中银新回报灵活配置混合型证券投资基金
2017年半年度报告
2017年6月30日
基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十九日
1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
1 重要提示及目录......2
1.1重要提示......2
2 基金简介......5
2.1基金基本情况......5
2.2基金产品说明......5
2.3基金管理人和基金托管人......5
2.4信息披露方式......5
2.5其他相关资料......6
3 主要财务指标和基金净值表现......6
3.1主要会计数据和财务指标......6
3.2基金净值表现......6
4 管理人报告......7
4.1基金管理人及基金经理情况......7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13
5 托管人报告......14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14
6半年度财务会计报告(未经审计)......14
6.1资产负债表......14
6.2利润表......15
6.3所有者权益(基金净值)变动表......16
6.4报表附注......17
7 投资组合报告......34
7.1期末基金资产组合情况......34
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......34
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......35
7.4报告期内股票投资组合的重大变动......36
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......37
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......38
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......38
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......38
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......38
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......38
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......39
7.12 投资组合报告附注......39
8 基金份额持有人信息......40
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......40
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8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......40
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......40
9 开放式基金份额变动......40
10 重大事件揭示......40
10.1 基金份额持有人大会决议......41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......41
10.4 基金投资策略的改变......41
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......41
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......41
10.8 其他重大事件......43
11影响投资者决策的其他重要信息......44
12 备查文件目录......44
12.1 备查文件目录......44
12.2 存放地点......45
12.3 查阅方式......45
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2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银新回报混合
基金主代码 000190
交易代码 000190
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年7月17日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 777,284,289.00份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 本基金通过对不同资产类别的动态配置以及个券精选,在严格控制风险的
基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值
本基金基于自上而下、定性和定量相结合的宏观及市场分析,判断各大类
投资策略 资产的市场趋势和预期风险收益,动态调整大类资产配置比例,在此基础
上,自下而上精选个券构建投资组合,并适时动态地调整优化。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×45%+银行活期存款利率
(税后)×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币
市场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 薛文成 张燕
信息披露 联系电话 021-38834999 0755-83199084
负责人 电子邮箱
clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址 上海市银城中路200号中银大 深圳市深南大道7088号招商银
厦45层 行大厦
办公地址 上海市银城中路200号中银大 深圳市深南大道7088号招商银
厦26层、45层 行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 白志中 李建红
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路200号26楼
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2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)
本期已实现收益 25,895,200.63
本期利润 49,529,091.77
加权平均基金份额本期利润 0.0741
本期加权平均净值利润率 6.02%
本期基金份额净值增长率 6.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配利润 172,245,231.91
期末可供分配基金份额利润 0.2216
期末基金资产净值 983,255,393.60
期末基金份额净值 1.265
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)
基金份额累计净值增长率 9.95%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额),即如果期末未分配利润(报表数,下同)的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去一个月 1.36% 0.13% 2.89% 0.34% -1.53% -0.21%
过去三个月 2.85% 0.13% 2.63% 0.32% 0.22% -0.19%
过去六个月 6.21% 0.13% 4.30% 0.29% 1.91% -0.16%
过去一年 7.54% 0.13% 6.27% 0.35% 1.27% -0.22%
自基金合同生 9.95% 0.10% -3.25% 0.79% 13.20% -0.69%
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效起至今
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银新回报灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年7月17日至2017年6月30日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)的规定,即本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%,债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款机其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司,于2004年8月12日正式成立,由
中银国际和美林投资管理合资组建(2006年9月29日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并,合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”)。2007年12月25日,经中国证券监
