鹏华双债加利债券型
证券投资基金
更新的招募说明书摘要
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
二O一七年一月
更新的招募说明书摘要
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重要提示
本基金经 2013 年 4 月 18 日中国证券监督管理委员会下发的 《关于核准鹏华双债加利债
券型证券投资基金募集的批复》 (证监许可[2013]362 号文)核准,进行募集。根据相关法律
法规, 本基金基金合同已于 2013 年 5 月 27 日生效, 基金管理人于该日起正式开始对基金财
产进行运作管理。
本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投资人在投资
本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,
并承担基金投资中出现的各类风险, 包括但不限于: 系统性风险、 非系统性风险、 管理风险、
流动性风险、本基金特定风险及其他风险等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现, 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本
基金表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,
在投资人作出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投资人自行承
担。投资有风险,投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写, 并经中国证监会核准。 基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受,并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书中的基金投资组合和基金业绩已经本基金托管人复核。本招募说明书所载
内容截止日为 2016 年 11 月 26 日, 有关财务数据和净值表现截止日为 2016 年 9 月 30 日(未
经审计)。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
1、名称:鹏华基金管理有限公司
2、住所:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
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3、设立日期:1998 年 12 月 22 日
4、法定代表人:何如
5、办公地址:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
6、电话: (0755)82021233 传真: (0755)82021155
7、联系人:吕奇志
8、注册资本:人民币 1.5 亿元
9、股权结构:
出资人名称 出资额(万元) 出资比例
国信证券股份有限公司 7,500 50%
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
7,350 49%
深圳市北融信投资发展有限公司 150 1%
总 计 15,000 100%
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
何如先生,董事长,硕士,高级会计师,国籍:中国。历任中国电子器件公司深圳公司
副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记,深圳发展银行行
长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记,现任国信证券股份有限公司董
事长、党委书记,鹏华基金管理有限公司董事长。
邓召明先生,董事,经济学博士,讲师,国籍:中国。历任北京理工大学管理与经济学
院讲师、 中国兵器工业总公司主任科员、 中国证监会处长、 南方基金管理有限公司副总经理、
中国证监会第六、七届发审委委员,现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。
孙煜扬先生,董事,经济学博士,国籍:中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会主
任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易
所首任行政总监、 香港深业 (集团) 有限公司助理总经理、 香港深业控股有限公司副总经理、
中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司董事总裁、
国信证券股份有限公司副总裁、国信证券股份有限公司公司顾问。
周中国先生,董事,会计学硕士研究生,国籍:中国。曾任深圳市华为技术有限公司定
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价中心经理助理;2000 年 7 月起历任国信证券有限责任公司资金财务总部业务经理、外派
财务经理、高级经理、总经理助理、副总经理、国信证券股份有限公司人力资源总部副总经
理、资金财务总部副总经理;2015 年 6 月至今任国信证券股份有限公司资金财务总部总经
理。
Massimo Mazzini 先生,董事,经济和商学学士。国籍:意大利。曾在安达信(Arthur
Andersen MBA)从事风险管理和资产管理工作,历任 CA AIPG SGR 投资总监、CAAM AI
SGR 及 CA AIPG SGR 首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司(CAAM
SGR)投资副总监、农业信贷另类投资集团(Credit Agricole Alternative Investments Group)
国际执行委员会委员、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
