国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十五日

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1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复

核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 国投瑞银一年定期开放债券

基金主代码 000237

基金运作方式 契约型、以定期开放方式运作。本基金以1年

为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同

生效日（包括基金合同生效日）或每个开放期

结束之日次日起（包括该日）至1 年后的对应

日的前一日止。在运作周期内，本基金不办理

申购与赎回业务（红利再投资除外），也不上

市交易。本基金自每个运作周期结束之后第一

个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与

赎回业务。

基金合同生效日 2013年8月21日

基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 435,016,289.52份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 国投瑞银一年定期开放 国投瑞银一年定期开

债A 放债C

下属分级基金的交易代码 000237 000238

报告期末下属分级基金的份额总 422,554,419.00份 12,461,870.52份

额

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，

力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资业绩。

本基金采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券模拟组合，

并管理组合风险。

本基金基于均衡收益率曲线，进行基本价值评估，计算不同资

产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报，并对预期超

额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益

投资策略 率低于均衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的

债券。

债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选

择策略和个券选择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合

收益和风险的贡献不尽相同，具体采用何种策略取决于债券组

合允许的风险程度。

业绩比较基准 本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率（税后）+1%

风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风

险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基

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金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国投瑞银基金管理有限公 中国银行股份有限公司

司

信息披露 姓名 刘凯 王永民

联系电话 400-880-6868 010-66594896

负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-880-6868 95566

传真 0755-82904048 010-66594942

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网 http://www.ubssdic.com

址

基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸

中心46层

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2017年1月1日至2017年6月

3.1.1期间数据和指标 30日）

国投瑞银一年定期开 国投瑞银一年定期开

放债A 放债C

本期已实现收益 5,124,518.96 131,222.28

本期利润 5,420,064.87 139,795.29

加权平均基金份额本期利润 0.0128 0.0112

本期基金份额净值增长率 1.26% 1.08%

报告期末(2017年6月30日)

3.1.2期末数据和指标 国投瑞银一年定期开放 国投瑞银一年定期开放

债A 债C

期末可供分配基金份额利润 0.0406 0.0333

期末基金资产净值 439,690,580.50 12,876,446.08

期末基金份额净值 1.041 1.033

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价第4页，共29页

值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国投瑞银一年定期开放债A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 1.46% 0.07% 0.21% 0.01% 1.25% 0.06%

过去三个月 1.07% 0.07% 0.63% 0.01% 0.44% 0.06%

过去六个月 1.26% 0.08% 1.25% 0.01% 0.01% 0.07%

过去一年 0.93% 0.10% 2.59% 0.01% -1.66% 0.09%

过去三年 18.67% 0.12% 10.01% 0.01% 8.66% 0.11%

自基金合同 26.65% 0.12% 13.87% 0.01% 12.78% 0.11%

生效起至今

国投瑞银一年定期开放债C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 1.27% 0.07% 0.21% 0.01% 1.06% 0.06%

过去三个月 0.98% 0.07% 0.63% 0.01% 0.35% 0.06%

过去六个月 1.08% 0.07% 1.25% 0.01% -0.17% 0.06%

过去一年 0.64% 0.10% 2.59% 0.01% -1.95% 0.09%

过去三年 17.79% 0.12% 10.01% 0.01% 7.78% 0.11%

自基金合同 25.36% 0.12% 13.87% 0.01% 11.49% 0.11%

生效起至今

注：本基金为定期开放式债券型基金产品，每个运作周期为1年，期间投资者不

能进行基金份额的申购与赎回。以与运作周期区间长度相一致的“一年期银行定期存款利率（税后）+1%”作为本基金的业绩比较基准符合产品特性，能够使本基金投资者理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2013年8月21日至2017年6月30日）

国投瑞银一年定期开放债A

国投瑞银一年定期开放债C

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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各

项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBSAG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2017年6月底，在公募基金方面，公司共管理66只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII和信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。

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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