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督管理委员会批复,同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市,注册资本为一亿元人民币,其中中国银行拥有83.5%的股权,贝莱德投资管理拥有16.5%的股权。截至2017年6月30日,本管理人共管理八十五只开放式证券投资基金:中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证100指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券投资基金、中银全球策略证券投资基金(FOF)、上证国有企业100交易型开放式指数证券投资基金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券型证券投资基金、中银沪深300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基金、中银保本混合型证券投资基金、中银理财14天债券型证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财7天债券型证券投资基金、中银理财30天债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权重指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)、中银新回报混合型证券投资基金、中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等级债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型证券投资基金、中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活混合型证券投资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金,中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股票型证券投资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金,中银新财富灵活配置混合型证券投资基金,中银新机遇灵活配置混合型证券投资基金,中银战略新兴产业股票型证券投资基金,中银机构现金管理货币市场基金,中银美元债债券型证券投资基金(QDII)、中银稳进保本混合型证券投资基金、中银宝利灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配置混合型证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投资基金、中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活配置混合型证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金、中银季季红定期开放债券型证券投资基金、中银宏利灵活配置混合型证券投资基金、中银颐利灵活配置混合型证券投资基金、 第8页共45页
中银丰利灵活配置混合型证券投资基金、中银尊享半年定期开放债券型证券投资基金、中银睿享债券型证券投资基金、中银悦享定期开放债券型证券投资基金、中银丰润定期开放债券型证券投资基金、中银量化精选灵活配置混合型证券投资基金、中银广利灵活配置混合型证券投资基金、中银润利灵活配置混合型证券投资基金、中银锦利灵活配置混合型证券投资基金、中银品质生活灵活配置混合型证券投资基金、中银理财90天债券型证券投资基金、中银丰庆定期开放债券型证券投资基金、中银富享债券型证券投资基金、中银文体娱乐灵活配置混合型证券投资基金、中银新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中银如意宝货币市场基金、中银丰实定期开放债券型发起式证券投资基金、中银丰和定期开放债券型发起式证券投资基金,同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理 证券从业
姓名 职务 (助理)期限 年限 说明
任职日期 离任日期
中银基金管理有限公司权益投资
部总经理,执行董事(ED),经济学
硕士。曾任联合证券有限责任公司
固定收益研究员,恒泰证券有限责
任公司固定收益研究员,上海远东
证券有限公司投资经理。2005年
本基金的基金 加入中银基金管理有限公司,2007
经理、中银转 年8月至2011年3月任中银货币
债基金基金经 基金基金经理,2008年11 月至
理、中银保本 2014年3月任中银增利基金基金
基金基金经 经理,2010年11月至2012年6
李建 理、中银多策 2013-09-1 - 19 月任中银双利基金基金经理,2011
略混合基金基 0 年6 月至今任中银转债基金基金
金经理、中银 经理,2012年9月至今任中银保
恒利基金基金 本基金基金经理,2013年9月至
经理、公司权 今任中银新回报基金基金经理,
益投资部总经 2014年3月至今任中银多策略混
理 合基金基金经理,2014年6月至
2015年6月任中银聚利分级债券
基金基金经理,2015年1月至今
任中银恒利基金基金经理。具有
19年证券从业年限。具备基金、
证券、期货和银行间债券交易员从
业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
第9页共45页
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面,全球经济继续处于较为稳定的复苏通道,美国仍是表现相对较好的经济体。从领先指标来看,上半年美国ISM制造业PMI指数从54.5大幅上升至57.8水平,就业市场整体改善,失业率稳定在4.4%左右。上半年欧元区经济强势复苏,制造业PMI指数从54.9上升至57.4,CPI 第10页共45页
同比增速稳定至1.3%左右;不过,英国公投脱欧后受到负面冲击,上半年制造业PMI从56.1小幅
回落至54.3;日本经济窄幅震荡,上半年PMI持平于52.4。综合来看,美国仍是全球复苏前景最好
的经济体,受美联储加息预期反复影响,美元指数一度攀升至103上方,后一路回落至96左右。
国内经济方面,在前期“稳增长”政策刺激及国内外需求复苏影响下,经济领先指标整体仍是震荡走强,经济下行压力降低。具体来看,二季度领先指标制造业PMI震荡上行至51.7,上半年持续保持在51上方,同步指标工业增加值同比增速1-6月累计增长6.9%,较去年末上行0.9个百分点。从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车以稳中有升为主:1-6月消费增速小幅回升至11%,6月美元计价出口增速大幅回升至11.3%左右,1-6月固定资产投资增速小幅上升至8.6%的水平。通胀方面,CPI持续低位徘徊,6月下行至1.5%的水平,PPI冲高回落,6月同比涨幅持平于5.5%左右。 2.市场回顾
上半年债市整体呈现出震荡下跌走势。其中,一季度中债总全价指数下跌1.45%,中债银行间
国债全价指数下跌1.32%,中债企业债总全价指数下跌3.51%;二季度中债总全价指数下跌1.04%,
中债银行间国债全价指数下跌1.87%,中债企业债总全价指数下跌3.42%。反映在收益率曲线上,上
半年收益率曲线经历了由陡变平的变化。其中,一季度10年期国债收益率从3.01%上行至3.28%,
10年期金融债(国开)收益率从3.68%上行至4.06%;二季度,10年期国债收益率从3.28%的水平
上行29个bp至3.57%,10年期金融债(国开)收益率从4.06%上行14个BP至4.20%。货币市场
方面,上半年央行货币政策整体中性偏紧,资金面呈现总体偏紧,6 月季末偏松的格局。其中一季
度,1天回购加权平均利率均值在2.44%左右,较上季度均值上升14bp,银行间7天回购利率均值
在3.07%左右,较上季度均值上行26bp;二季度,银行间1天回购利率上行33个BP至2.77%,7
天回购加权平均利率上行28个BP至3.35%。
可转债方面,上半年跟随权益及债券市场,整体先抑后扬。其中一季度中证转债指数微涨0.08%,
个券方面,歌尔、广汽、白云等转债偏股性、正股偏价值的品种表现较好,分别上涨7.41%、4.47%
及4.14%;二季度中证转债指数上涨2.50%,个券方面,14宝钢EB、歌尔、白云等转债偏股性、正
股偏蓝筹的品种继续走好,分别上涨15.46%、12.74%及7.54%。股票市场方面,整体维持震荡之势,
但分化明显。其中,一季度上证综指上涨3.83%,代表大盘股表现的沪深300指数上涨4.41%,中小
盘综合指数上涨1.18%,创业板综合指数下跌2.51%;二季度,上证综指下跌0.93%,代表大盘股表
现的沪深300指数上涨6.10%,中小盘综合指数下跌3.57%,创业板综合指数下跌7.80%。
3.运行分析
上半年股票市场出现分化,债券市场小幅震荡。本基金维持了原有资产配比,以年内到期同业存款及存单为主,保持适当的基金组合久期和杠杆比例,同时少量配置优质个股,积极参与一级市 第11页共45页
场新股申购,以把握绝对收益为主,借此提升基金的业绩表现。本基金业绩表现好于比较基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日为止,本基金的基金份额净值为1.265,本基金的累计单位净值为1.525,
年内本基金净值增长为6.21%,同期业绩基准增长率为4.30%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,全球经济依然处于不均衡发展和复苏阶段,美国经济复苏态势回落,欧洲经济稳中向好,但能源价格低迷制约了各国通胀的上升。鉴于对当前经济和通胀增速的判断,对于国内情况,经济短期内维持在合理区间内运转,经济增速短期下滑压力较小,中长期L型增长走势的基本趋势仍未发生变化,宏观政策仍将注重于经济结构调整和金融风险防控,继续深入推进供给侧改革和“三去一降一补”,建立房地产市场平稳健康发展的长效机制,通过财税改革和国企混改等结构化改革为经济创造新的增长点。货币政策将保持稳健中性,整体基调不松不紧,适应货币供应方式新变化,调节好货币闸门,公开市场方面维护流动性基本稳定。社会融资方面,在银监会加强监管的背景下,不断完善风险管理,防范金融风险,规范表外融资,预计表外融资继续收缩,表内信贷投放也或将因为着力防控资产泡沫而放缓。
综合上述分析,我们对2017年下半年债券市场的走势判断保持谨慎乐观。预计2017年下半年
