招商安润保本混合型证券投资基金 2016年

年度报告

2016年12月31日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月30日复核了本报告中的

财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2016年

度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录......1

1.1重要提示......1

1.2目录......2

§2基金简介......4

2.1基金基本情况......4

2.2基金产品说明......4

2.3基金管理人和基金托管人......4

2.4信息披露方式......5

2.5其他相关资料......5

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......5

3.1主要会计数据和财务指标......5

3.2基金净值表现......6

3.3过去三年基金的利润分配情况......7

§4管理人报告......7

4.1基金管理人及基金经理情况......7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......12

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

§5托管人报告......14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15

§6审计报告......15

§7年度财务报表......16

7.1资产负债表......16

7.2利润表......17

7.3所有者权益（基金净值）变动表......18

7.4报表附注......19

§8投资组合报告......42

8.1期末基金资产组合情况......42

8.2期末按行业分类的股票投资组合......43

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......44

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......45

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......47

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......47

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......47

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......47

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......47

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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......48

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......48

8.12 投资组合报告附注......48

§9基金份额持有人信息......49

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......49

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......49

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......49

§10开放式基金份额变动......49

§11重大事件揭示......50

11.1基金份额持有人大会决议......50

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......50

11.4基金投资策略的改变......50

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......50

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......50

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......50

11.8其他重大事件......53

§12影响投资者决策的其他重要信息......57

§13备查文件目录......58

13.1 备查文件目录......58

13.2 存放地点......58

13.3 查阅方式......58

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 招商安润保本混合型证券投资基金

基金简称 招商安润保本混合

基金主代码 000126

交易代码 000126

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年4月19日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 4,706,880,584.39份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 通过运用投资组合保险技术，控制本金损失的风险，

寻求组合资产的稳定增值。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规

范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结

合，利用组合保险技术，动态调整保本资产与收益资

产的投资比例，以确保基金在保本周期到期时，实现

基金资产在保本基础上的保值增值目的。

业绩比较基准 人民银行公布的三年期银行定期存款收益率（税后）

风险收益特征 本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险

品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 潘西里 王永民

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755－83196475 010－66594942

注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街1号

7088号

办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京西城区复兴门内大街1号

招商银行大厦

邮政编码 518040 100818

法定代表人 李浩 田国立

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2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com

址

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 北京市东长安街1号东方广场东二

通合伙） 办公楼八层

注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行

大厦

基金保证人 北京首创融资担保有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院长

安兴融中心4号楼3层03B-03G

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

本期已实现收益 46,656,020.03 502,826,485.10 312,387,251.75

本期利润 -28,034,641.57 473,957,598.15 566,091,864.68

加权平均基金份额本期利润 -0.0079 0.3262 0.1784

本期加权平均净值利润率 -0.76% 25.13% 17.43%

本期基金份额净值增长率 -4.73% 24.30% 19.67%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 1,241,433,519.71 396,150,739.57 242,810,326.62

期末可供分配基金份额利润 0.2637 0.4140 0.1079

期末基金资产净值 4,743,556,954.96 1,360,242,621.48 2,573,572,755.34

期末基金份额净值 1.008 1.422 1.144

3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 35.48% 42.20% 14.40%

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

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3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -0.69% 0.09% 0.69% 0.01% -1.38% 0.08%

过去六个月 0.20% 0.07% 1.38% 0.01% -1.18% 0.06%

过去一年 -4.73% 0.24% 2.75% 0.01% -7.48% 0.23%

过去三年 41.71% 0.58% 10.34% 0.01% 31.37% 0.57%

自基金合同 35.48% 0.53% 13.33% 0.01% 22.15% 0.52%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

注：本基金合同于2013年4月19日生效，故成立当年净值增长率按当年实际存续期计算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，公

司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有

限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资 第7页共58页

格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理

财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。截至

2016年底，公募基金管理规模为3455亿元，行业排名第9，非货币基金管理规模行业排名第7。

2016年度获奖情况如下：

金贝奖·2016中国最佳基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖·综合实力十强基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖·基金公司最佳风控能力奖《21世纪经济报道》