投资方案部投资总监、Epsilon 资产管理股份公司(Epsilon SGR)首席执行官,欧利盛资本
股份公司(Eurizon Capital S.A.)(卢森堡)首席执行官和总经理。现任意大利欧利盛资本
资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)市场及业务发展总监。
Andrea Vismara 先生,董事,法学学士,律师,国籍:意大利。曾在意大利多家律师事
务所担任律师,先后在法国农业信贷集团(Credit Agricole Group)东方汇理资产管理股份有
限公司(CAAM SGR)法务部、产品开发部,欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital
SGR S.p.A.)治理与股权部工作,现在担任意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon
Capital SGR S.p.A) 董事会秘书兼任企业事务部总经理, 欧利盛资本股份公司 (Eurizon Capital
S.A.)(卢森堡)企业服务部总经理。
史际春先生,独立董事,法学博士,国籍:中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学副
教授,现任中国人民大学法学院教授、博士生导师,国务院特殊津贴专家,兼任中国法学会
经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员。
张元先生,独立董事,大学本科,国籍:中国。曾任新疆军区干事、秘书、编辑,甘肃
省委研究室干事、副处长、处长、副主任,中央金融工作委员会研究室主任,中国银监会政
策法规部(研究局)主任(局长)等职务;2005 年 6 月至 2007 年 12 月,任中央国债登记
结算有限责任公司董事长兼党委书记;2007 年 12 月至 2010 年 12 月,任中央国债登记结算
有限责任公司监事长兼党委副书记。
高臻女士,独立董事,工商管理硕士,国籍:中国。曾任中国进出口银行副处长,负责
贷款管理和运营,项目涉及制造业、能源、电信、跨国并购;2007 年加入曼达林投资顾问
有限公司,现任曼达林投资顾问有限公司执行合伙人。
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2、基金管理人监事会成员
黄俞先生,监事会主席,研究生学历,国籍:中国。曾在中农信公司、正大财务公司工
作,曾任鹏华基金管理有限公司董事、监事,现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。
陈冰女士,监事,本科学历,国籍:中国。曾任国信证券股份有限公司资金财务部会计、
上海营业部财务科副科长、资金财务部财务科副经理、资金财务部资金科经理、资金财务部
主任会计师兼科经理、资金财务部总经理助理、资金财务总部副总经理等,现任国信证券资
金财务总部副总经理兼资金运营部总经理、融资融券部总经理。
SANDRO VESPRINI 先生,监事,工商管理学士,国籍:意大利。先后在米兰军医院
出纳部、税务师事务所、菲亚特汽车发动机和变速器平台管控管理团队工作、圣保罗 IMI
资产管理 SGR 企业经管部、圣保罗财富管理企业管控部工作、曾任欧利盛资本资产管理股
份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)财务管理和投资经理,现任欧利盛资本资产管理股份
公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)财务负责人。
于丹女士,职工监事,法学硕士,国籍:中国。历任北京市金杜(深圳)律师事务所律
师;2011 年 7 月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部法务主管,现任监察稽核部
总经理助理。
郝文高先生,职工监事,大专学历,国籍:中国。历任深圳奥尊电脑有限公司证券基金
事业部副经理、招商基金管理有限公司基金事务部总监;2011 年 7 月加盟鹏华基金管理有
限公司,现任登记结算部总经理。
刘嵚先生,职工监事,管理学硕士,国籍:中国。历任毕马威(中国)管理顾问公司咨
询顾问,南方基金管理有限公司北京分公司副总经理;2014 年 10 月加入鹏华基金管理有限
公司,现任首席市场官兼市场发展部、北京分公司总经理。
3、高级管理人员情况
何如先生,董事长,简历同前。
邓召明先生,董事,总裁,简历同前。
高阳先生,副总裁,特许金融分析师(CFA),经济学硕士,国籍:中国。历任中国国
际金融有限公司经理, 博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、 固定收益部总经
理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理,现任鹏华基金管理有限公
司副总裁。
邢彪先生,副总裁,工商管理硕士、法学硕士,国籍:中国。历任中国人民大学校办科
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员,中国证监会办公厅副处级秘书,全国社保基金理事会证券投资部处长、股权资产部(实
业投资部)副主任,并于 2014 年至 2015 年期间担任中国证监会第 16 届主板发审委专职委
员,现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高鹏先生,副总裁,经济学硕士,国籍:中国。历任博时基金管理有限公司监察法律部
监察稽核经理, 鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总经理、 监察稽核部总经理、 职工监事、
督察长,现任鹏华基金管理有限公司副总裁、电子商务部总经理。
苏波先生,副总裁,管理学博士,国籍:中国。历任深圳经济特区证券公司研究所副所
长、投资部经理,南方基金管理有限公司渠道服务二部总监助理,易方达基金管理有限公司
信息技术部总经理助理,鹏华基金管理有限公司总裁助理、机构理财部总经理、职工监事,
现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