宏观调控政策整体保持稳定,货币政策在中性偏紧的总体基调下,目前已经出现阶段性的放松,但进一步大幅放松的概率不大。预计银行间7天回购利率可能小幅下行,银行间资金面状况整体也有望保持稳定。经济基本面较为强劲,基建投资可能遵循以往年内“前高后低”的规律而出现下行,房地产投资在地产调控的大背景下,难以拉动经济增长,制造业投资保持稳中有升。物价方面,通胀对债市的压力较低,PPI高位见顶后继续回落,同时对CPI的传导力度有限,CPI上升步伐缓慢。美联储9月份加息概率较低,缩表计划可能要等到年末才开始实行,但欧央行退出量化宽松政策的预期上升对全球债市形成一定压力。考虑到经济增长动能延续韧性、货币政策取向总体中性、利率债供需压力渐增,预计下半年债券收益率中枢可能呈震荡走势,在出现经济下行、监管放松、流动性改善等情况时,适当捕捉债券市场的短期阶段性机会。信用债方面,允许刚性兑付打破,进一步完善金融市场建设,提高风险定价能力等因素,下半年或将存在个案违约风险发生,规避信用风险较大的品种。
在具体投资操作上,我们将维持适度杠杆及久期,合理分配各类资产,审慎精选高等级信用债。
权益方面,股市将更多基于改革预期提振风险偏好因素支持,我们将优选估值处于相对低位、安全边际较高、有业绩或政策催化预期的股票,适度把握结构性与波段性行情,以绝对收益为主,同时积极参与一级市场新股及转债申购,借此提升基金的业绩表现。
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作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定,本公司为建立健全有效的估值政策和程序,经公司执行委员会批准,公司成立估值委员会,明确参与估值流程各方的人员分工和职责,由研究部、风险管理部、基金运营部相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性,分工明确,在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时,针对特殊估值工作,按照以下工作流程进行:由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见,由基金运营部做出提示,对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在0.25%以上进行测算,并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,待清算人员复核后,将估值结果反馈基金经理,并提交公司估值委员会。其他特殊情形,可由基金经理主动做出提示,并由研究员提供研究报告,交估值委员会审议,同时按流程对外公布。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。
本报告期期末,本基金未满足基金合同中有关收益与分配的约定,未进行收益分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
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5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:中银新回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
资产: - -
银行存款 6.4.7.1 340,511,859.49 10,108,798.88
结算备付金 112,962.15 14,554,868.50
存出保证金 54,743.45 142,437.40
交易性金融资产 6.4.7.2 620,076,347.67 829,423,718.02
其中:股票投资 130,880,029.37 101,350,490.42
基金投资 - -
债券投资 489,196,318.30 728,073,227.60
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 10,000,000.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.3 9,075,797.42 11,801,020.22
应收股利 - -
应收申购款 14,676,599.30 3,058.65
递延所得税资产 - -
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其他资产 - -
资产总计 994,508,309.48 866,033,901.67
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
负债: - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 153,000,000.00
应付证券清算款 9,782,867.58 112,213.13
应付赎回款 159,249.59 292.24
应付管理人报酬 910,411.69 773,667.04
应付托管费 151,735.30 128,944.51
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.4 71,044.60 79,257.18
应交税费 - -
应付利息 - 3,060.00
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.5 177,607.12 89,000.00
负债合计 11,252,915.88 154,186,434.10
所有者权益: - -
实收基金 6.4.7.6 777,284,289.00 597,814,458.19
未分配利润 6.4.7.7 205,971,104.60 114,033,009.38
所有者权益合计 983,255,393.60 711,847,467.57
负债和所有者权益总计 994,508,309.48 866,033,901.67
注:报告截止日2017年06月30日,基金份额净值1.265元,基金份额总额777,284,289.00份。
6.2利润表
会计主体:中银新回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至
2017年6月30日 2016年6月30日
一、收入 56,486,563.75 55,075,719.98
1.利息收入 15,477,098.84 60,487,063.88
其中:存款利息收入 6.4.7.8 4,893,189.20 2,516,090.76
债券利息收入 10,552,765.22 57,771,586.17
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 31,144.42 199,386.95
其他利息收入 - -
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2.投资收益(损失以“-”填列) 17,222,580.27 8,604,659.54
其中:股票投资收益 6.4.7.9 21,900,689.23 12,270,419.54
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.10 -6,217,199.49 -3,667,376.71
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.11 - -
股利收益 6.4.7.12 1,539,090.53 1,616.71
3.公允价值变动收益(损失以“-”号 6.4.7.13 23,633,891.14 -14,028,075.63
填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.14 152,993.50 12,072.19
减:二、费用 6,957,471.98 27,797,414.74
1.管理人报酬 6.4.10.2 4,871,046.20 19,813,133.17
2.托管费 6.4.10.3 811,841.04 3,302,188.82
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.7.15 334,951.69 99,990.07
5.利息支出 745,712.64 4,358,146.72
其中:卖出回购金融资产支出 745,712.64 4,358,146.72
6.其他费用 6.4.7.16 193,920.41 223,955.96
三、利润总额(亏损总额以“-”号填 49,529,091.77 27,278,305.24
列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 49,529,091.77 27,278,305.24
6.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中银新回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
本期
项目 2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基 597,814,458.19 114,033,009.38 711,847,467.57
金净值)
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利 - 49,529,091.77 49,529,091.77
润)
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净 179,469,830.81 42,409,003.45 221,878,834.26
值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 211,081,273.61 50,015,985.26 261,097,258.87
2.基金赎回款 -31,611,442.80 -7,606,981.81 -39,218,424.61
四、本期向基金份额持有 - - -
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人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-”号
填列)
五、期末所有者权益(基 777,284,289.00 205,971,104.60 983,255,393.60
金净值)