华量奖·公募量化先锋奖《每日经济新闻》

波特菲勒·最佳债券型基金产品奖（招商双债增强）《新浪网》

金鼎奖·最具创新力公司《每日经济新闻》

金鼎奖·最佳对冲型产品（复合策略）《每日经济新闻》

观察家金融峰会·年度卓越竞争力基金公司《经济观察报》

2016年度北京金融业十大卓越品牌品牌推广卓越奖北京品牌协会、《北京商报》

2016年度中国互联网金融金桔奖最具竞争力互联网基金公司《时代周报》

2016东方财富风云榜·2016年度最佳基金公司《东方财富网》

2016东方财富风云榜·2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合）《东方财富网》

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

男，工商管理硕士。2002年7月加入中国

工商银行股份有限公司；2003年9月加入

长盛基金管理有限公司，曾任交易部总监、

李崟 本基金的基 2016年3 - 13 行业研究员以及投资经理；2013年12月加

金经理 月11日 入国投财务有限公司，任权益投资总监；

2015年12月加入招商基金管理有限公司，

现任招商安泰平衡型证券投资基金及招商

安润保本混合型证券投资基金基金经理。

女，理学硕士。2012年9月加入国泰基金

管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理；

张韵 本基金基金 2016年1 - 4 2015年加入招商基金管理有限公司，现任

经理 月8日 招商安瑞进取债券型证券投资基金、招商安

润保本混合型证券投资基金、招商安元保本

混合型证券投资基金、招商增荣灵活配置混

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合型证券投资基金、招商安达保本混合型证

券投资基金、招商兴福灵活配置混合型证券

投资基金及招商兴华灵活配置混合型证券

投资基金基金经理。

男，理学硕士。2009年加入魏斯曼资本公

司交易部，任交易员；2011年1月加入中

信证券股份有限公司债券资本市场部，任研

究员；2012年3月加入招商基金管理有限

公司固定收益投资部，曾任研究员，现任招

商安本增利债券型证券投资基金、招商安泰

债券证券投资基金、招商产业债券型证券投

资基金、招商境远保本混合型证券投资基

金、招商招兴纯债债券型证券投资基金、招

商安博保本混合型证券投资基金、招商安裕

康晶 本基金基金 2016年8 - 6 保本混合型证券投资基金、招商安达保本混

经理 月20日 合型证券投资基金、招商安润保本混合型证

券投资基金、招商安盈保本混合型证券投资

基金、招商丰达灵活配置混合型证券投资基

金、招商丰睿灵活配置混合型证券投资基

金、招商稳祥定期开放灵活配置混合型证券

投资基金、招商招坤纯债债券型证券投资基

金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券

投资基金、招商招乾纯债债券型证券投资基

金、招商招益两年定期开放债券型证券投资

基金及招商稳乾定期开放灵活配置混合型

证券投资基金基金经理。

男，工学硕士。2008年加入毕马威华振会

计师事务所，从事审计工作，2010年1月

加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益

投资部研究员、招商信用添利债券型证券投

资基金（LOF）、招商安达保本混合型证券投

资基金、招商安润保本混合型证券投资基

金、招商标普高收益红利贵族指数增强型证

券投资基金、招商全球资源股票型证券投资

离任本基金 2013年4 2016年8 基金、招商标普金砖四国指数证券投资基金

邓栋 基金经理 月19日 月20日 7 (LOF)基金经理，现任固定收益投资部副总

监、招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投

资基金、招商信用增强债券型证券投资基

金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金

（LOF）、招商丰泽灵活配置混合型证券投资

基金、招商安本增利债券型证券投资基金、

招商丰融灵活配置混合型证券基金、招商丰

嘉灵活配置混合型证券投资基金、招商稳盛

定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招

商丰美灵活配置混合型证券投资基金及招

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商招益两年定期开放债券型证券投资基金

基金经理，兼招商资产管理（香港）有限公

司董事。

李恭敏，男，中国国籍，经济学硕士。2008

年加入中国出口信用保险公司，任研究员，

2010年2月加入招商基金管理有限公司，

李恭敏离任本基金 2014年9 2016年1 6 曾任研究部高级研究员，固定收益投资部高

基金经理 月3日 月8日 级研究员，投资管理三部高级研究员，从事

上市公司证券研究，曾任招商安润保本混合

型证券投资基金及招商安泰平衡型证券投

资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

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4.3.2公平交易制度的执行情况

公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）

对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，在财政政策和供给侧改革的推动下，2016年全年经济数据表现较好。特别是供给侧改

革的效果已经逐渐体现在工业品价格和工业企业盈利上，也逐步扭转了市场对宏观经济的悲观预期。

全年工业生产保持稳定，投资边际改善，民间投资和消费均在触底后逐渐回升。2016年全年股票市场

整体下跌，上证指数下跌-12.31%，创业板指数下跌-27.7%，从行业表现上看跌幅较大的行业有传媒、计算机、交通运输、国防军工等行业。表现较好的行业有食品饮料、建筑建材。

债券市场方面，年初受地产销售超预期、经济数据改善的影响，利率债走高后回落，随后受四月份信用风险的爆发债券市场出现大幅回调。但由于配置压力、地产调控的预期、及经济中期走下坡的预期，利率3季度大幅下滑，资产荒的逻辑似乎重演。而随着4季度央行货币政策的转变，对于资金 第11页共58页

利率波动容忍度的提高，及对金融去杠杆的决心，通过存单、货币基金对债券市场传导，最终使得利率急速攀升。

关于本基金的运作，报告期内我们对市场走势保持中性的看法，股票仓位总体维持在3%左右的水

平，债券仓位维持在70%左右水平。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.008元，本报告期份额净值增长率为-4.73%，同期业绩比较

基准增长率为2.75%，基金净值表现差于业绩比较基准，幅度为7.48%。主要原因是年初组合以中小

股票持仓为主，在年初的熔断中损失较大。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

预计2017年宏观经济继续稳中趋升，不会出现较大的波动。中性的货币政策意味着不会采取过

去大水漫灌的方法，股票市场估值看不到大幅提升的空间。股票市场经过去年的大幅度下跌，泡沫被挤掉了一部分。但部分中小市值股票依然处于泡沫状态，估值还有下降的空间。但我们对中小型上市公司已经不是全面悲观，在逐渐大幅杀跌以后，一小部分真正的成长股逐渐有了投资价值。大盘蓝筹股估值整体上处于历史底部区域，具有较好的安全边际，但绝大部分成长性较差，看不到提升的空间。

在这种情形下，投资哪一类取决于今年整体市场的风格，预计未来一段时间我们将采取平衡的配置策略，精选个股。未来的行业选择重点在军工、农业供给侧，部分周期类等几行业。

展望2017年的债券市场，中央将去杠杆去金融泡沫摆在重要位置，政策很难利好债市。配合供

给侧改革的基调，去库存、去产能将成为实体企业需要解决的首要问题，这一过程预期仍将伴随中性货币政策和积极的财政政策。从高层表态来看，短期内央行对总量流动性的增长大概率还会保持警惕。

基本面上，一季度由于补库存影响，经济数据预计表现相对强势，但年中到三季度后仍有下行压力。

国内通货膨胀压力不大，但是是否受油价等因素造成的输入性通胀影响存在不确定性，全年来看基本面对债券市场仍有支撑。预计债券收益率将呈现震荡走势，后续需关注人民币兑美元汇率贬值压力、经济基本面变化以及央行货币政策节奏的影响。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：

1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持续 第12页共58页

整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；

3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；

4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查；

5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。

整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误。

本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。

另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证 第13页共58页

券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商安润保本混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

第14页共58页

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 招商安润保本混合型证券投资基金全体持有人

引言段 我们审计了后附的招商安润保本混合型证券投资基金 (以下简

称“招商安润保本混合基金”) 财务报表，包括2016年12

月31日的资产负债表，2016年度的利润表、所有者权益 (基金

净值) 变动表以及财务报表附注。

管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商安润保本混合基金管理人招商

基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括:(1)按照中

华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和中国证券监督管理

委员会(以下简称“中国证监会”) 和中国证券投资基金业协

会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，并使其

实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使

财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意

见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错

报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露

的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括

对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进

行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相

关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控

制的有效性发表意见。审计工作还包括评价招商基金管理有限

公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，

以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计

意见提供了基础。

审计意见段 我们认为，招商安润保本混合基金财务报表在所有重大方面按

第15页共58页

照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报表附

注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发

布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了招商安润

保本混合基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的

经营成果及基金净值变动情况。

注册会计师的姓名 何琪 黄玉华

会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所的地址 中国北京

审计报告日期 2017年3月30日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：招商安润保本混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 963,121,002.67 19,611,267.21

结算备付金 7,793,399.50 14,502,045.69

存出保证金 170,887.85 582,725.07

交易性金融资产 7.4.7.2 3,608,792,962.47 1,608,416,550.45

其中：股票投资 234,196,633.97 378,797,714.65

基金投资 - -

债券投资 3,374,596,328.50 1,229,618,835.80

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 165,050,687.58 -

应收证券清算款 14,505,564.23 -

应收利息 7.4.7.5 69,609,251.55 24,427,816.08

应收股利 - -

应收申购款 90,552.04 540,254.19

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 4,829,134,307.89 1,668,080,658.69

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

第16页共58页

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 50,000,000.00 300,000,000.00

应付证券清算款 24,773,212.08 -

应付赎回款 4,027,577.50 3,523,898.57

应付管理人报酬 4,858,348.14 1,405,582.96

应付托管费 809,724.69 234,263.82

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 238,886.85 1,567,640.79

应交税费 514,200.00 514,200.00

应付利息 1,325.69 153,019.50

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 354,077.98 439,431.57

负债合计 85,577,352.93 307,838,037.21

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 3,502,123,435.25 956,795,765.85

