富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2017年8月25日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 国富焦点驱动混合

基金主代码 000065

交易代码 000065

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年5月7日

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,041,392,273.15份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策

略，并通过深入挖掘和把握市场投资机会来确定本基

投资目标

金的投资焦点，同时合理控制组合风险，力争获取较

高的绝对回报。

（一）资产配置策略

本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过对宏

观经济、国家政策、证券市场流动性、大类资产相对

收益特征等因素的综合分析，在遵守大类资产投资比

投资策略 例限制的前提下进行积极的资产配置，对基金组合中

股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优

化，平衡投资组合的风险与收益。本基金在进行资产

配置时，重点考察宏观经济状况、国家政策、资金流

动性、资产估值水平和市场因素这五个方面。

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（二）股票投资策略

本基金所关注的投资焦点将从宏观经济、政策制度、

行业发展前景及地位、公司治理结构和管理层评价、

核心竞争力、盈利能力和估值等多个角度进行挖掘。

（三）债券投资策略

本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金

流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，结

合新券发行情况，综合分析市场利率和信用利差的变

动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置

等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取稳

健的投资收益。

（四）股指期货投资策略

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，

以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的

期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研

究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，

与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策

略进行套期保值操作。

（五）权证投资策略

本基金通过对权证标的证券基本面的研究，采取市场

公认的权证定价模型寻求其合理的价格水平，作为基

金投资权证的主要依据。

60%×沪深300指数收益率+40%×中债国债总

业绩比较基准

指数收益率（全价）

本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股

风险收益特征 票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中

高风险收益特征的基金品种。

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2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

国海富兰克林基金管理有

名称 中国农业银行股份有限公司

限公司

姓名 储丽莉 林葛

信息披露负责人 联系电话 021-38555555 010-66060069

电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com

400-700-4518、9510-

客户服务电话 95599

5680和021－38789555

传真 021-68883050 010-68121816

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 61,312,611.33

本期利润 85,074,547.37

加权平均基金份额本期利润 0.0774

本期基金份额净值增长率 6.05%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.2751

期末基金资产净值 1,460,459,066.81

期末基金份额净值 1.402

注：

1、上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号

《主要财务指标的计算及披露》。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

增长率①

准差② 率③ 准差④

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过去一个月 2.79% 0.23% 3.14% 0.41% -0.35% -0.18%

过去三个月 3.85% 0.20% 2.85% 0.39% 1.00% -0.19%

过去六个月 6.05% 0.17% 5.00% 0.35% 1.05% -0.18%

过去一年 7.93% 0.16% 7.74% 0.42% 0.19% -0.26%

过去三年 62.76% 0.59% 42.51% 1.05% 20.25% -0.46%

自基金合同

58.53% 0.68% 28.85% 0.98% 29.68% -0.30%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为2013年5月7日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比

例符合基金合同约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林

邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本2.2亿元

人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份,邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。

国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍

布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。

本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，

本公司已经成功管理了31只基金产品。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明

姓名 职务

任职日期 离任日期 业年限

公司权 赵晓东先生，香港大学

益投资 MBA。历任淄博矿业集团

总监、 项目经理，浙江证券分析

QDII投 员，上海交大高新技术股

资总监、 份有限公司高级投资经理，

赵晓

职工监 2013年5月7日 - 13年 国海证券有限责任公司行

东

事，国 业研究员，国海富兰克林

富中小 基金管理有限公司研究员、

盘股票 高级研究员、国富弹性市

基金、 值混合基金及国富潜力组

国富焦 合混合基金的基金经理助

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点驱动 理、国富沪深300指数增

混合基 强基金的基金经理。截至

金、国 本报告期末任国海富兰克

富弹性 林基金管理有限公司权益

市值混 投资总监、QDII投资总

合基金 监、职工监事，国富中小

及国富 盘股票基金、国富焦点驱

恒瑞债 动混合基金、国富弹性市

券基金 值混合基金及国富恒瑞债

的基金 券基金的基金经理。

经理

刘晓女士，上海财经大学

金融学硕士。历任国海富

兰克林基金管理有限公司

研究员

研究助理、研究员、研究

兼基金 2017年2月

刘晓 2015年7月1日 10年 员兼基金经理助理。截至

经理助 17日

本报告期末任国海富兰克

理

林基金管理有限公司国富

深化价值混合基金的基金

经理兼研究员。

注：

1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，

首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金

融领域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海焦点驱动混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无 第9页共45页

