招商安润保本混合型证券投资基金 2016年

年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2017年3月31日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月30日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2016年

度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

第1页共34页

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 招商安润保本混合

基金主代码 000126

交易代码 000126

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年4月19日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 4,706,880,584.39份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 通过运用投资组合保险技术，控制本金损失的风险，

寻求组合资产的稳定增值。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规

范化的基本面研究分析与积极主动的投资风格相结合，

利用组合保险技术，动态调整保本资产与收益资产的

投资比例，以确保基金在保本周期到期时，实现基金

资产在保本基础上的保值增值目的。

业绩比较基准 人民银行公布的三年期银行定期存款收益率（税后）

风险收益特征 本基金是保本混合型基金，属于证券市场中的低风险

品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 潘西里 王永民

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755－83196475 010－66594942

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com

址

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

第2页共34页

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

本期已实现收益 46,656,020.03 502,826,485.10 312,387,251.75

本期利润 -28,034,641.57 473,957,598.15 566,091,864.68

加权平均基金份额本期利润 -0.0079 0.3262 0.1784

本期基金份额净值增长率 -4.73% 24.30% 19.67%

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配基金份额利润 0.2637 0.4140 0.1079

期末基金资产净值 4,743,556,954.96 1,360,242,621.48 2,573,572,755.34

期末基金份额净值 1.008 1.422 1.144

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -0.69% 0.09% 0.69% 0.01% -1.38% 0.08%

过去六个月 0.20% 0.07% 1.38% 0.01% -1.18% 0.06%

过去一年 -4.73% 0.24% 2.75% 0.01% -7.48% 0.23%

过去三年 41.71% 0.58% 10.34% 0.01% 31.37% 0.57%

自基金合同 35.48% 0.53% 13.33% 0.01% 22.15% 0.52%

生效起至今

第3页共34页

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

第4页共34页

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

注：本基金合同于2013年4月19日生效，故成立当年净值增长率按当年实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，