未分配利润 7.4.7.10 1,241,433,519.71 403,446,855.63

所有者权益合计 4,743,556,954.96 1,360,242,621.48

负债和所有者权益总计 4,829,134,307.89 1,668,080,658.69

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.008元，基金份额总额4,706,880,584.39份。

7.2利润表

会计主体：招商安润保本混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 24,277,681.07 532,578,558.90

1.利息收入 130,061,574.22 102,795,876.84

其中：存款利息收入 7.4.7.11 18,580,248.44 1,295,520.28

债券利息收入 95,950,530.97 101,471,337.14

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 15,530,794.81 29,019.42

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -32,418,685.93 451,925,330.94

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -53,740,955.36 411,722,077.19

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 21,428,571.71 33,619,248.69

资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - -

第17页共58页

贵金属投资收益 7.4.7.15 - -

衍生工具收益 7.4.7.16 - -

股利收益 7.4.7.17 -106,302.28 6,584,005.06

3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.18 -74,690,661.60 -28,868,886.95

号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.19 1,325,454.38 6,726,238.07

减：二、费用 52,312,322.64 58,620,960.75

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 42,399,990.43 22,700,704.08

2．托管费 7.4.10.2.2 7,066,665.08 3,783,450.69

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.20 1,205,466.64 9,920,757.23

5．利息支出 1,176,683.24 21,731,860.23

其中：卖出回购金融资产支出 1,176,683.24 21,731,860.23

6．其他费用 7.4.7.21 463,517.25 484,188.52

三、利润总额（亏损总额以“-” -28,034,641.57 473,957,598.15

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 -28,034,641.57 473,957,598.15

列）

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商安润保本混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 956,795,765.85 403,446,855.63 1,360,242,621.48

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -28,034,641.57 -28,034,641.57

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 2,545,327,669.40 866,021,305.65 3,411,348,975.05

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 3,285,306,178.55 1,127,078,207.15 4,412,384,385.70

2.基金赎回款 -739,978,509.15 -261,056,901.50 -1,001,035,410.65

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

第18页共58页

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 3,502,123,435.25 1,241,433,519.71 4,743,556,954.96

金净值）

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 2,249,696,751.60 323,876,003.74 2,573,572,755.34

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 473,957,598.15 473,957,598.15

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -1,292,900,985.75 -394,386,746.26 -1,687,287,732.01

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 200,638,927.17 66,651,267.35 267,290,194.52

2.基金赎回款 -1,493,539,912.92 -461,038,013.61 -1,954,577,926.53

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-”

号填列）

五、期末所有者权益（基 956,795,765.85 403,446,855.63 1,360,242,621.48

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

招商安润保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下

简称“中国证监会”)《关于核准招商安润保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2013]

303号文)批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和

《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2013年4月19日生效。本基金为

契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为4,270,437,724.66份基金份额。本基金的基金

管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。

本基金于 2013年4月16 日开始募集，并于当日募集完毕，募集期间净认购资金人民币

第19页共58页

4,270,319,217.63元，认购资金在募集期间产生的利息人民币118,507.03元，募集的有效认购份额

及利息结转的基金份额合计4,270,437,724.66份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特

殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1300030号验资报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商安润保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金一般每3年为一个保本周期，本基金的第一个保本周期为自《基金合同》生效日起至3个公历年后对应日止的期间，如该对应日为非工作日或次3个公历年无该对应日，则顺延至下一个工作日。在保本周期内，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券、货币市场工具、中期票据、现金、股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证(含各类期权)、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收益资产。本基金投资的保本资产为国内依法发行交易的债券(包括国债、央行票据和企业债、公司债、金融债、短期融资券、资产支持证券、中期票据、中小企业私募债券、到期收益率为正的可转换债券等)、货币市场工具等。本基金投资的收益资产为股票、权证(含各类期权)、股指期货、到期收益率为负的可转换债券等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票等收益资产占基金资产的比例不高于40%；债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于60%，其中基金保留不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金业绩比较基准：人民银行公布的三年期银行定期存款收益率(税后)。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布

的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<

年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金

会计核算业务指引》编制财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31

日的财务状况、2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

第20页共58页

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。

-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包

第21页共58页

括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利

用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全 第22页共58页

额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。

如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计

入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金在保本周期内仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；本基金转型为“招商安润混合型证券投资基金”后，基金收益分配方式分为两种，现金分红与红利再投资。基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下， 第23页共58页

本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%；若基金

合同生效不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分

配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

7.4.4.12外币交易

本基金本报告期内无外币交易。

7.4.4.13分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)

等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导

意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收

益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基

金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理

标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

第24页共58页

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税

[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、

证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政

部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做

好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证

券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税

务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面

推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服

务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税

[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，

本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下：

(a)2016年4月30日(含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，4月30日

(含)前免征营业税。

(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点,建

筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳

增值税。

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。

(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂

免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向

基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根

据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息

红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳

第25页共58页

税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂

减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。

(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。

内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。

(g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所

得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 23,121,002.67 19,611,267.21

定期存款 940,000,000.00 -

其中：存款期限1个月以内 260,000,000.00 -

存款期限1-3个月 280,000,000.00 -

存款期限3个月-1年 400,000,000.00 -

其他存款 - -

合计： 963,121,002.67 19,611,267.21

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 236,575,272.15 234,196,633.97 -2,378,638.18

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

第26页共58页

交易所市场 620,870,779.31 636,843,328.50 15,972,549.19

债券 银行间市场 2,759,156,906.49 2,737,753,000.00 -21,403,906.49

合计 3,380,027,685.80 3,374,596,328.50 -5,431,357.30

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 3,616,602,957.95 3,608,792,962.47 -7,809,995.48

上年度末

项目 2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 363,829,037.20 378,797,714.65 14,968,677.45

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 898,691,541.93 940,161,835.80 41,470,293.87

银行间市场 279,015,305.20 289,457,000.00 10,441,694.80

合计 1,177,706,847.13 1,229,618,835.80 51,911,988.67

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,541,535,884.33 1,608,416,550.45 66,880,666.12

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券_银行间 165,050,687.58 -

合计 165,050,687.58 -

上年度末

项目 2015年12月31日

账面余额 其中；买断式逆回购

买入返售证券_银行间 - -

合计 - -

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。

第27页共58页

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应收活期存款利息 8,881.86 3,040.36

应收定期存款利息 4,863,778.05 -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 2,831.61 6,525.90

应收债券利息 64,248,261.16 24,417,987.62

应收买入返售证券利息 485,421.97 -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 76.90 262.20

合计 69,609,251.55 24,427,816.08

7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末无其他资产。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 216,740.59 1,565,054.69

银行间市场应付交易费用 22,146.26 2,586.10

合计 238,886.85 1,567,640.79

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 54,077.98 39,431.57

预提费用 300,000.00 400,000.00

合计 354,077.98 439,431.57

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

项目 本期

第28页共58页

2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 956,795,765.85 956,795,765.85