高永杰先生,督察长,法学硕士,国籍:中国。历任中共中央办公厅秘书局干部,中国
证监会办公厅新闻处干部、秘书处副处级秘书、发行监管部副处长、人事教育部副处长、处
长,鹏华基金管理有限公司监察稽核部总经理,现任鹏华基金管理有限公司督察长。
4、本基金基金经理
祝松先生,国籍中国,经济学硕士,10 年金融证券从业经验。曾任职于中国工商银行
深圳市分行资金营运部, 从事债券投资及理财产品组合投资管理; 招商银行总行金融市场部,
担任代客理财投资经理,从事人民币理财产品组合的投资管理工作。2014 年 1 月加盟鹏华
基金管理有限公司,从事债券投资管理工作,2014 年 2 月起担任普天债券基金基金经理,
2014 年 2 月起兼任鹏华丰润债券(LOF)基金基金经理,2014 年 3 月起兼任鹏华产业债债
券基金基金经理, 2015 年 3 月起兼任鹏华双债加利债券基金基金经理, 2015 年 12 月起兼任
鹏华丰华债券基金基金经理,2016 年 2 月起兼任鹏华弘泰混合基金基金经理,2016 年 6 月
起兼任鹏华金城保本混合基金、 鹏华丰茂债券基金基金经理, 现同时担任固定收益部副总经
理。祝松先生具备基金从业资格。
本基金基金经理管理其它基金情况:
2014 年 2 月起担任普天债券基金基金经理;
2014 年 2 月起兼任鹏华丰润债券(LOF)基金基金经理;
2014 年 3 月起兼任鹏华产业债债券基金基金经理;
2015 年 12 月起兼任鹏华丰华债券基金基金经理;
2016 年 2 月起兼任鹏华弘泰混合基金基金经理;
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2016 年 6 月起兼任鹏华金城保本混合基金、鹏华丰茂债券基金基金经理。
本基金历任基金经理:
2013 年 5 月至 2015 年 2 月 初冬
2015 年 3 月至 2016 年 10 月 初冬、祝松
2016 年 11 月至本招募书更新日 祝松
5、投资决策委员会成员情况
邓召明先生,鹏华基金管理有限公司董事、总裁、党总支书记。
高阳先生,鹏华基金管理有限公司副总裁。
冀洪涛先生,鹏华基金管理有限公司总裁助理、权益投资总监、权益投资一部总经理,
社保基金组合投资经理,专户投资经理。
王宗合先生,鹏华基金管理有限公司权益投资二部总经理,鹏华消费优选混合、鹏华金
刚保本混合、鹏华品牌传承混合、鹏华养老产业股票、鹏华金鼎保本混合、鹏华金城保本混
合基金基金经理。
王咏辉先生,鹏华基金管理有限公司量化及衍生品投资部总经理。
梁浩先生,鹏华基金管理有限公司研究部总经理,鹏华新兴产业混合、鹏华动力增长混
合(LOF)、鹏华健康环保混合、鹏华医药科技混合基金基金经理。
陈鹏先生,鹏华基金管理有限公司权益投资二部副总经理,鹏华中国 50 混合、鹏华消
费领先混合、鹏华鹏华医疗保健股票基金基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一、基金托管人基本情况
名称:北京银行股份有限公司(简称北京银行)
住所:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人:闫冰竹
成立时间:1996 年 1 月 29 日
注册资本:人民币 1056019.1447 万元
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7
联系电话:010-66223695
传真:010-66226045
联系人:赵姝
北京银行成立于 1996 年,是一家中外资本融合的新型股份制银行。成立 18 年来,北京
银行依托中国经济腾飞崛起的大好形势, 先后实现引资、 上市、 跨区域、 综合化等战略突破。
目前,已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、济南及南昌等 10 大中心
城市设立 300 多家分支机构,发起设立北京延庆、浙江文成及吉林农安北银村镇银行,成立
香港和荷兰阿姆斯特丹代表处, 发起设立国内首家消费金融公司——北银消费金融公司, 首
批试点合资设立中荷人寿保险公司,先后设立中加基金管理公司、北银金融租赁公司,开辟
和探索了中小银行创新发展的经典模式。
2016 年上半年北京银行实现净利润 106.74 亿元,同比增长 6.08%;资 产利润率
1.12%; 资本利润率 17.68%, 盈利能力稳步提升。 截至 2016 年 6 月末, 公司资产总额 1.97
万亿元, 较年初增长 6.86%; 贷款总额 8,661 亿元, 较年初 增长 11.69%; 存款总额 1.1 万
亿元,较年初增长 7.64%,规模实现均衡增长。不良贷款率 1.13%,远低于行业平均水平,
资产质量保持稳定。拨备覆盖率保持 279.90%高位,拨贷比 3.16%,风险抵御能力进一步增
强。经营结构不断优化。在资产负债规模协调发展的基础上,主动调整和优化收 益结构及
业务结构。中间业务收入对营业收入的拉动作用进一步增强,报告期内 实现手续费及佣金
净收入 60 亿元,同比增长 50%,在营业收入中占比提升至 24%。
20 年来,北京银行积极履行社会责任,在医疗、教育、慈善、赈灾等方面向社会捐助
超过 1 亿元,充分彰显了企业社会责任。凭借优异的经营业绩和优质的金融服务,北京银行
赢得了社会各界的高度赞誉,先后荣获“全国文明单位” 、 “亚洲十大最佳上市银行” 、 “中国
最佳城市商业零售银行” 、 “最佳区域性银行” 、 “最佳支持中小企业贡献奖” 、 “最佳便民服务
银行” 、 “中国上市公司百强企业” 、 “中国社会责任优秀企业” 、 “最具持续投资价值上市公司” 、
“最受尊敬银行” 、 “最值得百姓信赖的银行机构”及“中国优秀企业公民”等称号。在英国
《银行家》 杂志最新发布的全球千家大银行排名 中, 北京银行按一级资本排名提升至第 77
位, 在过去十年内跃升了近 500 位,排名首都金融业第一名, 连续三年跻身全球百强银行。
在世界实验室发布的品牌 价值排名中, 北京银行品牌价值超过 300 亿元, 位居中国银行业
第 7 位。
一、基金托管人基本情况
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名称:北京银行股份有限公司(简称北京银行)
