广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

广发集利一年定期开放债券型证券投资基金

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月二十一日


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发集利一年定期开放债券

基金主代码 000267

本基金为契约型开放式基金，以定期开放方式运

基金运作方式

作。

基金合同生效日 2013 年 8 月 21 日

报告期末基金份额总额 1,111,050,573.23 份

在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管

投资目标 理，力争为基金份额持有人获取高于业绩比较基准

的投资收益。

本基金主要投资于固定收益类品种，不直接从二级

市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级

投资策略

市场新股申购或股票增发。本基金通过对国内外宏

观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

用风险变化等因素进行综合分析，并结合各种固定

收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收

益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规

定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类

属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合

管理，以获取较高的投资收益。

银行一年期定期存款税后利率+0.5%。

业绩比较基准 其中，银行一年期定期存款利率是指中国人民银行

公布的金融机构一年期人民币存款基准利率。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益

风险收益特征 率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基

金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发集利一年定期开放 广发集利一年定期开放

称 债券 A 债券 C

下属分级基金的交易代

000267 000268

码

报告期末下属分级基金 905,556,736.26 份 205,493,836.97 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)

广发集利一年定期开 广发集利一年定期开

放债券 A 放债券 C


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

1.本期已实现收益 12,411,996.64 2,579,773.25

2.本期利润 25,417,762.37 5,523,141.14

3.加权平均基金份额本期利润 0.0281 0.0269

4.期末基金资产净值 1,019,655,008.66 230,607,352.27

5.期末基金份额净值 1.126 1.122

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集利一年定期开放债券 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.54% 0.17% 0.51% 0.00% 2.03% 0.17%
月
2、广发集利一年定期开放债券 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.46% 0.16% 0.51% 0.00% 1.95% 0.16%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发集利一年定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013 年 8 月 21 日至 2020 年 3 月 31 日)

1．广发集利一年定期开放债券 A：


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

2．广发集利一年定期开放债券 C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

本基金的基 代宇女士，金融学硕士，持有
金经理；广发 中国证券投资基金业从业证
聚利债券型 书。曾任广发基金管理有限公
证券投资基 司固定收益部研究员、投资经
金(LOF)的基 理、固定收益部副总经理、广
金经理；广发 发聚利债券型证券投资基金
聚财信用债 基金经理(自 2011 年 8 月 5 日
券型证券投 至 2014 年 8 月 4 日)、广发聚
资基金的基 鑫债券型证券投资基金基金
金经理；广发 经理(自 2013 年 6 月 5 日至
成长优选灵 2015 年 7 月 24 日)、广发新常
活配置混合 态灵活配置混合型证券投资
型证券投资 基金基金经理(自 2016 年 12
基金的基金 月13日至2018年1月11日)、
经理；广发双 广发安心回报混合型证券投
债添利债券 资基金基金经理(自 2015 年 5
型证券投资 月14日至2018年1月12日)、
基金的基金 广发聚惠灵活配置混合型证
经理；广发汇 2013- 券投资基金基金经理(自 2015
代宇 平一年定期 08-21 - 15 年 年4月15日至2018年3月14
开放债券型 日)、广发汇瑞一年定期开放
证券投资基 债券型证券投资基金基金经
金的基金经 理(自 2016 年 11 月 28 日至
理；广发汇富 2018 年 6 月 12 日)、广发安泽
一年定期开 回报纯债债券型证券投资基
放债券型证 金基金经理(自 2017 年 2 月 8
券投资基金 日至 2018 年 10 月 29 日)、广
的基金经理； 发量化稳健混合型证券投资
广发汇安 18 基金基金经理(自 2017 年 8 月
个月定期开 4 日至 2018 年 11 月 30 日)、
放债券型证 广发汇祥一年定期开放债券
券投资基金 型证券投资基金基金经理(自
的基金经理； 2017 年 6 月 27 日至 2019 年 1
广发汇誉3个 月 18 日)、广发安瑞回报灵活
月定期开放 配置混合型证券投资基金基
债券型发起 金经理(自 2016 年 7 月 26 日
式证券投资 至 2019 年 1 月 18 日)、广发
基金的基金 安祥回报灵活配置混合型证
经理；广发景 券投资基金基金经理(自 2016