上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基 3,584,143,041.79 1,334,858,531.93 4,919,001,573.72
金净值)
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利 - 27,278,305.24 27,278,305.24
润)
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净 -1,571,753,437.58 -586,371,891.58 -2,158,125,329.16
值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 2,219,340.64 832,410.35 3,051,750.99
2.基金赎回款 -1,573,972,778.22 -587,204,301.93 -2,161,177,080.15
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动(净值减少以“-”号
填列)
五、期末所有者权益(基 2,012,389,604.21 775,764,945.59 2,788,154,549.80
金净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:欧阳向军,会计机构负责人:乐妮
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
中银新回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由中银保本二号混合型证券投资基金转型而来。2015年7月16日,中银保本二号基金份额持有人大会表决通过了《关于中银新回报灵活配置混合型证券投资基金转型有关事项的议案》,大会决议自该日起生效。2015年7月17日,《 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效,基金合同生效日的规模为8,752,737,195.71份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。
原中银保本二号混合型证券投资基金系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]644号文《关于核准中银保本二号混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金 第17页共45页
管理人中银基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2013年9月10日正式生效,首次
设立募集规模为1,038,744,783.15份基金份额。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、股票期权、权证、股指期货等权益类品种,债券等固定收益类品种(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等),国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×45%+银行活期存
款利率(税后)×5%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财务
状况以及2017年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
6.4.6.1印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)
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交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证
券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
6.4.6.2营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,
自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税;
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业
纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税政策有关问题的通知》的
规定,对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再
缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,
自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用
第19页共45页
基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,
对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
6.4.6.4个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税;
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应
纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期
限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税;
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2017年6月30日
活期存款 20,511,859.49
定期存款 320,000,000.00
其中:存款期限1-3个月 300,000,000.00
存款期限3个月-1年 20,000,000.00
存款期限1 个月以内(含1个月) -
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其他存款 -
合计 340,511,859.49
6.4.7.2交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2017年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 110,418,418.23 130,880,029.37 20,461,611.14
贵金属投资-金交所黄 - - -
金合约
交易所市场 232,128,128.54 232,463,318.30 335,189.76
债券 银行间市场 257,678,765.88 256,733,000.00 -945,765.88
合计 489,806,894.42 489,196,318.30 -610,576.12
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 600,225,312.65 620,076,347.67 19,851,035.02
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位:人民币元
本期末
项目 2017年6月30日
账面余额 其中:买断式逆回购
上交所市场 10,000,000.00 -
合计 10,000,000.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位:人民币元
项目 本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 4,635.83
应收定期存款利息 485,166.66
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 50.80
应收债券利息 8,585,918.43
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应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1.10
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 24.60
合计 9,075,797.42
6.4.7.6应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末
2017年6月30日
交易所市场应付交易费用 69,544.60
银行间市场应付交易费用 1,500.00
合计 71,044.60
6.4.7.7其他负债
单位:人民币元
项目 本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3.81
预提费用 177,603.31
其他 -
合计 177,607.12
6.4.7.8实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2017年1月1日至2017年6月30日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 597,814,458.19 597,814,458.19
本期申购 211,081,273.61 211,081,273.61
本期赎回(以“-”号填列) -31,611,442.80 -31,611,442.80
本期末 777,284,289.00 777,284,289.00
金额单位:人民币元
金额单位:人民币元
6.4.7.9未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 109,451,861.25 4,581,148.13 114,033,009.38
本期利润 25,895,200.63 23,633,891.14 49,529,091.77
第22页共45页
