汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年06月30日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2019年07月17日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信平稳增利债券
基金主代码 540005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年12月03日
报告期末基金份额总额 84,218,711.88份
本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋
势,自上而下进行宏观分析,自下而上精选个券,
投资目标 在控制信用风险、利率风险、流动性风险前提下,
获取债券的利息收入及价差收益。通过参与股票一
级市场投资,获取新股发行收益,为投资者谋取稳
定的当期收益与较高的长期投资回报。
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、
规范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相
结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场
运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,
投资策略 自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券
类别配置;同时在对企业债券进行信用评级的基础
上,综合考量企业债券(含公司债、企业短期融资
券)的信用评级以及包括其它券种在内的债券流动
性、供求关系、收益率水平等因素,自下而上地配
置债券类属和精选个券。通过综合运用骑乘操作、
套利操作、新股认购等策略,提高投资组合收益。
业绩比较基准 中债新综合指数收益率(全价)。
本基金属于债券型基金产品,在开放式基金中,风
风险收益特征 险和收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于
货币基金和中短债基金,属于中低风险的产品。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信平稳增利债券A汇丰晋信平稳增利债券C
下属分级基金的交易代码 540005 541005
报告期末下属分级基金的份额总 72,120,801.34份 12,097,910.54份
额
注:本基金自2011年6月7日起增加C类份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)
主要财务指标 汇丰晋信平稳增利债 汇丰晋信平稳增利债
券A 券C
1.本期已实现收益 615,943.83 94,337.00
2.本期利润 136,169.00 9,719.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0019 0.0008
4.期末基金资产净值 79,979,200.44 13,311,596.40
5.期末基金份额净值 1.1090 1.1003
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本基金自2011年6月7日起分级为AC类。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信平稳增利债券A净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 准收益率标
② 率③ 准差④
过去三个 0.15% 0.06% -0.24% 0.06% 0.39% 0.00%
月
汇丰晋信平稳增利债券C净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个 0.06% 0.06% -0.24% 0.06% 0.30% 0.00%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1.按照基金合同的约定,本基金主要投资于具有较高息票率的债券品种,包括国债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、可转换债券等,投资比例不低于基金资产的80%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓,截止2009年6月3日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.基金合同生效日(2008年12月3日)至2014年5月31日,本基金业绩比较基准为"中信标普全债指数"。自2014年6月1日起,本基金业绩比较基准调整为"中债新综合指数收益率(全价)"。
注:1.按照基金合同的约定,本基金主要投资于具有较高息票率的债券品种,包括国债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、可转换债券等,投资比例不低于基金资产的80%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
2.本基金份额成立之日起至2014年5月31日,本基金业绩比较基准为"中信标普全债指数"。自2014年6月1日起,本基金业绩比较基准调整为"中债新综合指数收益率(全价)"。
3.本基金自2011年6月7日起增加C类份额。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
李媛媛女士,曾任广东发
李媛 投资部固定收益副总监、 2016- 展银行上海分行国际部交
媛 本基金、汇丰晋信货币市 06-04 - 14 易员、法国巴黎银行(中
场基金基金经理 国)有限公司资金部交易
员、比利时富通银行上海
分行环球市场部交易员和
汇丰晋信基金管理有限公
司投资经理。现任汇丰晋
信平稳增利债券型证券投
资基金和汇丰晋信货币市
场基金基金经理、投资部
固定收益副总监。
注:1.任职日期为本基金管理人公告李媛媛女士担任本基金基金经理的日期;
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾2019年第二季度,领先指标中采制造业PMI逐月走低,并且5月和6月PMI均为49.4%在50的荣枯分界线下。受到前期一系列政府扶持政策的影响,中小型企业和大型企业的PMI分化,但中小型企业的PMI回升幅度有限,仍然在50以下。工业企业利润逐月走低,制造业投资存在压力。基建投资今后将做为支撑经济的重要支柱。
CPI方面,受到猪肉、蔬菜、水果价格大幅上升的影响,对通胀造成一定的压力。外汇方面,受到中美贸易摩擦反复的影响,第二季度,人民币汇率波动较大。第二季度,CFETS人民币汇率指数单季下跌2.5%。