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

秀纯债债券 年8月19日至2019年1月22
型证券投资 日)、广发安泰回报混合型证
基金的基金 券投资基金基金经理(自 2015
经理；广发汇 年5月14日至2019年1月22
吉3个月定期 日)、广发汇瑞 3 个月定期开
开放债券型 放债券型发起式证券投资基
发起式证券 金基金经理(自2018年6月13
投资基金的 日至 2019 年 4 月 10 日)、广
基金经理；广 发安泽短债债券型证券投资
发景利纯债 基金基金经理(自 2018 年 10
债券型证券 月30日至2019年4月10日)、
投资基金的 广发集丰债券型证券投资基
基金经理；广 金基金经理(自2016年 11月9
发政策性金 日至 2019 年 10 月 29 日)、广
融债债券型 发上证 10 年期国债交易型开
证券投资基 放式指数证券投资基金基金
金的基金经 经理(自 2018 年 3 月 26 日至
理；广发景富 2019 年 10 月 29 日)。

纯债债券型

证券投资基

金的基金经

理；广发景安

纯债债券型

证券投资基

金的基金经

理；广发汇阳

三个月定期

开放债券型

发起式证券

投资基金的

基金经理；广

发景辉纯债

债券型证券

投资基金的

基金经理；债

券投资部副

总经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、

广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年第 1 季度，经济基本处于停摆模式，新冠疫情在国内和国际的超预期演绎，
极大地打击了需求端和供给端。叠加主要产油国的矛盾激化，油价大幅下行，多项经济数据断崖式下跌，全球资本市场开启了危机模式。在此背景下，新冠疫情演进节奏几乎完全主导了债券收益率走势，全季明显下行，中途仅出现两波小幅调整：春节前受宽松资金面支撑，债市缓慢上涨，第一波收益率快速下行源于春节前后疫情对国内冲击的超预期，第二波收益率快速下行源于 2 月下旬疫情对海外冲击的超预期，并在原油价格战的利多推动下，于 3 月上旬下探至阶段性的低点；随后，美元流动性收紧导致外资被动抛售，利率小幅调整，缓和后又重新下行。全季来看，中短端和长端均

广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

衡表现，收益率曲线平行下移，同期信用利差先下后上，变化不大。可转债市场随着股市的波动而振幅较大，科技板块尤甚。

组合在本季度，纯债操作上保持将稳健的票息策略和灵活的久期策略相结合，适度把握交易机会。可转债方面，密切跟踪市场动向，保持了一定仓位，但持仓结构的调整不够灵活。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 2.54%，C 类基金份额净值增长
率为 2.46%，同期业绩比较基准收益率为 0.51%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,157,777,611.13 96.40

其中：债券 2,082,222,153.60 93.02

资产支持证券 75,555,457.53 3.38

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 17,844,559.86 0.80

7 其他资产 62,837,064.97 2.81

8 合计 2,238,459,235.96 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 830,466,800.00 66.42

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,126,814,000.00 90.13

7 可转债（可交换债） 83,616,353.60 6.69

8 同业存单 - -

9 其他 41,325,000.00 3.31

10 合计 2,082,222,153.60 166.54

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（份） (元) 净值比例
（％）

1 101800757 18 泰州城建 1,000,000 106,850,000. 8.55
MTN001 00

2 152265 G19 广铁 3 900,000 90,972,000.0 7.28
0

3 101801549 18 吉林高速 800,000 84,328,000.0 6.74
MTN004 0

4 101901515 19 南京国投 800,000 83,104,000.0 6.65
MTN001 0


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

5 101568004 15 津开 800,000 80,464,000.0 6.44
MTN001 0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产
净值比（%）

1 138142 狮桥 JX1A 600,000 45,558,000.00 3.64

2 159733 农信 01 优 200,000 19,997,457.53 1.60

3 165830 万安 8A1 100,000 10,000,000.00 0.80

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 44,286.08

2 应收证券清算款 26,057,603.98

3 应收股利 -

4 应收利息 36,735,174.91

5 应收申购款 -


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 62,837,064.97

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 128059 视源转债 6,229,445.16 0.50

2 128029 太阳转债 3,795,900.00 0.30

3 113543 欧派转债 2,436,000.00 0.19

4 127007 湖广转债 2,352,000.00 0.19

5 123029 英科转债 2,318,400.00 0.19

6 127013 创维转债 1,932,640.00 0.15

7 113019 玲珑转债 1,252,300.00 0.10

8 113531 百姓转债 684,950.00 0.05

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

广发集利一年定期 广发集利一年定期

项目

开放债券A 开放债券C

本报告期期初基金份额总额 905,556,736.26 205,493,836.97

本报告期基金总申购份额 - -

减：本报告期基金总赎回份额 - -

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 905,556,736.26 205,493,836.97

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


广发集利一年定期开放债券型证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发集利一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件

2.《广发集利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发集利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十一日
点击查看>>  附件