公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份

有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。

第5页共34页

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理116只基金，公募基金管理规模快速增长。截至

2016年底，公募基金管理规模为3455亿元，行业排名第9，非货币基金管理规模行业排名第7。

2016年度获奖情况如下：

金贝奖·2016中国最佳基金公司 《21世纪经济报道》

金帆奖·综合实力十强基金公司《21世纪经济报道》

金帆奖·基金公司最佳风控能力奖《21世纪经济报道》

华量奖·公募量化先锋奖《每日经济新闻》

波特菲勒·最佳债券型基金产品奖（招商双债增强）《新浪网》

金鼎奖·最具创新力公司《每日经济新闻》

金鼎奖·最佳对冲型产品（复合策略）《每日经济新闻》

观察家金融峰会·年度卓越竞争力基金公司《经济观察报》

2016年度北京金融业十大卓越品牌品牌推广卓越奖 北京品牌协会、《北京商报》

2016年度中国互联网金融金桔奖最具竞争力互联网基金公司 《时代周报》

2016东方财富风云榜·2016年度最佳基金公司《东方财富网》

2016东方财富风云榜·2016年度最受欢迎基金组合（招商超越组合）《东方财富网》

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

男，工商管理硕士。2002年7月加入中国

工商银行股份有限公司；2003年9月加入

长盛基金管理有限公司，曾任交易部总监、

李崟 本基金的基 2016年 - 13 行业研究员以及投资经理；2013年12月

金经理 3月11日 加入国投财务有限公司，任权益投资总监；

2015年12月加入招商基金管理有限公司，

现任招商安泰平衡型证券投资基金及招商

安润保本混合型证券投资基金基金经理。

女，理学硕士。2012年9月加入国泰基金

管理有限公司，曾任研究员、基金经理助

理；2015年加入招商基金管理有限公司，

本基金基金 2016年 现任招商安瑞进取债券型证券投资基金、

张韵 经理 1月8日 - 4 招商安润保本混合型证券投资基金、招商

安元保本混合型证券投资基金、招商增荣

灵活配置混合型证券投资基金、招商安达

保本混合型证券投资基金、招商兴福灵活

配置混合型证券投资基金及招商兴华灵活

第6页共34页

配置混合型证券投资基金基金经理。

男，理学硕士。2009年加入魏斯曼资本公

司交易部，任交易员；2011年1月加入中

信证券股份有限公司债券资本市场部，任

研究员；2012年3月加入招商基金管理有

限公司固定收益投资部，曾任研究员，现

任招商安本增利债券型证券投资基金、招

商安泰债券证券投资基金、招商产业债券

型证券投资基金、招商境远保本混合型证

券投资基金、招商招兴纯债债券型证券投

资基金、招商安博保本混合型证券投资基

本基金基金 2016年 金、招商安裕保本混合型证券投资基金、

康晶 经理 8月20日 - 6 招商安达保本混合型证券投资基金、招商

安润保本混合型证券投资基金、招商安盈

保本混合型证券投资基金、招商丰达灵活

配置混合型证券投资基金、招商丰睿灵活

配置混合型证券投资基金、招商稳祥定期

开放灵活配置混合型证券投资基金、招商

招坤纯债债券型证券投资基金、招商稳荣

定期开放灵活配置混合型证券投资基金、

招商招乾纯债债券型证券投资基金、招商

招益两年定期开放债券型证券投资基金及

招商稳乾定期开放灵活配置混合型证券投

资基金基金经理。

男，工学硕士。2008年加入毕马威华振会

计师事务所，从事审计工作，2010年1月

加入招商基金管理有限公司，曾任固定收

益投资部研究员、招商信用添利债券型证

券投资基金（LOF）、招商安达保本混合型

证券投资基金、招商安润保本混合型证券

投资基金、招商标普高收益红利贵族指数

增强型证券投资基金、招商全球资源股票

型证券投资基金、招商标普金砖四国指数

离任本基金 2013年 2016年 证券投资基金(LOF)基金经理，现任固定收

邓栋 基金经理 4月19日 8月20日 7 益投资部副总监、招商瑞丰灵活配置混合

型发起式证券投资基金、招商信用增强债

券型证券投资基金、招商丰泰灵活配置混

合型证券投资基金（LOF）、招商丰泽灵活

配置混合型证券投资基金、招商安本增利

债券型证券投资基金、招商丰融灵活配置

混合型证券基金、招商丰嘉灵活配置混合

型证券投资基金、招商稳盛定期开放灵活

配置混合型证券投资基金、招商丰美灵活

配置混合型证券投资基金及招商招益两年

定期开放债券型证券投资基金基金经理，

第7页共34页

兼招商资产管理（香港）有限公司董事。

李恭敏，男，中国国籍，经济学硕士。

2008年加入中国出口信用保险公司，任研

究员，2010年2月加入招商基金管理有限

李恭敏 离任本基金 2014年 2016年 6 公司，曾任研究部高级研究员，固定收益

基金经理 9月3日 1月8日 投资部高级研究员，投资管理三部高级研

究员，从事上市公司证券研究，曾任招商

安润保本混合型证券投资基金及招商安泰

平衡型证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公 第8页共34页

司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）

对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过两次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，在财政政策和供给侧改革的推动下，2016年全年经济数据表现较好。特别是供给侧

改革的效果已经逐渐体现在工业品价格和工业企业盈利上，也逐步扭转了市场对宏观经济的悲观预期。全年工业生产保持稳定，投资边际改善，民间投资和消费均在触底后逐渐回升。2016年全年股票市场整体下跌，上证指数下跌-12.31%，创业板指数下跌-27.7%，从行业表现上看跌幅较大的行业有传媒、计算机、交通运输、国防军工等行业。表现较好的行业有食品饮料、建筑建材。

债券市场方面，年初受地产销售超预期、经济数据改善的影响，利率债走高后回落，随后受四月份信用风险的爆发债券市场出现大幅回调。但由于配置压力、地产调控的预期、及经济中期走下坡的预期，利率3季度大幅下滑，资产荒的逻辑似乎重演。而随着4季度央行货币政策的转变，对于资金利率波动容忍度的提高，及对金融去杠杆的决心，通过存单、货币基金对债券市场传导，最 第9页共34页

终使得利率急速攀升。

关于本基金的运作，报告期内我们对市场走势保持中性的看法，股票仓位总体维持在3%左右的

水平，债券仓位维持在70%左右水平。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.008元，本报告期份额净值增长率为-4.73%，同期业绩比

