南方中债中期票据指数债券型发起式证券
投资基金 2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年 10 月 24 日
南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方中债中期票据指数债券发起式
交易代码 000022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月 3 日
报告期末基金份额总额 938,804,586.00 份
投资目标 本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的指数相似的总回报。
本基金为被动式指数基金,主要采用抽样复制法,以标的指数的
成份券为基础,综合考虑债券利息类型、债券主体资质、债券剩
投资策略 余期限和债券流动性等因素构建组合,并根据本基金日常申购赎
回情况、市场流动性以及银行间债券交易特性及交易惯例等情况,
进行优化操作,以力争对标的指数的有效跟踪。
业绩比较基准 中债-新中期票据总指数×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基
金、混合基金,高于货币市场基金。本基金主要采用抽样复制法风险收益特征
跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的
债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
南方中债中期票据指
下属两级基金的基金简称 南方中债中期票据指数债券发起式 A
数债券发起式 C
下属两级基金的交易代码 000022 000023报告期末下属两级基金的
835,960,262.62 份 102,844,323.38 份份额总额
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南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 )
南方中债中期票据指数债券 南方中债中期票据指数
发起式 A 债券发起式 C
1.本期已实现收益 19,426,165.14 2,852,865.93
2.本期利润 16,938,055.07 2,502,897.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.0122 0.0119
4.期末基金资产净值 851,567,500.02 104,646,355.47
5.期末基金份额净值 1.0187 1.0175注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方中债中期票据指数债券发起式 A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
1.20% 0.02% -1.13% 0.06% 2.33% -0.04%
月
南方中债中期票据指数债券发起式 C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
1.13% 0.02% -1.13% 0.06% 2.26% -0.04%
月
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南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较注:基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月,至本报告期末,建仓期尚未结束。
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南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
女,北京大学光华管理学院金融
硕士学位,2007 年 7 月加入南方
基金,具有基金从业资格,历任
南方基金公司固定收益研究员、
本基金
2013 年 5 月 债券交易员及固定收益部宏观策
刘朝阳 基金经 - 6
3日 略高级研究员。 2011 年 5 月至
理
今,任南方 50 债基金经理;2011
年 10 月至今,任南方现金基金经
理;2013 年 5 月至今,任南方中
票基金经理。注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
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南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 3 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度,在补库存、基建制造业投资加快、地产汽车消费旺盛等影响下实体经济企稳回升;通货膨胀也温和上升,9 月首次突破 3%。央行保持了中性的货币政策,将逆回购操作常规化,但坚持续做 3 年央票。央行“锁长放短”的操作和 SLF 是否延续的各种猜测,使得市场仍对资金面的担忧情绪得不到根本的缓解。经历了 6 月底的系统性流动性冲击后,银行类机构普遍趋于谨慎,提高了备付水平。资金面呈现一定的波动性,但总体保持平稳,资金利率水平也逐渐趋于下降。总体来看,三季度 7 日回购利率均值在 4%附近,低于二季度的 4.6%,但绝对水平仍然不低。受到经济基本面转好,整体资金面紧平衡,供求失衡的影响,三季度利率债收益率水平大幅上升,10年国债收益率最高突破 4.1%。信用债受到评级下调等影响,一度调整幅度大于利率债,信用利差呈现扩大趋势。但整体市场风险偏好仍然较强,三季度中后期高收益率债率先企稳,信用利差快速下降。虽然三季度债券收益率均有上升,但中长期信用利差最终仍保持在绝对低位。
三季度本基金仍在建仓期内,面对信用市场风险暴露和资金紧平衡,采取了相对保守策略,滚动投资于逆回购和短期存款,债券仓位较低,规避了大部分收益率调整的风险。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期 A 级基金净值收益率为 1.20%,同期业绩比较基准收益率为-1.15%。C 级基金净值收益率为 1.13%,同期业绩比较基准收益率为-1.15% 。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,四季度经济回升动力将会有所减弱,但政府保底也意味着经济可能仅呈现小幅回落。通货膨胀处于年内的高点,但仍然会保持在 3.5%以内的温和水平,暂时看不到恶性通胀的迹象。庞大的社会融资水平和小幅上升的通货膨胀,限制了货币政策的放松。央行大概率仍将保持中性货币政策,资金面仍显稳中略有波动的态势,资金利率水平总体较三季度仍有下降潜力。利率债供求关系将逐渐得到改善,但行情的启动仍取决于银行的配置热情,总体来看四季度机会不大。信用债由于绝对收益率水平高,仍有配置需求,但绝对利差水平过低,意味着信用债难以走出独立的行情,大概率是供需两旺的状况,可挑选资质可靠的信用债进行配置。
本基金为被动型指数基金,我们将完成建仓,并进一步优化既有的跟踪策略,注重保持组合的流动性,有效跟踪标的指数。
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南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 593,947,000.00 53.43
其中:债券 593,947,000.00 53.43
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 508,709,431.73 45.76
6 其他资产 8,976,551.66 0.81
7 合计 1,111,632,983.39 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合注:本基金本报告期末未持有股票5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细注:本基金本报告期末未持有股票5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 49,191,000.00 5.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 149,031,000.00 15.59
其中:政策性金融债 149,031,000.00 15.59
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 9,986,000.00 1.04
6 中期票据 385,739,000.00 40.34
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 593,947,000.00 62.115.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
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南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告
1 130239 13 国开 39 500,000 49,535,000.00 5.18
10 国电集
2 1082129 500,000 48,975,000.00 5.12
MTN1
3 120419 12 农发 19 400,000 39,924,000.00 4.18
11 凤传媒
4 1182361 300,000 30,393,000.00 3.18
MTN1
13 南电
5 101354015 300,000 29,922,000.00 3.13
MTN0025.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.8.1 本期国债期货投资政策注:本基金本报告期内未投资国债期货。5.9 投资组合报告附注5.9.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。5.9.35.9.4 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,704.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,578,127.88
5 应收申购款 395,719.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,976,551.66
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南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告5.9.5 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.9.6 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
南方中债中期票据指数 南方中债中期票据指
项目
债券发起式 A 数债券发起式 C
报告期期初基金份额总额 1,886,812,578.15 326,156,154.35
报告期期间基金总申购份额 18,106,009.06 7,579,760.16
减:报告期期间基金总赎回份额 1,068,958,324.59 230,891,591.13
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 835,960,262.62 102,844,323.38
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占 发起份额占
持有份额总 发起份额总 发起份额承
项目 基金总份额 基金总份额
数 数 诺持有期限
比例(%) 比例(%)
自基金合同生基金管理人固有资
10,003,694.81 1.07 10,003,694.81 1.07 效日起不少于 3金
年基金管理人高级管
- - - - -理人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,003,694.81 1.07 10,003,694.81 1.07 -
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南方中债中期票据指数债券发起式 2013 年第 3 季度报告
§9 备查文件目录9.1 备查文件目录
1、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金基金合同
2、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金托管协议
3、南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2013 年 3 季度报告原文9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 层9.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
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