本期申购 3,290,145,156.53 3,285,306,178.55

本期赎回（以“-”号填列） -813,225,978.49 -739,978,509.15

2016年5月10日基金份额折算 1,273,165,640.50 -

变动份额

本期末 4,706,880,584.39 3,502,123,435.25

注：1、本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。

2、本基金于2016年4月15日发布《招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合型证券投资

基金保本周期到期及转入下一保本周期的相关规则公告》，根据相关规定本基金在第一个保本期到期日和第二个保本期开始之间设置申购过渡期。

根据本基金管理人相关规定，申购过渡期时间自2016年4月26日（含）起至2016年5月10日

止（含）。申购过渡期最后一个工作日（2016年5月10日）收市后进行基金份额折算，折算后基金份

额净值调整为1.000元。2016年5月10日本基金折算前的基金份额净值为1.344元，依据合同规定

的折算规则确定的折算比例为1:1.344010512。折算后本基金的总份额由3,700,949,814.30份调整为

4,974,115,454.80份，基金份额净值调整为1.000元。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 396,150,739.57 7,296,116.06 403,446,855.63

本期利润 46,656,020.03 -74,690,661.60 -28,034,641.57

本期基金份额交易 990,166,154.51 -124,144,848.86 866,021,305.65

产生的变动数

其中：基金申购款 1,279,886,715.86 -152,808,508.71 1,127,078,207.15

基金赎回款 -289,720,561.35 28,663,659.85 -261,056,901.50

本期已分配利润 - - -

本期末 1,432,972,914.11 -191,539,394.40 1,241,433,519.71

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31

31日 日

活期存款利息收入 780,331.13 965,254.88

定期存款利息收入 17,629,333.60 -

其他存款利息收入 - -

第29页共58页

结算备付金利息收入 163,720.96 320,452.01

其他 6,862.75 9,813.39

合计 18,580,248.44 1,295,520.28

7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015

年12月31日 年12月31日

卖出股票成交总额 419,209,833.55 3,528,218,555.23

减：卖出股票成本总额 472,950,788.91 3,116,496,478.04

买卖股票差价收入 -53,740,955.36 411,722,077.19

7.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 862,309,638.72 1,670,824,689.04

付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 791,253,103.75 1,588,060,723.00

期兑付）成本总额

减：应收利息总额 49,627,963.26 49,144,717.35

买卖债券差价收入 21,428,571.71 33,619,248.69

7.4.7.14资产支持证券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

7.4.7.15贵金属投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.16衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.17股利收益

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月

第30页共58页

月31日 31日

股票投资产生的股利收益 -106,302.28 6,584,005.06

基金投资产生的股利收益 - -

合计 -106,302.28 6,584,005.06

7.4.7.18公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2016年1月1日至2016 2015年1月1日至2015年

年12月31日 12月31日

1.交易性金融资产 -74,690,661.60 -28,868,886.95

——股票投资 -17,347,315.63 -41,794,084.42

——债券投资 -57,343,345.97 12,925,197.47

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

合计 -74,690,661.60 -28,868,886.95

7.4.7.19其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

基金赎回费收入 1,278,324.40 6,637,076.85

转换转出收入 28,217.10 89,161.22

其他收入 18,912.88 -

合计 1,325,454.38 6,726,238.07

注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产。

2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。

7.4.7.20交易费用

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月

第31页共58页

月31日 31日

交易所市场交易费用 1,193,691.64 9,914,032.23

银行间市场交易费用 11,775.00 6,725.00

合计 1,205,466.64 9,920,757.23

7.4.7.21其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12

12月31日 月31日

审计费用 100,000.00 100,000.00

信息披露费 300,000.00 300,000.00

银行费用 26,117.25 46,638.52

其他 37,400.00 37,550.00

合计 463,517.25 484,188.52

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

中国银行 基金托管人

招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东

招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

第32页共58页

7.4.10.1.2债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比

比例 例

招商证券 292,253,559.44 90.03% 442,685,367.68 94.84%

7.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 42,399,990.43 22,700,704.08

的管理费

其中：支付销售机构的客 16,631,048.97 10,234,046.41

户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月31

月31日 日

当期发生的基金应支付 7,066,665.08 3,783,450.69

的托管费

第33页共58页

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

的 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称

中国银行 - - - - - -

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

的 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称

中国银行 - - - - 78,400,000.00 34,819.52

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月31 2015年1月1日至2015年12月31日

名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 23,121,002.67 780,331.13 19,611,267.21 965,254.88

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

第34页共58页

7.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 流通受认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日 限类型价格 值单价（单位：成本总额 额 备注

股）

603823 百合 2016年122017年12月新股自 10.60 32.74 36,764389,698.401,203,653.36-

花月9日 20日 愿锁定

603660 苏州 2016年112017年12月新股自 8.03 32.22 26,007208,836.21 837,945.54-

科达月21日 1日 愿锁定

601375 中原 2016年122017年1月3新股流 4.00 4.00 26,695106,780.00 106,780.00-

证券月20日 日 通受限

603228 景旺 2016年122017年1月6新股流 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56-

电子月28日 日 通受限

603877 太平 2016年122017年1月9新股流 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00-

鸟月29日 日 通受限

603689 皖天 2016年12 2017年1月 新股流 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66-

然气月30日 10日 通受限

603035 常熟 2016年122017年1月5新股流 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04-

汽饰月27日 日 通受限

603266 天龙 2016年12 2017年1月 新股流 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06-

股份月30日 10日 通受限

603186 华正 2016年122017年1月3新股流 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38-

新材月26日 日 通受限

603032 德新 2016年122017年1月5新股流 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68-

交运月27日 日 通受限

7.4.12.1.2受限证券类别：债券

证券 证券 成功 流通受认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日 限类型价格 值单价（单位：成本总额 额 备注

股）

- - - - - - - - - --

7.4.12.1.3受限证券类别：权证

证券 证券 数量

成功 流通受认购 期末估（单位： 期末 期末估值总

可流通日 备注

代码 名称 认购日 限类型价格 值单价 成本总额 额

股）

- - - - - - - - - --

注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。

第35页共58页

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票 期末 复牌日 复牌 数量 期末 期末估值

代码 名称停牌日期停牌原因估值单期 开盘单价（股） 成本总额 总额 备注

价

300518盛讯 2016年12 重大事项 113.46 尚未复牌 尚未复牌 1,306 29,019.32148,178.76-

达月13日

002795永和 2016年12 重大事项 91.60 2017年3 82.44 1,450 21,532.50132,820.00-

智控月2日 月22日

300526中潜 2016年12 重大事项 107.03 尚未复牌 尚未复牌 984 10,332.00105,317.52-

股份月7日

002798帝王 2016年11 重大事项 67.00 2017年1 60.34 1,056 11,161.92 70,752.00-

洁具月2日 月17日

300537广信 2016年10 重大事项 48.79 2017年1 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96-

材料月12日 月13日

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额人民币50,000,000.00元，在2017年1月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有