较基准增长率为2.75%，基金净值表现差于业绩比较基准，幅度为7.48%。主要原因是年初组合以中

小股票持仓为主，在年初的熔断中损失较大。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

预计2017年宏观经济继续稳中趋升，不会出现较大的波动。中性的货币政策意味着不会采取过

去大水漫灌的方法，股票市场估值看不到大幅提升的空间。股票市场经过去年的大幅度下跌，泡沫被挤掉了一部分。但部分中小市值股票依然处于泡沫状态，估值还有下降的空间。但我们对中小型上市公司已经不是全面悲观，在逐渐大幅杀跌以后，一小部分真正的成长股逐渐有了投资价值。大盘蓝筹股估值整体上处于历史底部区域，具有较好的安全边际，但绝大部分成长性较差，看不到提升的空间。在这种情形下，投资哪一类取决于今年整体市场的风格，预计未来一段时间我们将采取平衡的配置策略，精选个股。未来的行业选择重点在军工、农业供给侧，部分周期类等几行业。

展望2017年的债券市场，中央将去杠杆去金融泡沫摆在重要位置，政策很难利好债市。配合供

给侧改革的基调，去库存、去产能将成为实体企业需要解决的首要问题，这一过程预期仍将伴随中性货币政策和积极的财政政策。从高层表态来看，短期内央行对总量流动性的增长大概率还会保持警惕。基本面上，一季度由于补库存影响，经济数据预计表现相对强势，但年中到三季度后仍有下行压力。国内通货膨胀压力不大，但是是否受油价等因素造成的输入性通胀影响存在不确定性，全年来看基本面对债券市场仍有支撑。预计债券收益率将呈现震荡走势，后续需关注人民币兑美元汇率贬值压力、经济基本面变化以及央行货币政策节奏的影响。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。

公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

第10页共34页

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商安润保本混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应 第11页共34页

尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商安润保本混合型证券投资基金的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表，2016年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。

投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：招商安润保本混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 963,121,002.67 19,611,267.21

结算备付金 7,793,399.50 14,502,045.69

存出保证金 170,887.85 582,725.07

交易性金融资产 3,608,792,962.47 1,608,416,550.45

其中：股票投资 234,196,633.97 378,797,714.65

基金投资 - -

债券投资 3,374,596,328.50 1,229,618,835.80

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

第12页共34页

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 165,050,687.58 -

应收证券清算款 14,505,564.23 -

应收利息 69,609,251.55 24,427,816.08

应收股利 - -

应收申购款 90,552.04 540,254.19

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 4,829,134,307.89 1,668,080,658.69

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 50,000,000.00 300,000,000.00

应付证券清算款 24,773,212.08 -

应付赎回款 4,027,577.50 3,523,898.57

应付管理人报酬 4,858,348.14 1,405,582.96

应付托管费 809,724.69 234,263.82

应付销售服务费 - -

应付交易费用 238,886.85 1,567,640.79

应交税费 514,200.00 514,200.00

应付利息 1,325.69 153,019.50

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 354,077.98 439,431.57

负债合计 85,577,352.93 307,838,037.21

所有者权益：

实收基金 3,502,123,435.25 956,795,765.85

未分配利润 1,241,433,519.71 403,446,855.63

所有者权益合计 4,743,556,954.96 1,360,242,621.48

负债和所有者权益总计 4,829,134,307.89 1,668,080,658.69

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.008元，基金份额总额4,706,880,584.39份。

7.2 利润表

会计主体：招商安润保本混合型证券投资基金

本报告期： 2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

第13页共34页

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年12月

2016年12月31日 31日

一、收入 24,277,681.07 532,578,558.90

1.利息收入 130,061,574.22 102,795,876.84

其中：存款利息收入 18,580,248.44 1,295,520.28

债券利息收入 95,950,530.97 101,471,337.14

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 15,530,794.81 29,019.42

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -32,418,685.93 451,925,330.94

其中：股票投资收益 -53,740,955.36 411,722,077.19

基金投资收益 - -

债券投资收益 21,428,571.71 33,619,248.69

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 -106,302.28 6,584,005.06

3.公允价值变动收益（损失以“- -74,690,661.60 -28,868,886.95

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,325,454.38 6,726,238.07

减：二、费用 52,312,322.64 58,620,960.75

1．管理人报酬 42,399,990.43 22,700,704.08

2．托管费 7,066,665.08 3,783,450.69

3．销售服务费 - -

4．交易费用 1,205,466.64 9,920,757.23

5．利息支出 1,176,683.24 21,731,860.23

其中：卖出回购金融资产支出 1,176,683.24 21,731,860.23

6．其他费用 463,517.25 484,188.52

三、利润总额（亏损总额以“- -28,034,641.57 473,957,598.15

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 -28,034,641.57 473,957,598.15

