汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年01月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇丰晋信科技先锋股票
基金主代码 540010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年07月27日
报告期末基金份额总额 305,462,220.86份
本基金主要投资于科技主题的优质上市公司,
在控制风险、确保基金资产流动性的前提下,
投资目标
力争实现基金净值增长持续地超越业绩比较基
准。
1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影
响证券市场的重要因素的研究和预测,根据精
选的各类证券的风险收益特征的相对变化,适
度调整基金资产在股票、债券及现金等类别资
产间的分配比例。
投资策略
2、股票投资策略
本基金在股票投资的比例中必须有不少于80%
的比例需投资于科技主题的股票。
本基金所指的科技主题,主要分为两类:1)处
于信息化升级领域的上市公司;2)科技创新类
上市公司。
本基金主要投资处于科技主题中具有持续成长
潜力的上市公司,这些上市公司会包含很多一
般意义的行业。在子行业的配置上,本基金将
综合考虑多方面的因素。具体而言,可分为三
个步骤:首先,行业研究员通过对各子行业面
临的国家财政税收等政策、竞争格局、估值水
平进行研判,结合各行业的发展现状及发展前
景,动态调整各自所属行业的投资评级和配置
建议;其次,行业比较分析师综合内、外部研
究资源,比较各子行业的相对投资价值,提出
重点行业配置比重的建议;最后,基金经理将
根据行业研究员、行业比较分析师的建议结合
市场投资环境的预期与判断确定子行业的配置
比重,对子行业基本面因素已出现积极变化但
股票市场反应滞后的子行业进行重点配置。
科技主题的上市公司包含很多一般意义的行
业,其发展阶段也有所不同。在个股的精选上,
本基金将着重选择那些产品已经过前期的技术
和产业准备、下游需求在政策刺激下将大幅增
长、具有良好业绩成长性的上市公司。因此,
本基金将从上市公司的成长性、科技研发能力、
估值水平等方面对科技主题的上市公司进行综
合评价
业绩比较基准 中证TMT指数*90%+同业存款利率(税后)*10%
本基金是一只股票型基金,属于证券投资基金
中预期风险和预期收益较高的基金产品,其预
风险收益特征
期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基
金和货币市场基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月01日-2018年12月31日)
1.本期已实现收益 -34,895,484.34
2.本期利润 -45,560,037.67
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1496
4.期末基金资产净值 411,175,902.32
5.期末基金份额净值 1.3461
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个
-9.38% 2.27% -12.37% 1.91% 2.99% 0.36%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:
1.按照基金合同的约定,本基金的投资组合比例为:股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金80%以上的股票资产投资于科技主题的上市公司。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2012年1月20日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.基金合同生效日(2011年7月27日)起至2015年3月31日,本基金的业绩比较基准为"沪深300指数*90%+同业存款利率*10%"。自2015年4月1日起,本基金的业绩比较基准调整为"中证TMT指数*90%+同业存款利率(税后)*10%"。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深300指数和中证TMT指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 期限 说明
业年限
任职日期离任日期
陈平先生,南京大学金融学硕
本基金、
士。曾任南京证券研究所研究
汇丰晋信
员、国金证券研究所研究员、
新动力混2015-07-
陈平 - 6 汇丰晋信基金管理有限公司研
合型证券 25
究员。现任本基金、汇丰晋信
投资基金
新动力混合型证券投资基金基
基金经理
金经理。
注:1.任职日期为本基金管理人公告陈平先生担任本基金基金经理的日期;
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度主要指数中,上证综指下跌11.61%,深证成指下跌13.82%,沪深300下跌12.45%,中小板指下跌18.22%,创业板指下跌11.39%。TMT行业也是下跌的,电子指数下跌14.88%,通信指数下跌5.51%,计算机指数下跌14.31%,传媒指数下跌9.85%。
本基金配置上仍然按基金合同要求主要集中于科技类成长股。四季度我们保持了较高的仓位水平,科技基金本季度下跌9.38%,跑赢基准约3%。
经济方面:经济增速向下的趋势正逐渐显现出来。官方制造业PMI数据从5月份见到51.9的高点之后就持续下行,最新的数值为49.4,后续经济增速预计可能继续下行。贸易摩擦带来的负面影响开始有所显现。
业绩方面:三季报显示,主板、中小板、创业板的同比增速都有所回落。三季度的同比业绩主板个位数增长,中小板同比负增长,创业板总体负增长,以创业板指成分为代表的相对优质公司的业绩好于创业板总体。考虑到经济增速逐渐向下,预计后续主板公司的盈利增速将会继续下降。创业板业绩增速与主板业绩增速的差目前处于未定状
态,由于去年四季度创业板业绩基数较低而主板基数较高,因而该差值可能是创业板相对占优。当然仍需关注其商誉减值等问题。展望2019年创业板业绩有望占优。
无风险利率方面:12月份无风险利率(十年期国债收益率)稳中略降,国债期货继续上涨。美联储12月如期加息,但对明年加息次数的预期开始减少。中美的经济周期可能逐渐回到同步的情况,中国明年有更宽松的可能。
风险偏好方面:贸易摩擦相关信息带来的不确定性以及中国经济发展相关的问题,带来市场风险偏好下降,后续仍需保持关注。