住所:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人:闫冰竹
成立时间:1996 年 1 月 29 日
注册资本:人民币 1056019.1447 万元
联系电话:010-66223695
传真:010-66226045
联系人:赵姝
北京银行成立于 1996 年,是一家中外资本融合的新型股份制银行。成立 18 年来,北京
银行依托中国经济腾飞崛起的大好形势, 先后实现引资、 上市、 跨区域、 综合化等战略突破。
目前,已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、长沙、南京、济南及南昌等 10 大中心
城市设立 300 多家分支机构,发起设立北京延庆、浙江文成及吉林农安北银村镇银行,成立
香港和荷兰阿姆斯特丹代表处, 发起设立国内首家消费金融公司——北银消费金融公司, 首
批试点合资设立中荷人寿保险公司,先后设立中加基金管理公司、北银金融租赁公司,开辟
和探索了中小银行创新发展的经典模式。
截至 2015 年期末,北京银行资产总额达到 1.84 万亿元,较年初增长 21%;贷款总额
7,754 亿元,较年初增长 15%;存款总额 10,223 亿元,较年初增长 11%,经营规模持续稳健
均衡增长。2015 年北京银行实现归属于母公司股东净利润 168 亿元,同比增长 7.78%;资
产利润率 1.00%,资本利润率 15.85%,盈利能力稳步提升。成本收入比 24.99%,人均创利
122 万元,经营效率保持行业优秀水平。北京银行始终坚持审慎经营,不断完善全面风险管
理体系,持续巩固风险管理的核心优势。面对经济下行期、风险上升期的全新形势,北京银
行着力构建全流程、全覆盖、全方位的全面风险管理体系,持续提升风险管理的前瞻性、针
对性和有效性,确保资产质量处于上市银行较好水平。截至 2015 年期末,北京银行不良贷
款率 1.12%,拨备覆盖率 278%,拨贷比 3.11%,资产质量保持较好水平,风险抵御能力显
着增强 20 年来,北京银行积极履行社会责任,在医疗、教育、慈善、赈灾等方面向社会捐
助超过 1 亿元,充分彰显了企业社会责任。凭借优异的经营业绩和优质的金融服务,北京银
行赢得了社会各界的高度赞誉,先后荣获“全国文明单位” 、 “亚洲十大最佳上市银行” 、 “中
国最佳城市商业零售银行” 、 “最佳区域性银行” 、 “最佳支持中小企业贡献奖” 、 “最佳便民服
更新的招募说明书摘要
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务银行” 、 “中国上市公司百强企业” 、 “中国社会责任优秀企业” 、 “最具持续投资价值上市公
司” 、 “最受尊敬银行” 、 “最值得百姓信赖的银行机构”及“中国优秀企业公民”等称号。在
2015 年英国《银行家》杂志公布的全球 1000 家大银行排名中,北京银行按一级资本排名第
87 位,连续 2 年跻身全球百强银行之列;在世界品牌实验室 2015 年《中国 500 最具价值品
牌排行榜》中,北京银行以 263 亿元的品牌价值位居中国银行业第 7 位,品牌形象得到了社
会各界的广泛认可。
二、资产托管部负责人情况
刘晔女士,北京银行资产托管部总经理,硕士研究生学历。1994 年毕业于中国人民大
学财政金融系,1997 年毕业于中国人民银行总行研究生部,具有十多年银行和证券行业从
业经验。曾就职于证券公司从事债券市场和股票研究工作。在北京银行工作期间,先后从事
贷款审查、短期融资券承销、基金销售及资产托管等工作。2008 年 7 月至 2012 年 9 月任北
京银行资产托管部总经理助理,2012 年 9 月起任北京银行资产托管部副总经理。
北京银行总行资产托管部充分发挥作为新兴托管银行的高起点优势, 搭建了由高素质人
才组成的专业团队,内设核算估值岗、资金清算岗、投资运作监督岗、系统运行保障岗及风
险内控岗,各岗位人员均分别具有相应的会计核算、资产估值、资金清算、投资监督、风险
控制等方面的专业知识和丰富的业务经验,70%的员工拥有研究生及以上学历。
三、基金托管业务经营情况
北京银行资产托管部秉持“严谨、专业、高效”的经营理念,严格履行托管人的各项
职责, 切实维护基金持有人的合法权益, 为基金提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展,
北京银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、基金
专户理财、证券公司资产管理计划、信托计划、银行理财、保险资金、股权投资基金等产品
在内的托管产品体系,北京银行专业高效的托管服务赢得了客户的广泛高度认同。
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、直销机构
(1)鹏华基金管理有限公司直销中心
办公地址:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
更新的招募说明书摘要
10
电话: (0755)82021233
传真: (0755)82021155
联系人:吕奇志
(2)鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址:北京市西城区金融大街甲 9 号 502 室
电话: (010)88082426
传真: (010)88082018
联系人:李筠
(3)鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗银行大厦 801B 室
电话: (021)68876878
传真: (021)68876821
联系人:李化怡
(4)鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址:武汉市江汉区建设大道 568 号新世界国贸大厦 I 座 1001 室
联系电话:(027)85557881
传真:(027)85557973
联系人:祁明兵
(5)鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址:广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 24 楼 07 单元
联系电话: (020)38927993