的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.13金融工具风险及管理

本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是确保保本周期到期时保证本基金的基金资产安全，维 第36页共58页

护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。

本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。

对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注7.4.13.2.1及7.4.13.2.2列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年度末

短期信用评级 2016年12月31日 2015年12月31日

A-1 109,148,000.00 -

A-1以下 - -

未评级 593,045,000.00 -

合计 702,193,000.00 -

注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

AAA 765,254,080.00 8,952,161.80

第37页共58页

AA+ 192,929,119.50 558,059,137.10

AA 396,554,129.00 582,599,536.90

AA- - -

A+ - -

A - -

A- - -

BBB+ - -

BBB+以下 - -

未评级 - -

合计 1,354,737,328.50 1,149,610,835.80

注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

7.4.13.4市场风险

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

第38页共58页

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2016年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

31日

资产

银行存款 283,121,002.67280,000,000.00400,000,000.00 - - - 963,121,002.67

结算备付金 7,793,399.50 - - - - - 7,793,399.50

存出保证金 170,887.85 - - - - - 170,887.85

交易性金融 50,000,000.00400,910,000.00501,075,000.002,412,985,328.59,626,000.00234,196,633.973,608,792,962.47

资产 0

买入返售金 150,050,545.0815,000,142.50 - - - - 165,050,687.58

融资产

应收证券清 - - - - -14,505,564.23 14,505,564.23

算款

应收利息 - - - - -69,609,251.55 69,609,251.55

应收申购款 - - - - - 90,552.04 90,552.04

其他资产 - - - - - - -

资产总计 491,135,835.10695,910,142.50901,075,000.002,412,985,328.59,626,000.00318,402,001.794,829,134,307.89

0

负债

卖出回购金 50,000,000.00 - - - - - 50,000,000.00

融资产款

应付证券清 - - - - -24,773,212.08 24,773,212.08

算款

应付赎回款 - - - - - 4,027,577.50 4,027,577.50

应付管理人 - - - - - 4,858,348.14 4,858,348.14

报酬

应付托管费 - - - - - 809,724.69 809,724.69

应付交易费 - - - - - 238,886.85 238,886.85

用

应付利息 - - - - - 1,325.69 1,325.69

应交税费 - - - - - 514,200.00 514,200.00

其他负债 - - - - - 354,077.98 354,077.98

负债总计 50,000,000.00 - - - -35,577,352.93 85,577,352.93

利率敏感度 441,135,835.10695,910,142.50901,075,000.002,412,985,328.59,626,000.00282,824,648.864,743,556,954.96

缺口 0

上年度末

2015年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

31日

资产

银行存款 19,611,267.21 - - - - - 19,611,267.21

第39页共58页

结算备付金 14,502,045.69 - - - - - 14,502,045.69

存出保证金 582,725.07 - - - - - 582,725.07

交易性金融 - - 90,099,000.001,139,519,835.8 -378,797,714.651,608,416,550.45

资产 0

应收利息 - - - - -24,427,816.08 24,427,816.08

应收申购款 - - - - - 540,254.19 540,254.19

其他资产 - - - - - - -

资产总计 34,696,037.97 - 90,099,000.001,139,519,835.8 -403,765,784.921,668,080,658.69

0

负债

卖出回购金 300,000,000.00 - - - - - 300,000,000.00

融资产款

应付赎回款 - - - - - 3,523,898.57 3,523,898.57

应付管理人 - - - - - 1,405,582.96 1,405,582.96

报酬

应付托管费 - - - - - 234,263.82 234,263.82

应付交易费 - - - - - 1,567,640.79 1,567,640.79

用

应付利息 - - - - - 153,019.50 153,019.50

应交税费 - - - - - 514,200.00 514,200.00

其他负债 - - - - - 439,431.57 439,431.57

负债总计 300,000,000.00 - - - - 7,838,037.21 307,838,037.21

利率敏感度 -265,303,962.03 - 90,099,000.001,139,519,835.8 -395,927,747.711,360,242,621.48

缺口 0

注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

1.若市场利率平行上升或下降50个基点

假设 2.其他市场变量保持不变

3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额(单位：人民币元)

分析 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

1.市场利率平行上升50个基点 -34,016,113.98 -12,896,293.05

2.市场利率平行下降50个基点 34,719,691.91 13,147,209.52

7.4.13.4.2其他价格风险

其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对 第40页共58页

基金资产的市场价格风险进行管理。

7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 234,196,633.97 4.94 378,797,714.65 27.85

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 234,196,633.97 4.94 378,797,714.65 27.85

7.4.14 其他价格风险的敏感性分析

假设 1、若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%

2、其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2016年12月 上年度末（ 2015年12月

31日） 31日）

1.权益性投资的市场价格上升5% 11,709,831.70 18,939,885.73

2.权益性投资的市场价格下降5% -11,709,831.70 -18,939,885.73

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.15.1公允价值

7.4.14.1.1以公允价值计量的金融工具

(a) 公允价值计量的层次

下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

单位：人民币元

持续的公允价值 本期末(2016年12月31日)

计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

第41页共58页

股票投资 231,288,169.45 2,908,464.52 - 234,196,633.97

债券投资 - 3,374,596,328.50 - 3,374,596,328.50

持续以公允价值计量 231,288,169.45 3,377,504,793.02 - 3,608,792,962.47

的资产总额

单位：人民币元

持续的公允价值 上年度末 (2015年12月31日)

计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 330,658,159.81 48,139,554.84 - 378,797,714.65

债券投资 - 1,229,618,835.80 - 1,229,618,835.80

持续以公允价值计量

的资产总额 330,658,159.81 1,277,758,390.64 - 1,608,416,550.45

2016年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没有发

生转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。

(b) 第二层次的公允价值计量

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌

停时的交易不活跃)、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估

值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

2016年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该变

更。

对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公 允价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2015年12月31日：无)。

7.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)

其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 234,196,633.97 4.85

第42页共58页

其中：股票 234,196,633.97 4.85

2 固定收益投资 3,374,596,328.50 69.88

其中：债券 3,374,596,328.50 69.88

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 165,050,687.58 3.42

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 970,914,402.17 20.11

7 其他各项资产 84,376,255.67 1.75

8 合计 4,829,134,307.89 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 10,790,000.00 0.23

B 采矿业 8,498,000.00 0.18

C 制造业 116,096,936.47 2.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.00

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 2,976,000.00 0.06

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,304,148.56 0.49

J 金融业 24,790,861.00 0.52

K 房地产业 47,599,870.00 1.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 77,849.37 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 234,196,633.97 4.94

第43页共58页

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600094 大名城 5,348,300 47,599,870.00 1.00