中国籍，硕士，具有基金从

业资格。2010年7月加入国

投瑞银基金，2011年7月转

入固定收益部任研究员。现

任国投瑞银优化增强债券型

证券投资基金、国投瑞银进

宝保本混合型证券投资基金、

国投瑞银岁添利一年期定期

开放债券型证券投资基金、

狄晓娇 本基金基金 2016-05- - 8 国投瑞银瑞兴保本混合型证

经理 17 券投资基金、国投瑞银顺鑫

一年期定期开放债券型证券

投资基金、国投瑞银瑞宁灵

活配置混合型证券投资基金、

国投瑞银新增长灵活配置混

合型证券投资基金、国投瑞

银新动力灵活配置混合型证

券投资基金及国投瑞银新丝

路灵活配置混合型证券投资

基金（LOF）基金经理。

中国籍，硕士，具有基金从

业资格。2009年7月加入国

投瑞银，从事固定收益研究

工作。曾任国投瑞银瑞易货

币市场基金、国投瑞银钱多

宝货币市场基金、国投瑞银

增利宝货币市场基金、国投

本基金基金 2016-11- 瑞银货币市场基金基金经理。

徐栋 经理 18 - 8 现任国投瑞银双债增利债券

型证券投资基金、国投瑞银

岁添利一年期定期开放债券

型证券投资基金、国投瑞银

进宝保本混合型证券投资基

金、国投瑞银瑞兴保本混合

型证券投资基金和国投瑞银

和顺债券型证券投资基金基

金经理。

李达夫 本基金基金 2017-06- - 10 中国籍，硕士，具有基金从

经理 24 业资格。曾任东莞农商银行

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资金营运中心交易员、研究

员，国投瑞银基金管理有限

公司交易员、研究员、基金

经理，大成基金管理有限公

司基金经理。2016年10月

加入国投瑞银基金管理有限

公司，现任国投瑞银货币市

场基金、国投瑞银钱多宝货

币市场基金、国投瑞银增利

宝货币市场基金、国投瑞银

添利宝货币市场基金和国投

瑞银岁添利一年期定期开放

债券型证券投资基金基金经

理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

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上半年，中国经济在房地产投资和基建投资拉动下，经济增速在去年下半年触底企稳；随着工业品价格的快速上涨，企业补库存的行为也推动经济环比好转。在此背景下，央行强调2017年“金融去杠杆”作为政策调控的目标之一，货币政策边际收紧。受此影响，债券市场在一季度收益率经历明显上行，在纯债收益率上行带动下，转债的估值水平持续下行。二季度，在监管机构的金融去杠杆政策推动下，机构大量赎回委外资金，债券市场呈现恐慌抛售现象，收益率全线上行。5月下旬，随着监管协调加强，金融监管态度有所松动，债券收益率在宽松的资金面和监管预期好转的双重推动下快速回落，其中信用债回落幅度相对更大。一季度，岁添利基金积极减持长期限信用债、缩短组合久期，并通过增加配置短期限资产提高组合的静态收益水平；二季度择机在5月份增加了长期限利率债的配置仓位，同时逐步卖出部分流动性较差的信用债。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金A级份额净值为1.041元，C级份额净值为1.033元，本

报告期A级份额净值增长率为1.26%，C级份额净值增长率为1.08%，同期业绩比较

基准收益率为1.25%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年下半年，在经济增长不出现太大的下行风险前提下，下半年货币政策

难以进一步宽松。7月召开的金融工作会议内容应当给予足够的重视，会议表示金融要

服务于社会经济发展，执行稳健的货币政策，加强金融监管协调，主动防范化解金融风险；而上次金融工作会议提到的金融创新以及金融开放在这次大会上并未提及。下半年将是观察金融杠杆变化的重要窗口，短期内货币政策难再宽松，而季节性因素、监管因素仍将对市场短端利率产生较大的扰动；多空双方对经济走势分歧较大，使得收益率依然呈现震荡的格局。基于此，岁添利下半年将更加关注组合的久期管理，增加中短期限信用债投资，择机增加可转债配资比例。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金第10页，共29页

估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

截止报告期末，本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

国投瑞银一年期定期开放债A类份额本期已实现收益为5,124,518.96元，期末可

供分配利润为17,136,161.50元；国投瑞银一年期定期开放债C类份额本期已实现收益

为131,222.28元，期末可供分配利润为414,575.56元。

本基金本期未实施利润分配。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计第11页，共29页

报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 3,680,553.09 3,341,335.63

结算备付金 375,342.43 2,754,897.57

存出保证金 12,913.07 79,564.23

交易性金融资产 474,858,579.48 597,976,133.02

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 474,858,579.48 597,976,133.02

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 10,392,890.94 8,587,912.48

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 489,320,279.01 612,739,842.93

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 36,149,625.77 164,999,427.50

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 221,232.69 227,904.05

第12页，共29页

应付托管费 73,744.23 75,968.03

应付销售服务费 3,147.65 3,247.25

应付交易费用 15,725.45 19,705.61

应交税费 - -

应付利息 11,258.15 46,424.07

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 278,518.49 360,000.00

负债合计 36,753,252.43 165,732,676.51

所有者权益： - -

实收基金 435,016,289.52 435,016,289.52

未分配利润 17,550,737.06 11,990,876.90

所有者权益合计 452,567,026.58 447,007,166.42

负债和所有者权益总计 489,320,279.01 612,739,842.93

注：报告截止日2017年6月30日，本基金A类基金份额净值人民币1.041元，

C类基金份额净值人民币1.033元，基金份额总额435,016,289.52份，其中A类基金份

额422,554,419.00份； C类基金份额12,461,870.52份。

6.2 利润表

会计主体：国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 9,919,393.88 13,820,687.84