列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商安润保本混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

第14页共34页

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 956,795,765.85 403,446,855.63 1,360,242,621.48

金净值）

二、本期经营活动产生的 - -28,034,641.57 -28,034,641.57

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 2,545,327,669.40 866,021,305.65 3,411,348,975.05

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 3,285,306,178.55 1,127,078,207.15 4,412,384,385.70

2.基金赎回款 -739,978,509.15 -261,056,901.50 -1,001,035,410.65

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 3,502,123,435.25 1,241,433,519.71 4,743,556,954.96

金净值）

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 2,249,696,751.60 323,876,003.74 2,573,572,755.34

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 473,957,598.15 473,957,598.15

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -1,292,900,985.75 -394,386,746.26 -1,687,287,732.01

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 200,638,927.17 66,651,267.35 267,290,194.52

2.基金赎回款 -1,493,539,912.92 -461,038,013.61 -1,954,577,926.53

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 956,795,765.85 403,446,855.63 1,360,242,621.48

金净值）

第15页共34页

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

招商安润保本混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下

简称“中国证监会”)《关于核准招商安润保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2013]

303号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和

《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2013年4月19日生效。本基金

为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为4,270,437,724.66份基金份额。本基金的基

金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”)

。

本基金于2013年4月16日开始募集，并于当日募集完毕，募集期间净认购资金人民币

4,270,319,217.63元，认购资金在募集期间产生的利息人民币118,507.03元，募集的有效认购份额

及利息结转的基金份额合计4,270,437,724.66份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 (特

殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1300030号验资报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商安润保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金一般每3年为一个保本周期，本基金的第一个保本周期为自《基金合同》生效日起至3个公历年后对应日止的期间，如该对应日为非工作日或次3个公历年无该对应日，则顺延至下一个工作日。在保本周期内，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券、货币市场工具、中期票据、现金、股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证 (含各类期权) 、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与收益资产。本基金投资的保本资产为国内依法发行交易的债券 (包括国债、央行票据和企业债、公司债、金融债、短期融资券、资产支持证券、中期票据、中小企业私募债券、到期收益率为正的可转换债券等) 、货币市场工具等。本基金投资的收益资产为股票、权证 (含各类期权) 、股指期货、到期收益率为负的可转换债券等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票等收益资产占基金资产的比例不高于40% ；债券、 第16页共34页

货币市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于60% ，其中基金保留不低于基金资产净值5%的现

金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金业绩比较基准：人民银行公布的三年期银行定期存款收益率 (税后)。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)颁

布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基

金会计核算业务指引》编制财务报表。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月

31日的财务状况、2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

报告期所采用的会计政策、会计估计与2016年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税

[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、

证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财

政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于

做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深

圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文《财政部、

第17页共34页

国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局

关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、

教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充

通知》、财税[2015] 125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》及其他相关税务法

规和实务操作，本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下：

(a)2016年4月30日 (含)前以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业

税。

(b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，4月

30日(含)前免征营业税。

(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点,

建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改为

缴纳增值税。

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。

(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，

暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在

向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收

入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期

间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得

税。

(f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发 第18页共34页

行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。

内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。

(g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业

所得税。

7.4.7 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

中国银行 基金托管人

招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东

招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.8.1.2债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比

比例 例

招商证券 292,253,559.44 90.03% 442,685,367.68 94.84%

7.4.8.1.3债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.8.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

第19页共34页

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 42,399,990.43 22,700,704.08

的管理费

其中：支付销售机构的 16,631,048.97 10,234,046.41

客户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 7,066,665.08 3,783,450.69

的托管费

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

的 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称

中国银行 - - - - - -

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

的 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

各关联方名称

中国银行 - - - - 78,400,000.00 34,819.52

第20页共34页

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日

名称 31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 23,121,002.67 780,331.13 19,611,267.21 965,254.88

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.9 期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 流通受认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日 限类型价格 值单价（单位：成本总额 额 备注

股）

百合 2016年 2017年 新股自

603823花 12月9日 12月20日 愿锁定 10.60 32.74 36,764389,698.401,203,653.36-

苏州 2016年 2017年 新股自

603660 科达 11月21日 12月1日 愿锁定 8.03 32.22 26,007208,836.21 837,945.54-

中原 2016年 2017年1月 新股流

601375 证券 12月20日 3日 通受限 4.00 4.00 26,695106,780.00 106,780.00-

景旺 2016年 2017年1月 新股流

603228 电子 12月28日 6日 通受限 23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56-

