48.46

7.38 446.19 81.19

个人 - - - - - - -

产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投份额；

2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

鹏华基金管理有限公司

2018年03月29日

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