2 600055 万东医疗 2,013,287 36,480,760.44 0.77

3 600893 中航动力 1,019,928 33,392,442.72 0.70

4 601318 中国平安 696,700 24,684,081.00 0.52

5 002410 广联达 1,569,938 22,921,094.80 0.48

6 600562 国睿科技 571,709 17,391,387.78 0.37

7 300340 科恒股份 234,916 12,476,388.76 0.26

8 002234 民和股份 500,000 10,790,000.00 0.23

9 600259 广晟有色 200,000 8,498,000.00 0.18

10 002283 天润曲轴 600,000 4,662,000.00 0.10

11 600075 新疆天业 278,862 3,469,043.28 0.07

12 000638 万方发展 200,000 2,976,000.00 0.06

13 300014 亿纬锂能 100,000 2,920,000.00 0.06

14 000911 南宁糖业 122,700 2,197,557.00 0.05

15 603823 百合花 36,764 1,203,653.36 0.03

16 603660 苏州科达 26,007 837,945.54 0.02

17 600996 贵广网络 12,500 234,875.00 0.00

18 300518 盛讯达 1,306 148,178.76 0.00

19 002795 永和智控 1,450 132,820.00 0.00

20 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.00

21 300526 中潜股份 984 105,317.52 0.00

22 603298 杭叉集团 3,641 88,403.48 0.00

23 603228 景旺电子 3,491 80,851.56 0.00

24 603060 国检集团 2,201 77,849.37 0.00

25 002798 帝王洁具 1,056 70,752.00 0.00

26 603577 汇金通 2,460 69,642.60 0.00

27 603218 日月股份 1,652 68,805.80 0.00

28 603877 太平鸟 3,180 67,734.00 0.00

29 002826 易明医药 2,181 57,316.68 0.00

30 603416 信捷电气 1,076 53,886.08 0.00

31 603036 如通股份 2,114 51,771.86 0.00

第44页共58页

32 300537 广信材料 1,024 49,960.96 0.00

33 603058 永吉股份 3,869 42,675.07 0.00

34 603886 元祖股份 2,241 39,665.70 0.00

35 603689 皖天然气 4,818 37,917.66 0.00

36 603239 浙江仙通 924 29,059.80 0.00

37 603035 常熟汽饰 2,316 24,179.04 0.00

38 603266 天龙股份 1,562 22,852.06 0.00

39 603929 亚翔集成 2,193 15,592.23 0.00

40 603186 华正新材 1,874 10,063.38 0.00

41 603032 德新交运 1,628 9,458.68 0.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 600094 大名城 48,868,862.34 3.59

2 600893 中航动力 39,737,696.62 2.92

3 600055 万东医疗 36,515,668.05 2.68

4 000911 南宁糖业 26,453,020.61 1.94

5 002410 广联达 25,189,451.83 1.85

6 300014 亿纬锂能 24,207,775.48 1.78

7 601318 中国平安 23,414,782.00 1.72

8 600562 国睿科技 18,845,334.00 1.39

9 600259 广晟有色 18,650,782.77 1.37

10 000638 万方发展 17,000,553.00 1.25

11 300340 科恒股份 12,892,053.31 0.95

12 002234 民和股份 10,778,023.10 0.79

13 300073 当升科技 8,816,798.00 0.65

14 002108 沧州明珠 5,459,229.38 0.40

15 600075 新疆天业 5,158,358.00 0.38

16 600392 盛和资源 4,999,076.00 0.37

17 603026 石大胜华 4,997,536.00 0.37

18 002283 天润曲轴 4,679,472.00 0.34

19 600549 厦门钨业 2,731,000.00 0.20

20 601229 上海银行 1,837,844.48 0.14

第45页共58页

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 600900 长江电力 87,203,200.82 6.41

2 002445 中南文化 27,129,840.48 1.99

3 000638 万方发展 25,372,204.95 1.87

4 000911 南宁糖业 23,682,694.50 1.74

5 000892 欢瑞世纪 20,521,338.04 1.51

6 600654 中安消 19,724,522.44 1.45

7 300014 亿纬锂能 19,569,407.00 1.44

8 600118 中国卫星 17,943,599.00 1.32

9 002414 高德红外 17,533,444.92 1.29

10 601877 正泰电器 15,067,517.22 1.11

11 000021 深科技 14,273,769.97 1.05

12 600687 刚泰控股 13,699,159.98 1.01

13 600517 置信电气 12,703,891.48 0.93

14 600986 科达股份 11,956,428.52 0.88

15 600259 广晟有色 11,453,716.00 0.84

16 300043 星辉娱乐 10,488,606.60 0.77

17 600146 商赢环球 9,898,105.25 0.73

18 300073 当升科技 7,952,865.00 0.58

19 600893 中航动力 6,174,455.73 0.45

20 300252 金信诺 5,820,521.55 0.43

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单

价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 345,697,023.86

卖出股票收入（成交）总额 419,209,833.55

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖 第46页共58页

出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 69,762,000.00 1.47

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,247,904,000.00 26.31

其中：政策性金融债 1,247,904,000.00 26.31

4 企业债券 657,949,328.50 13.87

5 企业短期融资券 509,873,000.00 10.75

6 中期票据 696,788,000.00 14.69

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 192,320,000.00 4.05

9 其他 - -

10 合计 3,374,596,328.50 71.14

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 160411 16农发11 6,800,000 662,728,000.00 13.97

2 160415 16农发15 4,000,000 395,520,000.00 8.34

3 011699821 16中电投SCP005 2,000,000 200,360,000.00 4.22

4 111612224 16北京银行CD224 2,000,000 192,320,000.00 4.05

5 124305 13瓦国资 1,500,000 122,730,000.00 2.59

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第47页共58页

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

8.11.3本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.12投资组合报告附注

8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流

程上要求股票必须先入库再买入。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 170,887.85

2 应收证券清算款 14,505,564.23

3 应收股利 -

4 应收利息 69,609,251.55

5 应收申购款 90,552.04

第48页共58页

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 84,376,255.67

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

（户） 基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 比例 持有份额 比例

18,606 252,976.49 1,258,985,617.27 26.75% 3,447,894,967.12 73.25%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有 193,335.23 0.0041%

本基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 0

责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（ 2013年4月19日）基金份额总额 4,270,437,724.66

本报告期期初基金份额总额 956,795,765.85

本报告期基金总申购份额 3,290,145,156.53

减:本报告期基金总赎回份额 813,225,978.49

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 1,273,165,640.50

第49页共58页

本报告期期末基金份额总额 4,706,880,584.39

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、根据本基金管理人2016年11月24日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会审

议通过，聘任杨渺为公司副总经理；

2、2016年12月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人

事变动已按相关规定备案、公告。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务4年，本报告期应支付毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币100,000.00元。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单元数 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 量 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注