本期基金份额交易产生的 36,898,170.03 5,510,833.42 42,409,003.45
变动数
其中:基金申购款 43,492,420.62 6,523,564.64 50,015,985.26
基金赎回款 -6,594,250.59 -1,012,731.22 -7,606,981.81
本期已分配利润 - - -
本期末 172,245,231.91 33,725,872.69 205,971,104.60
6.4.7.10存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
活期存款利息收入 59,630.32
定期存款利息收入 4,784,833.31
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 42,310.65
其他 6,414.92
合计 4,893,189.20
6.4.7.11股票投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额 114,911,481.80
减:卖出股票成本总额 93,010,792.57
买卖股票差价收入 21,900,689.23
6.4.7.12债券投资收益
单位:人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 768,154,769.02
交总额
减:卖出债券(债转股及债券到期兑付) 761,739,068.97
成本总额
减:应收利息总额 12,632,899.54
买卖债券差价收入 -6,217,199.49
6.4.7.13资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
第23页共45页
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16股利收益
单位:人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,539,090.53
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,539,090.53
6.4.7.17公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 23,633,891.14
——股票投资 20,215,323.80
——债券投资 3,418,567.34
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 23,633,891.14
6.4.7.18其他收入
单位:人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 152,880.44
转换费收入 113.06
合计 152,993.50
6.4.7.19交易费用
单位:人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 332,176.69
银行间市场交易费用 2,775.00
合计 334,951.69
6.4.7.20其他费用
单位:人民币元
第24页共45页
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 128,931.73
银行间账户维护费 18,000.00
银行汇划费 6,517.10
其他 800.00
合计 193,920.41
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日,本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日,本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1.1股票交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日
关联方名称 占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例
中银证券 17,749,345.15 8.32% - -
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
第25页共45页
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
中银证券 16,174.85 8.23% 16,174.85 23.26%
上年度可比期间
关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月
30日 30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,871,046.20 19,813,133.17
其中:支付销售机构的客户维护费 289,667.97 -
注:基金管理费每日计提,按月支付。基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计
提。计算方法如下:
H=E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6
30日 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 811,841.04 3,302,188.82
注:基金托管费每日计提,按月支付。基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率
计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
第26页共45页
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 20,511,859.49 59,630.32 19,940,597.2 321,773.16
0
合计 20,511,859.49 59,630.32 19,940,597.2 321,773.16
0
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末(2017年6月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别:股票
流通 期末 期末
证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注
代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位:股) 总额 总额
型
00287 长缆 2017-0 2017-0 网下 18.02 18.02 1,313 23,660 23,660 -
9 科技 6-05 7-07 中签 .26 .26
00288 金龙 2017-0 2017-0 网下 6.20 6.20 2,966 18,389 18,389 -
2 羽 6-15 7-17 中签 .20 .20
30067 大烨 2017-0 2017-0 网下 10.93 10.93 1,259 13,760 13,760 -
0 智能 6-26 7-03 中签 .87 .87
第27页共45页
30067 富满 2017-0 2017-0 网下 8.11 8.11 942 7,639. 7,639. -
1 电子 6-27 7-05 中签 62 62
30067 国科 2017-0 2017-0 网下 8.48 8.48 1,257 10,659 10,659 -
2 微 6-30 7-12 中签 .36 .36
60330 旭升 2017-0 2017-0 网下 11.26 11.26 1,351 15,212 15,212 -
5 股份 6-30 7-10 中签 .26 .26
60333 百达 2017-0 2017-0 网下 9.63 9.63 999 9,620. 9,620. -
1 精工 6-27 7-05 中签 37 37
60361 君禾 2017-0 2017-0 网下 8.93 8.93 832 7,429. 7,429. -
7 股份 6-23 7-03 中签 76 76
60393 睿能 2017-0 2017-0 网下 20.20 20.20 857 17,311 17,311 -
3 科技 6-28 7-06 中签 .40 .40
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2017年06月30日止,本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末,本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了包括风险管理委员会、风险控制委员会、督察长、风险管理部、法律合规部、稽核部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责,并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 第28页共45页
失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行,与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
于2017年6月30日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为44.68%(2016年12月31日:97.65%)。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
短期信用评级 本期末 上年末
2017年6月30日 2016年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 197,967,000.00 32,953,105.20
合计 197,967,000.00 32,953,105.20
注:未评级债券为政策性金融债和同业存单。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位:人民币元
长期信用评级 本期末 上年末