传真: (020)38927990
联系人:周樱
2、其他销售机构
北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人:闫冰竹
联系人:孔超
更新的招募说明书摘要
11
传真:010-66226045
客户服务电话:95526
网站:www.bankofbeijing.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规要求, 根据实情, 选择其他符合要求的机构销售本基金
或变更上述销售机构,并及时公告。
(二) 注册登记机构
名称:鹏华基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
办公地址:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
法定代表人:何如
联系人:吴群莉
联系电话:0755-82021106
传真:0755-82021165
(三) 律师事务所
名称:北京国枫凯文律师事务所
住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 1930 室
负责人:张利国
办公地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 1930 室
联系电话:(010) 66553388;(0755)23993388
传真:(010) 66555566;(0755)86186205
联系人:张清伟
经办律师:张清伟、殷长龙
(四) 会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人:李丹
联系电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
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12
联系人:陈熹
经办注册会计师:单峰、陈熹
四、基金的名称
鹏华双债加利债券型证券投资基金(基金简称:鹏华双债加利债券;基金代码:000143)
五、 基金的运作方式与类型
契约型开放式,债券型证券投资基金。
六、 基金的投资目标
在合理控制风险、保持适当流动性的基础上,以企业债和可转债为主要投资标的,力争
取得超越基金业绩比较基准的收益。
七、 基金的投资方向
本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种,包括国内依法发行交易的国债、
金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券(含
分离交易可转债) 、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、债券回购、银行存款等。本
基金同时投资于 A 股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权
证等权益类品种以及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国
证监会的相关规定。
本基金固定收益投资侧重双债,双债是指企业债和可转债(含分离交易可转债) ,其中
企业债为广义上的企业债, 包括企业所发行的企业债、 公司债、 非政策性金融债、 中期票据、
短期融资券、中小企业私募债等固定收益类品种。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当程序后, 可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%;投资于双
债的比例合计不低于非现金基金资产的 80%;股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产
的 20%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
更新的招募说明书摘要
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如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制, 基金管理人在履行适当程序后,
可以调整上述投资品种的投资比例。
八、 基金的投资策略
(一)投资策略
1、大类资产配置
本基金综合运用定性和定量的分析手段, 在对宏观经济因素进行充分研究的基础上, 判
断宏观经济周期所处阶段。 基金将依据经济周期理论, 结合对证券市场的系统性风险以及未
来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类
资产之间的配置比例、调整原则。
2、债券投资策略
本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅之以久期策略、收益率曲线策略、骑乘策
略、 息差策略、 债券选择策略等积极投资策略, 在合理控制风险、 保持适当流动性的基础上,
以企业债和可转债为主要投资标的,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
(1)信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价, 主要关注企业债收益率受信用利
差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种投资策略:
1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标的债
券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确
定本基金企业债分行业投资比例。
2)信用变化策略:企业债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级别所对应的
信用利差曲线对债券进行重新定价。
本基金将根据内、 外部信用评级结果, 结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用
