南方中债中期票据指数债券型发起式证券 投资基金 2017 年第 1 季度报告

2017年03月31日

基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年04月24日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月18日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　

本报告中财务资料未经审计。　

本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 南方中债中期票据指数债券发起式

交易代码 000022

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年05月03日

报告期末基金份额总额 43,656,974.19份

投资目标 本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的指数相似的总回报。

投资策略 本基金为被动式指数基金，主要采用抽样复制法，以标的指数的

成份券为基础，综合考虑债券利息类型、债券主体资质、债券剩

余期限和债券流动性等因素构建组合，并根据本基金日常申购赎

回情况、市场流动性以及银行间债券交易特性及交易惯例等情况，

进行优化操作，以力争对标的指数的有效跟踪。

业绩比较基准 中债-新中期票据总指数×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基

金、混合基金，高于货币市场基金。本基金主要采用抽样复制法

跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的

债券市场相似的风险收益特征。

基金管理人 南方基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方中债中期票据指数债券发起A南方中债中期票据指数债券发起C

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南方中债中期票据指数债券发起 南方中债中期票据指数债券发起

下属分级基金的场内简称

式A 式C

下属分级基金的交易代码 000022 000023

报告期末下属分级基金的份

37,089,989.58份 6,566,984.61份

额总额

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中票”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币

元

主要财务指标 报告期(2017年01月01日- 2017年03月31日)

南方中债中期票据指数债券发起A 南方中债中期票据指数债券发起C

1.本期已实现收益 130,072.26 50,212.13

2.本期利润 -115,617.03 -56,280.91

3.加权平均基金份额

-0.0030 -0.0050

本期利润

4.期末基金资产净值 42,699,825.36 7,490,556.36

5.期末基金份额净值 1.1512 1.1406

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方中债中期票据指数债券发起A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.24% 0.09% -0.43% 0.07% 0.19% 0.02%

南方中债中期票据指数债券发起C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.23% 0.09% -0.43% 0.07% 0.20% 0.02%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓 任本基金的基金经理 证券

名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

董 本基 2015年 6年 南开大学金融学硕士，具有基金从业资格。

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浩 金基 9月11日 2010年7月加入南方基金，历任交易管理部债券

金经 交易员、固定收益部货币理财类研究员；2014年

理 3月至2015年9月，任南方现金通基金经理助理；

2015年9月至2016年8月，任南方50债基金经

理；2015年9月至今，任南方现金通、南方中票

基金经理；2016年2月至今，任南方日添益货币

基金经理；2016年8月至今，任南方10年国债基

金经理；2016年11月至今，任南方理财60天基

金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司

决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

海外方面，美国联储3月议息会议加息，但未讨论缩表问题，鹰派程度不及预期。欧央行转

向中性。国内方面，一季度经济数据整体继续保持企稳态势，1-2月主要经济数据小幅超预期，

工业增加值同比6.3%；固定资产投资同比8.9%，其中房地产投资下降至8.9%，基建投资

21.3%，制造业投资4.3%。1月金融数据明显超预期，其中M2同比增速11.3%，新增人民币贷款

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2.03万亿，社会融资规模3.74万亿，但2月金融数据符合预期。年初通胀水平较低，其中2月

CPI同比0.8，大幅低于预期，但PPI同比保持高位。央行货币政策维持稳健中性，继续上调了

7天、14天和28天逆回购操作利率，以及SLF和MLF利率。一季度来看，资金利率水平抬升，

波动加大。市场方面，货币市场利率整体上行，在每月中下旬均出现了资金紧张的局面。10年

国开、10年国债收益率分别上行38BP、上行27BP，国开国债短端收益率上行幅度基本持平于长

端，利率曲线整体上移。3-5年高等级信用债整体表现弱于同期限国开债，城投表现持平于中票，

AA表现优于AAA。本基金密切跟踪指数，并根据成分券变更和规模的变动进行小幅的调整，有效

实现了对指数的跟踪。

经济方面，3月中采PMI好于预期，是2012年以来3月最高数据。展望二季度，预计4月

将公布的经济数据继续稳中有好。政策层面，市场对美国联储3月议息会议的解读虽然偏鸽派，

但全年仍有加息4次的可能，但是特朗普政策仍具有较大不确定性。如果联储再次转鹰，则美元

指数或重回上行，增大人民币贬值压力。当前央行态度非常明确，货币政策收紧，控制金融杠杆，仍有可能出台进一步的措施。综合看，国内金融去杠杆和控制资产泡沫的进程仍未走完，人民币贬值压力、控制资产泡沫、控制金融杠杆继续压制货币政策。预计货币政策继续保持稳健中性，财政政策则以托底需求为主，但并非强力刺激。债券市场继续保持谨慎，等待时机，继续注重信用风险的防范。本基金为被动型指数基金，我们将进一步优化既有的跟踪策略，注重保持组合的流动性，有效跟踪标的指数。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期A级基金净值收益率为-0.24%，同期业绩比较基准收益率为-0.43%。C级基金净值

收益率为-0.23%，同期业绩比较基准收益率为-0.43%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 54,809,900.00 96.42

其中：债券 54,809,900.00 96.42

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

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5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -

买入返售金融资产

7 银行存款和结算备付 991,072.15 1.74

金合计

8 其他资产 1,041,744.47 1.83

9 合计 56,842,716.62 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 3,497,900.00 6.97

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 51,312,000.00 102.23

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 54,809,900.00 109.20

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 1182085 11华润MTN1 100,000 10,429,000.00 20.78

2 101353010 13中煤MTN002 100,000 10,317,000.00 20.56

3 101454057 14建材集MTN001 100,000 10,304,000.00 20.53

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4 101453020 14南电MTN002 100,000 10,251,000.00 20.42

5 101570007 15光明MTN001 100,000 10,011,000.00 19.95

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 969,164.81

5 应收申购款 72,579.66

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,041,744.47

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6 开放式基金份额变动

单位：

份

项目 南方中债中期票据指数债 南方中债中期票据指数债

券发起A 券发起C

报告期期初基金份额总额 39,608,015.98 7,718,926.80

报告期期间基金总申购份额 7,936,953.53 9,557,950.40

减:报告期期间基金总赎回份额 10,454,979.93 10,709,892.59

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 37,089,989.58 6,566,984.61

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

南方中债中期票据指数债券发起式A

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,003,694.81

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,003,694.81

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 22.91

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总 持有份额 发起份额总 发起份额 发起份额承诺

项目 数 占基金总 数 占基金总 持有期限

份额比例 份额比例

基金管理人固有资金 自基金合同生效

10,003,694.81 22.91 10,003,694.81 22.91

日起不少于3年

基金管理人高级管理

人员 - - - --

基金经理等人员 - - - --

基金管理人股东 - - - --

其他 - - - --

合计 自基金合同生效

10,003,694.81 22.91 10,003,694.81 22.91

日起不少于3年

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§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份额

者类序 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占

别号 超过20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比(%)

间区间

机构 1 20170101- 10,003,694.81- - 10,003,694.81 22.91

20170331

产品特有风险

本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未

能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

注：申购份额包含红利再投资和份额折算。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金基金合同

2、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金托管协议

3、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金2017年1季度报告原文

10.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。

10.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

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