海外方面,美国经济复苏动能减弱,国债利率持续走低,领先指标PMI连续创下今年来的新低,降息预期升温。欧洲方面,德国制造业PMI连续低于50以下,全球宽松预期升温。
货币市场方面,2019年第二季度,4月整体流动性偏平稳,5月包商银行事件的爆发,资金面一度收紧。但随着央行连续通过公开市场和MLF的大额净投放,逐步稳定了市场情绪,整个6月的流动性整体宽松,银行间隔夜回购利率甚至破1%,没有出现以往季末流动性紧张的局面。
回顾2019年第二季度债券市场,尽管市场流动性宽松,隔夜回购利率破1%,海外美联储降息预期升温,国内的债券市场依然维持窄幅震荡整理,没有明确的方向。截至季末,中债新综合全价(总值)指数单季下跌0.24%。
回顾2019年第二季度平稳增利基金的操作,转债经过前期的涨幅,积累了一定的收益,适当减少仓位兑现收益。同时,继续用2-3年的高等级信用债代替利率债,以求获取较高收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类份额净值增长率为0.15%,同期业绩比较基准收益率为
-0.24%;本基金C类份额净值增长率为0.06%,同期业绩比较基准收益率为-0.24%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 83,370,391.36 89.12
其中:债券 83,370,391.36 89.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,500,000.00 8.02
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 1,433,074.95 1.53
计
8 其他资产 1,245,287.04 1.33
9 合计 93,548,753.35 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 8,547,000.00 9.16
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,396,895.00 31.51
其中:政策性金融债 29,396,895.00 31.51
4 企业债券 37,668,578.60 40.38
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 7,757,917.76 8.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 83,370,391.36 89.37
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 债券名 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 (%)
1 018006 国开17 187,000 19,092,700.00 20.47
02
2 018003 国开14 45,590 5,408,341.70 5.80
01
3 019611 19国债 40,000 3,996,800.00 4.28
01
4 018008 国开18 36,290 3,693,233.30 3.96
02
5 124918 PR沪南 58,950 3,608,919.00 3.87
汇
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金本报告期末未持有股票,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,282.77
2 应收证券清算款 104,899.72
3 应收股利 -
4 应收利息 1,131,348.84
5 应收申购款 1,755.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,245,287.04
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 132004 15国盛EB 2,364,720.00 2.53
2 128016 雨虹转债 593,508.78 0.64
3 110048 福能转债 556,900.00 0.60
4 110049 海尔转债 481,280.00 0.52
5 128029 太阳转债 426,932.00 0.46
6 113009 广汽转债 319,200.00 0.34
7 110045 海澜转债 296,280.00 0.32
8 113013 国君转债 226,480.00 0.24
9 113011 光大转债 216,800.00 0.23
10 110046 圆通转债 168,965.80 0.18
11 113015 隆基转债 89,418.00 0.10
12 128035 大族转债 85,685.44 0.09
13 110038 济川转债 47,637.00 0.05
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
汇丰晋信平稳增利债券 汇丰晋信平稳增利债券
A C
报告期期初基金份额总额 69,648,267.18 11,994,869.67
报告期期间基金总申购份额 6,799,884.47 332,520.22
减:报告期期间基金总赎回份额 4,327,350.31 229,479.35
报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 72,120,801.34 12,097,910.54
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1)中国证监会批准汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金设立的文件
2)汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金合同
3)汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金招募说明书
4)汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金托管协议
5)汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6)基金管理人业务资格批件和营业执照
7)基金托管人业务资格批件和营业执照
8)报告期内汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9)中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2019年07月17日
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