华安年年盈定期开放债券型证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年一月二十日

第1页共13页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安年年盈定期开放债券

基金主代码 000239

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年2月3日

报告期末基金份额总额 1,222,038,520.36份

在合理控制风险的前提下，通过主动管理充分捕捉债券市场投

投资目标

资机会，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，将规范的宏观研究、

严谨的个券分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断

宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整固

投资策略 定收益类资产配置比例，自上而下决定债券组合久期及债券类

属配置；在严谨深入的基本面分析和信用分析基础上，综合考

量各类债券的流动性、供求关系、风险及收益率水平等，自下

而上地精选个券。

业绩比较基准 一年期定期存款利率（税后）+1.2%

本基金为债券型基金，其预期的风险水平和预期收益都要低于

风险收益特征 股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金

中的中等风险和中等收益的品种

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安年年盈定期开放债券A 华安年年盈定期开放债券C

下属分级基金的交易代码 000239 000240

报告期末下属分级基金的份额

971,382,425.25份 250,656,095.11份

总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2016年10月1日-2016年12月31日)

主要财务指标

华安年年盈定期开放债券 华安年年盈定期开放债券

A C

1.本期已实现收益 4,961,503.64 1,085,959.38

2.本期利润 -41,920,399.04 -10,979,001.97

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0432 -0.0438

4.期末基金资产净值 951,971,135.16 244,927,389.44

5.期末基金份额净值 0.980 0.977

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、华安年年盈定期开放债券A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -4.21% 0.28% 0.68% 0.18% -4.89% 0.10%

2、华安年年盈定期开放债券C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -4.31% 0.27% 0.68% 0.18% -4.99% 0.09%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

华安年年盈定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年2月3日至2016年12月31日)

1．华安年年盈定期开放债券A：

2．华安年年盈定期开放债券C：

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

金融学硕士（金融工程方向），19

年证券、基金从业经历。曾任长城

证券有限责任公司债券研究员，华

安基金管理有限公司债券研究员、

债券投资风险管理员、固定收益投

资经理。2008年4月起担任华安

本基金 稳定收益债券型证券投资基金的

的基金 基金经理.2011年6月起同时担任

贺涛 经理、 2015-02-03 - 19年 华安可转换债券债券型证券投资

固定收 基金的基金经理。2012年12月起

益部总 同时担任华安信用增强债券型证

监 券投资基金的基金经理。2013年6

月起同时担任华安双债添利债券

型证券投资基金的基金经理、固定

收益部助理总监。2013年8月起

担任固定收益部副总监。2013年

10月起同时担任华安现金富利投

资基金、华安月月鑫短期理财债券

型证券投资基金、华安季季鑫短期

理财债券型证券投资基金、华安月

安鑫短期理财债券型证券投资基

金的基金经理。2014年7月起同

时担任华安汇财通货币市场基金

的基金经理。2015年2月起担任

本基金的基金经理。2015年5月

起担任固定收益部总监。2015年5

月起担任华安新回报灵活配置混

合型证券投资基金的基金经理。

2015年9月起担任华安新乐享保

本混合型证券投资基金的基金经

理。2015年12月起，同时担任华

安乐惠保本混合型证券投资基金

的基金经理。2016年2月起，同

时担任华安安华保本混合型证券

投资基金的基金经理。2016年7

月起同时担任华安安进保本混合

型发起式证券投资基金的基金经

理。2016年11月起，同时担任华

安睿享定期开放混合型发起式证

券投资基金、华安新希望灵活配置

混合型证券投资基金的基金经理。

硕士研究生，6年债券、基金行业

从业经验。曾任上海国际货币经纪

公司债券经纪人。2010年8月加

入华安基金管理有限公司，先后担

任债券交易员、基金经理助理。

2014年8月起担任华安日日鑫货

币市场基金及华安汇财通货币市

场基金、华安七日鑫短期理财债券

本基金 型证券投资基金的基金经理。2014

孙丽娜 的基金 2015-02-17 - 6年 年10月起同时担任华安现金富利

经理 投资基金的基金经理。2015年2

月起担任华本基金的基金经理。

2015年6月起同时担任华安添颐

养老混合型发起式证券投资基金

的基金经理。2016年10月起，同

时担任华安安润灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理。2016

年12月起，同时担任华安新丰利

灵活配置混合型证券投资基金的

基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。

若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。

若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。

本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为4次，未出现异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，全球经济基本面平稳，欧美日PMI指数上行。11月特朗普当选拟启动美国再工业化