太平 2016年 2017年1月 新股流

603877鸟 12月29日 9日 通受限 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00-

皖天 2016年 2017年1月 新股流

603689 然气 12月30日 10日 通受限 7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66-

常熟 2016年 2017年1月 新股流

603035 汽饰 12月27日 5日 通受限 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04-

第21页共34页

天龙 2016年 2017年1月 新股流

603266 股份 12月30日 10日 通受限 14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06-

华正 2016年 2017年1月 新股流

603186 新材 12月26日 3日 通受限 5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38-

德新 2016年 2017年1月 新股流

603032 交运 12月27日 5日 通受限 5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68-

7.4.12.1.2受限证券类别：债券

证券 证券 成功 流通受认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日 限类型价格 值单价（单位：成本总额 额 备注

股）

- - - - - - - - - --

7.4.12.1.3受限证券类别：权证

证券 证券 成功 流通受认购 期末估 数量 期末 期末估值总

代码 名称 认购日 可流通日 限类型价格 值单价（单位：成本总额 额 备注

股）

- - - - - - - - - --

注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票停牌日期 期末 复牌日 复牌 数量 期末 期末估值

代码 名称 停牌原因估值单期 开盘单价（股） 成本总额 总额 备注

价

300518盛讯 2016年 重大事项 113.46 尚未复牌 尚未复牌 1,306 29,019.32148,178.76-

达 12月13日

002795永和 2016年 重大事项 91.60 2017年 82.44 1,450 21,532.50132,820.00-

智控 12月2日 3月22日

300526中潜 2016年 重大事项 107.03 尚未复牌 尚未复牌 984 10,332.00105,317.52-

股份 12月7日

002798帝王 2016年 重大事项 67.00 2017年 60.34 1,056 11,161.92 70,752.00-

洁具 11月2日 1月17日

300537广信 2016年 重大事项 48.79 2017年 43.91 1,024 9,410.56 49,960.96-

材料10月12日 1月13日

第22页共34页

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额人民币50,000,000.00元，在2017年1月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有

的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.10.1 公允价值

7.4.14.1.1以公允价值计量的金融工具

(a) 公允价值计量的层次

下表列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

单位：人民币元

持续的公允价值 本期末(2016年12月31日)

计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 231,288,169.45 2,908,464.52 - 234,196,633.97

债券投资 - 3,374,596,328.50 - 3,374,596,328.50

持续以公允价值计量 231,288,169.45 3,377,504,793.02 - 3,608,792,962.47

的资产总额

单位：人民币元

持续的公允价值 上年度末(2015年12月31日)

计量资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计

交易性金融资产

股票投资 330,658,159.81 48,139,554.84 - 378,797,714.65

债券投资 - 1,229,618,835.80 - 1,229,618,835.80

第23页共34页

持续以公允价值计量

的资产总额 330,658,159.81 1,277,758,390.64 - 1,608,416,550.45

2016年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一层次与第二层次之间没有

发生转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。

(b) 第二层次的公允价值计量

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌

停时的交易不活跃) 、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估

值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

2016年，本基金上述持续和非持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生该

变更。

对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公 允价值时运用的主要方法和假设参见本年度报告正文附注7.4.4.4和7.4.4.5。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2015年12月31日：无)。

7.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)

其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 234,196,633.97 4.85

其中：股票 234,196,633.97 4.85

2 固定收益投资 3,374,596,328.50 69.88

其中：债券 3,374,596,328.50 69.88

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 165,050,687.58 3.42

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 970,914,402.17 20.11

7 其他各项资产 84,376,255.67 1.75

第24页共34页

8 合计 4,829,134,307.89 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 10,790,000.00 0.23

B 采矿业 8,498,000.00 0.18

C 制造业 116,096,936.47 2.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.00

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 2,976,000.00 0.06

G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 23,304,148.56 0.49

J 金融业 24,790,861.00 0.52

K 房地产业 47,599,870.00 1.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 77,849.37 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 234,196,633.97 4.94

8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600094 大名城 5,348,300 47,599,870.00 1.00