利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的企业债进行投资。
(2)久期策略
本基金将通过自上而下的组合久期管理策略, 以实现对组合利率风险的有效控制。 基金
管理人将根据对宏观经济周期所处阶段及其他相关因素的研判调整组合久期。 如果预期利率
下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期
更新的招募说明书摘要
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利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。
(3)收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一, 本基金将据此调整组合长、
中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯
形策略构造组合,并进行动态调整。
(4)骑乘策略
本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,
在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。 在收益率曲线不变动
的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,
从而获得较高的资本收益; 即使收益率曲线上升或进一步变陡, 这一策略也能够提供更多的
安全边际。
(5)息差策略
本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形, 通过正回购将所获得的资金投资于债券,
利用杠杆放大债券投资的收益。
(6)可转债投资策略
本基金可投资可转债、 分离交易可转债或含赎回或回售权的债券等, 这类债券赋予债权
人或债务人某种期权,比普通的债券更为灵活。
1)可转债投资策略
可转债具有债权的属性,投资者可以选择持有可转债到期,得到本金与利息收益;也具
有期权的属性,可以在规定的时间内将可转债转换成股票。因此,可转债的价格由债权价格
和期权价格两部分组成。
本基金将采用专业的分析和计算方法,综合考虑可转债的久期、票面利率、风险等债券
因素以及期权价格,力求选择被市场低估的品种,获得超额收益。
2)其他附权债券投资策略
本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,重点分析附权部分对债券估值的影响。
对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理, 权证部分将在可交易之
日起不超过 3 个月的时间内卖出。
(7)中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让, 约定在一定期限还本付息的
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公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人
资信及公司运营情况, 合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。 本基金在投资过程中密
切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况, 尽力规避可能存在的债券违约, 并获取超
额收益。
3、股票投资策略
本基金股票投资以精选个股为主, 发挥基金管理人专业研究团队的研究能力, 从定量和
定性两方面考察上市公司的增值潜力。
定量方面综合考虑盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,包括净资产与市值比率
(B/P) 、每股盈利/每股市价(E/P) 、年现金流/市值(cashflow-to-price)以及销售收入/市值
(S/P)等价值指标,以及净资产收益率(ROE) 、每股收益增长率以及主营业务收入增长率
等成长指标。
定性方面考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势等多种因素,精选流动
性好、成长性高、估值水平低的股票进行投资。
(二)投资决策依据及程序
1、投资决策依据
(1)有关法律、法规和基金合同的有关规定。
(2)经济运行态势和证券市场走势。
(3)投资对象的风险收益配比。
2、投资决策程序
(1)投资决策委员会:确定本基金总体资产分配和投资策略。投资决策委员会定期召
开会议,如需做出及时重大决策或基金经理小组提议,可临时召开投资决策委员会会议。
(2)基金经理(或管理小组) :设计和调整投资组合。设计和调整投资组合需要考虑的
基本因素包括:每日基金申购和赎回净现金流量;基金合同的投资限制和比例限制;研究员
的投资建议;基金经理的独立判断;绩效与风险评估小组的建议等。
(3)集中交易室:基金经理向集中交易室下达投资指令,集中交易室经理收到投资指
令后分发予交易员,交易员收到基金投资指令后准确执行。
(4)绩效与风险评估小组:对基金投资组合进行评估,向基金经理(或管理小组)提
出调整建议。
(5)监察稽核部:对投资流程等进行合法合规审核、监督和检查。
更新的招募说明书摘要
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(6)本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际
需要调整上述投资决策程序,并予以公告。
九、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款利率(税后)+2%
三年期银行定期存款利率是中国人民银行制定的货币利率之一, 反映了居民闲置资金在
银行存入三年定期存款所能获得的年收益率, 扣除利率税后为实际可得收益率。 该利率可反
映本基金目标客户群体风险收益偏好,可以作为本基金的业绩比较基准。
十、 基金的风险收益特征
本基金属于债券型基金,其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金,高于货币