损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年,中国经济持续回暖,在强劲的地产销售和消费的拉动下,预计上半年的经济增长在6.7%左右；“三降一补”的持续推进，降低了金融风险，改善了经济增长的质量。同时，国际经济也出现持续的复苏，对外进出口数据都持续超预期。上半年在去杠杆，防风险的大背景下，强监管成为金融行业的主要工作，货币政策保持了平衡偏紧的态势，市场的流动性一直处于偏紧的状态。反映到证券市场上，投资者的风险偏好进一步降低，消费、家电和保险等白马蓝筹、业绩稳定且增长确定性强的行业龙头成为市场的热点，估值较高的计算机、传媒等中小市值股票走势大幅落后。上半年沪深300指数，中证500指数和创业板指数分别上涨10.78%，下跌2.00%和7.34%，创业版指数大幅落后代表蓝筹股的沪深300指数。

上半年债券市场在金融去杠杆的背景下，债券收益率总体维持攀升的走势，降杠杆和降久期是债券主流方向。同时，流动性偏紧也造成了部分信用较差的企业违约和部分企业融资推后。

上半年，本基金总体维持了较低的权益仓位，维持了绝对收益的投资策略，集中持股，波段操作。债券投资以短久期为主，获取票息。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.402元，本报告期份额净值上涨6.05% ，同

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期业绩比较基准上涨5.00%，领先业绩比较基准1.05%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，经济增速或将维持平稳的态势，虽然地产下半年会成为不确定因素，但棚户改造、PPP项目和基建投资都是政府既定项目和政策，因此下半年完成年初制定目标的确定性高。同时,随着国家不断鼓励创新政策的实施，新兴产业在国民经济中的比重越来越高，供给侧改革逐步实现了去产能，国内经济的增长更加合理健康。尤其，新能源及新能源汽车、大飞机、军民产业结合等一系列支柱产业正在形成，都为经济中长期持续增长增加了动力。欧美经济的复苏也为中国进行经济结构改革和金融去杠杆带来较好的时机，因此我们预计货币政策或将维持紧平衡状态，尤其在美元加息的情况下，大幅宽松的概率不大；但由于通货膨胀和PPI下半年有可能回落，相对于上半年的货币政策或将略有好转。综合经济基本面和市场流动性等因素，我们预测下半年市场总体维持震荡向上的格局，但结构性行情仍然是主旋律，主要原因一是流动性不能支持市场出现全面上涨；二是IPO带来的供给增多和高估值和成长的不匹配，使得大小盘风格还未看到转换的到来；三是改革和稳增长等政策不断落地，带来较多的主题机会。

在投资策略上，本基金始终坚持基本面投资的方向，从两处着手，一是寻找相对估值偏低，业绩持续增长的成长股；二是寻找估值较低且存在阶段性业绩反转或加速增长的中大盘价值股。

在选股上，我们把股价安全边际高、业绩确定强作为最重要的标准，同时考虑投资周期、管理层和流通股东利益一致等因素进行筛选。

本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的长期投资收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行过利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人-国海富兰克林基金管理有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本托管人认为,国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、

基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为, 国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披

露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 59,146,960.96 87,657,155.32

结算备付金 23,277,500.61 23,236,096.68

存出保证金 188,218.38 221,900.48

交易性金融资产 1,265,519,505.69 1,244,528,341.79

其中：股票投资 370,772,971.69 263,332,273.52

基金投资 - -

债券投资 874,746,534.00 981,196,068.27

资产支持证券投资 20,000,000.00 -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 90,000,335.00 208,300,357.45

应收证券清算款 8,917,680.82 1,668,112.55

应收利息 15,705,706.71 21,704,973.60

应收股利 - -

应收申购款 129,499.81 331,231.53

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 1,462,885,407.98 1,587,648,169.40

本期末 上年度末

负债和所有者权益

2017年6月30日 2016年12月31日

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负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 5,166,587.96

应付赎回款 64,356.58 146,322.28

应付管理人报酬 1,057,954.20 1,215,495.72

应付托管费 293,876.16 337,637.71

应付销售服务费 - -

应付交易费用 467,907.71 421,631.35

应交税费 143,860.00 143,860.00

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 398,386.52 400,507.97

负债合计 2,426,341.17 7,832,042.99

所有者权益：

实收基金 1,041,392,273.15 1,194,614,917.06

未分配利润 419,066,793.66 385,201,209.35

所有者权益合计 1,460,459,066.81 1,579,816,126.41

负债和所有者权益总计 1,462,885,407.98 1,587,648,169.40

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.402元，基金份额总额

1,041,392,273.15份。

6.2 利润表

会计主体：富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

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本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 95,167,431.87 51,417,135.90