1.利息收入 12,906,147.42 31,850,539.10

其中：存款利息收入 166,253.91 178,497.47

债券利息收入 12,739,893.51 31,513,848.76

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - 158,192.87

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -3,290,872.46 -11,391,786.87

其中：股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -3,290,872.46 -11,391,786.87

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 304,118.92 -6,638,064.39

第13页，共29页

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） - -

减：二、费用 4,359,533.72 8,653,901.77

1．管理人报酬 1,332,332.57 3,215,447.00

2．托管费 444,110.81 1,071,815.67

3．销售服务费 18,967.55 69,721.69

4．交易费用 2,814.35 7,607.37

5．利息支出 2,358,387.64 4,058,982.20

其中：卖出回购金融资产支出 2,358,387.64 4,058,982.20

6．其他费用 202,920.80 230,327.84

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 5,559,860.16 5,166,786.07

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,559,860.16 5,166,786.07

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 435,016,289.52 11,990,876.90 447,007,166.42

（基金净值）

二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 5,559,860.16 5,559,860.16

（本期利润）

三、本期基金份额交

易产生的基金净值变 - - -

动数（净值减少以“-

”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额

持有人分配利润产生 - - -

的基金净值变动（净

值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 435,016,289.52 17,550,737.06 452,567,026.58

（基金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

第14页，共29页

一、期初所有者权益 1,012,702,881.17 66,070,634.51 1,078,773,515.68

（基金净值）

二、本期经营活动产

生的基金净值变动数 - 5,166,786.07 5,166,786.07

（本期利润）

三、本期基金份额交

易产生的基金净值变 - - -

动数（净值减少以“-

”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额

持有人分配利润产生 - - -

的基金净值变动（净

值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 1,012,702,881.17 71,237,420.58 1,083,940,301.75

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金 (以下简称"本基金")，系经

中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2013]787号文《关于核

准国投瑞银岁添利一年期定期开放债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2013年8月

21日正式生效，首次设立募集规模为357,861,685.05份基金份额。本基金为契约型定

期开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称"中国银行")。

本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债、可分离债存债、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等固定收益金融工具，债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。本基金不参与股票一级市场投资，也不主动从二级市场买入股票、权证。

第15页，共29页

本基金的业绩比较基准为本运作周期起始日对应的一年期定期存款利率（税后）+1%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和

38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会

计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月

30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变

动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金于本期未发生会计差错更正。

6.4.6 税项

（1）印花税

证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

第16页，共29页

（2）营业税、增值税、企业所得税

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳

入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教

育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）个人所得税

个人所得税税率为20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）

的，减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人

所得税。

第17页，共29页

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限公司。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基

金销售机构

中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构

安信证券股份有限公司 与基金管理人受同一实际控制的

公司、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月

30日

关联方名称 占当期债 占当期债

券回购成 成交金额 券回购成

成交金额

交总额的 交总额的

比例 比例

安信证券 174,000,000.00 12.65% - -

注：安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期间数据。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

6月30日 6月30日

第18页，共29页

当期发生的基金应支付的管理费 1,332,332.57 3,215,447.00

其中：支付销售机构的客户维护 124,896.06 428,896.49

费

注： 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.60%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年

6月30日 6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 444,110.81 1,071,815.67

注：基金托管人的基金托管费按基金财产净值的0.20%年费率计提。计算方法如

下：

H=E×0.20%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金财产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

6.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

国投瑞银一年定 国投瑞银一年定期开 合计

期开放债A 放债C

中国银行 - 11,769.10 11,769.10

国投瑞银基金管 - 2,612.40 2,612.40

理有限公司

第19页，共29页

安信证券 - 1.81 1.81

合计 - 14,383.31 14,383.31

上年度可比期间

获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

国投瑞银一年定 国投瑞银一年定期开 合计

期开放债A 放债C

中国银行 - 51,616.03 51,616.03

国投瑞银基金管 - 4,267.76 4,267.76

理有限公司

合计 - 55,883.79 55,883.79

注：1、本基金C类基金份额的销售服务费年费率为0.30%。计算方法如下：

H=E×0.30%/当年天数

H为每日C类基金份额应计提的销售服务费

E为前一日C类基金份额的基金资产净值

销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。

2、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期间数据。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关 利息收 利息支

基金买入 基金卖出 交易金额 交易金额

联方名称 入 出

- - - - - - -

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收 交易金额 利息支

第20页，共29页

联方名称 入 出

中国银行 - - - - 211,660,000. 60,786.6

00 5

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 3,680,553.0 22,583.64 671,399.54 79,154.26