市场基金,为证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。
十一、 基金的投资组合报告(未经审计)
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
本报告中所列财务数据截至 2016 年 9 月 30 日(未经审计) 。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 170,249,961.76 16.37
其中:股票 170,249,961.76 16.37
2 基金投资 - -3 固定收益投资 856,983,255.57 82.41
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其中:债券 856,983,255.57 82.41
资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -7 银行存款和结算备付金合计 2,730,500.39 0.26
8 其他资产 9,890,618.92 0.95
9 合计 1,039,854,336.64 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 22,017.96 0.00
B 采矿业 - -C 制造业 93,184,938.15 9.37
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业 1,691,168.90 0.17
G 交通运输、仓储和邮政业 6,591,099.60 0.66
H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,501,142.65 0.55
J 金融业 9,746,000.00 0.98
K 房地产业 19,199,200.00 1.93
L 租赁和商务服务业 11,137,608.00 1.12
M 科学研究和技术服务业 5,740,200.00 0.58
N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 17,436,586.50 1.75
S 综合 - -合计 170,249,961.76 17.11
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3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002671 龙泉股份 1,141,320 13,935,517.20 1.40
2 002518 科士达 546,650 11,430,451.50 1.15
3 000802 北京文化 496,100 10,046,025.00 1.01
4 300058 蓝色光标 900,000 9,702,000.00 0.98
5 002343 慈文传媒 176,850 7,390,561.50 0.74
6 002013 中航机电 395,000 6,446,400.00 0.65
7 001979 招商蛇口 388,000 6,200,240.00 0.62
8 000030 富奥股份 621,800 5,844,920.00 0.59
9 300012 华测检测 425,200 5,740,200.00 0.58
10 600030 中信证券 350,000 5,642,000.00 0.57
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 17,143,551.20 1.72
2 央行票据 - -3 金融债券 50,132,000.00 5.04
其中:政策性金融债 50,132,000.00 5.04
4 企业债券 411,676,413.80 41.38
5 企业短期融资券 339,075,400.00 34.08
6 中期票据 30,078,000.00 3.02
7 可转债(可交换债) 8,877,890.57 0.89
8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 856,983,255.57 86.14
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 011616004
16 华电股
SCP004
800,000 80,160,000.00 8.06
更新的招募说明书摘要
19
2 011699609
16 东航股
SCP006
600,000 60,138,000.00 6.04
3 011698304
16 大唐发
电 SCP005
600,000 59,952,000.00 6.03
4 124333 PR 铜城建 600,000 51,174,000.00 5.14
5 127427 16 渤海 01 500,000 50,815,000.00 5.11
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
(3)本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
10、投资组合报告附注
(1) 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
(2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3) 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 78,238.07
2 应收证券清算款 385,830.00
3 应收股利 -4 应收利息 9,426,550.85
5 应收申购款 -
更新的招募说明书摘要
20
6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 9,890,618.92
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 113009 广汽转债 4,277,464.20
0.43
2 128010 顺昌转债 339,906.77