1.利息收入 25,611,673.93 37,314,613.23

其中：存款利息收入 497,418.06 2,908,661.54

债券利息收入 23,002,320.79 30,286,688.72

资产支持证券利息收入 149,725.55 -

买入返售金融资产收入 1,962,209.53 4,119,262.97

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 45,665,807.03 28,557,031.41

其中：股票投资收益 44,967,950.41 23,953,602.67

基金投资收益 - -

债券投资收益 -3,948,405.09 4,184,021.99

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 4,646,261.71 419,406.75

3.公允价值变动收益（损失以“-

23,761,936.04 -16,049,524.92

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）

- -

5.其他收入（损失以“-”号填列）

128,014.87 1,595,016.18

减：二、费用 10,092,884.50 16,070,054.18

1．管理人报酬 6,621,317.26 10,745,685.78

2．托管费 1,839,254.76 2,984,912.74

3．销售服务费 - -

4．交易费用 1,365,537.06 1,111,784.53

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5．利息支出 15,662.23 952,267.10

其中：卖出回购金融资产支出 15,662.23 952,267.10

6．其他费用 251,113.19 275,404.03

三、利润总额（亏损总额以“-

85,074,547.37 35,347,081.72

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填

85,074,547.37 35,347,081.72

列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净

1,194,614,917.06 385,201,209.35 1,579,816,126.41

值）

二、本期经营活动产生的基金

- 85,074,547.37 85,074,547.37

净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数 -153,222,643.91 -51,208,963.06 -204,431,606.97

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 37,634,294.14 13,234,338.47 50,868,632.61

2.基金赎回款 -190,856,938.05 -64,443,301.53 -255,300,239.58

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 - - -

（净值减少以“-”号填列）

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五、期末所有者权益（基金净

1,041,392,273.15 419,066,793.66 1,460,459,066.81

值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净

2,187,718,194.48 741,796,834.94 2,929,515,029.42

值）

二、本期经营活动产生的基金

- 35,347,081.72 35,347,081.72

净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数 -1,032,291,123.41 -353,400,101.86 -1,385,691,225.27

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 167,308,300.43 55,928,437.35 223,236,737.78

2.基金赎回款 -1,199,599,423.84 -409,328,539.21 -1,608,927,963.05

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 - - -

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净

1,155,427,071.07 423,743,814.80 1,579,170,885.87

值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______林勇______ ______胡昕彦______ ____龚黎____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“国富焦点驱动混合基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]206号《关于核准富兰 第18页共45页

克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2013年4月8日至2013年5月3日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集

561,110,302.16元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第

255号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券

投资基金基金合同》于2013年5月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

561,200,226.10份基金份额，其中认购资金利息折合89,923.94份基金份额。本基金的基金管

理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票等权益类证券投资比例为基金资产的0%-95%，其中权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；债券、货币市场工具、现金、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的5%，其中，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300指数收益率+ 40%×中债国债总指数收益率(全价)。