进程。美国就业数据强劲，12月美联储加息。市场预期各国货币政策不再会进一步宽松，全球流

动性拐点或已出现，各国中长期无风险利率飙升，美元指数走强，权益类资产受投资者青睐。国内尽管“十一”期间出台较严厉的地产调控措施，但短期经济数据表现依然稳健，PPI由负转正，社融数据企稳且略有回升。12月中央经济工作会议提出货币政策“稳健中性”以及控制“货币闸门”，市场预期未来货币政策中性偏紧。货币市场利率相对前三季度波动明显加大，叠加MPA考核，流动性呈现银行机构松但非银机构紧的格局，央行引导金融去杠杆的意图比较明显。临近年末流动性紧张叠加“国海代持”事件，12月份债市开启暴跌危机模式，国债期货一度跌停，在央行和证监会等联手干预下，债市有所企稳。受利率走高影响，信用债发行市场一度冻结，年末信用违约事件增多，但信用利差未明显走阔。转债市场受股市调整和债基赎回影响下跌较快。新股发行节奏加快，打新股票底仓市值要求不断提高。

本基金组合久期偏长净值波动较大。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2016年12月31日，华安年年盈A份额净值为0.980元，C份额净值为0.977元；华安

年年盈A份额净值增长率为-4.21%， C份额净值增长率为-4.31%，同期业绩比较基准增长率为

0.68%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年一季度，美国新总统上台后，市场将重新评估“特朗普经济学”，欧洲主要大国也

进入“大选季”，市场波动可能重新加大。供给侧改革和房地产调控政策对经济影响将逐渐显现，国内经济下行压力或将加大。CPI和PPI在基数影响下将呈现冲高回落走势，但需密切关注原油价格变化对通胀预期的扰动。金融去杠杆进程仍未结束，预计一季度货币政策暂难放松，央行仍将以公开市场和MLF操作为主，维持流动性紧平衡。综上，预计债券市场在各多空因素影响下，利率债收益率将持续震荡，信用债利差有走阔趋势，防信用风险仍是重中之重。股票市场预计仍以震荡为主，等待大盘转债发行带来转债市场估值调整后的增持机会。本基金将逐步降低组合久期，维持中高等级信用策略，择机调整转债仓位、挖掘个券机会。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人利益。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,458,249,112.00 97.31

其中：债券 1,458,249,112.00 97.31

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融 - -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 9,212,495.91 0.61

7 其他各项资产 31,043,350.38 2.07

8 合计 1,498,504,958.29 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 179,093,000.00 14.96

2 央行票据 - -

3 金融债券 728,973,000.00 60.91

其中：政策性金融债 728,973,000.00 60.91

4 企业债券 296,362,912.00 24.76

5 企业短期融资券 210,555,000.00 17.59

6 中期票据 29,926,000.00 2.50

7 可转债（可交换债） 13,339,200.00 1.11

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,458,249,112.00 121.84

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 160210 16国开10 2,700,000 259,659,000.0 21.69

0

2 160418 16农发18 2,000,000 196,180,000.0 16.39

0

3 160303 16进出03 1,000,000 96,260,000.00 8.04

4 150218 15国开18 800,000 79,464,000.00 6.64

5 160206 16国开06 700,000 68,208,000.00 5.70

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 33,032.65

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 31,010,317.73

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 31,043,350.38

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

比例(%)

1 110033 国贸转债 4,584,000.00 0.38

2 132003 15清控EB 8,755,200.00 0.73

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

华安年年盈定期开放债 华安年年盈定期开放债

项目

券A 券C

本报告期期初基金份额总额 970,163,379.13 250,191,091.56

报告期基金总申购份额 1,219,046.12 465,003.55

减：报告期基金总赎回份额 - -

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 971,382,425.25 250,656,095.11

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、《华安年年盈定期开放债券型证券投资基金基金合同》

2、《华安年年盈定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

3、《华安年年盈定期开放债券型证券投资基金托管协议》

8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

8.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一七年一月二十日


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