第50页共58页

成交总额的比 总量的比例

例

广发证券 1 309,800,719.77 40.84% 288,515.73 40.84% -

天风证券 2 107,134,513.09 14.12% 99,774.43 14.12%新增1个交

易单元

华泰证券 2 88,807,004.36 11.71% 82,706.38 11.71% -

中信证券 2 50,141,582.51 6.61% 46,696.62 6.61% -

东兴证券 3 47,062,410.00 6.20% 43,829.30 6.20% -

银河证券 1 32,029,400.30 4.22% 29,828.74 4.22% -

方正证券 3 30,388,165.82 4.01% 28,299.93 4.01%新增2个交

易单元

华创证券 2 30,022,715.70 3.96% 27,960.28 3.96% -

中信建投 6 25,184,698.00 3.32% 23,454.28 3.32%新增1个交

易单元

东方证券 1 16,405,753.56 2.16% 15,278.65 2.16% 新增

长城证券 2 16,058,631.28 2.12% 14,955.37 2.12%新增1个交

易单元

中金公司 2 4,918,592.10 0.65% 4,580.51 0.65% -

兴业证券 2 645,607.04 0.09% 601.26 0.09% -

国金证券 1 5,512.51 0.00% 5.14 0.00% -

国信证券 2 - - - - -

华安证券 1 - - - - -

新时代证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

长江证券 2 - - - - -

西藏东方财富 1 - - - - 新增

红塔证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - 新增

国泰君安 3 - - - - -

第一创业证券 1 - - - - -

信达证券 2 - - - - -

太平洋证券 2 - - - - -

中泰证券 2 - - - - -

大通证券 1 - - - - 新增

民族证券 1 - - - - -

第51页共58页

东北证券 1 - - - - 新增

中投证券 1 - - - - -

中银国际 3 - - - - -

海通证券 3 - - - - -

申万宏源 2 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

广发证券 1,993,983.28 0.61%2,970,000,000.00 15.06% - -

天风证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

中信证券 27,752,936.38 8.55%2,320,200,000.00 11.77% - -

东兴证券 - -2,508,000,000.00 12.72% - -

银河证券 2,177,817.50 0.67%1,945,000,000.00 9.86% - -

方正证券 - -1,575,000,000.00 7.99% - -

华创证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

长城证券 - -8,254,000,000.00 41.86% - -

中金公司 - - 145,000,000.00 0.74% - -

兴业证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

华安证券 - - - - - -

新时代证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

第52页共58页

长江证券 - - - - - -

西藏东方财富 - - - - - -

红塔证券 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

第一创业证券 - - - - - -

信达证券 - - - - - -

太平洋证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

大通证券 - - - - - -

民族证券 - - - - - -

东北证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

海通证券 437,692.31 0.13% - - - -

申万宏源 - - - - - -

招商证券 292,253,559.44 90.03% - - - -

11.8其他重大事件

序 公告事项 法定披露方式 法定披露时间

号

招商基金关于旗下部分基金参加中国农业银行 中国证券报、证券时报、

1 公募基金申购、基金组合购买、定投费率优惠 上海证券报 2016-12-29

活动的公告

关于招商基金管理有限公司参加中国邮储银行 中国证券报、证券时报、

2 个人网上银行和手机银行基金前端申购费率优 上海证券报 2016-12-29

惠活动的公告

3 招商基金管理有限公司旗下相关基金增加华宝 中国证券报、证券时报、 2016-12-28

证券为代销机构的公告 上海证券报

招商基金旗下部分基金增加中正达广等机构为 中国证券报、证券时报、

4 代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率 上海证券报 2016-12-23

优惠活动的公告

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 中国证券报、证券时报、

5 交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购 上海证券报 2016-12-22

及定期定额投资手续费率优惠的公告

6 招商基金管理有限公司旗下相关基金增加东海 中国证券报、证券时报、 2016-12-21

期货有限责任公司为代销机构的公告 上海证券报

7 招商基金旗下部分基金增加途牛金服等机构为 中国证券报、证券时报、 2016-12-5

代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率 上海证券报

第53页共58页

优惠活动的公告

8 招商安润保本混合型证券投资基金更新的招募 中国证券报、证券时报、 2016-12-1

说明书摘要（二零一六年第二号） 上海证券报

9 招商安润保本混合型证券投资基金更新的招募 中国证券报、证券时报、 2016-12-1

说明书（二零一六年第二号） 上海证券报

招商基金旗下部分基金增加华信证券为代销机 中国证券报、证券时报、

10 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 上海证券报 2016-11-30

动的公告

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 中国证券报、证券时报、

11 交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购 上海证券报 2016-11-29

及定期定额投资手续费率优惠的公告

12 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证券报、证券时报、 2016-11-24

的公告 上海证券报

13 关于招商基金旗下部分基金增加万得为代销机 中国证券报、证券时报、 2016-11-11

构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

14 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放 中国证券报、证券时报、 2016-11-2

式基金业务最低限额的公告 上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加 中国证券报、证券时报、

15 杭州科地瑞富基金销售有限公司为代销机构的 上海证券报 2016-10-26

公告

16 招商安润保本混合型证券投资基金2016年第3 中国证券报、证券时报、 2016-10-26

季度报告 上海证券报

17 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加 中国证券报、证券时报、 2016-10-18

渤海银行费率优惠活动的公告 上海证券报

18 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在新 中国证券报、证券时报、 2016-9-22

浪仓石开通定投业务的公告 上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 中国证券报、证券时报、

19 交通银行股份有限公司手机银行渠道基金申购 上海证券报 2016-9-21

及定期定额投资手续费率优惠的公告

招商基金管理有限公司关于旗下招商安润保本 中国证券报、证券时报、

20 混合基金以及招商行业精选股票基金增加渤海 上海证券报 2016-9-20

银行股份有限公司为代销机构的公告

21 招商基金旗下部分基金增加上海基煜为代销机 中国证券报、证券时报、 2016-9-14

构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

招商基金旗下部分基金增加蛋卷基金为代销机 中国证券报、证券时报、

22 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 上海证券报 2016-9-6

动的公告

23 招商安润保本混合型证券投资基金2016年半年 中国证券报、证券时报、 2016-8-24

度报告 上海证券报

第54页共58页

24 招商安润保本混合型证券投资基金2016年半年 中国证券报、证券时报、 2016-8-24

度报告摘要 上海证券报

25 关于招商安润保本混合型证券投资基金基金经 中国证券报、证券时报、 2016-8-20

理变更的公告 上海证券报

26 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加 中国证券报、证券时报、 2016-8-12

江南农商银行为代销机构的公告 上海证券报

27 招商基金旗下部分基金增加晟视天下为代销机 中国证券报、证券时报、 2016-8-5

构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

28 招商基金旗下部分基金增加中民财富为代销机 中国证券报、证券时报、 2016-8-5

构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

29 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金在大 中国证券报、证券时报、 2016-7-29