2017年6月30日 2016年12月31日
AAA 110,472,000.00 502,838,520.00
AAA以下 170,756,318.30 192,281,602.40
未评级 10,001,000.00 -
合计 291,229,318.30 695,120,122.40
注:未评级债券为政策性金融债。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险,是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
第29页共45页
对于本基金而言,体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市,因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2017年6月30日,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及部分应收申购款等;生息负债主要为卖出回购金融资产款等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
第30页共45页
单位:人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2017年6月30日
资产
银行存款 340,511,859.49 - - -340,511,859.4
9
结算备付金 112,962.15 - - - 112,962.15
存出保证金 54,743.45 - - - 54,743.45
交易性金融资产 251,881,153.97 237,315,164.33 0.00 130,880,029.37620,076,347.6
7
买入返售金融资 10,000,000.00 - - -10,000,000.00
产
应收证券清算款 - - - 0.00 0.00
应收利息 - - - 9,075,797.42 9,075,797.42
应收股利 - - - 0.00 0.00
应收申购款 0.00 - - 14,676,599.3014,676,599.30
其他资产 - - - 0.00 0.00
资产总计 602,560,719.06 237,315,164.33 0.00 154,632,426.09994,508,309.4
8
负债
卖出回购金融资 0.00 - - - 0.00
产款
应付证券清算款 - - - 9,782,867.58 9,782,867.58
应付赎回款 - - - 159,249.59 159,249.59
应付管理人报酬 - - - 910,411.69 910,411.69
应付托管费 - - - 151,735.30 151,735.30
应付销售服务费 - - - 0.00 0.00
应付交易费用 - - - 71,044.60 71,044.60
应交税费 - - - 0.00 0.00
应付利息 - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - 177,607.12 177,607.12
负债总计 0.00 0.00 0.00 11,252,915.8811,252,915.
88
利率敏感度缺口 602,560,719.06 237,315,164.33 0.00 143,379,510.21983,255,393.6
0
上年度末
2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
日
资产
银行存款 10,108,798.88 - - -10,108,798.88
结算备付金 14,554,868.50 - - -14,554,868.50
存出保证金 142,437.40 - - - 142,437.40
第31页共45页
交易性金融资产 78,328,318.50 649,744,909.10 - 101,350,490.42829,423,718.0
2
买入返售金融资 - - - - -
产
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 11,801,020.2211,801,020.22
应收股利 - - - - -
应收申购款 3,058.65 - - - 3,058.65
其他资产 - - - - -
资产总计 103,137,481.93 649,744,909.10 - 113,151,510.64866,033,901.6
7
负债
卖出回购金融资 153,000,000.00 - - - 153,000,000.0
产款 0
应付证券清算款 - - - 112,213.13 112,213.13
应付赎回款 - - - 292.24 292.24
应付管理人报酬 - - - 773,667.04 773,667.04
应付托管费 - - - 128,944.51 128,944.51
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 79,257.18 79,257.18
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 3,060.00 3,060.00
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 89,000.00 89,000.00
负债总计 153,000,000.00 - - 1,186,434.10154,186,434.1
0
利率敏感度缺口 -49,862,518.07 649,744,909.10 - 111,965,076.54711,847,467.5
7
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额(单位:人民币万元)
分析 本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
市场利率上升25个基点 减少约161 减少约366
市场利率下降25个基点 增加约163 增加约369
6.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 第32页共45页
的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股票期权、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括特定指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末 上年度末
2017年6月30日 2016年12月31日
项目 占基金资 占基金资产
公允价值 产净值比 公允价值 净值比例
例(%) (%)
交易性金融资产-股票投资 130,880,029.37 13.31 101,350,490.4 14.24
2
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 489,196,318.30 49.75 728,073,227.6 102.28
0
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 620,076,347.67 63.06 829,423,718.0 116.52
2
6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险,即从长期来看,本基金所假设 投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关,且报告期内的相关系数在资产负债表日后短期内保持不变;2.以下分析,除市场基准发生变动,其他影响基金资产净值的 第33页共45页
风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额(单位:人民币万元)
本期末 上年度末
分析 2017年6月30日 2016年12月31日
1.业绩比较基准(附注 增加约1,174 增加约171
7.4.1)上升5%
2.业绩比较基准(附注 减少约1,174 减少约171
7.4.1)下降5%
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 130,880,029.37 13.16
其中:股票 130,880,029.37 13.16
2 固定收益投资 489,196,318.30 49.19
其中:债券 489,196,318.30 49.19
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,000,000.00 1.01
其中:买断式回购的买入返售金融
资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 340,624,821.64 34.25
7 其他各项资产 23,807,140.17 2.39
8 合计 994,508,309.48 100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 65,123,083.15 6.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 19,823,484.00 2.02
E 建筑业 - -
第34页共45页
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 15,440,799.85 1.57
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00
J 金融业 30,175,142.75 3.07
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 309,880.00 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 130,880,029.37 13.31
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净
值比例(%)
1 000858 五粮液 256,453 14,274,173.98 1.45