本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2017年8月25日批准

报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

第19页共45页

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年

6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日期间的经营成果和基金净值变动

情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

第20页共45页

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司（“中国农业

基金托管人、基金销售机构

银行”）

国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交金额

成交总额的比例 成交总额的比例

国海证券 33,414,632.91 3.62% 11,332,944.80 1.57%

6.4.8.1.2应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

第21页共45页

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

关联方名称

占当期佣金总量 占期末应付佣金

当期佣金 期末应付佣金余额

的比例 总额的比例

国海证券 31,118.81 3.73% - -

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称

占当期佣金总 占期末应付佣金

当期佣金 期末应付佣金余额

量的比例 总额的比例

国海证券 10,327.75 1.56% - -

注：

1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算

有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年

2016年1月1日至2016年6月30日

6月30日

当期发生的基金应支付

6,621,317.26 10,745,685.78

的管理费

其中：支付销售机构的

111,527.30 160,374.18

客户维护费

注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值

0.90%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.90%/当年天数。

第22页共45页

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付

1,839,254.76 2,984,912.74

的托管费

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天

数。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

基金合同生效日（

2013年5月7日 ）持有的 - -

基金份额

期初持有的基金份额 - 25,689,712.08

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - 18,628,913.00

期末持有的基金份额 - 7,060,799.08

期末持有的基金份额

- 0.61%

占基金总份额比例

注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。

第23页共45页

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。

2.本报告期末和上年度末（2016年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

名称 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国农业银

59,146,960.96 228,206.37 49,927,184.19 479,967.85

行

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。

6.4.9期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

数量

证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 期末 期末估值

可流通日 （单位： 备注

代码 名称 认购日 限类型 价格 值单价 成本总额 总额

股）

长缆科 2017年 2017年 新股未

002879 18.02 18.02 1,31323,660.2623,660.26 -

技 6月5日 7月7日 上市

002882金龙羽 2017年 2017年 新股未 6.20 6.20 2,96618,389.2018,389.20 -

第24页共45页

6月15日7月17日 上市

睿能科 2017年 2017年 新股未

603933 20.20 20.20 85717,311.4017,311.40 -

技 6月28日 7月6日 上市

大烨智 2017年 2017年 新股未

300670 10.93 10.93 1,25913,760.8713,760.87 -

能 6月26日 7月3日 上市

百达精 2017年 2017年 新股未

603331 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -

工 6月27日 7月5日 上市

富满电 2017年 2017年 新股未

300671 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

子 6月27日 7月5日 上市

君禾股 2017年 2017年 新股未

603617 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -

份 6月23日 7月3日 上市

2016年 2017年 首发原

653,616.73,124,429

002821凯莱英 11月 11月 股东限 15.27 72.9742,818 -

7 .46

11日 20日 售股份

2017年 首发原

2016年 389,698.4778,661.5

603823百合花 12月 股东限 10.60 21.1836,764 -

12月9日 0 2

20日 售股份

2016年 首发原

苏州科 2017年 208,836.21,064,986

603660 11月 股东限 8.03 40.9526,007 -

达 12月1日 1 .65

21日 售股份

首发原

2017年 2018年 158,083.8390,222.0

002860星帅尔 股东限 19.81 48.90 7,980 -

3月31日4月11日 0 0

售股份

首发原

洁美科 2017年 2018年 213,958.5523,775.0

002859 股东限 29.82 73.00 7,175 -

技 3月24日 4月6日 0 0

售股份

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配 第25页共45页

日至新股上市日之间不能自由转让。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为395,370,813.01元，属于第二层次的余额为850,148,692.68元，属于第三

层次的余额为20,000,000.00(2016年12月31日：第一层次236,208,717.59元，第二层次

1,008,319,624.20元，无属于第三层次的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可 第26页共45页

观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

交易性金融资产

资产支持证券投资

2017年1月1日

购买 43,000,000.00

到期 -23,000,000.00

当期利得或损失总额 -

计入损益的利得或损失 -

2017年6月30日 20,000,000.00

2017年6月30日仍持有的资产计入2017年度损益的未实现

利得或损失的变动

——公允价值变动损益 -

计入损益的利得计入利润表中的投资收益等项目。

使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：

不可观察输入值

2017年6月 范围/加权平均 与公允价值

30日公允价值 估值技术 名称 值 之间的关系

交易性金融资产——

现金流量 预期

资产支持证券 20,000,000.00 折现法 收益率 6.00% 负相关

本基金上年末无第三层次公允价值余额，上年度可比期间无变动金额。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月

31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公 第27页共45页

允价值相差很小。

(2)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融

房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得

的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人

购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产

品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年

5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产

品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产

品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第28页共45页

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比例

序号 项目 金额

（%）

1 权益投资 370,772,971.69 25.35

其中：股票 370,772,971.69 25.35

2 固定收益投资 894,746,534.00 61.16

其中：债券 874,746,534.00 59.80

资产支持证券 20,000,000.00 1.37

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 90,000,335.00 6.15

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 82,424,461.57 5.63

7 其他各项资产 24,941,105.72 1.70

8 合计 1,462,885,407.98 100.00

注：本基金未通过港股通交易机制投资港股。

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 14,723,264.82 1.01

C 制造业 193,042,233.14 13.22

电力、热力、燃气及水生产和

D - -

供应业

第29页共45页

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 7,639.62 0.00

务业

J 金融业 148,044,834.11 10.14

K 房地产业 14,955,000.00 1.02

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 370,772,971.69 25.39

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未通过港股通交易机制投资港股。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值