2 600055 万东医疗 2,013,287 36,480,760.44 0.77

3 600893 中航动力 1,019,928 33,392,442.72 0.70

第25页共34页

4 601318 中国平安 696,700 24,684,081.00 0.52

5 002410 广联达 1,569,938 22,921,094.80 0.48

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限公司网站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 600094 大名城 48,868,862.34 3.59

2 600893 中航动力 39,737,696.62 2.92

3 600055 万东医疗 36,515,668.05 2.68

4 000911 南宁糖业 26,453,020.61 1.94

5 002410 广联达 25,189,451.83 1.85

6 300014 亿纬锂能 24,207,775.48 1.78

7 601318 中国平安 23,414,782.00 1.72

8 600562 国睿科技 18,845,334.00 1.39

9 600259 广晟有色 18,650,782.77 1.37

10 000638 万方发展 17,000,553.00 1.25

11 300340 科恒股份 12,892,053.31 0.95

12 002234 民和股份 10,778,023.10 0.79

13 300073 当升科技 8,816,798.00 0.65

14 002108 沧州明珠 5,459,229.38 0.40

15 600075 新疆天业 5,158,358.00 0.38

16 600392 盛和资源 4,999,076.00 0.37

17 603026 石大胜华 4,997,536.00 0.37

18 002283 天润曲轴 4,679,472.00 0.34

19 600549 厦门钨业 2,731,000.00 0.20

20 601229 上海银行 1,837,844.48 0.14

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

第26页共34页

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 600900 长江电力 87,203,200.82 6.41

2 002445 中南文化 27,129,840.48 1.99

3 000638 万方发展 25,372,204.95 1.87

4 000911 南宁糖业 23,682,694.50 1.74

5 000892 欢瑞世纪 20,521,338.04 1.51

6 600654 中安消 19,724,522.44 1.45

7 300014 亿纬锂能 19,569,407.00 1.44

8 600118 中国卫星 17,943,599.00 1.32

9 002414 高德红外 17,533,444.92 1.29

10 601877 正泰电器 15,067,517.22 1.11

11 000021 深科技 14,273,769.97 1.05

12 600687 刚泰控股 13,699,159.98 1.01

13 600517 置信电气 12,703,891.48 0.93

14 600986 科达股份 11,956,428.52 0.88

15 600259 广晟有色 11,453,716.00 0.84

16 300043 星辉娱乐 10,488,606.60 0.77

17 600146 商赢环球 9,898,105.25 0.73

18 300073 当升科技 7,952,865.00 0.58

19 600893 中航动力 6,174,455.73 0.45

20 300252 金信诺 5,820,521.55 0.43

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成交

单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 345,697,023.86

卖出股票收入（成交）总额 419,209,833.55

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

第27页共34页

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 69,762,000.00 1.47

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,247,904,000.00 26.31

其中：政策性金融债 1,247,904,000.00 26.31

4 企业债券 657,949,328.50 13.87

5 企业短期融资券 509,873,000.00 10.75

6 中期票据 696,788,000.00 14.69

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 192,320,000.00 4.05

9 其他 - -

10 合计 3,374,596,328.50 71.14

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 160411 16农发11 6,800,000 662,728,000.00 13.97

2 160415 16农发15 4,000,000 395,520,000.00 8.34

3 011699821 16中电投SCP005 2,000,000 200,360,000.00 4.22

4 111612224 16北京银行CD224 2,000,000 192,320,000.00 4.05

5 124305 13瓦国资 1,500,000 122,730,000.00 2.59

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主 第28页共34页

要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

8.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流

程上要求股票必须先入库再买入。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 170,887.85

2 应收证券清算款 14,505,564.23

3 应收股利 -

4 应收利息 69,609,251.55

5 应收申购款 90,552.04

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 84,376,255.67

第29页共34页

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

（户） 基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 比例 持有份额 比例

18,606 252,976.49 1,258,985,617.27 26.75% 3,447,894,967.12 73.25%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有 193,335.23 0.0041%

本基金

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0

负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（ 2013年4月19日）基金份额总额 4,270,437,724.66

本报告期期初基金份额总额 956,795,765.85

本报告期基金总申购份额 3,290,145,156.53

减:本报告期基金总赎回份额 813,225,978.49

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 1,273,165,640.50

本报告期期末基金份额总额 4,706,880,584.39

第30页共34页

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、根据本基金管理人2016年11月24日的公告，经招商基金管理有限公司第五届董事会