2 600104 上汽集团 397,325 12,336,941.25 1.25
3 000089 深圳机场 1,255,471 11,738,653.85 1.19
4 600519 贵州茅台 16,900 7,974,265.00 0.81
5 002142 宁波银行 402,300 7,764,390.00 0.79
6 600900 长江电力 500,400 7,696,152.00 0.78
7 000651 格力电器 186,700 7,686,439.00 0.78
8 601398 工商银行 1,121,423 5,887,470.75 0.60
9 600674 川投能源 584,100 5,735,862.00 0.58
10 601288 农业银行 1,591,325 5,601,464.00 0.57
11 601939 建设银行 910,200 5,597,730.00 0.57
12 000538 云南白药 59,000 5,537,150.00 0.56
13 002294 信立泰 152,028 5,421,318.48 0.55
14 601328 交通银行 864,300 5,324,088.00 0.54
15 002304 洋河股份 59,253 5,143,752.93 0.52
16 000999 华润三九 128,995 4,095,591.25 0.42
17 600027 华电国际 692,200 3,343,326.00 0.34
18 000883 湖北能源 607,200 3,048,144.00 0.31
19 600377 宁沪高速 268,700 2,633,260.00 0.27
20 002508 老板电器 45,056 1,959,034.88 0.20
21 601006 大秦铁路 127,400 1,068,886.00 0.11
第35页共45页
22 000869 张裕A 8,700 323,640.00 0.03
23 000888 峨眉山A 24,400 309,880.00 0.03
24 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00
25 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00
26 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00
27 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
28 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
29 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
30 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
31 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
32 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
33 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
34 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
35 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
36 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
37 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
38 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
39 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
40 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
41 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
(%)
1 600018 上港集团 10,057,136.14 1.41
2 000651 格力电器 6,124,732.51 0.86
3 002142 宁波银行 5,992,499.00 0.84
4 000333 美的集团 5,991,841.83 0.84
5 601398 工商银行 5,878,869.00 0.83
6 601288 农业银行 5,666,131.00 0.80
7 601939 建设银行 5,375,203.00 0.76
8 601328 交通银行 5,292,505.00 0.74
9 600009 上海机场 4,970,051.77 0.70
10 002304 洋河股份 4,587,637.00 0.64
11 002294 信立泰 4,494,688.66 0.63
12 000538 云南白药 4,436,532.75 0.62
13 000999 华润三九 3,999,283.00 0.56
14 600027 华电国际 3,598,058.00 0.51
15 000883 湖北能源 2,999,568.00 0.42
16 600873 梅花生物 2,994,841.00 0.42
第36页共45页
17 000423 东阿阿胶 2,992,673.00 0.42
18 600377 宁沪高速 2,597,918.00 0.36
19 600519 贵州茅台 2,489,468.08 0.35
20 601818 光大银行 2,179,710.00 0.31
注:“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
(%)
1 600018 上港集团 14,279,065.10 2.01
2 601818 光大银行 13,064,997.68 1.84
3 000725 京东方A 12,618,737.60 1.77
4 000333 美的集团 9,730,841.50 1.37
5 002508 老板电器 8,007,112.10 1.12
6 000963 华东医药 7,671,975.93 1.08
7 600009 上海机场 5,650,808.00 0.79
8 601633 长城汽车 5,315,960.78 0.75
9 601009 南京银行 5,223,840.47 0.73
10 300498 温氏股份 4,432,217.12 0.62
11 000423 东阿阿胶 3,363,757.00 0.47
12 600028 中国石化 3,310,704.00 0.47
13 600873 梅花生物 2,778,899.04 0.39
14 000001 平安银行 1,802,998.00 0.25
15 601288 农业银行 673,748.50 0.09
16 601398 工商银行 672,523.41 0.09
17 600104 上汽集团 669,977.66 0.09
18 300011 鼎汉技术 519,647.38 0.07
19 000999 华润三九 500,580.60 0.07
20 000858 五粮液 500,324.42 0.07
注:“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 102,325,007.72
卖出股票的收入(成交)总额 114,911,481.80
注:"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
第37页共45页
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,829,000.00 5.07
其中:政策性金融债 49,829,000.00 5.07
4 企业债券 232,168,614.80 23.61
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 48,765,000.00 4.96
7 可转债(可交换债) 294,703.50 0.03
8 同业存单 158,139,000.00 16.08
9 其他 - -
10 合计 489,196,318.30 49.75
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
值比例(%)
1 111716137 17上海银 600,000 59,352,000.00 6.04
行CD137
2 111711259 17平安银 500,000 49,455,000.00 5.03
行CD259
3 124358 13蚌城投 495,000 40,590,000.00 4.13
4 170204 17国开04 400,000 39,828,000.00 4.05
5 101654062 16古井 400,000 39,060,000.00 3.97
MTN001
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
第38页共45页
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管
理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 54,743.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,075,797.42
5 应收申购款 14,676,599.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,807,140.17
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
第39页共45页
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
户均持有的基 持有人结构
