鹏华丰信分级债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月20日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华丰信分级债券

场内简称 -

交易代码 000291

前端交易代码 -

后端交易代码 -

契约型。

本基金采取永续分级的方式运作。其中，丰信A 自基金

合同生效日起每半年开放一次申购赎回，每次开放两个工

基金运作方式 作日，于丰信A的申购开放日仅接受申购申请，于丰信

A的赎回开放日仅接受赎回申请；丰信B自基金合同生效

之日起每年开放一次，每次开放一个工作日，于丰信B的

申购赎回开放日接受投资者的申购和赎回。

基金合同生效日 2013年10月22日

报告期末基金份额总额 1,517,813,371.86份

通过对宏观经济和固定收益市场的研究分析，在严格控制

投资目标 风险的基础上采取积极主动的投资策略，力争取得超越基

金业绩比较基准的收益。

基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的价值

增长机会，力争实现超越基准的投资收益。

投资策略 在大类资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势及利率

变化趋势的重点分析，结合对股票市场趋势的研判及新股

申购收益率的预测，比较未来一定时间内债券市场和股票

第2页共11页

市场的相对预期收益率，在债券、股票一级市场及现金类

资产之间进行动态调整。

本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘

策略、息差策略、利差策略等积极投资策略,在追求本金

长期安全的基础上，力争为投资人创造更高的总回报。

业绩比较基准 中债总指数收益率

本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特

风险收益特征 征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基

金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鹏华丰信分级债券A 鹏华丰信分级债券B

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 000292 000293

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 232,221,939.09份 1,285,591,432.77份

丰信A份额表现出低风险、 丰信B份额表现出高风险、

下属分级基金的风险收益特征 低收益的明显特征，其预期 高收益的显着特征，其预

收益和预期风险要低于普通 期收益和预期风险要高于

的债券型基金份额。 普通的债券型基金份额。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日）

1.本期已实现收益 -7,806,029.60

2.本期利润 12,373,321.60

3.加权平均基金份额本期利润 0.0082

4.期末基金资产净值 1,353,387,400.94

5.期末基金份额净值 0.892

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

第3页共11页

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个 0.90% 0.06% 0.33% 0.06% 0.57% 0.00%

月

注：业绩比较基准=中债总指数收益率

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金基金合同于2013年10月22日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.3 其他指标

单位：人民币元

其他指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日）

丰信A与丰信B基金 0.180634324：1

份额配比

期末丰信A参考净值 1.016

期末丰信A累计参考 1.171

净值

丰信A累计折算份额 15,975,781.47

丰信B累计折算份额 224,306,488.45

期末丰信B参考净值 0.869

期末丰信B累计参考 1.356

第4页共11页

净值

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

戴钢先生，国籍中国，经济学

硕士，15年证券从业经验。曾

就职于广东民安证券研究发展

部，担任研究员；2005年9月

加盟鹏华基金管理有限公司，

从事研究分析工作，历任债券

研究员、专户投资经理等职；

2011年12月至2016年2月担

任鹏华丰泽债券（LOF）基金基

金经理，2012年6月起担任鹏

华金刚保本混合基金基金经理，

2012年11月起兼任鹏华中小

企业纯债债券（2015年11月

2013年 已转型为鹏华丰和债券（LOF）

戴钢 本基金基 10月 - 15 基金）基金基金经理，2013年

金经理 22日 9月起兼任鹏华丰实定期开放

债券基金基金经理，2013年

9月起兼任鹏华丰泰定期开放

债券基金基金经理，2013年

10月起兼任鹏华丰信分级债券

基金基金经理，2016年3月起

兼任鹏华丰尚定期开放债券基

金基金经理，2016年4月起兼

任鹏华金鼎保本混合基金基金

经理，2016年8月起兼任鹏华

丰饶定期开放债券基金基金经

理，现同时担任绝对收益投资

部副总经理。戴钢先生具备基

金从业资格。本报告期内本基

金基金经理未发生变动。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，

第5页共11页

任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年三季度债券市场整体上涨，中债总财富指数涨幅为0.33%。三季度伊始，受央行在半

年末资金的大量投放使得资金面较为宽松，叠加监管层面较为平稳，使得市场收益率出现了一波 明显的下行。不过进入到7月中下旬后，资金面再次出现了明显波动，而且资金面波动的状况一 直持续到了季末。资金面的波动叠加8月大宗商品价格的再次明显上涨导致市场收益率出现了一定幅度的调整，虽然在此期间的宏观数据整体较为疲弱。

在组合的资产配置上，我们维持了以三年期高评级信用债为核心的操作策略。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2017年三季度本基金的净值增长率为0.90%，同期业绩基准增长率为0.33%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

第6页共11页

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,261,196,691.60 93.11

其中：债券 1,261,196,691.60 93.11

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 41,530,243.55 3.07

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 25,187,821.11 1.86

计

8 其他资产 26,575,173.23 1.96

9 合计 1,354,489,929.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：无。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 50,110,000.00 3.70

其中：政策性金融债 50,110,000.00 3.70

4 企业债券 798,619,911.60 59.01

5 企业短期融资券 371,621,000.00 27.46

第7页共11页

6 中期票据 40,484,000.00 2.99

7 可转债（可交换债） 361,780.00 0.03

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,261,196,691.60 93.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 011761026 17柯桥国 1,300,000 130,572,000.00 9.65

资SCP002

2 122806 11渭南02 504,000 50,883,840.00 3.76

3 041662053 16沪世茂 500,000 50,230,000.00 3.71

CP002

4 150207 15国开07 500,000 50,110,000.00 3.70

5 112323 16投资01 500,000 47,960,000.00 3.54

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 第8页共11页

年内受到公开谴责、处罚的证券。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 369,644.42

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 26,205,528.81

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 26,575,173.23

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 128013 洪涛转债 101,190.00 0.01

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第9页共11页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鹏华丰信分级债券A 鹏华丰信分级债券B

报告期期初基金份额总额 232,221,939.09 1,285,591,432.77

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份 - -

额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 232,221,939.09 1,285,591,432.77

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

第10页共11页

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(一)《鹏华丰信分级债券型证券投资基金基金合同》；

(二)《鹏华丰信分级债券型证券投资基金托管协议》；

(三)《鹏华丰信分级债券型证券投资基金2017年第3季度报告》（原文）。

9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司

上海市银城中路168号上海银行股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2017年10月25日

第11页共11页
点击查看>>  附件