富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金 2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2016年10月24日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富焦点驱动混合
基金主代码 000065
交易代码 000065
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月7日
报告期末基金份额总额 1,153,212,324.43份
本基金通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资
投资目标 策略,并通过深入挖掘和把握市场投资机会来确定本
基金的投资焦点,同时合理控制组合风险,力争获取
较高的绝对回报。
(一)资产配置策略
本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略,通过对宏观
经济、国家政策、证券市场流动性、大类资产相对收
益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比例
投资策略 限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股
票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优化,
平衡投资组合的风险与收益。本基金在进行资产配置
时,重点考察宏观经济状况、国家政策、资金流动性、
资产估值水平和市场因素这五个方面。
(二)股票投资策略
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本基金所关注的投资焦点将从宏观经济、政策制度、
行业发展前景及地位、公司治理结构和管理层评价、
核心竞争力、盈利能力和估值等多个角度进行挖掘。
(三)债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金
流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结
合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变
动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置
等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳
健的投资收益。
(四)股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原
则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活
跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值
水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。
(五)权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究,采取市场
公认的权证定价模型寻求其合理的价格水平,作为基
金投资权证的主要依据。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×中债国债总
指数收益率(全价)
本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股
风险收益特征 票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中
高风险收益特征的基金品种。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016年7月1日-2016年9月30日)
1.本期已实现收益 28,343,682.21
2.本期利润 27,243,755.98
3.加权平均基金份额本期利润 0.0236
4.期末基金资产净值 1,603,356,226.96
5.期末基金份额净值 1.390
注:
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费 第3页共12页
等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 1.68% 0.14% 2.53% 0.49% -0.85% -0.35%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为2013年5月7日。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例
符合基金合同约定。
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§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵晓东先生,香港大
学MBA。历任淄博矿业
集团项目经理,浙江
证券分析员,上海交
公司权益 大高新技术股份有限
投资总 公司高级投资经理,
监、QDII 国海证券有限责任公
投资总 司行业研究员,国海
监、职工 富兰克林基金管理有
监事,国 限公司研究员、高级
富中小盘 研究员、国富弹性市
股票基 值混合基金及国富潜
赵晓东 金、国富 2013年5月 - 13年 力组合混合基金的基
焦点驱动 7日 金经理助理、国富沪
混合基 深300指数增强基金
金、国富 的基金经理。截至本
弹性市值 报告期末任国海富兰
混合基金 克林基金管理有限公
及国富恒 司权益投资总监、
瑞债券基 QDII投资总监、职工
金的基金 监事,国富中小盘股
经理 票基金、国富焦点驱
动混合基金、国富弹
性市值混合基金及国
富恒瑞债券基金的基
金经理。
注:
1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 第5页共12页
规和《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
市场经过上半年震荡调整后,2016年三季度期间,创业板、中小板、主板市场都呈现窄幅震
荡态势,中证700上涨3.53%,沪深300指数上涨3.15%,创业板指数下跌3.50%,创业板公司
领跌大中盘蓝筹公司。分析市场趋稳的原因,一是三季度国内经济增长仍然处于市场预期范围内,然而房地产的持续“高烧”使市场对经济增长产生了一些担忧;二是美国经济与就业数据的波动,市场对美联储加息推迟的预期在增强,短期人民币贬值预期在减退;三是比较全球经济,中国经济增长更健康更有提高空间,资金退出资本市场的态度转为观望。宏观经济方面,投资在三季度维持平稳,特别是PPP项目的持续推出和落地,弥补了地产投资增速下滑;消费维持平稳的增长,通过膨胀指标保持相对的稳定;出口数据上也符合市场预期。资金方面,央行继续延续了较为宽松的货币政策,资本市场的流动性保持宽裕。
三季度,本基金仍以获取绝对收益为目标,总体维持了较低的权益仓位,权益配置重在个股选择,同时继续维持新股申购和债券的重点配置;
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2016年9月30日,本基金份额净值为1.390元,本报告期份额净值上涨1.68%,同期
业绩基准上涨2.53%,跑输业绩基准0.85个百分点。本基金三季度配置较低权益仓位,是落后业
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绩基准的主要原因。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 197,885,643.82 12.32
其中:股票 197,885,643.82 12.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,256,745,569.02 78.26
其中:债券 1,256,745,569.02 78.26
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 59,850,289.78 3.73
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 70,363,190.76 4.38
8 其他资产 20,937,117.30 1.30
9 合计 1,605,781,810.68 100.00
注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 191,663,804.69 11.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 3,058,463.70 0.19
业
E 建筑业 45,750.11 0.00
F 批发和零售业 32,547.63 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
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I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,701,398.51 0.11
J 金融业 177,223.18 0.01
K 房地产业 1,206,456.00 0.08
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 197,885,643.82 12.34
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 002308 威创股份 7,087,286 113,680,067.44 7.09
2 600521 华海药业 1,093,414 28,341,290.88 1.77
3 600883 博闻科技 1,725,480 28,056,304.80 1.75
4 002553 南方轴承 1,600,000 21,424,000.00 1.34
5 600886 国投电力 467,655 3,058,463.70 0.19
6 300508 维宏股份 10,383 1,469,194.50 0.09
7 000711 京蓝科技 40,800 1,206,456.00 0.08
8 603189 网达软件 3,898 105,713.76 0.01
9 600908 无锡银行 8,902 92,313.74 0.01
10 601128 N常银 13,784 84,909.44 0.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 71,881,473.20 4.48
2 央行票据 - -
3 金融债券 429,252,000.00 26.77
其中:政策性金融债 429,252,000.00 26.77
4 企业债券 129,221,383.82 8.06
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5 企业短期融资券 341,825,000.00 21.32
6 中期票据 278,276,000.00 17.36
7 可转债(可交换债) 6,289,712.00 0.39
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,256,745,569.02 78.38
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 150213 15国开13 1,500,000 154,920,000.00 9.66
2 150212 15国开12 1,200,000 121,632,000.00 7.59
3 150220 15国开20 1,000,000 101,920,000.00 6.36
4 019539 16国债11 590,000 59,059,000.00 3.68
5 122409 15龙湖02 500,000 51,620,000.00 3.22
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性 第9页共12页
风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查
的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下:
广东威创视讯科技股份有限公司(以下简称“威创股份”)于2016年2月收到广东证监局对
威创股份下达的《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》([2016]5号)和《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》([2016]6号)(以下简称《决定》)。威创股份于2015年9月至2015年12月期间,将募集资金5,300万元用于质押获取银行贷款,该事项未履行决策程序和信息披露义务。上述行为违反了《证券法》第十五条、《上市公司监管指引第 2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第五条的有关规定。
威创股份已自行整改,并于2016年1月11日公开披露了上述情况,威创股份将认真吸取教
训,切实加强对证券法律法规的学习,严格执行募集资金使用的分级决策程序,规范募集资金使用和管理,杜绝此类事件再次发生。
本基金对威创股份投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,上述事件不改变威创股份的长期投资价值。同时由于本基金看好威创股份经营体制灵活,估值较为合理,因此买入。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 172,164.15
2 应收证券清算款 1,294,207.88
3 应收股利 -
4 应收利息 19,460,464.69
5 应收申购款 10,280.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,937,117.30
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,155,427,071.07
报告期期间基金总申购份额 1,413,784.32
减:报告期期间基金总赎回份额 3,628,530.96
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 1,153,212,324.43
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 7,060,799.08
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 7,060,799.08
报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.61
额比例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
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§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。
8.3查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2016年10月24日
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