审议通过，聘任杨渺为公司副总经理；

2、2016年12月，郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人

事变动已按相关规定备案、公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已为

本基金提供审计服务4年，本报告期应支付毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为

人民币100,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元数 占当期股票 占当期佣金 备注

量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

广发证券 1 309,800,719.77 40.84% 288,515.73 40.84% -

第31页共34页

天风证券 2 107,134,513.09 14.12% 99,774.43 14.12%新增1个交

易单元

华泰证券 2 88,807,004.36 11.71% 82,706.38 11.71% -

中信证券 2 50,141,582.51 6.61% 46,696.62 6.61% -

东兴证券 3 47,062,410.00 6.20% 43,829.30 6.20% -

银河证券 1 32,029,400.30 4.22% 29,828.74 4.22% -

方正证券 3 30,388,165.82 4.01% 28,299.93 4.01%新增2个交

易单元

华创证券 2 30,022,715.70 3.96% 27,960.28 3.96% -

中信建投 6 25,184,698.00 3.32% 23,454.28 3.32%新增1个交

易单元

东方证券 1 16,405,753.56 2.16% 15,278.65 2.16% 新增

长城证券 2 16,058,631.28 2.12% 14,955.37 2.12%新增1个交

易单元

中金公司 2 4,918,592.10 0.65% 4,580.51 0.65% -

兴业证券 2 645,607.04 0.09% 601.26 0.09% -

国金证券 1 5,512.51 0.00% 5.14 0.00% -

国信证券 2 - - - - -

华安证券 1 - - - - -

新时代证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

长江证券 2 - - - - -

西藏东方财富 1 - - - - 新增

红塔证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - 新增

国泰君安 3 - - - - -

第一创业证券 1 - - - - -

信达证券 2 - - - - -

太平洋证券 2 - - - - -

中泰证券 2 - - - - -

大通证券 1 - - - - 新增

民族证券 1 - - - - -

东北证券 1 - - - - 新增

中投证券 1 - - - - -

中银国际 3 - - - - -

第32页共34页

海通证券 3 - - - - -

申万宏源 2 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

广发证券 1,993,983.28 0.61%2,970,000,000.00 15.06% - -

天风证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

中信证券 27,752,936.38 8.55%2,320,200,000.00 11.77% - -

东兴证券 - -2,508,000,000.00 12.72% - -

银河证券 2,177,817.50 0.67%1,945,000,000.00 9.86% - -

方正证券 - -1,575,000,000.00 7.99% - -

华创证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

长城证券 - -8,254,000,000.00 41.86% - -

中金公司 - - 145,000,000.00 0.74% - -

兴业证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

华安证券 - - - - - -

新时代证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

西藏东方财富 - - - - - -

红塔证券 - - - - - -

第33页共34页

平安证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

第一创业证券 - - - - - -

信达证券 - - - - - -

太平洋证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

大通证券 - - - - - -

民族证券 - - - - - -

东北证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

海通证券 437,692.31 0.13% - - - -

申万宏源 - - - - - -

招商证券 292,253,559.44 90.03% - - - -

§12 影响投资者决策的其他重要信息

根据《招商安润保本混合型证券投资基金基金合同》和《招商基金管理有限公司关于招商

安润保本混合型证券投资基金保本周期到期及转入下一保本周期的相关规则公告》的相关规定

本基金第一个保本周期的到期期间自2016年4月19日（含）起至2016年4月25日（含）止。

第一个保本周期结束后，第二个保本期开始前，设置过渡期，过渡期时间自2016年4月20日

（含）起至2016年5月20日（含）止。根据《招商基金管理有限公司关于招商安润保本混合

型证券投资基金提前结束过渡期申购的公告》，本基金截至2016年5月9日，基金资产净值

和当日的申购申请金额之和接近50亿元的规模上限，因此提前结束过渡期申购，过渡期申购

的截止时间提前至2016年5月9日（含）。过渡期最后一个工作日（2016年5月10日）收市

后进行基金份额折算，折算后基金份额净值调整为1.00 元。基金份额折算日的下一个工作日

为第二个保本期的起始日，保本期为三年，第二个保本周期自2016年5月11日起至2019年

5月13日止（因2019年5月11日为非工作日，故顺延至2019年5月13日）。

招商基金管理有限公司

2017年3月31日

第34页共34页
点击查看>>  附件