0.03
3 110033 国贸转债 272,419.20
0.03
4 123001 蓝标转债 154,581.60
0.02
5 110035 白云转债 137,994.00
0.01
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定
盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
基金合同生效以来的投资业绩与同期基准的比较如下表所示:
净值增
长率 1
净值增长率
标准差 2
业绩比较基
准收益率 3
业绩比较基准收
益率标准差 4
1-3 2-4
2013 年 5 月 27 日
(基金合同生效日)至
2013 年 12 月 31 日
-0.30% 0.09% 3.75% 0.02% -4.05% 0.07%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日 14.02% 0.14% 6.22% 0.02% 7.80% 0.12%
更新的招募说明书摘要
21
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 12 月 31 日 17.36% 0.41% 5.37% 0.02% 11.99% 0.39%
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 9 月 30 日 2.60% 0.36% 3.57% 0.01% -0.97% 0.35%
自基金合同生效日起
至 2016 年 9 月 30 日 36.88% 0.30% 18.90% 0.02% 17.98% 0.28%
十三、 基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用;
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×0.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。 托管费的计算方法如下:
更新的招募说明书摘要
22
H=E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3-8 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费
用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)与基金销售有关的费用
1、申购费率
本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费
率。
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成
的补充养老基金等,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金
单一计划以及集合计划。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型, 基金管
理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围, 并按规定向中国证监
会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人。
通过基金管理人的直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率,
其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率:
申购金额 M(元) 一般申购费率 特定申购费率
M<100 万 0.8% 0.32%
100 万≤ M <500 万 0.4% 0.12%
M≥ 500 万 每笔 1000 元 每笔 1000 元
更新的招募说明书摘要
23
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取。 投资人在一天之内如果有多笔申购,
适用费率按单笔分别计算。
申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等
各项费用。
2、赎回费率
本基金的赎回费率如下表所示:
持有年限(Y) 赎回费率
Y<1 年 1%
1 年≤Y<2 年 0.5%
2 年≤Y<3 年 0.25%
Y≥3 年 0
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担, 在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。赎回费总额的 75%归入基金财产,其余用于支付登记费和其他必要的手续费。
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人
定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期间, 按相关监管部门要求履行必要手
续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其
它有关法律法规的规定, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动, 对本基金管理人
原公告的本基金招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“重要提示”部分明确了更新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据和净值
更新的招募说明书摘要
24
表现的截止日期。
2、对“三、基金管理人”部分内容进行了更新。
3、对“五、相关服务机构”内容进行了更新。
4、对“八、基金的投资”部分内容进行了更新。
5、对“九、基金的业绩” 部分内容进行了更新。
6、对“二十一、其他应披露事项”内容进行了更新。
鹏华基金管理有限公司
2017 年 1 月
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