9

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形

成的卖出回购证券款余额36,149,625.77元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

第21页，共29页

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额

单价

011698950 16新兴际华 2017-07-07 100.32 110,000.00 11,035,200.00

SCP005

011771005 17南京新港 2017-07-04 100.23 100,000.00 10,023,000.00

SCP001

101554096 15保山电力 2017-07-04 97.60 100,000.00 9,760,000.00

MTN001

101658024 16南方水泥 2017-07-04 99.29 60,000.00 5,957,400.00

MTN001

合计 370,000.00 36,775,600.00

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 474,858,579.48 97.04

其中：债券 474,858,579.48 97.04

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 4,055,895.52 0.83

7 其他各项资产 10,405,804.01 2.13

第22页，共29页

8 合计 489,320,279.01 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

本基金本报告期内未持有股票。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值 比例(％)

1 国家债券 1,083,481.00 0.24

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 203,166,379.98 44.89

5 企业短期融资券 100,261,000.00 22.15

6 中期票据 164,325,000.00 36.31

7 可转债（可交换债） 6,022,718.50 1.33

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 474,858,579.48 104.93

第23页，共29页

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 产净值比

例(％)

1 101561028 15太湖新发 300,000 30,000,000.00 6.63

MTN001

2 136074 15合作债 250,000 24,555,000.00 5.43

3 122481 15铁建01 230,000 22,767,700.00 5.03

4 101472008 14雅安发展 200,000 20,908,000.00 4.62

MTN001

5 011698950 16新兴际华SCP005 200,000 20,064,000.00 4.43

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编

制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

7.12.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 12,913.07

2 应收证券清算款 -

第24页，共29页

3 应收股利 -

4 应收利息 10,392,890.94

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,405,804.01

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例(%)

1 132001 14宝钢EB 4,396,054.50 0.97

2 120001 16以岭EB 1,169,151.00 0.26

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有

户数(户) 机构投资者 个人投资者

份额级别 的基金份

额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

第25页，共29页

国投瑞银一

年定期开放 609 693,849.62 347,031,553.68 82.13% 75,522,865.32 17.87%

债A

国投瑞银一

年定期开放 246 50,658.01 - 0.00% 12,461,870.52 100.00%

债C

合计 855 508,790.98 347,031,553.68 79.77% 87,984,735.84 20.23%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

国投瑞银一年定期 1,133.94 0.00%

基金管理人所有从 开放债A

业人员持有本基金 国投瑞银一年定期 1,141.16 0.01%

开放债C

合计 2,275.10 0.00%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、 国投瑞银一年定期开 0

基金投资和研究部门 放债A

负责人持有本开放式 国投瑞银一年定期开 0

基金 放债C

合计 0

国投瑞银一年定期开 0

放债A

本基金基金经理持有 国投瑞银一年定期开 0

本开放式基金 放债C

合计 0

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告期末均未持有本基金份额。

9开放式基金份额变动

单位：份

第26页，共29页

项目 国投瑞银一年定期开放债 国投瑞银一年定期开放债

A C

基金合同生效日（2013年 205,368,637.02 152,493,048.03

8月21日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 422,554,419.00 12,461,870.52

本报告期基金总申购份额 - -

减：本报告期基金总赎回份 - -

额

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 422,554,419.00 12,461,870.52

注：本基金以1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日（包括基

金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）至1 年后的对应日的前一

日止。在运作周期内，本基金不办理申购与赎回业务（红利再投资除外），也不上市交易。本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

第27页，共29页

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易

券商名称 成交金额 占当期债券成 成交金额 占当期回购成

交总额的比例 交总额的比例

中金公司 24,764,883.56 56.03% 173,000,000.00 12.57%

银河证券 6,353,439.19 14.37% 205,000,000.00 14.90%

中信证券 4,821,493.52 10.91% 120,000,000.00 8.72%

国信证券 4,260,332.19 9.64% - -

中信建投 2,650,493.16 6.00% 71,000,000.00 5.16%

长江证券 1,329,085.95 3.01% - -

东北证券 18,418.67 0.04% 359,000,000.00 26.09%

招商证券 - - 25,000,000.00 1.82%

安信证券 - - 174,000,000.00 12.65%

平安证券 - - 149,000,000.00 10.83%

兴业证券 - - 100,000,000.00 7.27%

注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

2、本报告期内未发生交易所股票及权证交易。

3、本报告期本基金新增租用天风证券、中信建投和兴业证券各1个交易单元。

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：

1、赎回申请延期办理的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要延缓支付赎回款项的风险。

2、基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显着降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

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4、基金财产清算（或转型）的风险

根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，在某个开放期届满时，若发生基金资产净值低于5000万元或份额持有人数量不满200人的，本基金不再以定期开放方式运作，转型为开放式基金。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值缩减而导致本基金转型。

5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险

由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一七年八月二十五日

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