持有人户数(户) 金份额 机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
3,050 254,847.31 584,743,02 75.2290% 192,541,268 24.7710%
0.33 .67
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 537,164.95 0.0691%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和 10~50
研究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
9 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2015年7月17日)基金份额总额 1,038,744,783.15
本报告期期初基金份额总额 597,814,458.19
本报告期基金总申购份额 211,081,273.61
减:本报告期基金总赎回份额 31,611,442.80
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 777,284,289.00
10 重大事件揭示
第40页共45页
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
交易 股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注
数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的
额的比例 比例
中信证券 2 - - - --
渤海证券 1 - - - --
安信证券 1 - - - --
瑞银证券 1 - - - --
中金公司 1 - - - --
东方证券 1 - - - --
齐鲁证券 1 - - - --
兴业证券 1 - - - --
浙商证券 1 - - - --
华泰证券 1 - - - --
国信证券 1 - - - --
国联证券 1 - - - --
招商证券 1 - - - --
财富里昂证券 1 - - - --
广发证券 1 - - - --
申银万国 1 - - - --
天风证券 1 - - - --
中信建投证券 1 - - - --
第41页共45页
华泰证券 1 - - - --
国金证券 2 - - - --
光大证券 1 - - - --
长江证券 1 59,682,003.41 27.98% 55,581.16 28.27%-
方正证券 1 49,240,953.29 23.09% 44,873.20 22.83%-
国泰君安 2 44,073,879.04 20.66% 41,046.05 20.88%-
民生证券 1 34,789,630.93 16.31% 31,703.78 16.13%-
中银证券 2 17,749,345.15 8.32% 16,174.85 8.23%-
东兴证券 1 7,594,371.59 3.56% 7,072.70 3.60%-
宏源证券 1 154,150.11 0.07% 140.46 0.07%-
注:1、专用交易单元的选择标准和程序:根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)有关规定,本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括:券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序:首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》,然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况:无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称 占当期债 占当期回 占当期权
成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
额的比例 额的比例 额的比例
中信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 92,881,509.1 22.60% - - - -
9
国信证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
财富里昂证券 - - - - - -
第42页共45页
广发证券 - - - - - -
申银万国 290,642,644. 70.73% - - - -
53
天风证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
长江证券 6,092,220.00 1.48% 1,461,000, 44.19% - -
000.00
方正证券 - - - - - -
国泰君安 9,400,650.74 2.29% 1,760,000, 53.24% - -
000.00
民生证券 - - - - - -
中银证券 - - - - - -
东兴证券 11,895,811.7 2.89% 45,000,00 1.36% - -
0 0.00
宏源证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日
期
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金参 《中国证券报》、《上海证
1 加中国银行网上银行、手机银行基金申购业务券报》、《证券时报》、 2017-01-19
及定期定额投资业务费率优惠活动的公告 www.bocim.com
中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证
2 2016年第4季度报告 券报》、《证券时报》、 2017-01-20
www.bocim.com
中银新回报灵活配置混合型证券投资基金更 《中国证券报》、《上海证
3 新招募说明书摘要(2017年第1号) 券报》、《证券时报》、 2017-03-02
www.bocim.com
4 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金更 www.bocim.com 2017-03-02
新招募说明书(2017年第1号)
中银基金管理有限公司关于新增上海陆金所 《中国证券报》、《上海证
5 资产管理有限公司为旗下部分基金代销机构券报》、《证券时报》、 2017-03-03
的公告 www.bocim.com
中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证
6 2016年年度报告(摘要) 券报》、《证券时报》、 2017-03-31
www.bocim.com
7 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 www.bocim.com 2017-03-31
2016年年度报告
8 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-04-21
2017年第1季度报告 券报》、《证券时报》、
第43页共45页
www.bocim.com
中银基金管理有限公司关于新增上海天天基 《中国证券报》、《上海证
9 金销售有限公司为旗下部分基金代销机构的券报》、《证券时报》、 2017-05-12
公告 www.bocim.com
中银基金管理有限公司关于新增上海天天基 《中国证券报》、《上海证
10 金销售有限公司为旗下部分基金开通定期定券报》、《证券时报》、 2017-05-19
额投资及转换的公告 www.bocim.com
中银基金管理有限公司关于提请投资者及时 《中国证券报》、《上海证
11 更新身份证件或身份证明文件的公告 券报》、《证券时报》、 2017-06-15
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11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比 期初份 申购份
类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间
2017-01-01至 451,98 451,984,111
机构 1 2017-06-30 4,111. - - .90 58.1491%
90
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,存在以下特有风险:(1)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险;(2)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险;(3)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险;(4)持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银新回报灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件;
2、《中银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《中银新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、《中银新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告;
9、中国证监会要求的其他文件。
第44页共45页
12.2 存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人处,供公众查阅。
12.3 查阅方式
投资人在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
中银基金管理有限公司
二〇一七年八月二十九日
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