比例（％）

1 002308 威创股份 7,728,557 100,857,668.85 6.91

2 601166 兴业银行 3,926,471 66,200,301.06 4.53

3 600036 招商银行 2,099,855 50,207,533.05 3.44

第30页共45页

4 002583 海能达 2,650,200 42,641,718.00 2.92

5 601818 光大银行 5,000,000 20,250,000.00 1.39

6 002488 金固股份 1,399,882 16,196,634.74 1.11

7 600048 保利地产 1,500,000 14,955,000.00 1.02

8 000426 兴业矿业 1,632,291 14,723,264.82 1.01

9 000063 中兴通讯 549,784 13,051,872.16 0.89

10 002142 宁波银行 590,000 11,387,000.00 0.78

11 600963 岳阳林纸 1,000,000 7,530,000.00 0.52

12 600521 华海药业 300,000 6,312,000.00 0.43

13 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.21

14 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.07

15 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.05

16 002859 洁美科技 7,175 523,775.00 0.04

17 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.03

18 300595 欧普康视 3,600 225,360.00 0.02

19 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00

20 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00

21 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00

22 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00

23 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00

24 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00

25 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00

26 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00

27 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00

28 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00

29 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00

30 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00

31 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00

第31页共45页

32 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00

33 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00

34 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00

注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示，故标注为“0.00”。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

比例（％）

1 600036 招商银行 69,285,589.37 4.39

2 002308 威创股份 66,720,752.10 4.22

3 601166 兴业银行 63,160,204.98 4.00

4 000063 中兴通讯 49,138,714.30 3.11

5 002583 海能达 37,617,462.35 2.38

6 601818 光大银行 20,272,000.00 1.28

7 002488 金固股份 16,282,662.81 1.03

8 600030 中信证券 15,885,862.00 1.01

9 600048 保利地产 14,805,490.00 0.94

10 000426 兴业矿业 13,722,948.53 0.87

11 601009 南京银行 11,753,212.60 0.74

12 002142 宁波银行 10,365,523.62 0.66

13 600690 青岛海尔 10,061,929.40 0.64

14 300271 华宇软件 8,866,236.17 0.56

15 600809 山西汾酒 8,790,864.00 0.56

16 600104 上汽集团 8,604,757.95 0.54

17 600963 岳阳林纸 8,434,442.69 0.53

第32页共45页

18 600406 国电南瑞 8,138,685.00 0.52

19 601318 中国平安 7,148,652.00 0.45

20 002206 海利得 6,091,083.00 0.39

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

比例（％）

1 000063 中兴通讯 49,212,533.65 3.12

2 002308 威创股份 45,824,623.12 2.90

3 002553 南方轴承 39,414,579.28 2.49

4 300156 神雾环保 38,782,959.96 2.45

5 600036 招商银行 37,328,625.47 2.36

6 600809 山西汾酒 34,369,111.20 2.18

7 600030 中信证券 23,595,391.00 1.49

8 600305 恒顺醋业 17,328,126.00 1.10

9 600690 青岛海尔 13,144,804.78 0.83

10 300271 华宇软件 13,066,514.66 0.83

11 600883 博闻科技 12,922,188.89 0.82

12 601009 南京银行 10,727,036.00 0.68

13 603308 应流股份 10,201,390.26 0.65

14 600104 上汽集团 9,879,163.50 0.63

15 600406 国电南瑞 9,241,461.00 0.58

16 601318 中国平安 8,865,000.00 0.56

17 600000 浦发银行 7,553,496.10 0.48

18 601328 交通银行 7,264,915.95 0.46

19 300595 欧普康视 6,084,960.00 0.39

第33页共45页

20 002206 海利得 5,732,054.00 0.36

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 483,454,162.39

卖出股票收入（成交）总额 444,348,529.67

注：“买入股票成本总额”及“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 2,464,000.00 0.17

2 央行票据 - -

3 金融债券 287,612,000.00 19.69

其中：政策性金融债 287,612,000.00 19.69

4 企业债券 122,093,300.00 8.36

5 企业短期融资券 230,805,000.00 15.80

6 中期票据 201,252,000.00 13.78

7 可转债（可交换债） 30,520,234.00 2.09

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 874,746,534.00 59.90

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

第34页共45页

比例（％）

17鲁晨鸣

1 011755002 900,000 90,405,000.00 6.19

SCP001

2 150212 15国开12 700,000 69,790,000.00 4.78

3 170203 17国开03 600,000 59,784,000.00 4.09

15苏州高新

4 101553022 500,000 50,360,000.00 3.45

MTN001

5 150201 15国开01 500,000 49,995,000.00 3.42

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元

数量（份） 占基金资产净值

序号 证券代码 证券名称 公允价值

比例(%)