投资策略:目前,全市场处在杀估值的过程。随着经济增速的下行,可能还存在盈利预期下调带来的杀业绩的过程。主要指数都处在相对低位,相应的风险补偿逐渐提升,部分指数的风险补偿提升。如果不发生极端情况,我们认为目前的估值已经比较有吸引力了。市场目前普遍认为10月份低点是政策底,市场底仍有待市场确认。后续市场风格方面,我们仍然相对看好成长股中的部分优质公司。后续配置方面仍将保持中高仓位,以科技类成长股为主。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金份额净值增长率为-9.38%,同期业绩比较基准收益率为-12.37%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
(%)
1 权益投资 384,579,998.49 92.39
其中:股票 384,579,998.49 92.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 22,495,915.50 5.40
其中:债券 22,495,915.50 5.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,400,000.00 0.82
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
7 4,518,249.88 1.09
计
8 其他资产 1,250,273.77 0.30
9 合计 416,244,437.64 100.00
5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 200,242,981.69 48.70
电力、热力、燃气及水生
D - -
产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 141,522,979.53 34.42
术服务业
J 金融业 8,655,662.41 2.11
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施管
N - -
理业
居民服务、修理和其他服
O - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 34,158,374.86 8.31
S 综合 - -
合计 384,579,998.49 93.53
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例(%)
1 002475 立讯精密 2,804,912 39,437,062.72 9.59
2 300059 东方财富 2,305,622 27,898,026.20 6.78
3 002439 启明星辰 1,333,250 27,411,620.00 6.67
4 600570 恒生电子 488,400 25,387,032.00 6.17
5 002384 东山精密 2,165,668 24,450,391.72 5.95
6 002624 完美世界 870,649 24,247,574.65 5.90
7 002456 欧菲科技 2,622,279 24,098,744.01 5.86
8 300136 信维通信 966,118 20,877,809.98 5.08
9 300207 欣旺达 2,022,300 17,371,557.00 4.22
10 300271 华宇软件 1,108,341 16,636,198.41 4.05
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例
序号 债券品种 公允价值(元)
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,495,915.50 5.47
其中:政策性金融债 22,495,915.50 5.47
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 22,495,915.50 5.47
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 180201 18国开01 100,000 10,011,000.00 2.43
2 018005 国开1701 71,000 7,131,240.00 1.73
3 018002 国开1302 53,510 5,353,675.50 1.30
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 72,724.89
2 应收证券清算款 51,923.41
3 应收股利 -
4 应收利息 892,376.57
5 应收申购款 233,248.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,250,273.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 314,964,393.04
报告期期间基金总申购份额 49,865,080.29
减:报告期期间基金总赎回份额 59,367,252.47
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
-
“-”填列)
报告期期末基金份额总额 305,462,220.86
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1)中国证监会批准汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金设立的文件
2)汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金基金合同
3)汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金招募说明书
4)汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金托管协议
5)汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6)基金管理人业务资格批件和营业执照
7)基金托管人业务资格批件和营业执照
8)报告期内汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9)中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
2019年01月21日
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