同证券有限责任公司开通定投业务的公告 上海证券报

30 招商安润保本混合型证券投资基金2016年第2 中国证券报、证券时报、 2016-7-19

季度报告 上海证券报

31 招商基金关于网上直销平台开展费率优惠活动 中国证券报、证券时报、 2016-7-12

的公告 上海证券报

32 招商基金旗下部分基金增加陆金所资管为代销 中国证券报、证券时报、 2016-6-28

机构及开通定投的公告 上海证券报

33 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加 中国证券报、证券时报、 2016-6-17

东莞农商银行为代销机构的公告 上海证券报

招商基金管理有限公司关于养老金账户通过直 中国证券报、证券时报、

34 销中心申购或转换转入旗下部分基金产品费率 上海证券报 2016-6-17

优惠的公告

35 关于恢复招商安润保本混合型证券投资基金申 中国证券报、证券时报、 2016-6-1

购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告 上海证券报

36 招商安润保本混合型证券投资基金更新的招募 中国证券报、证券时报、 2016-6-1

说明书（二零一六年第一号） 上海证券报

37 招商安润保本混合型证券投资基金更新的招募 中国证券报、证券时报、 2016-6-1

说明书摘要（二零一六年第一号） 上海证券报

38 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加 中国证券报、证券时报、 2016-5-31

大连银行为代销机构的公告 上海证券报

39 招商基金旗下部分基金增加奕丰金融为代销机 中国证券报、证券时报、 2016-5-24

构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

40 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加 中国证券报、证券时报、 2016-5-16

宁波银行为代销机构的公告 上海证券报

41 关于招商基金旗下部分基金增加苏宁为代销机 中国证券报、证券时报、 2016-5-13

构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、

42 型证券投资基金转入下一保本周期过渡期折算 上海证券报 2016-5-12

结果及进入下一保本周期的公告

43 招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、 2016-5-9

型证券投资基金提前结束过渡期申购的公告 上海证券报

第55页共58页

44 关于招商基金旗下部分基金增加新浪仓石为代 中国证券报、证券时报、 2016-4-27

销机构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

45 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务 中国证券报、证券时报、 2016-4-26

下线的公告 上海证券报

46 招商安润保本混合型证券投资基金2016年第1 中国证券报、证券时报、 2016-4-21

季度报告 上海证券报

47 关于招商基金旗下部分基金增加钱景财富为代 中国证券报、证券时报、 2016-4-21

销机构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、

48 型证券投资基金开放申购（含定期定额投资及 上海证券报 2016-4-20

转换转入）业务的公告

招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、

49 型证券投资基金暂停赎回及转换转出业务的公 上海证券报 2016-4-20

告

招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加 中国证券报、证券时报、

50 恒丰银行为代销机构并参加其基金申购费率优 上海证券报 2016-4-19

惠活动的公告

招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、

51 型证券投资基金保本周期到期及转入下一保本 上海证券报 2016-4-15

周期的相关规则公告

招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、

52 型证券投资基金保本周期到期的第二次提示性 上海证券报 2016-4-12

公告

招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、

53 型证券投资基金暂停申购（含定期定额投资及 上海证券报 2016-4-9

转换转入）业务的公告

54 招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、 2016-4-9

型证券投资基金修改基金合同部分条款的公告 上海证券报

招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合 中国证券报、证券时报、

55 型证券投资基金保本周期到期的第一次提示性 上海证券报 2016-4-7

公告

关于招商基金旗下部分基金继续参加中国工商 中国证券报、证券时报、

56 银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公 上海证券报 2016-4-1

告

招商基金管理有限公司关于招商睿逸稳健配置

57 混合型证券投资基金增加中国工商银行以及招 中国证券报、证券时报、 2016-4-1

商安润保本混合型证券投资基金增加民生银行 上海证券报

为代销机构的公告

58 招商基金管理有限公司关于参加深圳市新兰德 中国证券报、证券时报、 2016-3-31

证券投资咨询有限公司费率优惠的公告 上海证券报

59 招商安润保本混合型证券投资基金2015年年度 中国证券报、证券时报、 2016-3-26

报告 上海证券报

第56页共58页

60 招商安润保本混合型证券投资基金2015年年度 中国证券报、证券时报、 2016-3-26

报告摘要 上海证券报

61 招商基金旗下部分基金增加上海利得为代销机 中国证券报、证券时报、 2016-3-14

构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

62 关于招商安润保本混合型证券投资基金基金经 中国证券报、证券时报、 2016-3-11

理变更的公告 上海证券报

63 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加 中国证券报、证券时报、 2016-3-1

中信期货有限公司为代销机构的公告 上海证券报

64 招商基金管理有限公司关于降低旗下部分开放 中国证券报、证券时报、 2016-1-29

式基金申购最低金额限制的公告 上海证券报

65 招商安润保本混合型证券投资基金2015年第4 中国证券报、证券时报、 2016-1-22

季度报告 上海证券报

招商基金旗下部分基金增加汇付金融为代销机 中国证券报、证券时报、

66 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 上海证券报 2016-1-20

动的公告

67 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 中国证券报、证券时报、 2016-1-14

的公告 上海证券报

68 关于招商安润保本混合型证券投资基金基金经 中国证券报、证券时报、 2016-1-8

理变更的公告 上海证券报

69 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 中国证券报、证券时报、 2016-1-8

的公告 上海证券报

招商基金旗下部分基金增加盈米财富为代销机 中国证券报、证券时报、

70 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 上海证券报 2016-1-8

动的公告

71 招商基金管理有限公司关于1月7日指数熔断 中国证券报、证券时报、 2016-1-7

触发旗下公募基金开放时间调整的公告 上海证券报

72 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 中国证券报、证券时报、 2016-1-5

的公告 上海证券报

73 招商基金管理有限公司关于在指数熔断实施期 中国证券报、证券时报、 2016-1-4

间调整旗下交易所场内基金开放时间的公告 上海证券报

74 招商基金管理有限公司关于1月4日指数熔断 中国证券报、证券时报、 2016-1-4

触发旗下公募基金开放时间调整的公告 上海证券报

§12 影响投资者决策的其他重要信息

根据《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》和《招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合型证券投资基金保本周期到期及转入下一保本周期的相关规则公告》的相关规定本基金第一个保本周期的到期期间自2016年4月19日（含）起至2016年4月25日（含）止。第一个保本周期结束后，第二个保本期开始前，设置过渡期，过渡期时间自2016年4月20日 第57页共58页

（含）起至2016年5月20日（含）止。根据《招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合

型证券投资基金提前结束过渡期申购的公告》，本基金截至2016年5月9日，基金资产净值和

当日的申购申请金额之和接近50亿元的规模上限，因此提前结束过渡期申购，过渡期申购的截

止时间提前至2016年5月9日（含）。过渡期最后一个工作日（2016年5月10日）收市后进行

基金份额折算，折算后基金份额净值调整为1.00 元。基金份额折算日的下一个工作日为第二个

保本期的起始日，保本期为三年，第二个保本周期自2016年5月11日起至2019年5月13日

止（因2019年5月11日为非工作日，故顺延至2019年5月13日）。

§13 备查文件目录

13.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会准予招商安润保本混合型证券投资基金设立的文件；

3、《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》；

4、《招商安润保本混合型证券投资基金托管协议》；

5、《招商安润保本混合型证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

13.2存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

13.3查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营业时

间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2017年3月31日

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