1 146154 17京保4A 200,000 20,000,000.00 1.37

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

第35页共45页

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查

的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 188,218.38

2 应收证券清算款 8,917,680.82

3 应收股利 -

4 应收利息 15,705,706.71

5 应收申购款 129,499.81

6 其他应收款 -

第36页共45页

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 24,941,105.72

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

第37页共45页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

1,643 633,835.83 1,017,452,873.25 97.70% 23,939,399.90 2.30%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 361,888.94 0.034750%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究

10~50

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

第38页共45页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2013年5月7日）基金份额总额 561,200,226.10

本报告期期初基金份额总额 1,194,614,917.06

本报告期基金总申购份额 37,634,294.14

减:本报告期基金总赎回份额 190,856,938.05

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 1,041,392,273.15

第39页共45页

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（一）基金管理人重大人事变动

1、经国海富兰克林基金管理有限公司2017年股东会第四次会议审议通过，自2017年6月

21日起，Gregory E. McGowan不再担任公司董事长， 由吴显玲女士先生担任公司董事长。相

关公告已于2017年6月24日在《中国证券报》和公司网站披露。

2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第三十二次会议审议通过，自2017年

6月21日起，吴显玲女士不再担任公司总经理，由林勇先生担任公司总经理。相关公告已于

2017年6月24日在《中国证券报》和公司网站披露。

（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。

第40页共45页

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。

（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注

总量的比例

例

天风证券 1154,292,617.30 16.72% 122,747.55 14.71% -

方正证券 1139,960,267.00 15.17% 128,207.68 15.36% -

第一创业 1120,255,160.68 13.03% 111,993.30 13.42% -

安信证券 2 74,738,670.66 8.10% 69,075.22 8.28% -

兴业证券 1 64,644,402.80 7.01% 60,203.05 7.21% -

中泰证券 1 56,012,693.88 6.07% 52,164.57 6.25% -

中信建投 1 53,054,634.18 5.75% 49,409.64 5.92% -

东北证券 1 42,629,666.98 4.62% 38,848.37 4.65% -

招商证券 1 35,326,977.75 3.83% 32,899.96 3.94% -

国泰君安 1 34,158,396.98 3.70% 31,694.23 3.80% -

国海证券 2 33,414,632.91 3.62% 31,118.81 3.73% -

国信证券 1 30,113,111.86 3.26% 28,044.51 3.36% -

国金证券 1 26,777,568.15 2.90% 24,938.02 2.99% -

申万宏源 1 24,355,034.32 2.64% 22,681.58 2.72% -

中信证券 2 14,034,402.34 1.52% 13,070.16 1.57% -

海通证券 1 11,869,879.74 1.29% 11,054.22 1.32% -

第41页共45页

民族证券 1 6,838,409.27 0.74% 6,368.56 0.76% -

华安证券 1 93,840.54 0.01% 87.40 0.01% -

华泰证券 2 - - - - -

北京高华 1 - - - - -

东兴证券 1 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

中金公司 2 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

注：

1.专用交易单元的选择标准和程序

1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交易单元。选择的标准是：

A资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

B财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；

C内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

D 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

并能为本基金提供全面的信息服务；

E 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观

经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。

2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：

A全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；

B具有数量研究和开发能力；

C能有效组织上市公司调研；

D能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；

E上门路演和电话会议的质量；

F与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；

G其他与投资相关的服务和支持。

3）租用基金专用交易单元的程序

第42页共45页

（1） 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中

的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。

（2） 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选

择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：

A提供的研究报告质量和数量；

B由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

C证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

D与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

E其他可评价的量化标准。

经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。

（3）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。

2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况

报告期内，本基金交易单元无变更。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债

占当期债券 占当期权证

券商名称 券回购

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的

成交总额

例 比例

的比例

天风证券 8,440,491.20 10.96% - - - -

方正证券 6,615,042.24 8.59% - - - -

第一创业 - -30,000,000.00 60.00% - -

第43页共45页

安信证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

中信建投 60,373,205.03 78.40%20,000,000.00 40.00% - -

东北证券 - - - - - -

招商证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

申万宏源 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

民族证券 1,576,125.30 2.05% - - - -

华安证券 - - - - - -

华泰证券 - - - - - -

北京高华 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

第44页共45页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份额

者类 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 持有份额

超过20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

2017年1月

机构 1日至2017年 785,979,7

1 - - 785,979,737.61 75.47%

6月30日 37.61

2017年1月

1日至2017年 243,845,4

2 - 50,000,000.00 193,845,457.40 18.61%

5月10日 57.40

产品特有风险

1.流动性风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。

一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。

管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。

2.估值风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年8月25日

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